Prakses atskaite: uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums uz AS reso-garantijas piemēra. Uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums pēc rezogarantijas piemēra AS „Rezogarantijas finanšu stabilitāte”

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savās studijās un darbā, būs jums ļoti pateicīgi.

Ievietots vietnē http://www.allbest.ru/

Specialitāte 080105.65 (060400) "Finanses un kredīts"

Kursa darbs

par tēmu: "Apdrošināšanas kompānijas finansiālā stabilitāte"

Ievads

1. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes un maksātspējas jēdziens un garantijas

2. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes analīze, izmantojot AS RESO-Garantia piemēru.

3. Pasākumi apdrošināšanas organizācijas finansiālās stabilitātes stiprināšanai

Secinājums

Izmantoto avotu saraksts

A pielikums - Investīciju portfeļa "RESO-GARANTIA" struktūra

B pielikums – RESO-Garantia OJSC aktīvu horizontālā analīze

B pielikums – Pamatkapitāla pietiekamības analīze

D pielikums – RESO-Garantia efektivitātes analīze

E pielikums - Uzņēmējdarbību raksturojošie rādītāji

E pielikums - Investīciju darbības analīze "RESO-Garantia"

G pielikums - Citu RESO-Garantia aktivitātes rādītāju aprēķins

H pielikums - Rādītāju standarta vērtības

apdrošināšanas īpašuma stāvoklis finansiālā stabilitāte

Ievads

Šī darba mērķis ir aplūkot apdrošināšanas sabiedrības finanšu stabilitātes jēdzienu: parādības būtības, ietekmējošo faktoru un to pārvaldības iespēju atklāšana, kā arī apdrošinātāja maksātspējas un finanšu stabilitātes uzraudzības metodes. Apdrošināšanas tirgus ir svarīga valsts finanšu un kredītu sistēmas joma. Apdrošināšanas biznesa specifika un tā sociāli ekonomiskā nozīme prasa pastiprinātu uzmanību apdrošinātāju darba organizācijai, to stabilitātei un maksātspējai, spējai pildīt savas saistības. Šī problēma ir īpaši aktuāla krīzes laikā.

Pirmajā nodaļā apskatīti faktori, kas ietekmē apdrošināšanas sabiedrības finansiālo stabilitāti, kā arī tās maksātspējas garantijas, ņemot vērā Krievijas likumdošanas prasības.

Otrajā nodaļā sniegts apdrošināšanas sabiedrības finanšu stabilitātes analīzes piemērs, skaidrota rādītāju nozīme un to interpretācija, kā arī izdarīti vispārīgi secinājumi par AS RESO-Garantia stāvokli.

Trešajā nodaļā aplūkotas iespējas ietekmēt apdrošināšanas sabiedrības finansiālos rādītājus, piedāvāti pasākumi to darbības uzlabošanai un uzlabošanai.

Pielikumos sniegta metodika apdrošināšanas organizācijas finansiālās stabilitātes rādītāju aprēķināšanai, pamatojoties uz pārskatu: bilanci (1. veidlapa) un peļņas un zaudējumu aprēķinu (2. veidlapa).

Rakstot darbu, kā teorētisko zināšanu avoti tika izmantotas mācību grāmatas, normatīvie dokumenti Krievijas Federācija... Apdrošinātāju finansiālās stabilitātes novērtēšanas metodikas noteikšanai tika izmantotas pētījumu publikācijas un interneta resursi.

1 . Finanšu stabilitātes un maksājumu jēdziens un garantijasOapdrošināšanas kompānijas īpašums

Apdrošināšanas bizness daudzējādā ziņā atšķiras no citiem uzņēmējdarbības veidiem. Pirmkārt, tā ir augsta atbildība, kas gulstas uz apdrošinātāju: vienas pārvaldnieka kļūdas, viena nepareizi aprēķināta soļa dēļ tiks apdraudēta ne tikai apdrošinātāja darbība, bet arī nodarīti zaudējumi lielai sabiedrībai. apdrošinājuma ņēmēju loks. Tikmēr apdrošināšanas darbības ir vērsta uz fizisko un juridisko personu mantisko interešu aizsardzību noteiktu notikumu gadījumā uz līdzekļu rēķina, kas veidojas no apdrošinājuma ņēmēju veiktajām apdrošināšanas prēmijām. Tādējādi apdrošinātāja finansiālais krahs skar ievērojama skaita cilvēku intereses.

Lai novērstu apdrošināšanas kompāniju maksātnespēju un bankrotu, nepieciešams jau laikus apzināt apdrošinātājus, kuru finansiālais stāvoklis rada bažas.

Apdrošināšanas darbībās finanšu mehānisms ir mehānisms sarežģītu, parasti nestrukturētu problēmu risināšanai ar augstu nenoteiktības pakāpi.

Apdrošinātāja finansiālā stabilitāte ir optimāla aktīvu un saistību kvalitatīvā un kvantitatīvā stāvokļa saglabāšana, kas ļauj apdrošināšanas organizācijai nodrošināt netraucētu savas darbības īstenošanu un tās attīstību. Šī stabilitāte izpaužas pastāvīgā apdrošinātāja ienākumu līdzsvarā vai pārsniegumā pār izdevumiem.

Praksē ir pieņemts atšķirt finanšu stabilitāti no likviditātes. Finanšu stabilitāte tiek definēta kā uzņēmuma potenciālā (bilances) spēja nomaksāt saistības un ir saistīta ar uzņēmuma līdzekļu avotu struktūras analīzi. Likviditāte (maksātspēja) ir spēja segt uzņemtās saistības ar aktīviem noteiktā laika periodā.

Apdrošinātāja finansiālo stabilitāti ietekmējošos faktorus var iedalīt divās grupās – ārējā un iekšējā. Ārējie faktori nav atkarīgi no apdrošināšanas sabiedrības darbības efektivitātes, tie ietver ekonomiskus, politiskos faktorus, tiesisko regulējumu.

Starp iekšējiem faktoriem, kas ietekmē apdrošināšanas sabiedrības finansiālo stāvokli, var izdalīt, piemēram:

Politika tarifu likmju noteikšanas jomā;

Apdrošināšanas rezervju pietiekamība attiecībā pret uzņemtajām saistībām saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem (pretējā gadījumā iespējami zaudējumi un maksātspējas zudums);

pašu kapitāla, kas galvenokārt novirzīts nekustamajam īpašumam, likviditāte un pietiekams pamatkapitāls;

Ieguldījumu politikas efektivitāte, izslēdzot izstāšanos no ienesīga apgrozījuma vai apdrošināšanas rezervju un pamatkapitāla daļas zaudēšanu;

Apdrošināšanas portfeļa sabalansēšana, paaugstinātu risku (līdz pat bēdīgi slaveniem zaudējumiem) apvienošana ar mūsdienīgiem apdrošināšanas produktiem.

Politika tarifu likmju noteikšanas jomā ir vērsta uz to, lai apdrošināšanas likmju vērtība atbilstu noslēgtā līguma apdrošināšanas riska pakāpei. Apdrošināšanas organizācijas ienākumu apjoms lielā mērā ir atkarīgs no apdrošināšanas likmju lieluma. Ja apdrošinātājs, lai piesaistītu apdrošinājuma ņēmējus, regulāri pazeminās tarifu likmju apmērus, tas novedīs pie tā, ka iekasēto apdrošināšanas prēmiju apjoms būs mazāks nekā apdrošināšanas maksājumu summa, kas apdrošinātājam būs jāmaksā saistībā ar apdrošināšanas gadījumiem, kas radīs zaudējumus no apdrošināšanas darbību veikšanas ... Savukārt, ja tarifu likmju lielums tiek pārvērtēts, apdrošinātājs var zaudēt daļu no klientiem, kuri tiks apdrošināti citās apdrošināšanas organizācijās.

Finanšu vadībai apdrošināšanas organizācijā ir īpaša loma lēmumu pieņemšanā par finanšu apgrozījuma struktūras organizēšanu, vienlaikus minimizējot visus apdrošinātāja darbības riskus. Tās uzdevums ir nodrošināt apdrošināšanas organizācijas finansiālā stāvokļa stabilitāti, izstrādāt pasākumus apdrošinātāja finanšu plūsmu efektīvai vadībai. Tas tiek darīts, izmantojot finanšu analīzi kā pamatu apdrošināšanas organizācijas darbības optimizēšanai. Tās galvenie finanšu rādītāji ir:

Bruto ienākumi (ieņēmumu ieņēmumi no apdrošināšanas un neapdrošināšanas darbībām);

Izmaksas ( apdrošināšanas maksājumi un vispārējie izdevumi);

Finanšu rezultāti (peļņa vai zaudējumi);

Rentabilitāte.

Apdrošināšanas organizācijai var būt ienākumi no apdrošināšanas darbībām, investīcijām, risku vadības, konsultācijām, personāla apmācībām, īpašuma iznomāšanas, peļņa no pamatlīdzekļu, materiālo vērtību un citu aktīvu pārdošanas. Ieņēmumi no apdrošināšanas operācijām veidojas, pamatojoties uz apdrošināšanas maksājumiem. Tajos ietilpst:

Apdrošināšanas prēmijas;

Apdrošināšanas rezervju samazinājuma summas;

Kopapdrošināšanas un pārapdrošināšanas atlīdzības un prēmijas;

Pārapdrošinātāju atlīdzības summas par apdrošināšanas maksājumu daļu par pārapdrošināšanai nodotajiem riskiem;

Procentu summas par depo prēmijām par pārapdrošināšanai pieņemtajiem riskiem;

Atlīdzība par apdrošināšanas aģenta, brokera pakalpojumu sniegšanu un citi ienākumi, kas gūti, veicot apdrošināšanas darbības.

Ieņēmumi no apdrošināšanas sabiedrību ieguldījumu darbības tiek sadalīti ieņēmumos, kas gūti no apdrošināšanas rezervju izvietošanas, un ienākumos, kas saņemti no obligātās apdrošināšanas rezervju līdzekļu ieguldīšanas.

Apdrošinātāja izdevumi rodas apdrošināšanas fonda sadales procesā. Izdevumu sastāvs un struktūra nosaka divas savstarpēji saistītas ekonomiskais process: saistību atmaksa pret apdrošinājuma ņēmējiem un apdrošināšanas organizācijas darbības finansēšana. Saistībā ar šiem iekš apdrošināšanas bizness ir pieņemta šāda izdevumu klasifikācija:

Apdrošināšanas atlīdzības izdevumi;

Iemaksas rezervēs;

Uzņēmējdarbības vadības izmaksas: organizēšana, iegāde, iekasēšana, likvidācija, vadīšana.

Organizatoriskie izdevumi ir saistīti ar apdrošināšanas sabiedrības dibināšanu. Tie attiecas uz apdrošinātāja aktīviem, jo tie ir ieguldījumi.

Iegādes izmaksas ir saistītas ar jaunu apdrošinājuma ņēmēju piesaisti un jaunu apdrošināšanas līgumu slēgšanu ar apdrošināšanas aģentu starpniecību.

Skaidras naudas iekasēšanas izdevumi - izdevumi, kas saistīti ar apdrošināšanas maksājumu kvīts naudas plūsmas apkalpošanu. Tie ietver apdrošināšanas maksājumu saņemšanas čeku sagataves un grāmatvedības reģistru izgatavošanas izmaksas.

Likvidācijas izdevumi rodas pēc apdrošināšanas gadījums un ir saistīti ar bojājumu novēršanu no tā.

Administratīvajos izdevumos ietilpst administratīvā un vadības personāla atalgojuma izmaksas, administratīvie un saimnieciskās darbības izdevumi un apdrošināšanas attīstības izdevumi. Finanšu vadībā tiek uzskatīts, ka bez līdzekļu iepludināšanas korporācija var bankrotēt, ja tās darbības rentabilitāte ir zem rentabilitātes sliekšņa. Tas ir, apdrošināšanas sabiedrība var atļauties konkurētspējīgi samazināt apdrošināšanas prēmija tik daudz (lai pārkāptu apdrošināšanas operāciju rentabilitātes slieksni), ciktāl reālā peļņa no citiem darbības veidiem to atļauj.

Saskaņā ar Art. 25 Krievijas Federācijas 27.11.1992. likuma Nr. 4015-1 (ar grozījumiem, kas izdarīti 29.11.2007.) "Par apdrošināšanas uzņēmējdarbības organizēšanu Krievijas Federācijā" garantijas, lai nodrošinātu apdrošinātāja finansiālo stabilitāti, ir:

Ekonomiski pamatotas apdrošināšanas likmes;

Apdrošināšanas rezerves, kas ir pietiekamas, lai izpildītu saistības attiecībā uz apdrošināšanu, kopapdrošināšanu, pārapdrošināšanu, savstarpējo apdrošināšanu;

Pašu līdzekļi;

Pārapdrošināšana.

Apdrošināšanas rezerves ir mērķtiecīgu līdzekļu kopums, kas veidojas no apdrošinātāja saņemtajām apdrošināšanas prēmijām un ko viņš izmanto uzņemto apdrošināšanas saistību nodrošināšanai. Apdrošināšanas rezerves veido apdrošinātājs katram apdrošināšanas veidam un valūtā, kādā tiek veikta apdrošināšana. Apdrošināšanas organizācija aprēķina apdrošināšanas rezervju apmēru, nosakot apdrošināšanas darbības finanšu rezultātus uz katru pārskata datumu. Apdrošinātājs veido šādas rezerves:

1 apdrošināšanas rezerves citiem apdrošināšanas veidiem, kas nav dzīvības apdrošināšana, kas ietver:

Nenopelnīto prēmiju rezerve (RNP);

Rezerve deklarētajiem, bet nenokārtotajiem zaudējumiem (RLO);

Rezerve radušos, bet neuzrādīto zaudējumu segšanai (IBNR);

Stabilizācijas rezerve (SR);

Rezerve izdevumu kompensācijai par apdrošināšanas maksājumiem un tiešai atlīdzībai par zaudējumiem obligātajā apdrošināšanā civiltiesiskā atbildība transportlīdzekļu īpašnieki turpmākajos periodos;

Citas apdrošināšanas rezerves.

2 rezerve dzīvības apdrošināšanai.

Nenopelnīto prēmiju rezerve atspoguļo apdrošināšanas bāzes prēmiju, kas saņemta saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem, kas ir spēkā pārskata periodā un attiecas uz apdrošināšanas līguma periodu ārpus pārskata perioda. RNP aprēķināšanai apdrošināšanas darbību veidi ir sadalīti trīs uzskaites grupās, katrai no kurām ir sava aprēķina iespēja.

Deklarēto, bet nenokārtoto zaudējumu rezervi apdrošinātājs veido, lai nodrošinātu savu saistību izpildi saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem, kas radušies saistībā ar apdrošināšanas gadījumiem, kas notikuši pirms pārskata datuma un par kuru iestāšanos apdrošināšanas organizācijai paziņots pirms pārskata gada beigām. pārskata periodu, bet apdrošināšanas maksājumi, par kuriem nebija pārskata datums, nav uzrādīti.

Rezerve radušos, bet nedeklarēto zaudējumu segšanai paredzēta, lai nodrošinātu, ka apdrošinātājs pilda savas saistības saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem, kas radušies saistībā ar pārskata periodā notikušiem apdrošināšanas gadījumiem, par kuru iestāšanos apdrošināšanas sabiedrībai nav ziņots likumā noteiktajā kārtībā. likumu vai apdrošināšanas līgumu pārskata datumā.

Stabilizācijas rezerve ir aprēķins par apdrošinātāja saistībām, kas saistītas ar turpmāko apdrošināšanas maksājumu veikšanu gadījumā, ja apdrošināšanas darbības finansiālais rezultāts ir negatīvs no apdrošinātāja neatkarīgu faktoru rezultātā, vai gadījumā, ja radušos zaudējumu koeficients. pārsniedz tā vidējo vērtību.

Radušos zaudējumu koeficientu aprēķina kā attiecību starp pārskata periodā veikto apdrošināšanas maksājumu apmēru par šajā periodā notikušajiem apdrošināšanas gadījumiem, deklarēto, bet nenokārtoto zaudējumu rezervi un radušos, bet nedeklarēto zaudējumu rezervi, kas aprēķināta, pamatojoties uz no zaudējumiem, kas radušies šajā pārskata periodā, līdz nopelnītās apdrošināšanas summai.prēmijas par to pašu periodu.

Transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligātās apdrošināšanas stabilizācijas rezerve tiek veidota, lai kompensētu apdrošinātāja izdevumus par apdrošināšanas maksājumu veikšanu un tiešo zaudējumu atlīdzināšanu turpmākajos periodos, veicot obligātā apdrošināšana transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskā atbildība. Tas ir apdrošinātāja saistību novērtējums saistībā ar turpmāko apdrošināšanas maksājumu veikšanu transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligātās apdrošināšanas negatīva finanšu rezultāta gadījumā no apdrošinātāja neatkarīgu faktoru rezultātā.

Apdrošināšanas rezervju optimālums tiek saprasts kā to struktūras un lieluma atbilstība apdrošinātāja saistībām, ko uzņemas saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem. Apdrošināšanas rezervju pietiekamības novērtēšanai būtu jābalstās uz apdrošinātāja veikto darbību raksturu. Tajā pašā laikā jebkādu standartu noteikšana ir diezgan problemātiska. Lai gan, ja vairākas apdrošināšanas organizācijas veic līdzīgas apdrošināšanas operācijas un šo operāciju apjomi ir salīdzināmi, tad to veidoto apdrošināšanas rezervju lielumiem jābūt samērīgiem, kas nozīmē, ka var runāt par iespēju noteikt vienotus kritērijus. Kas attiecas uz kompānijām, kas nodarbojas ar reto risku apdrošināšanu, tad diez vai var ievadīt kādu rādītāju. Apdrošinātāja pašu kapitālā ietilpst: pamatkapitāls, papildkapitāls, rezerves kapitāls, nesadalītā peļņa. Tie veidojas no dibinātāju iemaksām un no apdrošinātāja darbības rezultātā saņemtās peļņas. Saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem apdrošinātāja pamatkapitāla minimālo lielumu nosaka, pamatojoties uz tā pamatkapitāla lielumu, kas vienāds ar 30 miljoniem rubļu, un attiecībām no 1 līdz 4 atkarībā no specializācijas. apdrošināšanas sabiedrības.

Lai nodrošinātu savu maksātspēju, apdrošinātājiem ir pienākums ievērot apdrošināšanas uzraudzības iestādes noteikto normatīvo attiecību starp aktīviem un to uzņemtajām apdrošināšanas saistībām (regulējošā maksātspējas norma). Apdrošinātājiem maksātspējas norma ir jāaprēķina reizi ceturksnī.

Apdrošinātāji, kuri uz savu līdzekļu un apdrošināšanas rezervju rēķina uzņēmušies saistības apmēros, kas pārsniedz to izpildes iespēju, var apdrošināt atbilstošo saistību izpildes risku pie pārapdrošinātājiem.

Pietiekama pamatkapitāla esamība ir papildu pasākums, kas paredzēts, lai nodrošinātu apdrošinātāja spēju pildīt savas saistības. Tikai apdrošināšanas rezervju veidošana pilnībā nenodrošina apdrošinātāja finansiālo stabilitāti šādu iemeslu dēļ:

Tehniskās rezerves var izrādīties nepietiekamas gan subjektīvu iemeslu dēļ (nepietiekama personāla kvalifikācija, vāja informācijas bāze, grāmatvedības uzskaites organizēšanas izmaksas, to apzināta nenovērtēšana, lai maksimāli palielinātu peļņu), gan objektīvu apstākļu (vispārēja situācijas pasliktināšanās) dēļ. apdrošināšanas tirgus, negatīva izpausme nerentablu faktoru ziņā);

Iespējama tarifu likmju neatbilstība uzņemtajām saistībām;

Apdrošināšanas rezervju reālā vērtība var būt daudz zemāka par bilancē uzrādīto, jo samazinās apdrošināšanas rezerves sedzošo aktīvu vērtība;

Apdrošinātājam var būt nepieciešams paplašināt savu darbību klāstu. Šajā gadījumā radušās saistības sākotnēji nevar segt ar apdrošināšanas rezervēm, tāpēc to funkciju šobrīd pilda brīvās rezerves.

Ieguldījumu darbība ir vēl viens apdrošināšanas organizāciju peļņas avots, kas atsevišķos gadījumos pat kompensē zaudējumus, kas apdrošinātājiem var rasties, veicot apdrošināšanas darbības tieši. Ar šiem darījumiem saistītie riski liek apdrošinātājiem ievērot diezgan piesardzīgu ieguldījumu politiku. Galvenās prasības, kurām tai jāatbilst, ir uzticamība un rentabilitāte. Principi, pēc kuriem apdrošinātājiem būtu jāvadās, veicot ieguldījumu darbības, ir diversifikācija, atmaksa, rentabilitāte un likviditāte.

Atmaksas princips nozīmē visdrošāko aktīvu izvietošanu, nodrošinot to pilnu atdevi. Likviditātes princips paredz, ka vispārējai ieguldījumu struktūrai jābūt tādai, lai jebkurā brīdī būtu likvīdi līdzekļi vai kapitālieguldījumi, kurus var viegli pārvērst tajos. Saskaņā ar diversifikācijas principu nedrīkst pieļaut, ka jebkura veida ieguldījumi dominē pār citiem. Investīciju atdeves princips nosaka: aktīvi jāizvieto, ievērojot minētos principus, ņemot vērā situāciju investīciju tirgū, un vienlaikus jānes pastāvīgi un pietiekami augsti ienākumi.

Būtiska nozīme ieguldījumu aktivitāšu īstenošanā ir līdzekļu zaudēšanas riska izvērtēšanai to organizāciju maksātnespējas dēļ, kurās tiek ieguldīti apdrošinātāju līdzekļi. Aktīvu veidi, kuros var izvietot apdrošināšanas rezerves, ir noteikti ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojumu Nr.100-n “Par apdrošinātāju apdrošināšanas rezervju izvietošanas noteikumu apstiprināšanu”. Parasti apdrošinātāju ieguldījumu portfeļa pamatu veido tādi ilgtermiņa un likvīdi ieguldījumi kā, piemēram, nekustamais īpašums, kam, no vienas puses, ir augsts uzticamības līmenis un kuri var nest ievērojamus ienākumus, bet, no otras puses, to pārdošana var būt saistīta ar ievērojamām izmaksām ... Tajā pašā laikā tādi vidēja un īstermiņa ieguldījumi ar augstu likviditāti, piemēram, akcijas, valdība vērtspapīri, naudas līdzekļiem banku kontos ir jāapmierina apdrošināšanas organizāciju neatliekamās un pēkšņās vajadzības pēc līdzekļiem.

Saimnieciskās vienības finansiālais stāvoklis ir tās finansiālās konkurētspējas pazīme, tas ir, maksātspēja, finanšu līdzekļu un kapitāla pieejamība, izvietošana un izmantošana, saistību pret valsti un citām saimnieciskajām vienībām izpilde. Finansiālais stāvoklis ir apdrošinātāja finanšu politikas rezultāts, un to nosaka apdrošināšanas organizācijas finanšu un ekonomisko faktoru kopums.

Apdrošinātāja pašu līdzekļu pietiekams apjoms jeb brīvās rezerves garantē tā maksātspēju divos apstākļos - saprātīgu apdrošināšanas rezervju esamība un pareiza ieguldījumu politika. Vienlaikus nepieciešams, lai apdrošinātāja portfelis sastāvētu no ļoti liela skaita aptuveni vienādu risku vai arī no neliela apdrošinātāja pašu kapitāla lielumam samērīgu risku skaita, ko var panākt ar pārapdrošināšanas sistēmas palīdzību. Šī nosacījuma neievērošana var novest pie tā, ka kaut viena apdrošināšanas gadījuma gadījumā apdrošinātājs bankrotēs.

Tā kā apdrošinātāju finansiālā stabilitāte ir atkarīga no ļoti daudziem dažādiem faktoriem, tad viņu finansiālā stāvokļa analīzi var veikt, tikai pamatojoties uz rādītāju grupas izpēti, kas ļauj gūt priekšstatu par dažādi apdrošināšanas organizācijas darbības aspekti.

2 . Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes analīze parunpasākums RESO-Garantia OJSC

Atklātās apdrošināšanas akciju sabiedrība RESO-Garantia dibināta 1991.gadā un tai ir licence 102 apdrošināšanas pakalpojumu un pārapdrošināšanas darbību veidiem. Filiāļu tīklā ir vairāk nekā 900 filiāļu un tirdzniecības biroju visos Krievijas reģionos. Prioritārās darbības jomas ir automašīnu apdrošināšana (KASKO un OSAGO), brīvprātīgā veselības apdrošināšana, fizisko un juridisko personu īpašuma apdrošināšana, hipotēkas apdrošināšana, tūristu apdrošināšana, apdrošināšana pret nelaimes gadījumiem uc Dzīvības apdrošināšanu piedāvā meitas uzņēmums "Dzīvības apdrošināšanas biedrība" RESO-Garantia ".

Uzņēmuma finansiālās darbības analīze tiek veikta, pamatojoties uz grāmatvedības pārskati par 2006-2009 (bilance un peļņas vai zaudējumu aprēķins). Organizācijas finanšu rezultātu ņemšana vērā šajā periodā ļauj noteikt tās izturību pret ārējo vidi, tas ir, stabili attīstošā ekonomikā un krīzes laikā.

1. attēls - RESO-GARANTIA finanšu rezultātu dinamika

Saskaņā ar pārskata gadu 31. decembra pārskatu, uzņēmums finanšu gadu noslēdza ar tīro peļņu (1. attēls). Taču, salīdzinot šī rādītāja relatīvās izmaiņas gadu gaitā, 2008. gadā ir vērojams būtisks kritums (par 68%), kas ir loģiski saistīt ar Krievijas ekonomikas krīzi, kuras maksimumu sasniedza 2008. gada vidū. Taču veiktie pasākumi un ārējās vides stabilizācija tīrās peļņas rādītāju atgrieza pirmskrīzes līmenī, tas ir, uz 2007.gada 31.decembri.

1. tabulā redzams, ka dažādās grāmatvedības jomās nav stabilas peļņas. Līdz ar to dzīvības apdrošināšanas darbības rezultāti bija maksimāli 2006. gadā, taču jau nākamajā gadā tika novēroti zaudējumi. Zemie rādītāji šim apdrošināšanas veidam sakrīt ar vispārējo tendenci Krievijā, jo tas nav ļoti pieprasīts iedzīvotāju vidū. Apdrošināšanas prēmiju apjoma samazinājums 2007. gadā sasniedza vairāk nekā 40%, 2008. gadā – vairāk nekā 25% (salīdzinot attiecīgi ar iepriekšējo 2006. un 2007. gadu). 2009.gadā šis rādītājs salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu pieauga par 3%. Savukārt apdrošināšanas maksājumu apjoms 2009.gadā pieauga par 113%. Šīs tendences turpināšanās nākotnē var radīt negatīvas sekas, ietekmēt uzņēmuma maksātspēju un finansiālo stabilitāti.

1. tabula - IJSC RESO-Garantia darbības rezultāti, tūkstoši rubļu

Arī citu apdrošināšanas veidu darbības rezultāti uz 2009.gada 31.decembri bija neapmierinoši, zaudējumi sasniedza vairāk nekā 500 miljonus rubļu. To nosaka apdrošināšanas prēmiju samazinājums par 2%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, savukārt maksājumi saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem pieauga par 19%, bet apdrošināšanas operāciju veikšanas izmaksas - par 5,5%.

Līdz ar to uzņēmuma 2009.gada finanšu rezultāti lielā mērā izrādījās pozitīvi, pateicoties rezultātiem par citiem izdevumiem un ienākumiem, jo īpaši saistībā ar ienākumiem no ieguldījumu darbības un citiem pamatdarbības un ar pamatdarbību nesaistītiem ienākumiem mīnus izdevumi. Acīmredzami, ka veiktie pasākumi investīciju risku mazināšanai nestabilā finanšu tirgus situācijā ļāva uzņēmumam ietaupīt līdzekļus. Taču ienākumu no investīcijām pieaugums par 95% 2009.gadā, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, ir saistīts ne tikai ar veiksmīgām uzņēmuma speciālistu investīcijām, bet arī kopumā ar cenu un kotāciju atgūšanos finanšu tirgū, kas ir raksturīgs atveseļošanās periodam no krīzes.

Par efektīvu, uzņēmuma ārējiem apstākļiem un interesēm atbilstošu investīciju politiku liecina AS RESO-Garantia investīciju portfeļa strukturālā analīze (A pielikums). Lielāko daļu aizņem ieguldījumi citu organizāciju parāda vērtspapīros, noguldījumi, kā arī pirms krīzes iestāšanās - citu uzņēmumu akcijās. Vienlaikus tiek mainīta portfeļa struktūra, lai nodrošinātu minimālu risku, vienlaikus saglabājot augstu ienesīgumu atkarībā no finanšu tirgus stāvokļa. Īpaši jāizceļ investīcijas ēkās, kuru svārstības četru gadu garumā ir niecīgas, to īpatsvars kopējā summā ir 3-4%.

RESO-Garantia IJSC pamatkapitāls pārsniedz Krievijas Federācijas tiesību aktos noteikto minimumu un ir 3,1 miljards rubļu. Nesadalītās peļņas īpatsvars pieauga no 4% 2006.gadā līdz 52% 2009.gadā. (2. tabula). Tā pieaugums 2007.gadā par vairāk nekā 1500% (3.tabula) liecina par uzņēmuma efektīvu darbību šajā periodā un noslēgto apdrošināšanas līgumu pieaugumu, izņemot dzīvības apdrošināšanu.

Rezerves kapitāls tika veidots saskaņā ar Krievijas likumdošanā noteiktajām normām, kas 2009.gadā sastādīja 9% no Sabiedrības pašu kapitāla kopsummas.

2. tabula. AS RESO-Garantia pašu kapitāla struktūra

Papildu kapitāla īpatsvars 2008.gadā bija 9%, 2009.gadā - 7%. 3.tabulas dati liecina, ka 2008.gadā šīs kapitāla pozīcijas pieaugums bija vairāk nekā 250%, 2009.gadā bija vērojams neliels rādītāja kritums (mazāk par 1%). Taču pēc bilances datiem nevar spriest, kā dēļ ir bijis papildu kapitāla apjoma samazinājums, atliek vien pieņemt, ka tas saistīts ar pamatlīdzekļu pārvērtēšanu.

3.tabula - Uzņēmuma "RESO-Garantia" pašu kapitāla pieaugums

Bilances strukturālā analīze liecina, ka lielākā daļa organizācijas aktīvu ir ieguldījumi, to īpatsvars svārstās ap 50-60% no kopējiem aktīviem (4. tabula). Naudas līdzekļi organizācijas kontos saimnieciskā gada beigās studiju periodā nepārsniedz 10%, kas ir pieņemami uzņēmuma stabilitātei.

Veiktā horizontālā analīze (katra rādītāja izpēte par analizējamo periodu) atklāja uzņēmuma veikto investīciju pieauguma samazināšanos visā periodā (B pielikums). Tomēr lielākais kritums - par 30 p.p. 2009. gada decembrī, salīdzinot ar iepriekšējo decembri, to kompensēja papildu ienākumi no ieguldītajiem līdzekļiem (pieaugums par 95%). Lai uzlabotu uzņēmuma stabilitāti, tika palielināts pārapdrošinātāju īpatsvars apdrošināšanas rezervēs, par ko liecina šī rādītāja pieaugums par vairāk nekā 250% 2009.gadā. Par papildu pasākumiem, ko uzņēmums veic, lai neitralizētu ārējos faktorus, var spriest par tādu pašu līdzekļu pieaugumu banku kontos. Līdzekļu ieguldīšanai priekšroka tika dota noguldījumiem kā bezriska. Tādējādi uzņēmums saglabāja savu finanšu stabilitāti un maksātspēju, palielinot likvīdāko aktīvu īpatsvaru un slēdzot papildu pārapdrošināšanas līgumus.

4. tabula. RESO-Garantia aktīvu struktūra, procentos

	Īpaša gravitāte

Investīcijas
Debitoru parādi par apdrošināšanas operācijām, kopapdrošināšanu
Skaidra nauda
Pamatlīdzekļi
Citi debitoru parādi, kurus paredzēts apmaksāt vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma
Pārapdrošinātāju daļa apdrošināšanas rezervēs
Citi debitoru parādi, par kuriem paredzēts norēķināties 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma
Pārapdrošināšanas debitoru parādi
Notiek būvniecība
Citi aktīvi

Atliktā nodokļa aktīvi

Pamatlīdzekļu īpatsvars kopējos aktīvos 4 gadus nemainījās (7%), izņemot 2007.gadu. IAS RESO-Garantia pamatlīdzekļu apjoms katru gadu palielinās, kas ir saistīts ar jaunu filiāļu atvēršanu Krievijas reģionos (B pielikums).

Uzņēmuma veidoto apdrošināšanas rezervju apjoms atbilst tās saistībām (5. tabula). Savukārt 2008. krīzes gadā par 150% tika palielinātas pārējās apdrošināšanas rezerves, tajā skaitā stabilizācijas.

5. tabula - AS RESO-Garantia apdrošināšanas rezerves, tūkstoši rubļu

Indikatora nosaukums
Dzīvības apdrošināšanas rezerves
Nenopelnīto prēmiju rezerve
Zaudējumu rezerves
Citas apdrošināšanas rezerves
Apdrošināšanas rezerves, kopā

6. tabulā redzams, ka AS RESO-Garantia iekasēto apdrošināšanas prēmiju dinamika 2009. gadā nedaudz atšķiras no vidējiem rādītājiem apdrošināšanas tirgū. Tādējādi, saskaņā ar Federālā apdrošināšanas uzraudzības dienesta datiem, 62% apdrošinātāju trīs ceturkšņus uzrādīja negatīvu maksu tendenci. Savukārt 80 uzņēmumiem iekasēto prēmiju apjoms samazinājies divas un vairāk reizes, 10% tirgus dalībnieku kritums bijis no 50% līdz 75%. 39% apdrošinātāju samazināja pārdošanas apjomu par 25% vai vairāk.

6. tabula. Iekasēto apdrošināšanas prēmiju dinamika "RESO-GARANTIA"

Indikatora nosaukums	Izmaiņas, %	Izmaiņas, %	Izmaiņas, %
I. Dzīvības apdrošināšana:

II. Apdrošināšana, kas nav dzīvības apdrošināšana:
apdrošināšanas prēmijas - neto pārapdrošināšana
Apdrošināšanas prēmiju apjoms

Tādējādi RESO-Garantia OJSC ir diezgan veiksmīgs, ieņem stabilas pozīcijas Krievijas apdrošināšanas tirgū un ir diezgan izturīgs pret negatīvām ārējās vides izmaiņām.

Tomēr apdrošināšanas sabiedrības konsolidēto finanšu pārskatu vertikālā un horizontālā analīze neļauj pilnībā spriest par tās stabilitāti un finanšu stabilitāti. Finanšu analīze ietver arī analītisko rādītāju sistēmas, tas ir, savstarpēji saistītu parametru kopuma, izstrādi un to tendenču ņemšanu vērā. To analīze ir vērsta uz detalizētu un visaptverošu uzņēmuma finanšu un saimnieciskās darbības raksturojumu iegūšanu.

Visus rādītājus atkarībā no analīzes virziena var iedalīt divās galvenajās grupās: rādītāji, kas mēra pamatkapitāla pietiekamību, un apdrošināšanas sabiedrības efektivitātes rādītāji. Atkarībā no aprēķinā iekļautajiem parametriem tie raksturo maksātspēju, apdrošināšanas rezervju pietiekamību, aktīvu likviditāti un apdrošinātāja atkarību no pārapdrošināšanas. Novērtējot rādītāju vērtības, jāņem vērā ne tikai to izmaiņas laika gaitā, bet arī jākoncentrējas uz minimālo noteikto standartu. Šajā darbā kā standarti tiek pieņemti CJSC VTB 24 Bank izstrādātie ieteikumi, kas atbilst Krievijas Federācijas Federālā pretmonopola dienesta ieteikumiem.

Apdrošināšanas sabiedrības pamatkapitāla pietiekamības līmenis tiek novērtēts, pamatojoties uz trim rādītājiem: apdrošināšanas sabiedrības pašu kapitāla attiecību pret apdrošināšanas rezervju vērtību, apdrošināšanas sabiedrības parādu sloga līmeni un pamatkapitāla daļu saistībās. .

Pirmo rādītāju sauc arī par drošības koeficientu (tabula B.1). Apdrošināšanas rezerves tās aprēķināšanai tiek ņemtas vērā bez pārapdrošinātāju daļas tajās (neto apdrošināšanas rezerves). Uzticamības koeficients atspoguļo apdrošinātāja stabilitātes līmeni no iespējas segt uzņēmuma saistības saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem par saviem līdzekļiem. Tam jābūt vismaz 0,3. Kā redzams no aprēķina, AS RESO-Garantia šis rādītājs ar katru gadu pieaug, ja 2006.gadā tas bija 0,28, tad 2009.gadā - 0,41, kas liecina par uzņēmuma finansiālo nostiprināšanos.

Tā kā apdrošināšanas darbībai nav raksturīgs ievērojams aizņemto līdzekļu apjoms, apdrošināšanas sabiedrības parādu sloga līmenim nevajadzētu pārsniegt 25 procentus. AS RESO-Garantia cenšas samazināt aizņemto līdzekļu apjomu: 2006.gadā parādu slogs bija 12,9%, 2009.gadā - 6,12%, katru gadu tas samazinās par 1-2% (B.2.tabula). Tas liek domāt, ka apdrošināšanas sabiedrība savu darbību veic un uzņemtās saistības sedz uz savu līdzekļu un izveidoto rezervju rēķina.

Apdrošināšanas organizācijas vispārējais finansiālās stabilitātes līmenis nosaka pamatkapitāla īpatsvara rādītāju saistībās. Minimālais līmenis, saskaņā ar VTB 24 Bank, ir 19 procenti. Saskaņā ar aprēķinu (tabula B.3) RESO-Garantia OSAO finansiālā stabilitāte pieaug, neskatoties uz krīzi valsts ekonomikā: rādītājs ik gadu pieaug par 2-3%, 2009.gadā viens rublis no uzņēmuma saistībām un kapitāls veidoja 26 kapeikas pašu līdzekļus.

Apdrošināšanas sabiedrības efektivitātes analīze ietver galveno uzņēmuma ienākumu pieauguma avotu novērtējumu un ietver vairākus rādītājus.

Zaudējumu attiecība ņem vērā apdrošināšanas maksājumu apjomu uz 1 apdrošināšanas prēmiju rubli. Tam vajadzētu būt no 20 līdz 75%. Vienlaikus RESO-Garantia OJSC aprēķins veikts gan par kopējo apdrošināšanas maksājumu un iemaksu apjomu, gan par apdrošināšanas veidiem (D.1. tabula). Uzņēmumam šajā rādītājā ir negatīva augšupejoša tendence. Ja 2007.gadā tas ir vienāds ar 37% (samazinājums par 16%, salīdzinot ar 2006.gada decembri), tad 2008.gadā pieauga līdz 52%, 2009.gadā - līdz 63%. Šāda tendence liek koriģēt apdrošināšanas kompānijas politiku, pretējā gadījumā tā tuvāko 1-2 gadu laikā, visticamāk, pietuvosies kritiskajai vērtībai 75%. Tajā pašā laikā dzīvības apdrošināšanai zaudējumu koeficients visā aplūkojamajā periodā palielinās, kas prasa īpašus pasākumus šāda veida apdrošināšanas prēmiju palielināšanai. Izdevumu līmeņa rādītājs (Tabula B.2) atspoguļo uzņēmējdarbības veikšanas izdevumu īpatsvaru kopējā ieņēmumu apjomā, tas nedrīkst būt lielāks par 50%. Taču RESO-Garantia tikai 2006. un 2007. gadā izdevās iekļūt šajā limitā (attiecīgi 49% un 41%). 2008.gadā rādītājs pieauga par 12%, 2009.gadā - vēl par 2% (tas ir, bija 55%). Iespējams, šī tendence ir saistīta ar ekonomikas nestabilitāti, kas radīja nepieciešamību pēc papildu izmaksām, lai uzturētu citus rādītājus vajadzīgajā līmenī. Taču 2 gadu dinamika liecina par uzņēmuma darbības neefektivitāti.

Viens no galvenajiem jebkura uzņēmuma darbības rādītājiem ir pašu kapitāla atdeve (E.1. tabula). Apdrošināšanas sabiedrībām "Banka VTB 24" ir noteikusi šī koeficienta vērtību ne mazāku par 0,03. RESO-Garantia IJSC ievēro šo prasību, neskatoties uz rentabilitātes kritumu 2008. un 2009. gadā. Tātad 2007. gadā 52 kapeikas peļņa veidoja 1 rubli pašu līdzekļu, 2009. gadā - 17 kapeikas. Tā kā saskaņā ar iepriekš aprēķinātajiem rādītājiem uzņēmuma pašu līdzekļu apjoms ir optimāls, saņemtās peļņas apjoms ir nepietiekams, un šāda tendence ir novērojama arī turpmāko divu gadu laikā.

Uzņēmuma apdrošināšanas un finanšu un saimnieciskās darbības rentabilitāte tiek noteikta, neņemot vērā dzīvības apdrošināšanu, un tai jābūt lielākai par 0,03. Savukārt pēc RESO-Garantia OJSC 2006.gadā veiktajiem aprēķiniem rentabilitāte bija 0,003, 2007.gadā rādītājam ir maksimālā vērtība 4 novērotajiem gadiem - 0,01, bet līdz 2009.gadam tā samazinājās līdz 0,04, tuvojoties minimālajai vērtībai (tabula D 2).

Tādējādi AS RESO-Garantia saimnieciskās darbības rādītājiem ir negatīva tendence, kas prasa steidzamus pasākumus, lai mainītu situāciju un atgrieztos 2007.gada pirmskrīzes līmenī.

Ieguldījumu darbības efektivitāti var novērtēt, izmantojot ieguldījumu koeficientu un neto apdrošināšanas rezervju seguma līmeni ar ieguldījumu aktīviem (E pielikums). Investīciju koeficients parāda, cik veiksmīgi ir bijuši uzņēmuma ieguldījumi. Ņemot vērā peļņas un ienākumu izmaiņas no investīcijām, varam secināt, ka veiksmīgākais bijis 2009. gads - rādītāja vērtība ir 0,49. Tas nozīmē, ka ienākumi no ieguldījumu darbības veidoja pusi no gala finanšu rezultāta. Apdrošināšanas rezervju seguma līmenis ar ieguldījumu aktīviem nosaka to līdzekļu izvietošanas pakāpi, uz kuru rēķina tiek segtas saistības ieguldījumu aktīvos un līdzekļu idejā apdrošināšanas sabiedrības bankas kontos un skaidrā naudā. Šim rādītājam jābūt vismaz 85%. AS RESO-Garantia atbilst šai prasībai - 2008. un 2009. gadā seguma līmenis bija attiecīgi 95 un 106%. Līdz ar to uzņēmuma likvīdo līdzekļu apjoms pietiekami sedz uzņemtās saistības.

Pārapdrošinātāju daļa apdrošināšanas rezervēs nosaka apdrošināšanas sabiedrības atkarības pakāpi no pārapdrošinātājiem pārskata datumā. Saskaņā ar VTB 24 Bank prasībām šim rādītājam jābūt diapazonā no 0,1 līdz 0,45. Savukārt pārapdrošinātāju īpatsvars OJSC RESO-Garantia ir ievērojami mazāks, 2009.gadā tas bija 0,04 (G.1.tabula). No vienas puses, tas skaidrojams ar pašu līdzekļu pietiekamību rezervju veidošanai, no otras puses, pārapdrošinātāju īpatsvara pieaugums mazinās uzņēmuma riskus. Šķiet, ka Sabiedrībai būtu lietderīgi pārskatīt pārapdrošināšanas politiku.

Apdrošināšanas prēmiju ieņēmumu veidā ieplūstošo naudas līdzekļu pietiekamība, lai segtu kārtējos izdevumus apdrošināšanas maksājumiem, kārtējos izdevumus par uzņēmējdarbību, apsaimniekošanu, pamatdarbības un ar darbību nesaistītus izdevumus raksturo pašreizējās maksātspējas rādītāju, kam jābūt vismaz 85 procentiem. . No aprēķiniem G.2 tabulā redzams, ka AS RESO-Garantia maksātspēja 2009.gadā ir samazinājusies zem standarta un sastādīja 84%. Turklāt būtisks uzņēmuma maksātspējas samazinājums tika atzīmēts arī 2008.gadā (par 46%, salīdzinot ar šo pašu periodu 2007.gadā).

Galvenais likviditātes rādītājs ir apdrošinātāja apgrozāmo līdzekļu formālais pārsniegums pār īstermiņa saistībām. Pašreizējais likviditātes rādītājs atspoguļo apdrošināšanas organizācijas apgrozāmo līdzekļu pietiekamību, ko var izmantot prasījumu gadījumā pret to par visām esošajām saistībām, tostarp apdrošināšanas gadījumu gadījumā. Tam jābūt vismaz 0,5. 2008. un 2009. gadā AS RESO-Garantia aktuālais likviditātes rādītājs atbilst noteiktajam standartam - attiecīgi 0,51 un 0,69 (G.3. tabula). Tas ir, uzņēmums veica papildu pasākumus koeficienta palielināšanai, palielinot ieguldījumu apjomu noguldījumos.

2007. gadā uzņēmumam tika piešķirts Nacionālās reitingu aģentūras "AAA" individuāls uzticamības novērtējums - maksimālais uzticamības līmenis." 2008. gada novembrī RESO-Garantia iekļuva 40 labāko Krievijas zīmolu sarakstā 2008 ".

Tādējādi apdrošināšanas sabiedrība RESO-Garantia OJSC ir viena no lielākajām Krievijas apdrošināšanas tirgū un izceļas ar augstu finanšu stabilitātes līmeni. Tam ir viens no lielākajiem Krievijas apdrošinātājiem pamatkapitāls- 3,1 miljards rubļu, kas padara to izturīgu pret negatīvām ārējām ietekmēm. Pašu kapitāla pietiekamības rādītāji liecina, ka uzņēmuma pamatkapitāla lielums atbilst uzņemto saistību apjomam un pietiekami sedz izveidoto apdrošināšanas rezervju apjomu, un aizņemto līdzekļu apjoms nav liels.

Taču nerentabilitātes rādītāji liecina, ka apdrošināšanas sabiedrības izmaksas par uzņēmējdarbības veikšanu, kā arī apdrošināšanas maksājumu apjoms pieaug nesamērīgi ar apdrošināšanas prēmiju apjoma pieaugumu. Līdz ar to uzņēmuma nerentabilitāte pēdējo divu gadu laikā pieaug. Arī rentabilitātes rādītājiem šajā periodā ir negatīva tendence. Tādējādi apdrošināšanas un finanšu un saimnieciskās darbības rentabilitātes rādītājs liecina, ka uzņēmuma peļņa pirms nodokļu nomaksas samazinās attiecībā pret tā ienākumiem. Proti, uzņēmuma izdevumi 2008. un 2009. gadā pieauga nesamērīgi ar saņemto ienākumu izmaiņām. Attiecīgi samazinājās arī uzņēmuma pašreizējā maksātspēja.

Tomēr veiksmīgā uzņēmuma investīciju darbība ļāva 2009. finanšu gadu pabeigt ar pozitīvu rezultātu un kopumā stabilas ekonomikas attīstības apstākļos saglabāt finanšu stabilitāti sasniegtajā līmenī.

3 . Pasākumi, lai stiprinātu bailes no finanšu stabilitātesOkaukšanas organizācija

Kā liecina prakse, apdrošināšanas organizācijas finansiālā stabilitāte kļūst par tās izdzīvošanas jautājumu, jo mūsdienu nestabilajā tirgū bankrots var būt apdrošinātāja saimnieciskās un finansiālās darbības iespējamais rezultāts. Šajos apstākļos ievērojami palielinās apdrošināšanas organizāciju finansiālā stāvokļa analīzes loma un nozīme un, pirmkārt, tās daļas, kuras pamatā ir bilances un pārskata dati. Šāda analīze ļoti interesē apdrošinājuma ņēmējus, apdrošināšanas organizācijas komercpartnerus, bankas, kuru klienti ir apdrošināšanas organizācijas, kā arī pašu apdrošināšanas organizāciju pašnovērtējumam un to meitasuzņēmumu un filiāļu analīzei.

Tirgus subjekta finansiālās stabilitātes robežas ir kritiskie punkti, kurus sasniedzot kvantitatīvās finanšu resursu izmaiņas rada kvalitatīvu lēcienu, kas maina jo īpaši ne tikai finanšu resursu kvalitāti, bet arī finanšu stabilitāti.

Finanšu stabilitātes apakšējā robeža ir tā, kuru pārsniedzot, finansiālais stāvoklis zaudē tirgus vides prasīto kvalitāti, kas izpaužas kā finanšu stabilitātes pazīmju (maksātspējas un attīstības spējas) zudums, izraisot statusa maiņu. saimnieciskās vienības. Piemēram, ar kvantitatīvām izmaiņām, kas noved pie finanšu resursu apjoma samazināšanās zem kritiskā, uzņēmums zaudē ne tikai maksātspēju un pašreproducēšanas spēju, bet arī finansiālo neatkarību. Tas savukārt var nozīmēt arī ekonomiskās un juridiskās neatkarības zaudēšanu.

Kvantitatīvās izmaiņas finansiālajā stāvoklī ar plus zīmi galu galā var izraisīt arī kvalitātes izmaiņas; piemēram, mazais uzņēmējs kļūst liels, attiecīgi mainoties ekonomikas un finanšu mehānismam, tai skaitā nodokļu, juridisko statusu utt. Savukārt gadījumā, ja kvantitatīvās izmaiņas ir sagatavojušas pāreju uz citu statusu, bet šāda pāreja nenotiek, var tikt novērota situācija, kad neatbilstība starp kvalitāti un kvantitāti (finansiālo iespēju lielums un to īstenošanas kvalitāte) izraisa attīstības stimula zaudēšanai.

Pāreja no viena kvalitatīva stāvokļa uz otru notiek lēciena vai sliekšņa pārvarēšanas veidā, tāpēc stabilitātes novērtēšanas rādītājiem galvenokārt vajadzētu būt "sliekšņa" raksturam.

Apdrošināšanas darbības pamatā esošais apdrošināšanas risks objektīvi nosaka paaugstinātās prasības apdrošināšanas sabiedrības finanšu resursu kvalitātei. Šīs prasības ļauj līdzās maksātspējai un attīstības spējai izcelt tikai apdrošināšanas sabiedrībai raksturīgu finanšu stabilitātes īpatnību: resursu kvantitātes un kvalitātes atbilstību pieņemtā apdrošināšanas riska vērtībai un struktūrai, kas primāri. nozīmē spēju pildīt apdrošinātāja saistības pret apdrošinājuma ņēmējiem.

Apdrošināšanas sabiedrības stabilitātes stāvoklis (nestabilitāte) veidojas dažādu pēc būtības (ekonomisko, politisko, ģeogrāfisko u.c.) un ietekmes pakāpes faktoru ietekmē. Lai izpētītu faktoru ietekmi uz apdrošināšanas organizācijas stabilitāti, tie ir iepriekš jāklasificē.

Ārvalstu apdrošināšanas vadībā aktīvi tiek izmantota faktoru klasifikācija atbilstoši to pārvaldības iespējām. No šī viedokļa ilgtspējības faktori var būt pārvaldāmi un nepārvaldāmi. Tajā pašā laikā ir ierasts izdalīt tā saukto kontrolēto faktoru "kodolu", citus kontrolētos faktorus un tirgus (daļēji kontrolētos un nekontrolējamos) faktorus.

"Kodolā" ietilpst: apdrošināšanas produkts, pārdošanas organizācijas un pieprasījuma veidošanas sistēma, elastīga tarifu sistēma un paša apdrošinātāja infrastruktūra. Pie citiem kontrolējamiem faktoriem pieder apdrošināšanas sabiedrības materiālie, finanšu un darbaspēka resursi. Kopumā visi šie faktori ir savstarpēji saistīti, un izmaiņas vienā no tiem atspoguļojas visos citos. Daļēji kontrolētie tirgus faktori ietver tirgus pieprasījumu, konkurenci, apdrošināšanas kompāniju infrastruktūru un zināšanas apdrošināšanas pakalpojumu jomā. Pie nekontrolējamiem tirgus faktoriem pieder valsts struktūra un politiskā iekārta, sociāli ētiskā vide, pasaules apdrošināšanas tirgus konjunktūra.

Šī klasifikācija atbilst apdrošināšanas vadītāju reālajām praktiskajām vajadzībām, kuri izstrādā stratēģiju uzņēmuma uzvedībai tirgū, tostarp ar mērķi palielināt finanšu stabilitāti. Uzņēmumam izvirzītos mērķus un galvenos rezultātus var iedalīt tādos, kas attiecas uz apdrošināšanas sabiedrības finansiālo pusi, un tajos, kas attiecas uz apdrošinātāja stratēģiskās darbības rādītājiem. Pieņemamu finanšu rādītāju sasniegšana ir pamats un avots uzņēmuma pozīciju saglabāšanai un uzlabošanai tirgū ilgtermiņā. Stratēģiskajiem mērķiem jābūt vērstiem uz konkurenci un spēcīgas konkurences pozīcijas veidošanu izvēlētajā darbības jomā. Stratēģiskie un finansiālie mērķi ir cieši saistīti, taču mēs centīsimies dažus no tiem atšķirt.

Stratēģiskie mērķi: tirgus daļas palielināšana, dominējošā stāvokļa ieņemšana, apdrošinājuma ņēmējam piedāvāto apdrošināšanas pakalpojumu kvalitātes uzlabošana; zemākas izmaksas salīdzinājumā ar citiem konkurentiem; piedāvāto apdrošināšanas pakalpojumu klāsta paplašināšana; uzņēmuma reputācijas stiprināšana klientu vidū; jaunu pārdošanas kanālu atvēršana.

Finanšu mērķi: palielināt apdrošināšanas prēmiju pieauguma tempu; palielināta rentabilitāte; atsevišķu apdrošināšanas veidu rentabilitātes palielināšana; rentabilitātes pieaugums no apdrošināšanas rezervju izvietošanas. Lai gan stratēģiskie un finansiālie mērķi ir cieši saistīti, atsevišķos gadījumos vadītāji var nonākt sarežģītā situācijā, izvēloties starp iespēju uzlabot īstermiņa finanšu rādītājus un darbības apdrošināšanas sabiedrības pozīciju nostiprināšanai ilgtermiņā. Izvēle šajā gadījumā būs atkarīga no katras konkrētās situācijas, taču jāatceras, ka gadījumā, ja uzņēmums ir sasniedzis labus finanšu rezultātus un to nesaskaras ar krīzi, ja tie samazināsies, problēmu risināšanas nozīme ir apdrošinātāja konkurētspējas nostiprināšanai. ilgtermiņā pārsniedz nepieciešamību uzlabot pašreizējos finanšu rādītājus.

Precīzi definēti ilgtermiņa mērķi ļauj sasniegt divus svarīgus mērķus:

1) galveno rādītāju plānošana vairākiem gadiem iepriekš, kas ļauj noteikt, kādi pasākumi šobrīd jāveic, lai nodrošinātu šo rādītāju sasniegšanu;

2) vadītājiem ir iespēja novērtēt savu pašreizējo darbību ilgtermiņa perspektīvā.

Mūsdienu ārvalstu vadība aktīvi izmanto pētījumu metodi "pārbaudot uzņēmuma spēku krīzes laikā". Metodes pamatā ir apgalvojums, ka krīzes laikā faktoru ietekme uz finanšu stabilitāti izpaužas spilgtāk, pamanāmāk. Tiek uzskatīts, ka ekonomiskās krīzes ir sava veida eksāmens, kas jānokārto jebkuram uzņēmumam. Grūtības, ar kurām uzņēmums saskaras krīžu laikā, ir paraugs problēmām, kas tam rodas sarežģītā vidē. Krīzes situācijā visskaidrāk ir redzama tā vai cita faktora loma uzņēmuma "izdzīvošanas", stabilitātes nodrošināšanā. Metodoloģiju "Krīze kā eksāmens" Standard & Poor's izmanto, nosakot apdrošināšanas kompānijas reitingu. Šim nolūkam tiek analizēts krīzes scenārijs (apdrošināšanas kompānijas spēja tikt galā ar krīzi), kā arī seši galvenie jēdzieni: vadība, kapitāls, apdrošināšana, pārapdrošināšana, apdrošināšanas polise, ienākumi.

Apdrošinātāja finansiālās stabilitātes izvērtēšanu apgrūtina pietiekami izstrādātas un pamatotas metodikas trūkums tās aprēķināšanai. Nav vienprātības par šī vai cita rādītāja svaru (nozīmību), kā arī par normatīvajām vērtībām, kas kalpotu kā vadlīnijas. Grūtības izstrādāt pietiekamu metodisko bāzi ir saistītas ar apdrošināšanas tirgus neviendabīgumu; Atsevišķām apdrošinātāju grupām, kas atšķiras pēc kopīgām pazīmēm, būtu jāizstrādā rādītāju standarta vērtības.

Rietumu ekonomisti uzskata, ka finanšu un darbības rādītāji ir apdrošināšanas organizāciju darbības sāpīgāko vietu rādītāji, kas prasa sīkāku analīzi. Šī analīze savukārt var neapstiprināt provizorisko negatīvo vērtējumu viena vai otra koeficienta aprēķina dēļ.

Tātad vairākos gadījumos šī vai cita koeficienta vērtība neatbilst vispārpieņemtajai standarta likmei konkrēto apstākļu specifikas un atsevišķas apdrošināšanas organizācijas uzņēmējdarbības prakses specifikas dēļ; salīdzināšana ar vidējiem koeficientiem ne vienmēr ir pamatota, piemēram, daudzu apdrošināšanas organizāciju darbības specializācijas dēļ; iepriekšējo gadu faktiski sasniegtais līmenis nevarēja būt optimāls tajos gados pastāvošajām apdrošināšanas organizācijas vajadzībām vai varētu būt optimāls iepriekšējos gados, bet pilnībā neatbilst kārtējā perioda prasībām.

Līdzīgi dokumenti

Organizācijas finansiālā stāvokļa analīzes teorētiskie pamati, maksātspējas garantijas un apdrošinātāja finansiālās stabilitātes nodrošināšanas nosacījumi. Apdrošināšanas organizācijas finansiālā stāvokļa novērtēšanas specifika uz RESO-Garantia OJSC piemēra.

diplomdarbs, pievienots 03.08.2013

Finansiālā stāvokļa novērtēšanas būtība un koncepcija. Apdrošināšanas organizācijas stāvokļa novērtēšanas specifika. Likviditātes un maksātspējas, biznesa aktivitātes un finanšu stabilitātes analīze uz RESO-Garantia OJSC piemēra. Viņa bankrota iespējamības novērtējums.

diplomdarbs, pievienots 03.02.2013

Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās darbības un finansu organizēšana. Kapitāla struktūras optimizācija un tās ietekme uz apdrošināšanas sabiedrības tirgus vērtību. Krievijas apdrošināšanas tirgus analīze. Apdrošināšanas sabiedrības finanšu analīze pēc Ingosstrakh IJSC piemēra.

kursa darbs, pievienots 12.06.2013

Apdrošināšanas organizācijas finanšu ekonomiskais saturs un mērķis. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes novērtēšanas metodika. Uzņēmuma maksātspējas noteikšana pēc apdrošināšanas pārskatu datiem par uzņēmuma darbību. Pārapdrošināšanas koncepcija.

diplomdarbs, pievienots 24.05.2014

Apdrošināšanas darbības būtība un funkcijas. Militārās apdrošināšanas sabiedrības OJSC organizatoriskais un ekonomiskais raksturojums. Uzņēmuma likviditātes, rentabilitātes un finanšu stabilitātes rādītāju analīze. Veidi, kā stiprināt viņa finansiālo stāvokli.

kursa darbs pievienots 14.11.2011

Saistību rašanās apdrošinātājam. Apdrošināšanas organizācijas vadības struktūra un sniegtie pakalpojumi, bilances likviditātes un finanšu stabilitātes analīze. Finanšu stabilitāte kā apdrošināšanas biznesa uzticamības faktors Krievijā.

kursa darbs pievienots 14.11.2013

Uzņēmuma finansiālās stabilitātes jēdziens un veidi. Finanšu analīzes būtība, absolūtie un relatīvie finanšu stabilitātes rādītāji. Komplekss ARS LLC likviditātes un maksātspējas novērtējums. Pasākumi uzņēmuma finansiālās stabilitātes stiprināšanai.

kursa darbs, pievienots 03.01.2015

Apdrošināšanas organizāciju finansiālās stabilitātes nodrošināšana apdrošināšanas tirgū. Budžeta plānošana kā iekšējās pārvaldības sistēma. Apdrošināšanas sabiedrības budžeta modelis. Apdrošināšanas sabiedrības darbības budžeti. Finansiālās atbildības centri.

kursa darbs, pievienots 20.02.2009

Finanšu analīzes jēdziens un loma, tās ieviešanas pazīmes un posmi apdrošināšanas sabiedrībai, bilances aktīvi un pasīvi. Uzņēmumu vērtēšanas vispārīgie teorētiskie aspekti, salīdzinošās un izmaksu pieejas. Apdrošināšanas kompānijas pozīcijas novērtējums.

diplomdarbs, pievienots 25.12.2013

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzes metodika. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālā stāvokļa analīzes iezīmes. Uzņēmuma peļņas dinamika un struktūra, rentabilitātes rādītāji. Uzņēmuma finansiālās konkurētspējas raksturojums.

Atklātā akciju apdrošināšanas sabiedrība RESO-Garantia dibināta 1991.gada 18.novembrī. Tā ir universāla apdrošināšanas sabiedrība, ko licencējis Federālais apdrošināšanas uzraudzības dienests Nr. 1209 77 104 apdrošināšanas veidiem un P Nr. 1209 77 pārapdrošināšanai. Dzīvības apdrošināšanas licence - С № 4008 77, datēta ar 2007. gada 13. martu - izsniegta meitas uzņēmumam OSZh RESO-Garantia LLC.

RESO-GARANTIA ieņem vadošo pozīciju Krievijas apdrošināšanas tirgū, ir viens no vadošajiem vietējiem spēlētājiem apdrošināšanas nozarē iekasēto prēmiju apjoma ziņā un ir viens no līderiem privātpersonu apdrošināšanas jomā. Vienlaikus prioritārās jomas ir automašīnu apdrošināšana (gan KASKO, gan OSAGO), brīvprātīgā medicīniskā apdrošināšana, kā arī fizisko un juridisko personu īpašuma apdrošināšana. RESO-Garantia sniedz pakalpojumus arī nelaimes gadījumu apdrošināšanā, hipotēkas apdrošināšanā, ceļojumu un cita veida apdrošināšanā.

Pēc Federālā apdrošināšanas uzraudzības dienesta datiem, pēc 2009. gada rezultātiem RESO-Garantia IJSC ieņēma 4. vietu apdrošināšanas prēmiju iekasēšanā. Par panākumiem darbā un augstu klientu apkalpošanas kvalitāti uzņēmums ir apbalvots ar vairākiem augstiem apbalvojumiem un balvām. Jo īpaši "Finanšu olimpa" balva un žurnāla "Finanses" piešķirtā ikgadējā balva. 2009. gada beigās uzņēmums otro reizi saņēma prestižo titulu "Tautas zīmols / zīmols Nr. 1 Krievijā" (analogs padomju "kvalitātes zīmei").

RESO-Garantia IJSC ir visaugstākais A++ uzticamības novērtējums, ko vietējiem uzņēmumiem nodrošina reitingu aģentūra Expert RA, kas atbilst "ārkārtīgi augstam uzticamības līmenim". Turklāt 2009. gada sākumā Nacionālā reitingu aģentūra (NRA), kas gadu iepriekš piešķīra individuālo uzticamības reitingu "AAA" - maksimālo uzticamības līmeni ", apstiprināja uzņēmuma līdzšinējo augsto reitingu. (Skat. 1. pielikumu)

2009. gadā RESO-Garantia OJSC ieņēma 157. vietu autoritatīvākajā iekšzemes lielāko Krievijas uzņēmumu sarakstā "Expert-400".

RESO-Garantia OJSC darbinieku profesionalitāti atzīst visa Krievijas apdrošināšanas kopiena: uzņēmums ir aktīvs biedrs lielākajā daļā valsts profesionālo apdrošināšanas asociāciju, tostarp Viskrievijas Apdrošinātāju savienības un Krievijas Auto apdrošinātāju savienības. . Uzņēmums kļuva par vienu no Krievijas uzņēmumiem, kas saņēma tiesības izsniegt Krievijas Zaļās kartes polises.

Uzņēmums Maskavas Reģistrācijas palātā reģistrēts 1993.gada 22.septembrī ar Nr.005.537. TIN 7710045520. Ierakstīts vienotajā valsts juridisko personu reģistrā ar numuru 1027700042413 2002.gada 19.jūlijā.

Uzņēmumam ir viens no attīstītākajiem aģentu tīkliem, kas nodarbina vairāk nekā 20 000 apdrošināšanas aģentu. Koncentrēšanās uz aģentūru pārdošanas kanāla uzlabošanu un paplašināšanu ir uzņēmuma priekšrocība un atšķirība no vairuma pašmāju apdrošinātāju. Pat ekonomiskās krīzes apstākļos apdrošināšanas pakalpojumu veicināšanas mazumtirdzniecības kanāls saglabā stabilus (un daudzos gadījumos augošus) iekasēšanas apjomus.

Visi RESO aģenti ir sertificēti saskaņā ar stingriem apdrošināšanas pakalpojumu sniegšanas iekšējiem noteikumiem un standartiem, katru gadu veic atkārtotu sertifikāciju aģentūrās un filiālēs, turklāt uzņēmumā darbojas efektīva uzņēmuma apdrošināšanas pārstāvju tālmācības un testēšanas sistēma. .

Šajā tabulā ir sniegta emitenta maksātspējas un finansiālā stāvokļa analīze, kas balstīta uz rādītāju dinamikas ekonomisko analīzi.

Indikatora nosaukums
Emitenta neto aktīvu vērtība
Piesaistīto līdzekļu apjoma attiecība pret kapitālu un rezervēm,%
Īstermiņa saistību apjoma attiecība pret kapitālu un rezervēm,%
Parādu apkalpošanas maksājumu segums,%
Kavēto parādu līmenis,%
Debitoru parādu apgrozījums, laiki
Dividenžu daļa peļņā,%
Darba ražīgums, tūkstoši rubļu / persona
Nolietojums līdz ieņēmumu apjomam,%

RESO peļņa un zaudējumi - Garantija

Indikatora nosaukums

Bruto peļņa
Neto peļņa (nesegtā peļņa (nesegtie zaudējumi)
Pašu kapitāla atdeve, %
Aktīvu atdeve, %
Neto rentabilitātes rādītājs,%
Produktu rentabilitāte (pārdošana), %
Kapitāla apgrozījums
Nesegto zaudējumu summa pārskata datumā
Pārskata datumā nesegto zaudējumu un bilances valūtas attiecība

Emitenta rentabilitātes/zaudējumu attiecības ekonomiskā analīze, pamatojoties uz iepriekš minēto rādītāju dinamiku, ļauj izdarīt šādus secinājumus:

- atsevišķu apdrošināšanas veidu īpatsvars kopējā apdrošināšanas pakalpojumu portfelī nav īpaši mainījies, izņemot dzīvības apdrošināšanu. Tas galvenokārt saistīts ar to, ka saskaņā ar likumu "Par apdrošināšanas biznesa organizāciju Krievijā" no 01.01.2007. tiek ieviesta stingra apdrošināšanas organizāciju specializācija. Lielākais īpatsvars īpašuma apdrošināšanā un transportlīdzekļu īpašnieku obligātajā apdrošināšanā joprojām tiek saglabāts.
- palielināta konkurence lielo uzņēmumu vidū izraisa jaunu apdrošināšanas produktu radīšanu, stimulē galvenos tirgus dalībniekus samazināt izmaksas un uzlabot vadības kvalitāti.

Veicot apdrošināšanas darbības, galvenā izmaksu pozīcija ir apdrošināšanas atlīdzības izmaksa. Tā kā būtiska portfeļa daļa ir koncentrēta automobiļu un brīvprātīgās medicīniskās apdrošināšanas segmentā, apdrošināšanas atlīdzību izmaksu pieaugumu īpaši ietekmē automašīnu remontdarbu un ārstniecības iestāžu pakalpojumu cenu inflācijas faktors. Šo darbu un pakalpojumu sadārdzinājums tiek ņemts vērā uzņēmuma tarifu politikā.

Kopējā apdrošināšanas maksājumu summa 2009. gadā sastādīja 18 686 371 tūkstoti rubļu, kas ir par 2 963 371 tūkstoti rubļu vairāk nekā 2008. gadā. Vislielākais īpatsvars kopējā apdrošināšanas maksājumu apjomā ir īpašuma apdrošināšanai un obligātajai apdrošināšanai. Lai pārvarētu galvenos faktorus, kas negatīvi ietekmē uzņēmuma darbību, tiek izmantotas: statistikas datu novērtēšanas metodes, pārapdrošināšana, noslēgto apdrošināšanas līgumu summas un skaita ierobežojumi, darījumu apstiprināšanas kārtība, cenu noteikšanas stratēģijas un pastāvīga apdrošināšanas līgumu uzraudzība. jaunu risku rašanās.

Ievērojot pārapdrošināšanas stratēģiju, RESO - Garantia izmanto izvēles pārapdrošināšanu un virszaudējumu pārapdrošināšanu, lai samazinātu apdrošināšanas maksājumus par katru līgumu. Uzņēmums pastāvīgi uzrauga pārapdrošinātāju finanšu stabilitāti un periodiski atjaunina savus pārapdrošināšanas līgumus. Veic atbilstošus pasākumus, lai nodrošinātu maksājumu līmeņa sezonālu pieaugumu (piemēram, maksājumi par dažādi veidi līgumi, kas saistīti ar transportlīdzekļu apdrošināšanu un atbildību pret trešajām personām saistībā ar ziemas mēnešu iestāšanos ar to sarežģītajiem laikapstākļiem) nav radījuši būtisku kaitējumu.

Lai noteiktu uzņēmuma likviditāti un maksātspēju, pievērsīsimies galvenajiem rādītājiem, kas atspoguļo šo dinamiku (3. tabula).

RESO kapitāla likviditāte - Garantija

Pamatojoties uz iepriekš minētajiem rādītājiem, galvenie secinājumi par uzņēmuma stāvokli:

1) Pašreizējās likviditātes rādītājs parāda, cik lielā mērā apgrozāmie līdzekļi sedz īstermiņa saistības, un sniedz vispārēju likviditātes novērtējumu. Citiem vārdiem sakot, tas parāda, cik rubļu apgrozāmā kapitāla (apgrozāmo līdzekļu) iekrīt uz vienu rubli kārtējā īstermiņa parāda (īstermiņa saistībām).
2) Apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār īstermiņa finanšu saistībām nodrošina drošības rezervi, lai kompensētu zaudējumus, kas uzņēmumam var rasties, izvietojot un likvidējot visus apgrozāmos līdzekļus, izņemot skaidru naudu. Jo lielāka būs šīs rezerves vērtība, jo lielāka būs kreditoru pārliecība, ka parādi tiks atdoti. Parasti koeficients> 2 ir apmierināts.

Ātrās likviditātes rādītājs pēc semantiskās vērtības ir līdzīgs tekošā likviditātes rādītājam, tomēr tas tiek aprēķināts šaurākam apgrozāmo līdzekļu lokam, kad ražošanas krājumi tiek izslēgti no aprēķina, kā mazāk likvīda apgrozāmo līdzekļu daļa. Parasti tiek apmierināta attiecība 0,6-1. Tomēr ar to var nepietikt, ja liela daļa no likviditātes ir debitoru parādi, no kuriem dažus ir grūti iekasēt laikā. Šādos gadījumos ir nepieciešama lielāka attiecība. Ja nauda un tās ekvivalenti (vērtspapīri) veido būtisku apgrozāmo līdzekļu daļu, tad šī attiecība var būt mazāka.

3) Tekošās un ātrās likviditātes rādītāju atbilstība norāda uz likvīdo aktīvu pārsvaru emitenta apgrozāmajos līdzekļos, kas liecina par emitenta spēju īsā laikā segt savas saistības.

Likviditātes rādītāju svārstības ir saistītas ar būtiskām apgrozāmo līdzekļu apjoma izmaiņām.

2009. gadā investīciju apgrozāmajos līdzekļos pieaugums izraisīja likviditātes rādītāju pieaugumu.

Doto uzņēmuma likviditātes un maksātspējas rādītāju dinamika liecina par spēju pildīt īstermiņa saistības un segt kārtējos darbības izdevumus.

Lai pārvaldītu likviditātes risku vispārējās risku pārvaldīšanas politikas ietvaros, uzņēmumam ir noteikts limits kredītlīnijai kādā no Krievijas bankām kā apgrozāmā kapitāla rezerves avots. Šobrīd nav būtisku faktoru, kas varētu novest pie izmaiņām apgrozāmo līdzekļu finansēšanas politikā, apdrošināšanas prēmiju ieņēmumi šobrīd būtiski pārsniedz uzņēmuma vajadzības pēc skaidrās naudas kārtējo darbību veikšanai.

Emitenta apgrozībā esošo aktīvu struktūra un lielums saskaņā ar grāmatvedības pārskatiem

RESO - Garantia neizmanto aizņemtos avotus apgrozāmo līdzekļu finansēšanai. Kārtējās darbības galvenie finansēšanas avoti ir emitenta iekasētās apdrošināšanas prēmijas naudas ieņēmumi.

Nosaukums: Uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums (pēc RESO-Garantia OJSC piemēra)

Rakstīšanas datums: 2011

Lapu skaits: 83

Cena: 3000 rubļu.

Apraksts:

Kopējais darba apjoms - 83 lpp

Piemales ir noturīgas: pa kreisi - 30 mm, pa labi - 10 mm, augšā 20 mm, apakšā - 20 mm.

Fonts — Times New Roman

Teksts tiek ierakstīts redaktorā Microsoft Word

Fonta lielums - 14

Intervāls - 1,5

Tabulu skaits - 14

Zīmējumu skaits - 5

Darbā ir ietvertas zemsvītras piezīmes, uz kurām pamatojoties, un sastādīts izmantotās literatūras saraksts

Izmantotās literatūras saraksts - 55 avoti

Sīkāku informāciju par darbu varat uzzināt, sazinoties ar mums:

[aizsargāts ar e-pastu]

icq: 610 863 614

vai atstājot pieprasījumu vietnē

Ievads

1 Apdrošināšanas sabiedrības finanšu stabilitātes un maksātspējas analīzes teorētiskie pamati

1.1. Finanšu stabilitātes un maksātspējas jēdziens

1.2 Apdrošināšanas organizācijas finansiālās stabilitātes noteikšanas metodika

1.3 Apdrošināšanas organizācijas maksātspējas novērtēšanas metodikas iezīmes

2 Apdrošināšanas sabiedrības maksātspējas un finansiālās stabilitātes analīze, izmantojot RESO-Garantia OJSC piemēru

2.1. RESO-Garantia IJSC organizatoriskās un ekonomiskās īpašības

2.2 Sabiedrības "RESO - Garantia" maksātspējas analīze, pamatojoties uz bilances likviditāti

2.3. Maksātspējas un finanšu stabilitātes analīze, pamatojoties uz finanšu rādītājiem

3 veidi, kā uzlabot AAS "RESO-Garantia" maksātspēju un finansiālo stabilitāti

3.1. Finanšu atveseļošanas plāna izstrāde

3.2. Apdrošināšanas sabiedrības investīciju darbība kā finanšu stabilitātes stiprināšanas veids

3.3. Pārapdrošināšana kā veids, kā stiprināt finanšu stabilitāti

Secinājums

Izmantotās literatūras saraksts

Lietojumprogrammas

IEVADS

Prezentētā galīgā kvalifikācijas darba aktualitāti nosaka fakts, ka šobrīd finanšu tirgu un finanšu sektora uzņēmumu stāvoklis uztrauc gan patērētājus, gan valsti. Globālā finanšu krīze negatīvi ietekmēja Krievijas finanšu kompāniju, tostarp apdrošināšanas kompāniju, finansiālo stāvokli, izraisot uzņēmumu un privātpersonu apdrošināšanas izmaksu samazināšanos un līdz ar to arī apdrošināšanas prēmiju iekasēšanas pieauguma tempa samazināšanos jeb to apjomu samazināšanās.

Esošajā situācijā neviens no apdrošināšanas tirgū iesaistītajiem dalībniekiem situāciju apdrošināšanas tirgū neuzskata par komfortablu. Patērētājus neapmierina pakalpojumu kvalitāte un bažas par apdrošināšanas kompāniju maksātspējas un finansiālās stabilitātes samazināšanos, apdrošinātājus uztrauc faktiskā pieprasījuma samazināšanās, valsts nav apmierināta ar apdrošināšanas organizāciju aktīvu kvalitāti un to darbību. finanšu stabilitātes līmeni, investori vēlētos saņemt vēlamo rentabilitātes līmeni, ko apdrošinātāji nevar nodrošināt krīzes laikā ... Šāds stāvoklis neveicina Krievijas apdrošināšanas tirgus attīstību un kapitalizāciju.

Apdrošināšanas organizāciju maksātspējas un finansiālās stabilitātes īpašā nozīme tautsaimniecībai kopumā ir vairāku iemeslu dēļ.

Pirmkārt, apdrošināšanas nozares attīstība finanšu attiecību sistēmā makrolīmenī veicina ekonomikas stabilizāciju, kā arī sabiedrības sociālās stabilitātes nodrošināšanu. Apdrošināšanas organizācijas, stājoties finansiālās attiecībās ar dažādiem tirgus subjektiem (apdrošinājuma ņēmējiem, darījuma partneriem, valsti u.c.) un pildot to līgumsaistības un citas saistības, tādējādi ietekmē visas sabiedrības ekonomisko attiecību ķēdes efektivitāti.

Otrkārt, apdrošināšanas organizācijām ir būtiska ietekme uz ieguldījumu tirgu, jo tās ir uzticams finanšu kapitāla veidošanas avots. Objektīvs priekšnoteikums tam ir, ka apdrošināšanas prēmiju saņemšana notiek pirms apdrošināšanas pakalpojumu sniegšanas. No tā izrietošā laika nobīde starp apdrošināšanas prēmiju saņemšanu un maksājumiem ļauj apdrošināšanas sabiedrībām uzkrāt ievērojamus līdzekļu apjomus, kas tiek izvietoti dažādos finanšu instrumentos un nefinanšu ieguldījumu aktīvos. Apdrošināšanas pakalpojumu sniegšana, kuras gaitā no apdrošinājuma ņēmējiem saņemtie līdzekļi tiek pārvērsti nozīmīgos apdrošināšanas fondos, stimulē līdzekļu apriti kapitāla tirgū. Dzīvības apdrošināšanas operācijas aktivizē arī finanšu tirgu, jo veicina iedzīvotāju uzkrājumu pārtapšanu par ilgtermiņa ieguldījumu resursiem.

Treškārt, apdrošināšanas organizāciju maksātspējas un finansiālās stabilitātes stiprināšana labvēlīgi ietekmē makroekonomiskās tirgus attiecības kopumā. Tajā pašā laikā apdrošināšanas organizācijas var darboties kā tirgus stabilizators tikai tad, ja tām ir iespēja pildīt savas saistības apdrošināšanas periodā, kam ir resursu potenciāls tam pielāgoties pastāvīgi mainīgās konkurences vides prasībām.

Noslēguma kvalifikācijas darba mērķis ir uz pētījuma pamata formulēt pasākumus RESO-Garantia OJSC maksātspējas un finansiālās stabilitātes uzlabošanai.

Darba izvirzītais mērķis ietver savstarpēji saistītu uzdevumu kopuma risināšanu:

1. Maksātspējas un finanšu stabilitātes jēdziena atklāšana, to vietas noteikšana finanšu analīzes sistēmā;

2. Apdrošināšanas sabiedrības finanšu stabilitātes analīzes metodisko pieeju izskatīšana;

3. Apdrošināšanas organizācijas maksātspējas novērtēšanas metodisko pieeju prezentācija;

4. Apdrošināšanas sabiedrības maksātspējas un finansiālās stabilitātes analīze, analizējot absolūtos rādītājus, aprēķinot finanšu rādītājus un citus analīzes veidus;

5. RESO-Garantia OJSC finanšu atveseļošanas plāna izstrāde.

6. AAS "RESO-Garantia" maksātspējas stiprināšanas un finansiālās stabilitātes palielināšanas veidu apzināšana.

Metodoloģiskais pamats galīgā kvalifikācijas darba rakstīšanai bija iekšzemes ekonomistu darbi: Savitskaya G.V., Sheremet A.D., Gilyarovskaya L.T. un citi autori, tostarp M.A. Rodionova. un Fedotovs V.M., Kreinina M.N., Abryutina M.S., periodisko izdevumu materiāli.

Vienlaikus joprojām nav atrisināti vairāki apdrošināšanas sabiedrību maksātspējas un finansiālās stabilitātes analīzes organizatoriski un metodoloģiski jautājumi. Pirmkārt, runa ir par datubāzes sistematizēšanu tās rīcības organizācijas analīzei apdrošināšanas sabiedrībās, maksātspējas un finansiālās stabilitātes rādītāju sistēmas noteikšanai, tai skaitā, ņemot vērā apdrošināšanas tirgus specifiku.

Šī darba priekšmets ir saimnieciskās vienības finansiālās attiecības, kas nosaka tās finansiālo stāvokli un uzņēmuma finanšu stabilitāti.

Pētījuma objekts ir novērtēt finanšu stabilitātes maksātspēju un apdrošināšanas sabiedrības OJSC RESO-Garantia maksātspēju.

Formulētais gala kvalifikācijas darba mērķis, uzdevumi, priekšmets un objekts, kā arī pētījuma loģika noteica darba struktūru. Tas sastāv no ievada, trīs nodaļām, noslēguma, literatūras saraksta un pielikumiem.

Pirmā nodaļa attiecas uz teorētiskā bāze maksātspējas un finanšu stabilitātes analīze: maksātspējas un finanšu stabilitātes ekonomiskais saturs un vieta uzņēmuma finanšu analīzē, informācijas bāze finanšu stabilitātes analīzei, rādītāju aprēķināšanas metodika.

Otrajā nodaļā tiek analizēts un novērtēts RESO-Garantia OJSC finansiālais stāvoklis, maksātspēja un finansiālā stabilitāte.

Trešajā nodaļā aplūkoti uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes paaugstināšanas virzieni, pārvaldot īpašuma un kapitāla struktūru, veidojot sabalansētu aizņemto līdzekļu piesaistes politiku.

Darba praktisko nozīmi nosaka dažādu autoru maksātspējas un finansiālās stabilitātes analīzes metožu vispārinājums un, pamatojoties uz to, veicot analītisku RESO-Garantia OJSC uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzi. Šī tehnika var būt noderīga ne tikai šim uzņēmumam, bet arī citiem uzņēmumiem, kuru pamatdarbība ir apdrošināšana.

AS RESO-Garantia apdrošināšanas apjomu samazināšanās un finansiālo grūtību kontekstā aktualizējas jautājums par finanšu stabilitātes atjaunošanu, maksātspējas palielināšanu, lai nodrošinātu stabilu pozīciju tirgū, turpinot savu darbību, sniedzot iespēju attīstīt ražošanas potenciālu un īpaši aktuāla ir pašu finansējuma avotu palielināšana.

Kursu darbs

Arī citu apdrošināšanas veidu darbības rezultāti uz 2009. gada 31. decembri bija neapmierinoši, zaudējumi sasniedza vairāk nekā 500 miljonus RUB. To nosaka apdrošināšanas prēmiju samazinājums par 2%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, savukārt maksājumi saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem pieauga par 19%, bet apdrošināšanas operāciju veikšanas izmaksas - par 5,5%. Tādējādi uzņēmuma finanšu rezultāti 2009. gadā ...

Apdrošināšanas sabiedrības finansiālā stabilitāte (eseja, kursa darbs, diploms, kontroldarbs)

Specialitāte 80 105,65 (60 400) "Finanses un kredīts"

Kursa darbs

par tēmu: "Apdrošināšanas kompānijas finansiālā stabilitāte"

1. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes un maksātspējas jēdziens un garantijas

2. Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes analīze, izmantojot AS RESO-Garantia piemēru.

3. Pasākumi apdrošināšanas organizācijas finansiālās stabilitātes stiprināšanai Secinājums Izmantoto avotu saraksts Pielikums A - Investīciju portfeļa "RESO-GARANTIA" struktūra

B pielikums – RESO-Garantia OJSC aktīvu horizontālā analīze

C pielikums – Pamatkapitāla pietiekamības analīze Pielikums D – RESO-Garantia efektivitātes analīze

E pielikums - Uzņēmējdarbību raksturojošie rādītāji Pielikums E - Investīciju darbības "RESO-Garantia" analīze

G pielikums - Citu RESO-Garantia aktivitātes rādītāju aprēķins

H pielikums - Apdrošināšanas īpašuma stāvokļa finansiālās stabilitātes rādītāju standarta vērtības

Pirmajā nodaļā apskatīti faktori, kas ietekmē apdrošināšanas sabiedrības finansiālo stabilitāti, kā arī tās maksātspējas garantijas, ņemot vērā Krievijas likumdošanas prasības.

Otrajā nodaļā ir sniegts apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes analīzes piemērs, izskaidrota rādītāju nozīme un to interpretācija, kā arī izdarīti vispārīgi secinājumi par RESO-Garantia OJSC stāvokli.

Trešajā nodaļā aplūkotas iespējas ietekmēt apdrošināšanas sabiedrības finansiālos rādītājus, piedāvāti pasākumi to darbības uzlabošanai un uzlabošanai.

Rakstot darbu, kā teorētisko zināšanu avoti tika izmantotas mācību grāmatas, Krievijas Federācijas normatīvie dokumenti. Apdrošinātāju finansiālās stabilitātes novērtēšanas metodikas noteikšanai tika izmantotas pētījumu publikācijas un interneta resursi.

1 . Finanšu stabilitātes un maksājumu jēdziens un garantijasOapdrošināšanas kompānijas īpašums

Apdrošināšanas bizness daudzējādā ziņā atšķiras no citiem uzņēmējdarbības veidiem. Pirmkārt, tā ir augsta atbildība, kas gulstas uz apdrošinātāju: vienas pārvaldnieka kļūdas, viena nepareizi aprēķināta soļa dēļ tiks apdraudēta ne tikai apdrošinātāja darbība, bet arī nodarīti zaudējumi lielai sabiedrībai. apdrošinājuma ņēmēju loks. Savukārt apdrošināšanas darbība ir vērsta uz fizisko un juridisko personu mantisko interešu aizsardzību noteiktu notikumu gadījumā uz līdzekļu rēķina, kas veidojas no apdrošinātā iemaksātajām apdrošināšanas prēmijām. Tādējādi apdrošinātāja finansiālais krahs skar ievērojama skaita cilvēku intereses.

Lai novērstu apdrošināšanas kompāniju maksātnespēju un bankrotu, nepieciešams jau laikus apzināt apdrošinātājus, kuru finansiālais stāvoklis rada bažas.

Apdrošināšanas darbībās finanšu mehānisms ir mehānisms sarežģītu, parasti nestrukturētu problēmu risināšanai ar augstu nenoteiktības pakāpi.

Starp iekšējiem faktoriem, kas ietekmē apdrošināšanas sabiedrības finansiālo stāvokli, var izdalīt, piemēram:

- politika tarifu likmju noteikšanas jomā;

- apdrošināšanas rezervju pietiekamība attiecībā uz uzņemtajām saistībām saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem (pretējā gadījumā iespējami zaudējumi un maksātspējas zudums);

- pašu kapitāla, galvenokārt nekustamajā īpašumā, likviditāte un pietiekams pamatkapitāls;

- ieguldījumu politikas efektivitāte, izslēdzot izstāšanos no ienesīga apgrozījuma vai daļas apdrošināšanas rezervju un pamatkapitāla zaudēšanu;

- apdrošināšanas portfeļa sabalansēšana, apvienojot paaugstinātus riskus (līdz bēdīgi slaveniem zaudējumiem) ar mūsdienīgiem apdrošināšanas produktiem.

- bruto ienākumi (ienākumu ieņēmumi no apdrošināšanas un neapdrošināšanas darbībām);

- izdevumi (apdrošināšanas maksājumi un vispārējie saimnieciskās darbības izdevumi);

- finanšu rezultāti (peļņa vai zaudējumi);

- rentabilitāte.

- apdrošināšanas prēmijas;

- apdrošināšanas rezervju samazināšanas apjoms;

- atalgojums un prēmijas saskaņā ar kopapdrošināšanas un pārapdrošināšanas līgumiem;

- pārapdrošinātāju atlīdzības apmērs par apdrošināšanas maksājumu daļu par pārapdrošināšanai nodotajiem riskiem;

- pārapdrošināšanai pieņemto risku depo prēmiju procentu summa;

- atlīdzība par apdrošināšanas aģenta, brokera pakalpojumu sniegšanu un citi ienākumi, kas gūti, veicot apdrošināšanas darbības.

Apdrošinātāja izdevumi rodas apdrošināšanas fonda sadales procesā. Izdevumu sastāvs un struktūra nosaka divus savstarpēji saistītus ekonomiskos procesus: saistību atmaksu pret apdrošinājuma ņēmējiem un apdrošināšanas organizācijas darbības finansēšanu. Saistībā ar to apdrošināšanas biznesā ir pieņemta šāda izdevumu klasifikācija:

- izdevumi apdrošināšanas atlīdzības izmaksai;

- atskaitījumi rezervēs;

- izdevumi uzņēmējdarbības veikšanai: organizēšana, iegāde, iekasēšana, likvidācija, vadība.

Organizatoriskie izdevumi ir saistīti ar apdrošināšanas sabiedrības dibināšanu. Tie attiecas uz apdrošinātāja aktīviem, jo tie ir ieguldījumi.

Iegādes izmaksas ir saistītas ar jaunu apdrošinājuma ņēmēju piesaisti un jaunu apdrošināšanas līgumu slēgšanu ar apdrošināšanas aģentu starpniecību.

Likvidācijas izdevumi rodas pēc apdrošināšanas gadījuma iestāšanās un ir saistīti ar tā radītā kaitējuma novēršanu.

Administratīvajos izdevumos ietilpst administratīvā un vadības personāla atalgojuma izmaksas, administratīvie un saimnieciskās darbības izdevumi un apdrošināšanas attīstības izdevumi. Finanšu vadībā tiek uzskatīts, ka bez līdzekļu iepludināšanas korporācija var bankrotēt, ja tās darbības rentabilitāte ir zem rentabilitātes sliekšņa. Proti, apdrošināšanas sabiedrība konkurences cīņā var atļauties samazināt apdrošināšanas prēmiju (pārkāpt apdrošināšanas operāciju rentabilitātes slieksni), ciktāl to ļauj reālā peļņa no citām darbībām.

Saskaņā ar Art. 25 Krievijas Federācijas 27.11.1992. likuma Nr. 4015−1 (ar grozījumiem, kas izdarīti 29.11.2007.) "Par apdrošināšanas uzņēmējdarbības organizēšanu Krievijas Federācijā" garantijas, lai nodrošinātu apdrošinātāja finansiālo stabilitāti, ir:

- ekonomiski pamatotas apdrošināšanas likmes;

- apdrošināšanas rezerves, kas ir pietiekamas, lai izpildītu saistības attiecībā uz apdrošināšanu, kopapdrošināšanu, pārapdrošināšanu, savstarpējo apdrošināšanu;

- pašu kapitāls;

- pārapdrošināšana.

1 apdrošināšanas rezerves citiem apdrošināšanas veidiem, kas nav dzīvības apdrošināšana, kas ietver:

- nenopelnīto prēmiju rezerve (RNP);

- deklarēto, bet nenokārtoto zaudējumu rezerve (RZU);

- rezerve radušos, bet nedeklarēto zaudējumu segšanai (IBNR);

- stabilizācijas rezerve (SR);

- rezerve, lai kompensētu izdevumus par apdrošināšanas maksājumu veikšanu un tiešo zaudējumu atlīdzību transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligātajā apdrošināšanā turpmākajos periodos;

- citas apdrošināšanas rezerves.

2 rezerve dzīvības apdrošināšanai.

Transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligātās apdrošināšanas stabilizācijas rezerve tiek veidota, lai kompensētu apdrošinātāja izdevumus par apdrošināšanas maksājumiem un tiešo zaudējumu atlīdzību turpmākajos periodos, īstenojot transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligāto apdrošināšanu. Tas ir apdrošinātāja saistību novērtējums saistībā ar turpmāko apdrošināšanas maksājumu veikšanu transportlīdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildības obligātās apdrošināšanas negatīva finanšu rezultāta gadījumā no apdrošinātāja neatkarīgu faktoru rezultātā. 3, c. 109]

Apdrošināšanas rezervju optimālums tiek saprasts kā to struktūras un lieluma atbilstība apdrošinātāja saistībām, ko uzņemas saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem. Apdrošināšanas rezervju pietiekamības novērtēšanai būtu jābalstās uz apdrošinātāja veikto darbību raksturu. Tajā pašā laikā jebkādu standartu noteikšana ir diezgan problemātiska. Lai gan, ja vairākas apdrošināšanas organizācijas veic līdzīgas apdrošināšanas operācijas un šo operāciju apjomi ir salīdzināmi, tad to veidoto apdrošināšanas rezervju lielumiem jābūt samērīgiem, kas nozīmē, ka var runāt par iespēju noteikt vienotus kritērijus. Kas attiecas uz kompānijām, kas nodarbojas ar reto risku apdrošināšanu, tad diez vai var ievadīt kādu rādītāju. 4, c. 77−78] Apdrošinātāja pašu kapitālā ietilpst: pamatkapitāls, papildkapitāls, rezerves kapitāls, nesadalītā peļņa. Tie veidojas no dibinātāju iemaksām un no apdrošinātāja darbības rezultātā saņemtās peļņas. Saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem apdrošinātāja pamatkapitāla minimālo lielumu nosaka, pamatojoties uz tā pamatkapitāla lielumu, kas vienāds ar 30 miljoniem rubļu, un attiecībām no 1 līdz 4 atkarībā no specializācijas. apdrošināšanas sabiedrības.

- tehniskās rezerves var izrādīties nepietiekamas gan subjektīvu iemeslu dēļ (nepietiekama personāla kvalifikācija, vāja informācijas bāze, grāmatvedības uzskaites organizēšanas izmaksas, to apzināta nenovērtēšana, lai maksimāli palielinātu peļņu), gan objektīvu apstākļu (vispārēja situācijas pasliktināšanās) dēļ. apdrošināšanas tirgū neizdevīgu faktoru viedokļa negatīva izpausme);

- iespējama tarifu likmju neatbilstība uzņemtajām saistībām;

- apdrošināšanas rezervju reālā vērtība var būt daudz zemāka par bilancē uzrādīto, jo samazinās apdrošināšanas rezerves sedzošo aktīvu vērtība;

- apdrošinātājam var būt nepieciešams paplašināt savu darbību klāstu. Šajā gadījumā radušās saistības sākotnēji nevar segt ar apdrošināšanas rezervēm, tāpēc to funkciju šobrīd pilda brīvās rezerves.

Būtiska nozīme ieguldījumu aktivitāšu īstenošanā ir līdzekļu zaudēšanas riska izvērtēšanai to organizāciju maksātnespējas dēļ, kurās tiek ieguldīti apdrošinātāju līdzekļi. Aktīvu veidi, kuros var izvietot apdrošināšanas rezerves, ir noteikti ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojumu Nr.100-n "Par apdrošinātāju apdrošināšanas rezervju izvietošanas noteikumu apstiprināšanu". Parasti apdrošinātāju ieguldījumu portfeļa pamatu veido tādi ilgtermiņa un likvīdi ieguldījumi kā, piemēram, nekustamais īpašums, kam, no vienas puses, ir augsts uzticamības līmenis un kuri var nest ievērojamus ienākumus, bet, no otras puses, to pārdošana var būt saistīta ar ievērojamām izmaksām ... Tajā pašā laikā tādiem vidēja un īstermiņa ieguldījumiem ar augstu likviditāti, piemēram, akcijām, valsts vērtspapīriem, līdzekļiem banku kontos, ir jāapmierina apdrošināšanas organizāciju steidzamas un pēkšņas līdzekļu vajadzības.

2 . Apdrošināšanas sabiedrības finansiālās stabilitātes analīze parunpasākums RESO-Garantia OJSC

Atklātās apdrošināšanas akciju sabiedrība RESO-Garantia dibināta 1991.gadā un tai ir licence 102 apdrošināšanas pakalpojumu un pārapdrošināšanas darbību veidiem. Filiāļu tīklā ir vairāk nekā 900 filiāļu un tirdzniecības biroju visos Krievijas reģionos. Prioritārās darbības jomas ir auto apdrošināšana (KASKO un OSAGO), brīvprātīgā medicīniskā apdrošināšana, fizisko un juridisko personu īpašuma apdrošināšana, hipotēku apdrošināšana, ceļojumu apdrošināšana, nelaimes gadījumu apdrošināšana uc Dzīvības apdrošināšanu piedāvā meitas uzņēmums RESO-Garantia Life Insurance Uzņēmums.

Uzņēmuma finansiālās darbības analīze tiek veikta, pamatojoties uz 2006.-2009.gada finanšu pārskatiem (bilance un peļņas un zaudējumu aprēķins). Organizācijas finanšu rezultātu ņemšana vērā šajā periodā ļauj noteikt tās izturību pret ārējo vidi, tas ir, stabili attīstošā ekonomikā un krīzes laikā.

1. attēls - RESO-GARANTIA finanšu rezultātu dinamika

1. tabula - IJSC RESO-Garantia darbības rezultāti, tūkstoši rubļu.

Par efektīvu ieguldījumu politiku, kas atbilst uzņēmuma ārējiem apstākļiem un interesēm, liecina RESO-Garantia OJSC investīciju portfeļa strukturālā analīze (A pielikums). Lielāko daļu aizņem ieguldījumi citu organizāciju parāda vērtspapīros, noguldījumi, kā arī pirms krīzes iestāšanās - citu uzņēmumu akcijās. Vienlaikus tiek mainīta portfeļa struktūra, lai nodrošinātu minimālu risku, vienlaikus saglabājot augstu ienesīgumu atkarībā no finanšu tirgus stāvokļa. Īpaši jāizceļ investīcijas ēkās, kuru svārstības četru gadu laikā ir niecīgas, to īpatsvars kopējā summā ir 3-4%.

RESO-Garantia IJSC pamatkapitāls pārsniedz Krievijas Federācijas tiesību aktos noteikto minimumu un ir 3,1 miljards rubļu. Nesadalītās peļņas īpatsvars pieauga no 4% 2006.gadā līdz 52% 2009.gadā (2.tabula). Tā pieaugums 2007.gadā par vairāk nekā 1500% (3.tabula) liecina par uzņēmuma efektīvu darbību šajā periodā un noslēgto apdrošināšanas līgumu pieaugumu, izņemot dzīvības apdrošināšanu.

Rezerves kapitāls tika veidots saskaņā ar Krievijas likumdošanā noteiktajām normām, kas 2009.gadā sastādīja 9% no Sabiedrības pašu kapitāla kopsummas.

2. tabula. AS RESO-Garantia pašu kapitāla struktūra

3.tabula - Uzņēmuma "RESO-Garantia" pašu kapitāla pieaugums

Bilances strukturālā analīze liecina, ka lielākā daļa organizācijas aktīvu ir ieguldījumi, to īpatsvars svārstās ap 50-60% no kopējiem aktīviem (4. tabula). Skaidrā nauda organizācijas kontos saimnieciskā gada beigās studiju periodā nepārsniedz 10%, kas ir pieņemami uzņēmuma stabilitātei ["https: // site", 27].

4. tabula. RESO-Garantia aktīvu struktūra, procentos

	Īpaša gravitāte

Investīcijas
Debitoru parādi par apdrošināšanas operācijām, kopapdrošināšanu
Skaidra nauda
Pamatlīdzekļi
Citi debitoru parādi, kurus paredzēts apmaksāt vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma
Pārapdrošinātāju daļa apdrošināšanas rezervēs
Citi debitoru parādi, par kuriem paredzēts norēķināties 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma
Pārapdrošināšanas debitoru parādi
Notiek būvniecība
Citi aktīvi

Atliktā nodokļa aktīvi

Pamatlīdzekļu īpatsvars kopējos aktīvos 4 gadus nemainījās (7%), izņemot 2007.gadu. IJSC RESO-Garantia pamatlīdzekļu apjoms katru gadu palielinās, kas ir saistīts ar jaunu filiāļu atvēršanu Krievijas reģionos (B pielikums).

5. tabula - AS RESO-Garantia apdrošināšanas rezerves, tūkstoši rubļu

Indikatora nosaukums
Dzīvības apdrošināšanas rezerves
Nenopelnīto prēmiju rezerve
Zaudējumu rezerves
Citas apdrošināšanas rezerves
Apdrošināšanas rezerves, kopā

6. tabulā redzams, ka RESO-Garantia 2009. gadā iekasēto apdrošināšanas prēmiju dinamika nedaudz atšķiras no vidējiem apdrošināšanas tirgus rādītājiem. Tādējādi, saskaņā ar Federālā apdrošināšanas uzraudzības dienesta datiem, 62% apdrošinātāju trīs ceturkšņus uzrādīja negatīvu maksu tendenci. Savukārt 80 uzņēmumiem iekasēto prēmiju apjoms samazinājies divas un vairāk reizes, 10% tirgus dalībnieku kritums bijis no 50% līdz 75%. 39% apdrošinātāju samazināja pārdošanas apjomu par 25% vai vairāk.

6. tabula. Iekasēto apdrošināšanas prēmiju dinamika "RESO-Garantia"

Indikatora nosaukums	Izmaiņas, %	Izmaiņas, %	Izmaiņas, %
I. Dzīvības apdrošināšana:

II. Apdrošināšana, kas nav dzīvības apdrošināšana:
apdrošināšanas prēmijas - neto pārapdrošināšana
Apdrošināšanas prēmiju apjoms

Tādējādi RESO-Garantia OJSC ir diezgan veiksmīgs, ieņem stabilas pozīcijas Krievijas apdrošināšanas tirgū un ir diezgan izturīgs pret negatīvām ārējās vides izmaiņām.

Pirmo rādītāju sauc arī par drošības koeficientu (tabula B.1). Apdrošināšanas rezerves tās aprēķināšanai tiek ņemtas vērā bez pārapdrošinātāju daļas tajās (neto apdrošināšanas rezerves). Uzticamības koeficients atspoguļo apdrošinātāja stabilitātes līmeni no iespējas segt uzņēmuma saistības saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem par saviem līdzekļiem. Tam jābūt vismaz 0,3. Kā redzams no aprēķina, RESO-Garantia OJSC šis rādītājs ar katru gadu pieaug, ja 2006.gadā tas bija 0,28, tad 2009.gadā - 0,41, kas liecina par uzņēmuma finansiālo nostiprināšanos.

Apdrošināšanas organizācijas vispārējais finansiālās stabilitātes līmenis nosaka pamatkapitāla īpatsvara rādītāju saistībās. Minimālais līmenis, saskaņā ar VTB 24 Bank, ir 19 procenti. Saskaņā ar aprēķinu (tabula B.3) RESO-Garantia OJSC finansiālā stabilitāte pieaug, neskatoties uz krīzi valsts ekonomikā: rādītājs ik gadu pieaug par 2-3%, 2009.gadā viens rublis no uzņēmuma saistībām un kapitāls veidoja 26 kapeikas pašu līdzekļus.

Apdrošināšanas sabiedrības efektivitātes analīze ietver galveno uzņēmuma ienākumu pieauguma avotu novērtējumu un ietver vairākus rādītājus.

Tādējādi AS RESO-Garantia saimnieciskās darbības rādītājiem ir negatīva tendence, kas prasa steidzamus pasākumus, lai mainītu situāciju un atgrieztos 2007.gada pirmskrīzes līmenī.

Ieguldījumu darbības efektivitāti var novērtēt, izmantojot ieguldījumu koeficientu un neto apdrošināšanas rezervju seguma līmeni ar ieguldījumu aktīviem (E pielikums). Investīciju koeficients parāda, cik veiksmīgi ir bijuši uzņēmuma ieguldījumi. Ņemot vērā peļņas un investīciju ienākumu izmaiņas, varam secināt, ka veiksmīgākais bijis 2009. gads - rādītāja vērtība ir 0,49. Tas nozīmē, ka ienākumi no ieguldījumu darbības veidoja pusi no gala finanšu rezultāta. Apdrošināšanas rezervju seguma līmenis ar ieguldījumu aktīviem nosaka to līdzekļu izvietošanas pakāpi, uz kuru rēķina tiek segtas saistības ieguldījumu aktīvos un līdzekļu idejā apdrošināšanas sabiedrības bankas kontos un skaidrā naudā. Šim rādītājam jābūt vismaz 85%. AS RESO-Garantia atbilst šai prasībai - 2008. un 2009. gadā seguma līmenis bija attiecīgi 95 un 106%. Līdz ar to uzņēmuma likvīdo līdzekļu apjoms pietiekami sedz uzņemtās saistības.

Apdrošināšanas prēmiju ieņēmumu veidā ieplūstošo naudas līdzekļu pietiekamība, lai segtu kārtējos izdevumus apdrošināšanas maksājumiem, kārtējos izdevumus par uzņēmējdarbību, apsaimniekošanu, pamatdarbības un ar darbību nesaistītus izdevumus raksturo pašreizējās maksātspējas rādītāju, kam jābūt vismaz 85 procentiem. . No aprēķiniem G.2 tabulā redzams, ka RESO-Garantia OJSC maksātspēja 2009.gadā ir samazinājusies zem standarta un sastādīja 84%. Turklāt būtisks uzņēmuma maksātspējas samazinājums tika atzīmēts arī 2008.gadā (par 46%, salīdzinot ar šo pašu periodu 2007.gadā).

2007. gadā uzņēmumam Nacionālā reitingu aģentūra “AAA” piešķīra individuālu uzticamības novērtējumu - maksimālo uzticamības līmeni. ”2008. gada novembrī RESO-Garantia iekļuva “Labāko Krievijas zīmolu 2008” top 40 sarakstā.

Tādējādi apdrošināšanas sabiedrība RESO-Garantia OJSC ir viena no lielākajām Krievijas apdrošināšanas tirgū un izceļas ar augstu finanšu stabilitātes līmeni. Tam ir viens no lielākajiem pamatkapitāliem starp Krievijas apdrošinātājiem - 3,1 miljards rubļu, kas padara to izturīgu pret negatīvām ārējām ietekmēm. Pašu kapitāla pietiekamības rādītāji liecina, ka uzņēmuma pamatkapitāla lielums atbilst uzņemto saistību apjomam un pietiekami sedz izveidoto apdrošināšanas rezervju apjomu, un aizņemto līdzekļu apjoms nav liels.

3 . Pasākumi, lai stiprinātu bailes no finanšu stabilitātesOkaukšanas organizācija

Kvantitatīvās izmaiņas finansiālajā stāvoklī ar plus zīmi galu galā var izraisīt arī kvalitātes izmaiņas; piemēram, mazais uzņēmējs kļūst liels, attiecīgi mainoties ekonomiskajam un finanšu mehānismam, tai skaitā nodokļiem, juridiskajam statusam u.c. kvalitāte un kvantitāte (finanšu iespēju vērtība, to īstenošanas kvalitāte) noved pie stimula zaudēšanas attīstību.

Šī klasifikācija atbilst apdrošināšanas vadītāju reālajām praktiskajām vajadzībām, kuri izstrādā stratēģiju uzņēmuma uzvedībai tirgū, tostarp ar mērķi palielināt finanšu stabilitāti. 10, 11] Uzņēmumam izvirzītos mērķus un galvenos rezultātus var iedalīt tādos, kas attiecas uz apdrošināšanas sabiedrības finansiālo pusi, un tajos, kas attiecas uz apdrošinātāja stratēģiskās darbības rādītājiem. Pieņemamu finanšu rādītāju sasniegšana ir pamats un avots uzņēmuma pozīciju saglabāšanai un uzlabošanai tirgū ilgtermiņā. Stratēģiskajiem mērķiem jābūt vērstiem uz konkurenci un spēcīgas konkurences pozīcijas veidošanu izvēlētajā darbības jomā. Stratēģiskie un finansiālie mērķi ir cieši saistīti, taču mēs centīsimies dažus no tiem atšķirt.

Precīzi definēti ilgtermiņa mērķi ļauj sasniegt divus svarīgus mērķus:

1) galveno rādītāju plānošana vairākiem gadiem iepriekš, kas ļauj noteikt, kādi pasākumi šobrīd jāveic, lai nodrošinātu šo rādītāju sasniegšanu;

2) vadītājiem ir iespēja novērtēt savu pašreizējo darbību ilgtermiņa perspektīvā.

Mūsdienu ārvalstu vadība aktīvi izmanto pētījumu metodi "pārbaudot uzņēmuma spēku krīzes laikā". Metodes pamatā ir apgalvojums, ka krīzes laikā faktoru ietekme uz finanšu stabilitāti izpaužas spilgtāk, pamanāmāk. Tiek uzskatīts, ka ekonomiskās krīzes ir sava veida eksāmens, kas jānokārto jebkuram uzņēmumam. Grūtības, ar kurām uzņēmums saskaras krīžu laikā, ir paraugs problēmām, kas tam rodas sarežģītā vidē. Krīzes situācijā visskaidrāk ir redzama tā vai cita faktora loma uzņēmuma "izdzīvošanas", stabilitātes nodrošināšanā. Metodoloģiju “krīze kā eksāmens” Standard & Poor's izmanto, nosakot apdrošināšanas kompānijas reitingu. Šim nolūkam tiek analizēts krīzes scenārijs (apdrošināšanas kompānijas spēja tikt galā ar krīzi), kā arī seši galvenie jēdzieni: vadība, kapitāls, apdrošināšana, pārapdrošināšana, apdrošināšanas polise, ienākumi.

Prakses atskaite: uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums uz AS reso-garantijas piemēra. Uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums pēc rezogarantijas piemēra AS „Rezogarantijas finanšu stabilitāte”

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Specialitāte 080105.65 (060400) "Finanses un kredīts"

Kursa darbs

par tēmu: "Apdrošināšanas kompānijas finansiālā stabilitāte"

Līdzīgi dokumenti

Apdrošināšanas sabiedrības finansiālā stabilitāte (eseja, kursa darbs, diploms, kontroldarbs)

Lasi arī:

Jaunākie ieraksti

Prakses atskaite: uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums uz AS reso-garantijas piemēra. Uzņēmuma maksātspējas un finansiālās stabilitātes novērtējums pēc rezogarantijas piemēra AS „Rezogarantijas finanšu stabilitāte”

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Specialitāte 080105.65 (060400) "Finanses un kredīts"

Kursa darbs

par tēmu: "Apdrošināšanas kompānijas finansiālā stabilitāte"

Līdzīgi dokumenti

Apdrošināšanas sabiedrības finansiālā stabilitāte (eseja, kursa darbs, diploms, kontroldarbs)

Lasi arī:

OSAGO - kas ir apdrošināšanas gadījums, kas nav un kas tiek uzskatīts par strīdīgu?

Ogrn pēc vārda. Izraksts no darījuma. Kur vērsties, lai atrisinātu šādu problēmu

Veidi, kā izņemt naudu no Beeline tālruņa

Jaunākie ieraksti