Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savās studijās un darbā, būs jums ļoti pateicīgi.

Publicēts http://www.allbest.ru/

Krievijas Federācijas Izglītības un zinātnes ministrija

Federālā valsts budžeta augstākās profesionālās izglītības iestāde

Maskavas Valsts Tehnoloģiju un vadības universitāte KILOGRAMS. Razumovskis

Ekonomikas un biznesa institūts

"Finanšu vadības katedra"

Pārbaude

Saskaņā ar "Finanšu vadību"

Tēma "Vadība debitoru parādi»

Ievads

Teorētiskā daļa

2. Debitoru parādu pārvaldīšanas politikas posmi

Norēķinu daļa

Secinājums

Bibliogrāfija

Ievads

Debitoru parādi ir parādu summa uzņēmumam, firmai, uzņēmumam no citiem uzņēmumiem, firmām, uzņēmējsabiedrībām, kā arī pilsoņiem, kuri ir to parādnieki, parādnieki.

Debitoru parādu pārvaldības galvenie mērķi ir:

pieļaujamā debitoru parādu līmeņa ierobežošana;

pārdošanas nosacījumu izvēle, kas nodrošina garantētu naudas līdzekļu saņemšanu;

· atlaižu vai atvieglojumu noteikšana dažādām pircēju grupām no maksājumu disciplīnas ievērošanas viedokļa;

Parādu piedziņas paātrināšana;

budžeta parādu samazināšana;

· Ar debitoru parādiem saistīto iespējamo izmaksu, tas ir, negūtās peļņas no debitoru parādos iesaldēto līdzekļu neizmantošanas, izvērtēšana.

Visizplatītākais debitoru parādu veids ir pircēju un pircēju parādi par tiem izlaistajām, laikā veiktajām un nesamaksātajām precēm, materiāliem, pakalpojumiem; parāda pārsniegums par aizdevumiem, ko organizācija izsniedz saviem darbiniekiem, pār šiem mērķiem saņemtajiem aizdevumiem. Debitoru parādi novirza līdzekļus no organizācijas apgrozījuma, pasliktina tās finansiālo stāvokli. Savlaicīga debitoru parādu piedziņa ir organizācijas grāmatvedības nodaļas svarīgākais uzdevums. Pēc termiņa beigām noilguma termiņš to var norakstīt kā zaudējumus kā daļu no ar pamatdarbību nesaistītiem izdevumiem.

Vēl viens svarīgs rādītājs ir kavēto debitoru parādu īpatsvars. Pieaugot pārdošanas apjomiem, pieaug arī kopējā kavēto debitoru summa, taču tās daļai vajadzētu samazināties. Tomēr daudz kas ir atkarīgs no pircēju sastāva. Ja pārdošanas apjoma pieaugums ir saistīts ar ražošanas attīstību un jaunu preču realizāciju, kas paredzētas citam pircēju lokam salīdzinājumā ar esošo, tad iespējamas būtiskas izmaiņas gan dinamikā, gan kavēto parādu īpatsvarā.

debitoru parādu pārvaldības apgrozījums

Teorētiskā daļa

1. Debitoru parādu ekonomiskā būtība un klasifikācija

Kā liecina prakse, mūsdienu tirgus ekonomikas apstākļos dažādos finanšu un saimnieciskās darbības posmos uzņēmumi saskaras ar debitoru parādu rašanās un iekasēšanas problēmu. Skaidru stimulu trūkums darījuma partneriem izpildīt deklarētās saistības jebkurai organizācijai rada nevēlamas sekas - debitoru parādu rašanos. Šīs situācijas sarežģītību saasina izpildvaras sistēmas zemā efektivitāte un neefektivitāte. Jāņem vērā, ka jebkuras ekonomiskas tiesiskās attiecības starp pusēm ir saistītas ar parādu risku. Sākot no līgumiskām un beidzot ar delikātām saistībām. Mūsdienās uzņēmumi un organizācijas arvien biežāk saskaras ar neapmaksātiem rēķiniem un saistību nepildīšanu. Nekaitīga maksājuma kavēšanās citos gadījumos var izraisīt bankrotu un vadības zaudēšanu, investīciju programmu ierobežošanu, nepieciešamību aizņemties utt. Diemžēl daudziem vadītājiem neizdodas izveidot saskaņotu, efektīvu un funkcionējošu parādu atgūšanas sistēmu.

Tajā pašā laikā šodien ir gandrīz neiespējami veiksmīgi vadīt biznesu un nekad nevienam neaizdot, tāpēc ir ārkārtīgi nepieciešams pareizi organizēt darbu šis virziens. Parādu paradokss slēpjas apstāklī, ka uzņēmuma debitoru parādu kopējā summa visbiežāk samazinās, pieaugot parādnieku skaitam un darījumiem. Piemēram, ja uzņēmuma produkcijas sortiments un klientu loks ir pietiekami plašs, daļas parāda neatdošana kļūst par sava veida biznesa konstanti. Šāds parāds tiek plānots un noformēts kā uzņēmuma pieskaitāmo izmaksu elements, un ieteicams uzraudzīt nevis atsevišķus parādniekus, bet gan parādnieku grupas. Neskatoties uz milzīgo parādnieku skaitu, parāda apjoms paliek nemainīgs un izturams, un riski ir diversificēti.
Debitoru parādi ir svarīga apgrozāmā kapitāla sastāvdaļa. Kad viens uzņēmums pārdod preces citam uzņēmumam, tas nepavisam nenozīmē, ka pārdotās preces pašizmaksa tiks apmaksāta uzreiz. Būt apgrozāmo līdzekļu daļai, proti, daļai no apgrozības līdzekļiem, debitoru parādiem un jo īpaši nepamatota "uzkāršana", krasi samazina apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu un līdz ar to samazina arī uzņēmuma ienākumus. Tāpēc mūsdienās svarīgākās problēmas, kuru risināšanai būtu jāveicina uzņēmumu finansiālā stāvokļa uzlabošanās, ir: - pareiza debitoru uzskaites organizēšana; - debitoru parādu analīze, kuras mērķis ir identificēt faktorus, kas ietekmē debitoru parādu pieaugumu, un noteikt rezerves, kuru mērķis ir novērst nepamatotu, “nokarošu” parādu un samazināt tā pieaugumu. Galvenais debitoru parādu pārvaldīšanas punkts ir izpratne, ka, no vienas puses, debitoru parādu pieaugums noved pie pārdošanas apjoma pieauguma. Tas veicina pašu līdzekļu novirzīšanu, kā dēļ var būt nepieciešams piesaistīt kredītu apgrozāmo līdzekļu avansēšanai un tas novedīs pie izmaksu pieauguma (kredīta maksu dēļ). No otras puses, ar laika samazinājumu komerciāls aizdevums debitoru parādi samazināsies, bet tajā pašā laikā samazināsies pārdošanas apjomi, un tas var izraisīt gatavās produkcijas uzglabāšanas izmaksu pieaugumu, klientu zaudēšanu. Ja nepieciešams, papildiniet skaidrā naudā labāk izmantot atlaides.

Atlaides izšķir pēc termiņiem, kad, maksājot noteiktā termiņā, pirkuma cena tiek samazināta par vairākiem procentiem, kā arī pēc apjoma: pērkot norādīto apjomu, pircējs preces saņem par zemāku cenu.

Debitoru parādus var klasificēt pēc vairākiem kritērijiem:

Klasifikācijas zīme	Debitoru parādu veidi
1. Pēc termiņa (pēc kapitāla nodrošināšanas termiņa darījuma partnerim)	debitoru parādi, kuru maksājumi ir sagaidāmi vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma, debitoru parādi, par kuriem maksājumi ir paredzēti 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma
2. Pēc kvalitātes	parastie debitoru parādi - debitoru parādi par precēm, darbiem, pakalpojumiem, kuriem nav pienācis apmaksas termiņš; šaubīgs DZ - parāds, par kuru ir pārkāpts līgumā noteiktais samaksas termiņš un kas nav nodrošināts ar ķīlu, bankas garantija vai trešo personu garantija; nepiedzenamie debitoru parādi - DZ tiek uzskatīts par nepiedzenošu pēc trīs gadu noilguma termiņa notecēšanas vai atzīts par tādu ar tiesas lēmumu.
3. Pēc likviditātes pakāpes	"likvīdi" debitoru parādi; "Zema likviditātes" debitoru parādi; aktīvi ar ātru realizāciju (visi DZ).

2. Debitoru parādu pārvaldīšanas politikas posmi

Mūsdienu ekonomiskajā praksē debitoru parādi tiek klasificēti šādos veidos:

DZ par precēm, pakalpojumiem, darbiem, kuriem nav pienācis apmaksas termiņš.

DZ par precēm, pakalpojumiem, darbu, nesamaksāts laikā.

DZ par saņemtajiem rēķiniem.

DZ norēķiniem ar budžetu.

DZ norēķiniem ar personālu.

Cita veida DZ.

AT kopējā summa debitoru parādi veido 80-90%. Tāpēc DZ vadība uzņēmumā galvenokārt ir saistīta ar lieluma optimizēšanu un pircēju parādu piedziņas nodrošināšanu norēķiniem par pārdoto produkciju. Lai efektīvi pārvaldītu šo DZ, uzņēmumiem jāizstrādā un jāīsteno īpaša DZ pārvaldības finanšu politika (vai tā kredītpolitika attiecībā uz preču pircējiem).

Tālvadības pults politika ir daļa no vispārējā politika apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana un uzņēmuma mārketinga politika, kuras mērķis ir paplašināt produkcijas pārdošanas apjomu un kas sastāv no šī parāda kopējās summas optimizēšanas un savlaicīgas iekasēšanas nodrošināšanas.

Vadības politikas veidošana uzņēmuma (vai tā kredīta politika attiecībā uz produktu pircējiem) tiek veikta saskaņā ar šādiem galvenajiem posmiem:

1. Uzņēmuma debitoru parādu analīze iepriekšējā periodā. Šīs analīzes galvenais mērķis ir novērtēt uzņēmuma debitoru parādu līmeni un sastāvu, kā arī tajā ieguldīto ieguldījumu efektivitāti. finanšu resursi. Debitoru parādu par norēķiniem ar pircējiem analīze tiek veikta preču (komerc) kredīta un patēriņa kredīta kontekstā.

2. Kredītpolitikas principu veidošana attiecībā uz preču pircējiem. Mūsdienu komerciālajā un finanšu prakse produkcijas pārdošana uz kredīta (ar atlikto maksājumu par to) kļuvusi plaši izplatīta gan mūsu valstī, gan valstīs ar attīstītu ekonomiku. Kredītpolitikas principu veidošana atspoguļo šīs prakses nosacījumus un ir vērsta uz uzņēmuma darbības un finanšu darbības efektivitātes uzlabošanu.

3. Preču debitoru parādos ieguldīto finanšu līdzekļu iespējamā apjoma noteikšana (komerc) un patēriņa kredīts. Aprēķinot šo summu, ir jāņem vērā plānotie produkcijas pārdošanas apjomi uz kredīta; vidējais atliktā maksājuma uzrādīšanas periods atsevišķiem kredīta veidiem; vidējais maksājumu kavējuma periods, pamatojoties uz valdošo uzņēmējdarbības praksi (to nosaka iepriekšējā perioda debitoru parādu analīzes rezultāti); kredītā pārdoto produktu pašizmaksas un cenas attiecība.

4. Sistēmas veidošana kredīta nosacījumi. Šie nosacījumi ietver šādus elementus:

1) aizdevuma termiņš (kredīta termiņš);

2) sniegtā aizdevuma summa (kredītlimits);

3) aizdevuma nodrošināšanas izmaksas (cenu atlaižu sistēma, veicot tūlītējus maksājumus par iegādātajām precēm);

4) sodu sistēma par pircēju saistību izpildes kavējumu.

5. Standartu veidošana pircēju novērtēšanai un kredīta piešķiršanas nosacījumu diferencēšanai. Pamats šādu pircēju novērtēšanas standartu noteikšanai ir viņu kredītspēja. Pircēja kredītspēja raksturo nosacījumu sistēmu, kas nosaka viņa spēju piesaistīt kredītus dažādās formās un pilnā apmērā, noteiktajā termiņā, izpildīt visas ar to saistītās finansiālās saistības.

6. Debitoru parādu piedziņas kārtības veidošana. Šajā procedūrā jāiekļauj: iepriekšēju un turpmāku atgādinājumu termiņi un formas pircējiem par maksājuma datumu, iespējas un nosacījumi kredīta parāda pagarināšanai; nosacījumi bankrota procedūras uzsākšanai pret maksātnespējīgiem parādniekiem.

7. Nodrošināsim modernu debitoru parādu refinansēšanas formu izmantošanu uzņēmumā. Tirgus attiecību un finanšu tirgus infrastruktūru attīstība dod iespēju finanšu vadības praksē izmantot vairākas jaunas debitoru parādu pārvaldības formas - tā refinansēšanu, t.i. paātrināta pārnešana uz citiem uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu veidiem: naudu un augsti likvīdiem īstermiņa vērtspapīriem.

8. Efektīvu kontroles sistēmu izveide pār debitoru parādu kustību un savlaicīgu iekasēšanu. Šāda kontrole tiek organizēta vienotas sistēmas veidošanas ietvaros finanšu kontrole uzņēmumā kā tā neatkarīga vienība. Viens no šādu sistēmu veidiem ir "Sistēma ABC" saistībā ar uzņēmuma debitoru parādu portfeli. Kategorijā "A" ietilpst lielākie un šaubīgākie debitoru parādu veidi (tā sauktie "problēmkredīti"); kategorijā "B" - vidēja lieluma aizdevumi; kategorijā "C" - cita veida debitoru parādi, kas būtiski neietekmē uzņēmuma finansiālos rezultātus.

3. Debitoru parādu pārvaldības efektivitātes novērtējums

Viens no kavētu debitoru parādu rašanās iemesliem var būt darbs ar maksātnespējīgiem un maksātnespējīgiem uzņēmumiem vai uzņēmumiem, kuriem tirgū ir apšaubāma reputācija. Lai samazinātu risku, ir nepieciešams analizēt pieejamo informāciju par potenciālo partneri vai klientu.
Tikšanās ar šī uzņēmuma pārstāvjiem un iespēja saņemt atbildes uz tādiem jautājumiem kā dibināšanas gads, pamatkapitāls, uzņēmuma darbības, klienti un partneri, palīdzēs veidot sākotnējo viedokli par uzņēmuma statusu un uzticamību. Vēl viens informācijas avots par firmām, īpaši lielajām, ir komerciālie žurnāli, laikraksti, direktoriji, valdības ziņojumi uc Daži uzņēmumi vēršas arī pie interesējošā uzņēmuma konkurentiem. Šāda informācija ir jāizmanto ļoti piesardzīgi, taču tā var būt ļoti noderīga. Mūsdienās ir diezgan liels skaits uzņēmumu, kas veic savu darbību informācijas vākšanas, analīzes un veidošanas jomā. viena bāze dati par juridiskajām personām no dažādiem reģioniem. Šo uzņēmumu pārskati satur reģistrācijas un banku datus, informāciju par juridiskās personas dibinātājiem, tās vadību, finanšu un bilances datiem, informāciju par šī uzņēmuma iesaistīšanos tiesvedībā vai atrašanos nesaistīto personu "melnajā sarakstā". maksātāji.

Saņemtā informācija par potenciālo partneri ir rūpīgi jāanalizē, lai pieņemtu labāko lēmumu par turpmākās sadarbības nosacījumiem.

Galvenie informācijas avoti uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei ir bilance un veidlapas finanšu pārskati(piemēram, "Peļņas un zaudējumu aprēķins"), kā arī aktuālos grāmatvedības un vadības uzskaites datus. Vienlaikus tiek analizēta uzņēmuma maksātspēja, debitoru parādu tendences, likviditāte, pašu kapitāla rādītāji, finanšu stabilitāte, uzņēmuma līdzekļi un aktīvi. Turklāt tas ir jāanalizē maksājumu morāle potenciālais klients. Maksājumu morāle - tā ir skaidra un savlaicīga uzņēmuma maksājumu saistību izpilde. Bieži vien rēķina neapmaksāšanu izraisa ne tikai uzņēmuma resursu trūkums, bet arī vadības noteiktā rēķinu apmaksas politika, kas ne vienmēr atbilst maksājumu punktualitātes principiem.

Norēķinu daļa

Apgrozāmo līdzekļu novirzīšanas koeficients debitoru parādiem (KOAdz).

Debitoru parādu apgrozījums (ODZ) mēra organizācijas debitoru parādu atmaksas ātrumu, cik ātri organizācija saņem samaksu par pārdotajām precēm (darbiem, pakalpojumiem) no saviem klientiem.

Vidējais debitoru parādu atlikums tiek aprēķināts kā pircēju debitoru parādu summa saskaņā ar bilanci analizētā perioda sākumā un beigās, dalīta ar 2.

Debitoru parādu aprites periodu (Podz) jeb debitoru parādu dzēšanas termiņu aprēķina pēc formulas:

kur Tper ir perioda ilgums dienās (mēnesis, ceturksnis vai gads dienās).

No iepriekš minētā mēs varam secināt, ka debitoru parādi ne vienmēr ir tikai pozitīva parādība organizācijai. Analizējot finanšu rezultāti jebkurai komerciālai organizācijai vajadzētu pievērst lielu uzmanību šāda veida aktīviem, jo ​​tas tiek ņemts vērā peļņā. Bieži vien ir šāda situācija. Saskaņā ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu uzņēmums var demonstrēt augstu rentabilitāti, tas ir, panākumus tirgū un attīstību. Taču debitoru parādiem šī uzņēmuma apgrozāmajos līdzekļos ir liela daļa, bet līdzekļu kontos ir vai nu maz, vai arī nav vispār. Ja nauda netika ieguldīta ražošanas tālākā attīstībā, tad tā kopumā ir slikta zīme visai organizācijai. Tas nozīmē, ka tai nav reālu līdzekļu, kas aiziet ne tikai parādu dzēšanai citām firmām vai bankām, bet arī darbinieku samaksai, nodokļu un nodevu samaksai, nemaz nerunājot par investīcijām savā darbībā.

Šādas situācijas rodas dažādu iemeslu dēļ. Debitoru parādu stāvokli ietekmē ārējie un iekšējie faktori. Ārējie faktori ietver ekonomikas stāvokli valstī kopumā, inflācijas līmeni, svārstības Valūtu kursi Un tā tālāk. Piemēram, nereti parādnieks kavē krasi paaugstinātu cenu samaksu. Iekšējie faktori ir analfabēta debitoru parādu pārvaldīšana, kreditoram neizdevīgi līguma nosacījumi, pasākumu trūkums, lai ietekmētu parādnieku, nepareiza izcenojuma noteikšana utt. Kā piemēru var minēt situāciju, kad uzņēmums daudziem saviem darījuma partneriem, debitoriem, nodrošina ilgus parāda atmaksas termiņus. Sakarā ar to var rasties situācija, kad uzņēmumam steidzami nepieciešami līdzekļi, taču tie vēl nav pārskaitīti. Šādos gadījumos ir jāvēršas bankās pēc kredīta, kas tikai palielina turpmākās izmaksas.

Bibliogrāfija

1. Brigham Y., Gapensky L. "Finanšu vadība". Pilns kurss / Ekonomikas augstskola: Per. no angļu valodas. (Kovaļevs V.V.) Sanktpēterburga, Ekonomikas augstskola, 1997, 1-2 sēj. ISBN: 5-900428-30-3.

2. Vakuļenko T.G., Fomina L.F. "Grāmatvedības (finanšu) pārskatu analīze vadības lēmumu pieņemšanai". Gerda. Izdošanas gads. 2001. Lappuses. 288. ISBN. 5-94125-018-5.

3. Volčkovs S.A. "Uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējums." // Kvalitātes vadības metodes. - 2002. - Nr.3.

Mitināts vietnē Allbest.ru

...

Līdzīgi dokumenti

Norēķinu ar parādniekiem un kreditoriem ekonomiskā būtība. Debitoru parādu klasifikācija un kreditoru parādi uzņēmuma apgrozāmā kapitāla struktūrā. Debitoru un kreditoru parādu pārvaldības metodes.

kontroles darbs, pievienots 24.04.2003


Pārvaldības teorētiskie aspekti, debitoru parādu koncepcija, būtība un veidi. Pieejas debitoru parādu pārvaldīšanai un to apgrozījuma analīzei, ārvalstu pieredzes analīzei. Debitoru parādu pārvaldības mehānisma pilnveidošana.

diplomdarbs, pievienots 24.01.2010


Debitoru parādu ekonomiskā būtība. Galvenie rādītāji uzņēmuma debitoru parādu pārvaldības efektivitātes novērtēšanai. Uzņēmuma AAS "BAZ" debitoru parādu rādītāju analīze, ieteikumu izstrāde to optimizēšanai.

kursa darbs, pievienots 02.07.2016


Debitoru parādu struktūras un dinamikas analīze, to apgrozījuma un veidošanas iespējamības novērtējums. Debitoru parādu pārvaldīšanas politikas saturs, mērķis un mērķi. Finanšu analīzes loma parāda vadības procesā.

kursa darbs, pievienots 01.05.2014


Uzņēmuma ekonomiskie un ražošanas rādītāji. Debitoru parādu būtība. Tā sastāva, struktūras, pārmaiņu dinamikas un apgrozījuma analīze. Ieteikumi debitoru parādu pārvaldības efektivitātes uzlabošanai.

kursa darbs, pievienots 02.05.2014


Uzņēmuma debitoru parādu būtība. Tās pārvaldības iezīmes un galvenie posmi krīzes apstākļos. Debitoru parādu stāvokļa izvērtējums un tā pārvaldīšanas algoritms OAO BO "Nauka". Pasākumi debitoru parādu samazināšanai.

diplomdarbs, pievienots 11.10.2011


Debitoru parādu jēdziens un ekonomiskā būtība. Uzņēmuma debitoru parādu pārvaldības metodes un princips. Ritm LLC debitoru parādu stāvokļa un politikas elementu analīze. Uzņēmuma parādsaistību optimizācija.

kursa darbs, pievienots 01.06.2014


Debitoru un kreditoru parādu būtība. Uzņēmuma finansiālās īpašības. Debitoru un kreditoru parādu pārvaldības politika uzņēmumā un tās pilnveidošana. Parāda sastāva, kustības un apgrozījuma analīze.

diplomdarbs, pievienots 18.10.2014


Līgumattiecību jēdziens un nozīme uzņēmējdarbībā. Pieejas debitoru parādu pārvaldīšanai un to apgrozījuma analīzei. IP "SLOBODIANIK M.A" saimnieciskās darbības analīze. Debitoru parādu pārvaldības mehānisma pilnveidošana.

diplomdarbs, pievienots 15.05.2013


Debitoru parādu jēdziens un galvenie veidi. Debitoru parādu pārvaldības politika. Uzņēmuma CJSC "Svyaznoy" debitoru parādu analīze. Uzņēmuma galveno finanšu rādītāju analīze. Pārvaldības sistēmas pilnveidošana.

Debitoru parādu pārvaldības galvenie mērķi ir:

• pieļaujamā debitoru parādu līmeņa ierobežošana;
• pārdošanas nosacījumu izvēle, kas nodrošina garantētu naudas plūsmu;
• atlaižu vai uzcenojumu noteikšana dažādām pircēju grupām attiecībā uz to maksājumu disciplīnas ievērošanu;
• parādu piedziņas paātrināšana;
• budžeta parādu samazināšana;
• iespējamo izmaksu, kas saistītas ar debitoru parādiem, novērtējums, tas ir, negūtā peļņa, neizmantojot debitoru parādos iesaldētos līdzekļus.

Aktīvu, piemēram, debitoru parādu, spēja pārvērst skaidrā naudā kļūst par galveno izaicinājumu jebkurai tirdzniecības nodaļai katrā uzņēmumā. Uzdevumi savukārt ir sadalīti vairākos apakšuzdevumos:

• optimāla debitoru parādu apjoma noteikšana un uzturēšana,
• parādu apgrozījums;
• debitoru parādu kvalitātes uzraudzība.

Protams, šie apakšuzdevumi gulstas uz tirgotāju pleciem un prasa kvalificētu debitoru parādu pārvaldību. Mana pieredze pārdošanas nodaļu vadīšanā rāda, ka centieni atdot debitorus ir pārliecinoši augstāki praktiskuma ziņā starp citiem pārdošanas nodaļas uzdevumiem un ir viens no efektīvākajiem pasākumiem uzņēmuma izmaksu optimizēšanai un pārdošanas efektivitātes paaugstināšanai. Parādu atmaksa plānotajā kārtībā grāmatvedības politika termiņi - reāla iespēja papildināt tik nepieciešamo apgrozāmos līdzekļus jebkuram uzņēmumam.

Debitoru parādu pārvaldība sastāv no tām pašām pārvaldības funkcijām, kas nav raksturīgas nevienam citam veidam:

• plānošana,
• organizācija,
• motivācija;
• kontrole un analīze.

Debitoru parādu plānošana ir provizorisko finanšu aprēķinu, novērtējumu un vadības lēmumu process. Lai debitoru plānošana būtu reāla un līdz ar to efektīva, ir jāformulē organizācijas stratēģija, jānosaka pārdošanas politika un jāizvēlas racionāli debitoru parādu parametri. Debitoru parādu apjoma plānošana – bija, ir un būs viena no svarīgākajām.

Debitoru parādu pārvaldības organizēšana, pašreizējam darbam ar debitoru parādiem jākļūst par obligātu pārdošanas nodaļas brīdi un prasīs lielu vadītāju un vadītāju uzmanību. Debitoru parādu pārvaldības pieeju, posmu un metožu noteikšana ir problēma, kurai nav viennozīmīga risinājuma, tā ir atkarīga no uzņēmuma specifikas un vadības personiskajām īpašībām. Tā kā debitoru parādu pārvaldīšana ir uzņēmuma vadības sistēmas sastāvdaļa, tad tās pārvaldības procesu var veikt pa posmiem. Turklāt debitoru parādu pārvaldīšana notiek laika gaitā, un ir likumsakarīgi, ka tā ir jāattēlo kā noteikta pakāpeniska sistēma.

Lai pārvaldītu debitoru parādus ir nepieciešams caurspīdīgs. pilnīga, savlaicīga un aktuāla informācija par parādniekiem, maksājumiem un parādiem: dati par debitoriem izrakstītajiem rēķiniem, kas uz doto brīdi nav apmaksāti; maksājuma kavējuma laiks katram no kontiem; bezcerīgo un šaubīgo debitoru parādu summa, kas aplēsta, pamatojoties uz uzņēmuma noteiktajiem standartiem; kredītvēsture darījuma partneris (vidējais kavējuma periods, vidējā aizdevuma summa). Parasti šādu informāciju var iegūt, pētot grāmatvedības sistēmu.

Zem motivācijas nozīmē administratīvu, psiholoģisku momentu kopumu, kas nosaka parādnieka, jūsu uzņēmuma vadītāja uzvedību kopumā.

Darbības par debitoru parādu kontrole- darbības standartu sagatavošana, faktisko rezultātu salīdzināšana ar standarta. Debitoru parādu uzraudzības procesā tiek apkopota informācija par debitoru finansiālo stāvokli, no kā ir atkarīgs debitoru parādu stāvoklis. Galvenās grūtības šajā posmā ir noteikt minimālo datu apjomu un nomenklatūru, kas ļauj kontroles subjektam iegūt skaidru priekšstatu par kontroles objekta stāvokli. Šis apstāklis ​​ir saistīts ar diviem punktiem. Pirmais punkts ir saistīts ar faktu, ka grāmatvedības informācijas apkopošanai un apstrādei ir nepieciešami līdzekļi, kas vienmēr ir ierobežoti. Otrais punkts ir saistīts ar faktu, ka informācija var tikt dublēta un novēlota, un tas neveicina apzināta lēmuma pieņemšanu. Debitoru parādu analīze - faktoru izpēte un atlase, kuru ietekme izraisīja debitoru parādu faktisko parametru novirzes no plānotajiem rādītājiem.

Debitoru parādu klasifikācija

Tradicionālā debitoru parādu klasifikācija paredz to sadali pēc likumā noteiktā steidzamības vai nokavējuma kritērija. Termiņa debitoru parādi ir debitoru parādi, kuriem vēl nav iestājies dzēšanas termiņš vai kuri ir jaunāki par vienu mēnesi un kas ir saistīti ar parastajiem līgumos noteiktajiem norēķinu termiņiem. Nokavēts - tas ir parāds ar līguma noteikumu pārkāpšanu. Tālāk ir svarīgi analizēt šaubīgā parāda jēdzienu, kas tiek saprasts kā īstermiņa debitoru parāds, attiecībā uz kuru pastāv neskaidrība par to, vai parādnieks to atdos. Skaidrs, ka šāda veida parādi turpina parādīties kreditora bilancē, ja vien ir kaut neliela pārliecība par to atmaksu. Tie tiks norakstīti no atlikuma tikai tad, kad tie kļūs bezcerīgi. Līdz ar to atsevišķi izdalīsim neatgūstamos debitoru parādus, kuros ietilpst īstermiņa debitoru parādi, attiecībā uz kuriem ir pārliecība par to neatdošanu no parādnieka puses vai kuriem ir beidzies noilguma termiņš.

Debitoru parādu pārvaldība

Debitoru parādu pārvaldīšana ir daļa no apgrozāmo līdzekļu vispārējās pārvaldības un uzņēmuma mārketinga politikas, kuras mērķis ir paplašināt produkcijas pārdošanas apjomu un sastāv no šī parāda kopējās summas optimizēšanas, nodrošinot tā savlaicīgu iekasēšanu. Uzņēmuma debitoru parādu kvalificētas pārvaldības pamatā ir finanšu lēmumu pieņemšana par šādiem fundamentāliem jautājumiem:

Debitoru parādu uzskaite par katru pārskata datumu;

Diagnostikas analīze par stāvokli un iemesliem, kuru dēļ uzņēmumam ir negatīva pozīcija ar debitoru parādu likviditāti;

Adekvātas politikas izstrāde un ieviešana uzņēmuma praksē modernas metodes debitoru parādu vadība;

Kontrole par pašreizējais stāvoklis debitoru parādi.

Debitoru parādu pārvaldības politika ir daļa no uzņēmuma vispārējās pašreizējās aktīvu pārvaldības un mārketinga politikas, kuras mērķis ir paplašināt produktu pārdošanas apjomu un kas sastāv no šī parāda kopējās summas optimizēšanas un savlaicīgas iekasēšanas nodrošināšanas.

Debitoru parādu problēma ir īpaši aktuāla inflācijas kontekstā, kad notiek naudas vērtības samazināšanās. Lai aprēķinātu uzņēmuma zaudējumus no debitoru maksājumu kavējumiem, no kavētajiem debitoru parādiem ir jāatņem to summa, kas koriģēta ar inflācijas indeksu par šo periodu.

Debitoru parādu ABC analīze

Debitoru parādu klasifikācijas pamatā var būt debitoru parādu sadalījums atkarībā no debitoru mērķa grupām. Vienlaikus tiek izmantotas mārketinga pieejas, kuru pamatā ir patērētāju uzvedības izpēte. Dažādu nemaksāšanas iemeslu uzskaite un iedzīvotāju reālās iespējas samaksāt radušos parādus tiek lemts, pamatojoties uz uzskaites datiem par maksājumiem un parādiem.

Viena no šīm metodēm ir ABC analīzes metode. Sakarā ar to, ka šis termins nāca no ārzemēm, bieži tiek sajaukta metode "hey-b-c - method" (no angļu valodas Activity Based Costing) un "a-be-tse - analīze" no ABC-Analysis. Viņu būtība ir pilnīgi atšķirīga. ABC (Activity Based Costing) metode ir metode izdevumu noteikšanai un uzskaitei pēc organizācijas darbības veida, metode izdevumu noteikšanai un uzskaitei soli pa solim. ABC-analīze (ABC-Analysis) ir saistīta ar itāļu ekonomista un sociologa Vilfredo Pareto vārdu (statistikas jomā plaši pazīstamā "Pareto diagramma").

Šī metode ir balstīta uz itāļu ekonomista V. Pareto atklāto likumu, kurš saka, ka salīdzinoši neliels skaits cēloņu ir atbildīgi par lielāko daļu iespējamo iznākumu, šobrīd šis likums ir labāk pazīstams kā "20/80 likums".

Analīzes secība: pirmkārt, aprēķiniet visu sarakstā esošo klientu kopējo parādu; otrkārt - aprēķināt 80% no šīs summas; treškārt, summējot parādus pēc saraksta, sākot no tā daļas ar lielākajiem parādiem, jāizceļ tā patērētāju daļa, kuriem ir parāds 80% no kopējās summas. Viņu skaits ir daudz mazāks nekā parādnieku skaits. Izvēlētā iedzīvotāju grupa ir pirmā un galvenā mērķauditorija, ņemot vērā tās relatīvi nelielo skaitu un galveno parāda daļu (80%). Darbam ar šīs kategorijas parādniekiem jābalstās uz personisku pieeju. Šos centienus attaisno parāda summa, kas tiks atdota. Līdzīgā veidā tiek izdalītas vēl divas grupas: pirmā būs mazākā, trešā būs visskaitlīgākā.

Šī metode ļauj veidot parādnieku mērķauditorijas, kurām atšķirsies pielietotās parādu piedziņas metodes, kas ļaus izvēlēties šai kategorijai efektīvākos piedziņas veidus. Turklāt priekšrocības var attiecināt uz tādas parādnieku grupas izvēli, kas uzkrāj lielāko summu un kam jāpievērš uzmanība pirmām kārtām. Izmantojot ABC analīzes metodi, rodas zināmas grūtības, īpaši komunālajiem pakalpojumiem. Tie slēpjas vajadzībā automatizēt un datorizēt visas attiecības ar parādniekiem. Tajā pašā laikā komunālajos uzņēmumos datorizēta maksājumu uzskaite būtu jāveic nevis mājām vai rajoniem kopumā, kā tas vienmēr tiek darīts, bet gan gala patērētājiem. Analīzes rezultāts ir parādnieku saraksti, ar kuriem ir nepieciešams strādāt.

ABC analīzes metodi galvenokārt izmanto jau esošo debitoru parādu pārvaldībā. Kredītlimitu pārvaldību var izmantot, lai novērstu neparedzamu parādu. Tas atspoguļo maksimālo pieļaujamo debitoru parādu summu gan uzņēmumam kopumā, gan katram darījuma partnerim vai ir noteikta katrai uzņēmuma komercnodaļai, sadalot pēc nozares principa proporcionāli ieņēmumu daļai par iepriekšējo. periodā uzņēmuma kopējā pārdošanas apjomā un tiek apstiprināts ar ģenerāldirektora rīkojumu. Saskaņā ar to pašu shēmu limiti tiek sadalīti starp vadītājiem, kuri strādā ar pircējiem. Katram no vadītājiem savukārt jāsadala viņa saņemtais kredītlimits starp klientiem. Parasti jaunajiem klientiem, kuri strādā ar uzņēmumu ne ilgāk kā sešus mēnešus, kredītlimits tiek noteikts tādā apmērā, kas nepārsniedz vidējo mēneša pārdošanas apjomu. Darījuma partneriem, kuri ar uzņēmumu strādā ilgāk par sešiem mēnešiem, kredītlimitu nosaka vadītājs un tas ir jāapstiprina vadībai.

Kredīta limiti

Kredītlimitu pārvaldību var izmantot, lai novērstu neparedzamu parādu. Tas atspoguļo maksimālo pieļaujamo debitoru parādu summu gan uzņēmumam kopumā, gan katram darījuma partnerim vai ir noteikta katrai uzņēmuma komercnodaļai, sadalot pēc nozares principa proporcionāli ieņēmumu daļai par iepriekšējo. periodā uzņēmuma kopējā pārdošanas apjomā un tiek apstiprināts ar ģenerāldirektora rīkojumu.

Uzņēmuma debitoru parādu pārvaldības politikas veidošana tiek veikta šādos galvenajos posmos:

1. Uzņēmuma debitoru parādu analīze iepriekšējā periodā. Tā pamatā ir organizācijas debitoru parādu līmeņa un sastāva, kā arī finanšu līdzekļu ieguldīšanas tajā efektivitātes novērtējums.

Sākumā analīzē tiek novērtēts uzņēmuma debitoru parādu līmenis un tā izmaiņas iepriekšējā periodā, ko nosaka apgrozāmo līdzekļu novirzīšanas debitoru parādos koeficients.

KOADz \u003d DZ/OA, (2)

kur KOAdz - apgrozāmo līdzekļu novirzīšanas debitoru parādos koeficients;

DZ - kopējā debitoru parādu summa;

OA - apgrozāmo līdzekļu kopsumma.

Tālāk tiek noteikts vidējais debitoru parādu piedziņas periods, kas raksturo tā lomu organizācijas finanšu un vispārējā darbības cikla faktiskajā ilgumā. Šo rādītāju var noteikt pēc formulas:

PIz \u003d DZsr / Oo, (3)

kur PIz - vidējais debitoru parādu iekasēšanas periods;

DZsr - organizācijas debitoru parādu vidējais atlikums pārskata periodā;

Nākamais solis organizācijas debitoru parādu analīzē iepriekšējā periodā ir debitoru parādu sastāva novērtējums pēc to iekasēšanas laika.

Kpdz \u003d DZpr / DZ, (4)

kur KPdz ir nokavēto debitoru parādu koeficients;

DZpr - noteiktajā termiņā nenomaksāto debitoru parādu summa;

DZ - debitoru parādu kopsumma.

VPd = DZpr/Oo, (5)

kur VPdz ir nokavēto debitoru parādu vidējais vecums;

DZpr - noteiktajā termiņā neapmaksāto debitoru parādu vidējais atlikums;

Oo - vienas dienas apgrozījuma apjoms par produkcijas realizāciju apskatāmajā periodā.

Šīs analīzes gaitā iegūtos rezultātus var izmantot nākotnē, veidojot organizācijas kredītpolitiku.

2. Kredītpolitikas principu veidošana attiecībā pret pircējiem. Lai to izdarītu, uzņēmējam ir jāatrisina šādi jautājumi:

kādos veidos pārdot produktus uz kredīta;

uz kāda veida kredītpolitiku uzņēmumam jākoncentrējas.

Ir trīs uzņēmuma kredītpolitikas veidi: konservatīvā tipa (mērķis uz kredītriska minimizēšanu un tajā pašā laikā nav vērsts uz papildu peļņas gūšanu, paplašinot produkcijas pārdošanas apjomu; balstās uz kredīta preču pircēju loka ierobežošanu). , minimizējot aizdevuma nosacījumus, kā arī tā apmērus), mērens tips (orientējas uz vidējo kredītriska līmeni, pārdodot produktus ar atlikto maksājumu), agresīvs veids (kā galveno mērķi izvirza papildu peļņas maksimālu paplašinot apjomu produktu pārdošanas uz kredītu, neatkarīgi no šādu operāciju augstā kredītriska līmeņa).

3. Preču (komerc)aizdevuma debitoru parādiem novirzītā apgrozāmo līdzekļu iespējamā apjoma noteikšana. Lai to izdarītu, uzņēmējam jāņem vērā plānotie produktu pārdošanas apjomi uz kredīta, vidējais atliktā maksājuma piešķiršanas periods atsevišķiem kredīta veidiem, kredītā pārdotās produkcijas pašizmaksas un cenas attiecība. Šo summu nosaka pēc formulas:

Idz \u003d Ork * Ks / c * (PPKsr + PRsr) / 360, (6)

kur Idz - nepieciešamais debitoru parādos ieguldīto finanšu līdzekļu apjoms;

Ork - plānotais produktu pārdošanas apjoms uz kredīta;

Кс/ц - kredītā pārdoto produktu pašizmaksas un cenas attiecība, izteikta kā decimāldaļdaļa;

PPKsr - vidējais aizdevuma sniegšanas periods pircējiem, dienās;

PRav - vidējais piešķirtā kredīta maksājumu kavējuma periods, dienās.

Ja uzņēmums nespēj pilnībā ieguldīt paredzēto līdzekļu apjomu, tad, saglabājoties nemainīgiem kreditēšanas nosacījumiem, attiecīgi jākoriģē plānotais produkcijas realizācijas apjoms uz kredīta.

4. Kredīta nosacījumu sistēmas izveide, kas ietver:

kredīta periods

kredīta limits

aizdevuma izmaksas

sodu apmēru par pircēju saistību izpildes kavējumu,

5. Standartu veidošana pircēju novērtēšanai un kredīta piešķiršanas nosacījumu diferencēšanai.

Šādu standartu pamatā ir pircēju kredītspēja, ko raksturo nosacījumu sistēma, kas nosaka tā spēju piesaistīt kredītus dažādās formās un pilnībā izpildīt visas ar to saistītās saistības līgumā noteiktajos termiņos.

Pircēju novērtēšanas standartu sistēmas veidošana ietver šādus galvenos elementus:

pazīmju sistēmas noteikšana, kas novērtē atsevišķu pircēju grupu kredītspēju;

pircēju kredītspējas novērtēšanas informācijas bāzes veidošana un pārbaude;

pircēju kredītspējas individuālo pazīmju novērtēšanas metožu izvēle;

preču pircēju grupēšana pēc kredītspējas līmeņa;

kreditēšanas nosacījumu diferencēšana atbilstoši pircēju kredītspējas līmenim.

Pircēju novērtēšanas standartu veidošana un kreditēšanas nosacījumu diferencēšana tiek veikta atsevišķi katram kredīta veidam.

Autors preču kredīts novērtējums parasti tiek veikts pēc šādiem kritērijiem: biznesa darījumu apjoms ar pircēju un to īstenošanas stabilitāte; pircēja reputācija biznesa pasaulē; pircēja maksātspēja; preču tirgus stāvoklis, kurā pircējs veic savu pamatdarbības; neto aktīvu apjoms un sastāvs, kas var būt aizdevuma nodrošinājums pircēja maksātnespējas un bankrota procedūras gadījumā.

Patēriņa kredītam novērtējums parasti tiek veikts pēc šādiem kritērijiem: pircēja rīcībspēja; pircēja ienākumu līmenis un to veidošanās regularitāte; pircēja personīgās mantas sastāvs, kas var būt nodrošinājums parāda summas piedziņai tiesas ceļā.

Pēc potenciālā pircēja novērtēšanas informācija par viņu tiek ievadīta informācijas bāzē.

Šīs informācijas analīze tiek veikta, tieši apmeklējot klientu, lai pārbaudītu viņa īpašuma stāvokli un citos veidos atbilstoši kreditēšanas apjomam.

pircēji, kuriem kredīts var tikt piešķirts maksimālajā apmērā, tas ir, noteiktā līmenī kredīta limits("galveno aizņēmēju" grupa);

pircēji, kuriem kredīts var tikt sniegts ierobežotā apmērā, ko nosaka pieļaujamā saistību nepildīšanas riska līmenis;

pircēji, kuriem kredīts netiek sniegts (ar nepieņemamu saistību nepildīšanas riska līmeni, ko nosaka izvēlētās kredītpolitikas veids).

Visus kredīta nosacījumus ir ierosināts iedalīt sīkāk atbilstoši pircēju kredītspējas līmenim pēc tādiem parametriem kā:

aizdevuma termiņš;

nepieciešamība pēc kredīta apdrošināšanas uz pircēju rēķina;

sodu veidi utt.

Debitoru parādu piedziņas kārtības veidošana, kas ietver iepriekšēju un vēlāku atgādinājumu termiņus un formas pircējiem par maksājumu datumu, piešķirtā kredīta parāda pagarināšanas iespējas un nosacījumus, maksātnespējīgo parādnieku bankrota procedūras uzsākšanas nosacījumus. .

Mūsdienīgu debitoru parādu refinansēšanas formu izmantošanas nodrošināšana - paātrināta pārskaitīšana uz citiem uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu veidiem: nauda un augsti likvīdi īstermiņa vērtspapīri.

Galvenās šobrīd izmantotās refinansēšanas formas ir faktorings, preču pircēju izdoto parādzīmju uzskaite un forfeitings.

8. Efektīvu sistēmu izveide debitoru parādu kustības uzraudzībai un savlaicīgai iekasēšanai, kas ir daļa no vienotas finanšu kontroles sistēmas izveides organizācijā kā neatkarīgs tās bloks.

Viens no šādu sistēmu veidiem ir ABC-sistēma saistībā ar organizācijas debitoru parādu portfeli. "A" grupā ietilpst lielākie un šaubīgākie debitoru parādu veidi (t.s. problemātiskie kredīti); grupā "B" - vidēja lieluma aizdevumi, grupā "C" - cita veida debitoru parādi, kuriem nav nopietnas ietekmes uz organizācijas finansiālo darbību.

Lai efektīvi pārvaldītu uzņēmuma parādus, pirmkārt, ir jānosaka to optimālā struktūra konkrētam uzņēmumam un konkrētajā situācijā: jāsastāda kreditoru budžets, jāizstrādā gan kvantitatīvo, gan kvalitatīvo rādītāju sistēma. izvērtēt stāvokli un attiecību attīstību ar uzņēmuma kreditoriem un pieņemt noteiktas šādu rādītāju vērtības kā plānots. Kreditoru parādu optimizācijas procesa otrajam solim vajadzētu būt faktisko rādītāju atbilstības to ietvara līmenim analīzei, kā arī radušos noviržu iemeslu analīzei. Trešajā posmā, atkarībā no konstatētajām neatbilstībām un to rašanās iemesliem, ir jāizstrādā un jāievieš praktisku pasākumu kopums, lai parāda struktūra atbilstu plānotajiem (optimālajiem) parametriem.

Kreditoru parādu pārvaldības politikas veidošanas posmi:

1. Stratēģiskās līnijas izstrāde aizņemtā kapitāla piesaistei un izmantošanai. Lai attiecības ar kreditoriem pēc iespējas atbilstu mērķiem nodrošināt uzņēmuma finansiālo stabilitāti (drošību) un palielināt tā rentabilitāti un konkurētspēju, uzņēmuma vadībai ir jāizstrādā skaidra stratēģiskā līnija attiecībā uz piesaistes un izmantošanas būtību. aizņemtais kapitāls.

Pirmais fundamentālais jautājums, kas saistībā ar to rodas uzņēmuma vadībai, ir: veikt uzņēmējdarbību uz savu vai aizņemto līdzekļu rēķina? Otra "dilemma" ir pašu un aizņemtā kapitāla kvantitatīvā attiecība. Atbildes uz šiem jautājumiem ir atkarīgas no daudziem ārējiem (nozares specifika, makroekonomiskie rādītāji, konkurences vides stāvoklis u.c.), gan iekšējiem (dibinātāju spējas, kredītspēja, aktīvu apgrozījums, rentabilitāte, skaidras naudas trūkums, īstermiņa) faktoriem. termiņa mērķi un uzdevumi, uzņēmuma ilgtermiņa plāni utt.).

Izstrādājot sava biznesa kreditēšanas stratēģiju, vadītājiem ir jārisina šādi prioritārie uzdevumi - uzņēmuma peļņas maksimizēšana, izmaksu minimizēšana, uzņēmuma dinamiskas attīstības sasniegšana (paplašināta reprodukcija), konkurētspējas apliecināšana, kas nosaka finanšu stabilitāte kompānijas. Šo uzdevumu finansējums ir jāsasniedz pilnībā. Lai to izdarītu, izmantojot visus savus finansēšanas avotus (pašu kapitāls un peļņa - lētākie resursi), ir jāpiesaista kreditoru aizņemtie līdzekļi noteiktā apmērā. Tajā pašā laikā par būtiskāko ierobežojošo faktoru aizņemtā kapitāla izmantošanas plānošanas procesā jāuzskata tā izmaksas, kam būtu jāļauj uzturēt biznesa rentabilitāti pietiekamā līmenī.

2. Piemērotāko taktisko pieeju noteikšana, izvēloties aizņēmās naudu. Nākamais solis kredītresursu izmantošanas politikas izstrādē ir piemērotāko taktisko pieeju noteikšana. Aizņemto līdzekļu piesaistei ir vairākas potenciālās iespējas: 1) līdzekļi no investoriem (statūtu fonda paplašināšana, kopīga uzņēmējdarbība); 2) bankas vai finanšu kredīts; 3) preču kredīts (atliktais maksājums piegādātājiem); 4) sava "ekonomiskā pārākuma" izmantošana.

Investoru fondi. Tā kā papildu finanšu līdzekļu piesaistes procesu sava biznesa vajadzībām aplūkojam no šī procesa maksimizācijas drošības viedokļa, jāpakavējas pie divām svarīgākajām, šajā aspektā, šīs aizdevuma metodes iezīmēm. Pirmais ir relatīvs lētums: parasti investori, kuri apmaina savus līdzekļus pret korporatīvajām tiesībām, paļaujas uz dividendēm, kas tiek fiksētas dibināšanas dokumenti procentu veidā. Tajā pašā laikā, ja uzņēmumā nav peļņas, uzņēmumā ieguldītais kapitāls var būt “bezmaksas”. Otra iezīme ir investoru spēja ietekmēt vadības procesus izveidotajā ekonomiskajā sabiedrībā. Tāpēc jārūpējas par to saglabāšanu kontrolpaketes. Pretējā gadījumā sākotnēji pašu kapitāls var pārvērsties kapitālā, kas aizdots jaunam investoram. Tas liek secināt, ka korporatīvo investoru piesaistīto līdzekļu apjoms ir nepārprotami ierobežots: vispārīgā gadījumā tie nedrīkst būt lielāki par sākotnējo ieguldījumu: pat ja akcijas (akcijas) ir “izkliedētas” starp vairākiem īpašniekiem, joprojām ir korporatīvo tiesību koncentrācijas risks vienā kontrolē.

Finanšu (skaidras naudas) kredītu, kā likums, nodrošina bankas. Šis ir viens no dārgākajiem kredītresursu veidiem. Ierobežojošie faktori: augsts procents, uzticamas drošības nepieciešamība, stabilu bilances rādītāju "izveidošana". Neskatoties uz "augstajām izmaksām" un "problemātisko" pievilcību, iespējas bankas aizņēmums uzņēmumam ir jāizmanto 100 procentu apmērā. Ja uzņēmuma realizētais projekts tiešām ir “padomāts” par konkurētspējīgu rentabilitātes līmeni, tad no finanšu aizdevuma izmantošanas gūtā peļņa vienmēr pārsniegs prasītos procentus.

Preču kredīts. Galvenā pozitīvā atšķirīgā iezīme šāda veida aizņemto līdzekļu iegūšanai ir vieglākais piesaistes veids. Preču aizdevumam, kā likums, nav nepieciešama ķīla, un tas nav saistīts ar ievērojamām izmaksām un reģistrācijas ilgumu. Iekšzemes apstākļos preču kredīts starp juridiskām personām visbiežāk tā ir preču piegāde (darbi, pakalpojumi) saskaņā ar pirkuma līgumu ar atlikto maksājumu. Tajā pašā laikā no pirmā acu uzmetiena var šķist, ka šis "kredīts" tiek sniegts bez maksas, jo līgumā nav paredzēta nepieciešamība uzkrāt un maksāt procentu ienākumi piegādātāja labā. Tomēr jāņem vērā, ka piegādātāji labi pārzina naudas vērtības maiņas principus laika gaitā, kā arī spēj diezgan precīzi novērtēt "nezaudētās peļņas" lielumu, palēninot iesaldēto aktīvu apgrozījumu. uzņēmuma debitoru parādi. Līdz ar to kompensācija par šādiem zaudējumiem ir iekļauta preces cenā, kas var svārstīties atkarībā no piešķirtā kavējuma laika.

ekonomiskais pārākums. Tas bieži ir balstīts uz preču kredīta un cita veida kreditēšanas attiecībām. Ar savu ekonomisko pārākumu saistīto priekšrocību izmantošanas būtība slēpjas spējā diktēt un uzspiest piegādātājam (kreditoram) savus tirgus "spēles noteikumus" un līgumattiecību raksturu (vai, kā tas bieži notiek, pārkāpt šīs pašas līguma attiecības bez "īpašām" sekām uz savu "augstāko" biznesu).

Aizņēmēja ekonomiskais pārākums pār aizdevēju var rasties šādu apstākļu dēļ:

pircēja monopolstāvoklis tirgū (monopsonija);

ekonomisko potenciālu atšķirības, pircēja kopējie aktīvi ievērojami pārsniedz piegādātāja aktīvus;

mārketinga priekšrocības (piemēram, mazs vai iesācējs ražotājs, kurš vēlas reklamēt savu produkciju (preču zīmi) lielu lielveikalu vai elitāras veikalu tīklā, nav "pozīcijā" diktēt savus noteikumus vai pieprasīt "visu" saistību izpildi , kā tas var būt bez "vajadzīgā" klienta );

pircējs "atklāja" organizatoriskas nepilnības debitoru parādu pārvaldībā pret kreditoru ("rokas" uzskaitē un kontrolē, juridiskā "maksātnespēja" u.c.).

3. Atsevišķu rādītāju atbilstības to ietvara līmenim aprēķins un analīze. Kā jau teicām iepriekš, lai optimizētu kreditoru parādus, ir jānosaka tā "plānotās" īpašības. Visbiežāk lietotie rādītāji, kas saistīti ar uzņēmuma kreditoru parādu novērtēšanu, ir likviditātes rādītāji: absolūtās likviditātes rādītājs jeb pilna maksātspēja (standarts 0,2 - 0,4), ātrās likviditātes rādītājs (standarts 0,8 - 1,0), ātrās likviditātes rādītājs (standarts 1,0 - 2,0). ).

Viņi izmanto arī uzņēmējdarbības aktivitātes rādītājus: kreditoru parādu apgrozījuma koeficientu, kreditoru parādu apgrozījuma ilgumu.

Biznesa darbības analīze ir dažādu finanšu apgrozījuma rādītāju līmeņu un dinamikas izpēte, kas ir uzņēmuma finansiālās darbības relatīvie rādītāji.

Noviržu cēloņu analīze. Iemesli novirzēm (lieli kreditoru parādi) uzņēmumā var būt vispārēja tirgus lejupslīde, nepareizi izvēlēta attīstības stratēģija un neefektīvs vadības darbs. Neatkarīgi no tā, uzņēmuma izvešanai no krīzes var tikt izmantoti universāli instrumenti: izmaksu samazināšana, pārdošanas veicināšana, naudas plūsmas optimizācija, darbs ar debitoriem un kreditoru parādu pārstrukturēšana.

Praktisku pasākumu kompleksa izstrāde, lai parāda struktūru saskaņotu ar plānotajiem (optimālajiem) parametriem.

Lai uzlabotu uzņēmuma finansiālo stāvokli, nepieciešams izstrādāt un īstenot pasākumus, kas veicina finanšu rādītāju uzlabošanos.

Būtiska loma uzņēmumu finanšu atveseļošanā bija kreditoru parādu restrukturizācijai.

Ir vairāki galvenie kreditoru parādu pārstrukturēšanas veidi: pamatlīdzekļu īpašumtiesību cesija, uzņēmuma daļu cesija, savstarpējie ieskaiti, kreditoru parādu pārreģistrācija, kreditoru parādu atmaksa, izsniedzot vekseļus.

Apkopojot, var atšķirt, ka uzņēmuma debitoru parādu pārvaldības politikas veidošana tiek veikta šādos galvenajos posmos:

1. Uzņēmuma debitoru parādu analīze iepriekšējā periodā. 2. Kredītpolitikas principu veidošana attiecībā pret pircējiem. 3. Preču aizdevuma debitoru parādiem novirzītā apgrozāmo līdzekļu iespējamā apjoma noteikšana. 4. Kredīta nosacījumu sistēmas veidošana. 5. Standartu veidošana pircēju novērtēšanai un kredīta piešķiršanas nosacījumu diferencēšanai. 6. Debitoru parādu piedziņas kārtības veidošana. 7. Mūsdienīgu debitoru parādu refinansēšanas formu izmantošanas nodrošināšana organizācijā. 8. Efektīvu sistēmu izveide debitoru parādu kustības uzraudzībai un savlaicīgai iekasēšanai.

Kreditoru parādu pārvaldības politikas veidošanas posmi ir šādi:

1. Stratēģiskās līnijas izstrāde aizņemtā kapitāla piesaistei un izmantošanai. 2. Pieņemamāko taktisko pieeju noteikšana, izvēloties aizņemtos līdzekļus. 3. Atsevišķu rādītāju atbilstības to ietvara līmenim aprēķins un analīze. 4. Radušos noviržu cēloņu analīze. 5. Praktisku pasākumu kompleksa izstrāde parāda struktūras saskaņošanai ar plānotajiem parametriem.

Debitoru parādu pārvaldīšanas būtība un galvenie posmi

Debitoru parādu pārvaldības nozīme

Kvalificētas debitoru parādu pārvaldības vērtība tirgus ekonomikā ir liela. Novēlota debitoru parādu atmaksa noved pie maksājumu krīzes. gada krīzes attīstības shēma tirgus ekonomika ir vienkāršs:

Þ Komercparādu pieaugums izraisa īstermiņa kredītu pieprasījuma pieaugumu un to piedāvājuma samazināšanos, kā arī īstermiņa kredītu izmaksu pieaugumu. Lai nomaksātu parādus, uzņēmumi ļoti likvīdus aktīvus pārvērš skaidrā naudā un atmaksā parādus, pretējā gadījumā tas var novest pie bankrota.

Tā rezultātā daži uzņēmumi bankrotē, bet citi uzlabo savu finansiālo stāvokli.

Tas ir parastais tirgus pašregulācijas mehānisms.

Jebkura vadības procesa būtība slēpjas subjekta mērķtiecīgā ietekmēšanā uz vadības objektu. Pārvaldības objekts ir debitoru parādi, vadības subjekts ir finanšu vadītājs (19. att.).

Debitoru parādi (AR) — tas ir apgrozāmā kapitāla elements, tas ir organizāciju un privātpersonu parāds uzņēmumam. Debitoru parādu pieaugums nozīmē naudas līdzekļu novirzīšanu no apgrozības.

Debitoru parādi tiek klasificēti pēc dažādiem kritērijiem:

1. Izglītības apsvērumu dēļ:

ð Pamatota attālā izpēte saistīti ar parastajiem dokumentu aprites noteikumiem (debitoru parādi, kuru dzēšanas termiņš vēl nav iestājies vai ir mazāks par 1 mēnesi).

ð Nepamatota attālā izpēte- ϶ᴛᴏ nokavētie maksājumi, kā arī parādi, kas saistīti ar kļūdām norēķinu dokumentu sagatavošanā, biznesa līgumu noteikumu pārkāpumiem u.c.

ð Bezcerīgs DZ- ϶ᴛᴏ rēķinus, kurus pircēji nav apmaksājuši. Bezcerīgie parādi tiek norakstīti zaudējumos pēc noilguma (3 gadi).

2. Atbilstoši bilances posteņiem – pircēji un klienti; debitoru parādi; meitas uzņēmumu un atkarīgo uzņēmumu parādi; izsniegtie avansi; citi parādnieki.

19. attēls - Algoritms uzņēmuma debitoru parādu pārvaldīšanai

Lielākā daļa uzņēmumu kopējā debitoru parādu summā veido lielāko daļu maksājumu par precēm, darbiem un pakalpojumiem, ᴛ.ᴇ. debitoru parādi.

AT Bilance debitoru parādus pēc to veidošanās termiņiem iedala 2 grupās:

- debitoru parādi, par kuriem maksājumi ir paredzēti 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma, īstermiņa attālā uzrāde;

- debitoru parādi, kuru maksājumi ir paredzēti vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma, ilgtermiņa DZ.

Tiek noteikta debitoru parādu summa ārējā un iekšējais faktoriem.

1. Ārējie faktori - nav atkarīgi no uzņēmuma darbībām, un ir gandrīz neiespējami ierobežot to ietekmi uz uzņēmumu:

- ekonomikas stāvoklis valstī (ražošanas kritums palielina RD lielumu);

- norēķinu stāvoklis valstī (nemaksājumu krīze izraisa DR pieaugumu);

− efektivitāte monetārā politika Krievijas Federācijas Centrālā banka (emisijas ierobežojums izraisa "naudas badu" un apgrūtina aprēķinus);

− inflācijas līmenis (augstas inflācijas gadījumā nesteidzas šķirties no parādiem, jo ​​vēlāks parāda atmaksas termiņš, jo mazāka tā summa);

− produktu veids (ja tie ir sezonas produkti, tad DZ palielinās);

- tirgus kapacitāte un tā piesātinājuma pakāpe (ja tirgus ir mazs un piesātināts ar šāda veida precēm, tad rodas grūtības ar produktu realizāciju).

2. Iekšējie faktori - atkarīgs no paša uzņēmuma, no tā, cik finanšu vadītājam pieder debitoru parādu pārvaldības māksla:

- uzņēmuma kredītpolitika (nepareiza kredīta izsniegšanas nosacījumu noteikšana, atlaižu nesniegšana par priekšlaicīgu rēķinu apmaksu, nepareizi noteikti kredītspējas kritēriji, kļūdas klientu maksātspējas noteikšanā, neuzskaitīti riski var izraisīt strauju pieaugumu DZ);

- uzņēmumu izmantotie norēķinu veidi (norēķinu veidu izmantošana, kas garantē maksājumu, samazina DZ lielumu);

− debitoru parādu kontroles stāvoklis;

− uzņēmuma tālvadības pults vadībā iesaistītā finanšu vadītāja profesionalitāte;

− citi faktori.

Kvantitatīvi debitoru parādu summu nosaka 2 faktori:

1. pārdošanas apjoms uz kredīta(kopējie ieņēmumi no preču un pakalpojumu pārdošanas ir sadalīti 2 daļās - ieņēmumi no pārdošanas skaidrā naudā un ieņēmumi no pārdošanas kredītā);

2. vidējais laika posms starp preču pārdošanu un ieņēmumu saņemšanu.

Kas attiecas uz debitoru parādu formu, tad visbiežāk tas ir aizdevums, kas sniegts saskaņā atvērt kontu. Šajā gadījumā vienīgais pierādījums tam, ka pircējs ir parādā piegādātājam naudu par saņemtajām precēm vai pakalpojumiem, ir ieraksts grāmatvedībā un pircēja parakstīts rēķins. Lai pasargātu sevi no rēķinu neapmaksas riska, piegādātājs var pieprasīt komercaizdevuma darījuma noformēšanu, izsniedzot vekseli - parasto vai pārvedamu (akceptētu) vai izsniedzot pircēja akreditīvu.

Galvenie vadības uzdevumi debitoru parādi:

§ Pārdošanas pieauguma veicināšana, sniedzot komerckredītu;

§ peļņas pieaugums, ko izraisa pārdošanas apjoma pieaugums;

§ Konkurētspējas paaugstināšana, izmantojot atliktos maksājumus;

§ pircēju maksātnespējas riska pakāpes noteikšana;

§ prognozējamā uzkrājuma nedrošiem parādiem apmēra aprēķināšana;

Vadības process debitoru parādi ir parādīti algoritma veidā 1. attēlā.

Debitoru parādu pārvaldība sastāv no šādām darbībām:

1. piegādātāja uzņēmuma darbības finanšu analīze;

2. uzņēmuma kredītpolitikas izstrāde;

3. lēmuma pieņemšana par aizdevuma piešķiršanu – debitoru parādu apdrošināšanu;

4. izmaiņas uzņēmuma kredītpolitikā;

5. preču nosūtīšanas kontrole, rēķina izrakstīšana un nosūtīšana pircējam; parādnieku lietas sastādīšana;

6. kontrole finansiālā pozīcija parādnieks;

7. parāda vai tā daļas nemaksāšanas gadījumā operatīvās komunikācijas izveidošana ar parādnieku parāda atzīšanas nolūkā;

8. vērsties šķīrējtiesā ar prasību par nokavēto parādu piedziņu;

9. bankrota procedūras uzsākšana;

10. zaudējumu atlīdzināšana no bezcerīgo parādu kompensācijas fonda.

Debitoru parādu pārvaldīšanas būtība un galvenie posmi.

Finanšu analīze piegādātāja darbības.

Organizācijas kredītpolitikas izstrāde.

Lēmuma pieņemšana par kredīta piešķiršanu, debitoru parādu apdrošināšanu.

Izmaiņas organizācijas kredītpolitikā.

Debitoru kontrole

Debitoru parādu pārvaldīšanas būtība un galvenie posmi

Kvalificētas debitoru parādu pārvaldības vērtība tirgus ekonomikā ir liela. Novēlota debitoru parādu atmaksa noved pie maksājumu krīzes. Krīzes attīstības shēma tirgus ekonomikā ir vienkārša: komercaizdevuma parāda pieaugums izraisa pieprasījuma pieaugumu pēc īstermiņa aizdevumiem un to piedāvājuma samazināšanos; pieaugošās īstermiņa kredītu izmaksas. Lai nomaksātu parādus, uzņēmumi ļoti likvīdus aktīvus pārvērš skaidrā naudā un atmaksā parādus, pretējā gadījumā tas var novest pie bankrota. Tā rezultātā daži uzņēmumi bankrotē, bet citi uzlabo savu finansiālo stāvokli. Tas ir parastais tirgus pašregulācijas mehānisms. Krievijā šis mehānisms arī darbojas.

Jebkura vadības procesa būtība slēpjas subjekta mērķtiecīgā ietekmēšanā uz vadības objektu. Pārvaldības objekts ir debitoru parādi, vadības subjekts ir finanšu vadītājs. Debitoru parādi ir apgrozāmā kapitāla elements. Debitoru parādi sauc par organizāciju un privātpersonu parādu uzņēmumam. Debitoru parādu pieaugums nozīmē naudas līdzekļu novirzīšanu no apgrozības.

Debitoru parādus var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem. Izglītības apsvērumu dēļ debitoru parādus iedala pamatotos un nepamatotos. Pamatoti debitoru parādi saistīta ar parastu dokumentu kārtošanu. Debitoru parādi, kuriem vēl nav pienācis termiņš vai kuru ilgums ir mazāks par vienu mēnesi, tiek uzskatīti par atbilstošiem. Nepamatoti debitoru parādi- tie ir nokavēti parādi, kā arī parādi, kas saistīti ar kļūdām norēķinu dokumentu sagatavošanā, ar komercdarbības līgumu noteikumu pārkāpumiem u.c. Joprojām ir neatgūstamie debitoru parādi ir rēķini, kurus pircēji nav samaksājuši. Bezcerīgie parādi tiek norakstīti kā zaudējumi pēc noilguma beigām.

Atbilstoši bilances posteņiem debitoru parādi ir sadalīti šādos veidos:

• – pircēji un klienti;
• - debitoru parādi;
• – meitas un saistīto uzņēmumu parādi;
• - izsniegtie avansi;
• - citi parādnieki.

Lielākajai daļai uzņēmumu debitoru parādu kopapjomā lielāko daļu aizņem maksājumi par precēm, darbiem un pakalpojumiem, t.i. debitoru parādi.

Bilancē debitoru parādi ir sadalīti līdz tās izveidošanas brīdim divās grupās:

• - debitoru parādi, kuru maksājumi paredzēti 12 mēnešu laikā. pēc pārskata datuma īstermiņa debitoru parādi;
• - debitoru parādi, kuru maksājumi gaidāmi pēc vairāk nekā 12 mēnešiem. pēc pārskata datuma ilgtermiņa parāds.

Debitoru parādu apjomu nosaka daudzi faktori. Tos var iedalīt ārējos un iekšējos.

Ārējie faktori:

• - ekonomikas stāvoklis valstī (ražošanas kritums palielina debitoru parādu apjomu);
• - norēķinu stāvoklis valstī (nemaksāšanas krīze izraisa debitoru parādu pieaugumu);
• – Krievijas Bankas monetārās politikas efektivitāte (emisijas ierobežošana rada "naudas badu" un apgrūtina aprēķinus);
• - inflācijas līmenis (pie augstas inflācijas viņi nesteidzas šķirties no parādiem, jo ​​vēlāks parāda samaksas termiņš, jo mazāka tā summa);
• - preču veids (ja tie ir sezonas produkti, tad debitoru parādi pieaug);
• - tirgus kapacitāte un tā piesātinājuma pakāpe (ja tirgus ir mazs un piesātināts ar šāda veida produktiem, tad ir grūtības ar ieviešanu).

Iekšējie faktori:

• - uzņēmuma kredītpolitika (nepareiza kredītu izsniegšanas nosacījumu noteikšana, atlaižu nesniegšana par priekšlaicīgu rēķinu apmaksu, nepareizi noteikti kredītspējas kritēriji, kļūdas klientu maksātspējas noteikšanā, neuzskaitīti riski var izraisīt strauju pieaugumu debitoru parādos);
• - uzņēmumu izmantotie norēķinu veidi (norēķinu veidu izmantošana, kas garantē samaksu, samazina debitoru parādu apjomu);
• - debitoru parādu kontroles stāvoklis;
• - finanšu vadītāja profesionalitāte, kas pārvalda uzņēmuma debitoru parādus;
• – citi faktori.

Ārējie faktori nav atkarīgi no uzņēmuma darbības un ir gandrīz neiespējami ierobežot to ietekmi uz uzņēmumu. Iekšējie faktori ir atkarīgi no paša uzņēmuma – no tā, cik finanšu vadītājam pieder debitoru parādu pārvaldības māksla.

Debitoru parādu summu nosaka divi faktori:

• - kredīta pārdošanas apjoms (kopējie ieņēmumi no preču un pakalpojumu pārdošanas jāsadala divās daļās - ieņēmumi no pārdošanas skaidrā naudā un ieņēmumi no pārdošanas uz kredītu, šo sadalījumu var veikt, bet ar faktiskajiem datiem par iepriekšējiem laika periodiem );
• - vidējais laika intervāls starp preču pārdošanu un ieņēmumu saņemšanu.

Kas attiecas uz debitoru parādu formu, tad visbiežāk tas ir aizdevums, kas tiek izsniegts uz atvērta konta. Šajā gadījumā vienīgais pierādījums tam, ka pircējs ir parādā piegādātājam naudu par viņa saņemtajām precēm vai pakalpojumiem, ir ieraksts grāmatvedībā un pircēja parakstīts rēķins. Lai pasargātu sevi no rēķinu neapmaksas riska, piegādātājs var pieprasīt komercaizdevuma darījuma noformēšanu, izsniedzot vekseli - parasto vai pārvedamu (akceptētu) vai izsniedzot pircēja akreditīvu.

Debitoru parādu pārvaldības galvenie uzdevumi:

• – pārdošanas pieauguma veicināšana, sniedzot komerckredītu;
• – peļņas pieaugums, ko izraisa pārdošanas apjoma pieaugums;
• – konkurētspējas palielināšana ar atlikto maksājumu palīdzību;
• – pircēju maksātnespējas riska pakāpes noteikšana;
• – nedrošiem parādiem paredzētās rezerves apmēra aprēķins;
• – ieteikumu sniegšana darbam ar faktiski vai potenciāli maksātnespējīgiem pircējiem.

Debitoru parādu pārvaldības procesu var attēlot kā algoritmu (17.1. att.). Debitoru parādu pārvaldība sastāv no vairākiem posmiem.

Es iestudēju. Piegādātāja uzņēmuma darbības finanšu analīze.

II posms. Uzņēmuma kredītpolitikas izstrāde.

III posms. Lēmuma pieņemšana par kredīta piešķiršanu, debitoru parādu apdrošināšanu.

IV posms. Izmaiņas uzņēmuma kredītpolitikā.

V posms. Preču nosūtīšanas kontrole, rēķina izrakstīšana un nosūtīšana pircējam; parādnieku kartotēkas sastādīšana.

VI posms. Kontrole pār parādnieka finansiālo stāvokli.

VII posms. Parāda vai tā daļas nemaksāšanas gadījumā - operatīvās komunikācijas nodibināšana ar parādnieku parāda atzīšanai.

VIII posms. Vēršanās šķīrējtiesā ar prasību par nokavēto parādu piedziņu.

IX posms. Bankrota procedūras uzsākšana.

X posms. Zaudējumu kompensācija no slikto parādu kompensācijas fonda.