Biedri ārvalstu valūtas tirgus ir tiesības veikt darījumus, ko sauc par konvertācijas darījumiem. Ko nozīmē šāds jēdziens? Kādi šādu darījumu veidi pastāv? Kādā secībā tie tiek veikti klientu kontos? Apskatīsim juridiskās nianses.

tādi valūtas operācijas kurus banka veic klienta interesēs un ar viņa piekrišanu un sastāv no valūtas maiņas (konvertācijas). Vienkārši sakot, tas ir darījums par vienas valūtas pārdošanu vai pirkšanu apmaiņā pret citu. Tie nozīmē, ka obligāti jāsaskaņo pārdodamo līdzekļu apjoms, darījuma datums un valūtas kurss. Darījuma faktiskā izpilde var tikt veikta uzreiz vai pēc noteikta laika.

Kā norāda nosaukums, konvertācijas darījumu galvenie objekti (priekšmets) ir dažādu valstu vai teritoriju valūta, un galvenie dalībnieki ir Centrālā banka, biržas, brokeri, valsts, klients un izpildbanka. Lai apmainītu naudas līdzekļus klientu kontos, tiek uzkrāta nauda. Darījumu var veikt jebkurā no pašreizējām valūtām pēc iepriekš noteikta kursa un noteiktā datumā.

Konvertēšanas operācijas klientu kontos - veidi saskaņā ar 181-I

Banku likumdošanas līmenī šādu operāciju veidus regulē Krievijas Federācijas Bankas 2017. gada 16. augusta instrukcija Nr. 181-I. Jaunākā versija pieņemta 2017. gada 29. novembrī. Saskaņā ar 1. pielikumu šī normatīvā dokumenta apakšpunktā, šādus veidus konvertēšanas bezskaidras naudas darījumi:

• 010 - rezidenta ārvalstu valūtas pārdošana par Krievijas valūtu.
• 030 - rezidenta ārvalstu valūtas pirkšana par Krievijas valūtu.
• 040 - rezidenta vienas ārvalstu valūtas pārdošana vai pirkšana par citu valūtu.
• 010 - nerezidenta Krievijas valūtas pirkšana par ārvalstu valūtu.
• 020 - nerezidenta Krievijas valūtas pārdošana par ārvalstu valūtu.

Turklāt konvertēšanas darījumi tiek grupēti pēc to steidzamības:

• Pašreizējā tipa spot - parasti izpilde notiek uzreiz. Šajā gadījumā tiek izmantots aktuālais valūtas kurss, kas ir aktuāls konkrētajā brīdī.
• Termiņforward – norēķins notiek atliktā datumā. Kurss ir uz priekšu.

Piezīme! Konvertācijas darījumi parasti tiek izpildīti uzreiz, tas ir, ar valūtas piegādi ne vēlāk kā izpildītājas bankas 2. darba dienā. Šādus darījumus sauc par spot. Bet atsevišķos gadījumos darījums var tikt noformēts iepriekš, un valutēšanas datums tiek pārcelts uz nenoteiktu brīdi. Tie visi ir nākotnes darījumi.

Konversijas operāciju veikšana klientu kontos

Bieži vien konvertācijas darījumi tiek veikti nevis ar mērķi gūt ienākumus no valūtas kursa svārstībām, bet gan lai izpildītu ārējās tirdzniecības līguma nosacījumus. Tajā pašā laikā uzņēmumam var būt atvērts rubļa konts bankā vai otrādi - ārvalstu valūtas konts. Un, lai saskaņā ar līgumu pārskaitītu nepieciešamo līdzekļu veidu, līdzekļu konvertēšana tiek veikta ar sekojošu maksājumu.

Precīza apmaiņas veikšanas procedūra var atšķirties atkarībā no izpildbankas pieņemtajiem noteikumiem. Pašreizējā likumdošanā nav skaidra regulējuma konvertācijas darījumiem. Lai varētu veikt konvertēšanas darījumus, klientam ir jāuzraksta pieteikums. Komisija tiek iekasēta saskaņā ar bankas iestādes skaidras naudas norēķinu tarifiem. Arī visus galvenos maiņas nosacījumus – valutēšanas datumu, valūtas kursu, ķīlu forward tipa darījumam un citus labāk norādīt iepriekš, lai vēlāk nesagādātu nepatīkamu pārsteigumu.

Ja atrodat kļūdu, lūdzu, iezīmējiet teksta daļu un noklikšķiniet Ctrl+Enter.

Pārveidošanas darbību normatīvi-tiesiskais regulējums. Konvertācijas darījumi par saviem līdzekļiem (noteiktā limita ietvaros), ar valutēšanas datumu darījuma noslēgšanas dienā (darījumi "šodien"), ar darījumu izpildes datumu "ne vēlāk kā otrajā darba dienā no plkst. tā noslēgšanas datums" (darījumi "rīt" un "spot" ). Konversijas operācijas uz klienta rēķina. Bankas ienākumi no šādām operācijām. Ieņēmumi un izdevumi, kas rodas no valūtas maiņas darījumu veikšanas. Ārvalstu valūtas kontu pārvērtēšana.

Ieskicējiet pieteikuma, sertifikāta un kvīts aizpildīšanas kārtību konversijas operācijām.

Pielikumi: sertifikāti, pieteikumi, kvītis.

26. tēma

Visu līmeņu budžetu ieņēmumu un līdzekļu uzskaites organizēšana. Struktūra budžeta sistēma. Ieņēmumu uzskaitei un sadalei izmantotie dokumenti. Informācija, kas iesniegta federālajām kases iestādēm ienākumu sadalei starp dažādu budžeta sistēmas līmeņu budžetiem Krievijas Federācija. Federālās kases (OFK) iestāžu sadalīto ienākumu un izdevumu uzskaite. Dažādu līmeņu budžeta ieņēmumu un izdevumu klasifikācija.

Ieskicējiet, kā pabeigt maksājuma uzdevums, maksājuma pieprasījums, inkasācijas uzdevums un akreditīvs.

Pielietojums: shēmas, grafiki, diagrammas, maksājuma uzdevums, maksājuma pieprasījums, inkasācijas uzdevums un akreditīvs.

27. tēma. Pasākumi, kuru mērķis ir novērst starpvalstu operāciju izmantošanu noziedzīgiem mērķiem.

Darba organizēšana, lai cīnītos pret noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizāciju (atmazgāšanu) un terorisma finansēšanu. Programmas iekšējās kontroles īstenošanai. Iekšējās kontroles īstenošanas kārtība. Darījumu ar skaidru naudu vai citu mantu apturēšanas pamatojums un kārtība. Kārtība, kādā organizācijas iesniedz informāciju par darījumiem ar skaidru naudu vai citu kontrolējamo īpašumu. Informācijas konfidencialitātes nodrošināšanas kārtība.

Ieskicējiet, kā pabeigt darba apraksts speciāla amatpersona, kas atbild par Iekšējās kontroles noteikumu ievērošanu.

Pielikumi: par Iekšējās kontroles noteikumu ievērošanu atbildīgās speciālās amatpersonas amatu apraksti.

28. tēma. Starptautisko finanšu telekomunikāciju sistēmas, to trūkumi un priekšrocības.

Starpbanku telekomunikāciju sistēmas. E-pasta sistēmas. Specializētie telekomunikāciju tīkli. Vispasaules starpbanku sistēma SWIFT. SWIFT izveides galvenie mērķi un galvenie attīstības posmi. Tīkla priekšrocības un trūkumi. Starpbanku norēķinu elektroniskās sistēmas. Elektroniskie maksājumi iekšā banku sistēma Krievija. Tīkla priekšrocības un trūkumi. SWIFT darbības drošības nodrošināšana.

Ieskicējiet maksājuma uzdevuma, inkasācijas uzdevuma aizpildīšanas kārtību.

Pielietojums: diagrammas, grafiki, sistēmas lietošanas dinamika Krievijā un ārzemēs, maksājuma uzdevums, inkasācijas uzdevums.

Par konvertācijas darījumiem sauc darījumus par vienas valsts valūtas norunāto summu pirkšanu un pārdošanu (maiņu, konvertēšanu) pret citas valsts valūtu vai starptautiskajiem naudas vienība pēc saskaņotā maiņas kursa noteiktā datumā.
Konversijas operācijas parasti sauc par "forex" (forex vai FX — saīsinājums no ārvalstu valūtas operācijām). Pasaules valūtas tirgū dominē starpbanku konvertācijas operācijas.
Komercbankas konvertācijas operācijas iedala klienta un arbitrāžas operācijās. Pirmos banka veic klientu (uzņēmumu, iedzīvotāju) uzdevumā un uz viņu rēķina, otros (valūtas arbitrāžu) veic banka par saviem līdzekļiem, lai gūtu peļņu no starpības. valūtas kursos. Valūtas arbitrāžu var definēt kā valūtas pirkšanu (pārdošanu), kam seko pretdarījums (reversais darījums), lai gūtu peļņu no valūtas maiņas kursa.
Pastāv telpiskā un laika valūtas arbitrāža. Pirmais tiek izmantots peļņas gūšanai dažādu valūtu tirgu likmju atšķirību dēļ. Šķīrējtiesnesis pērk (pārdod) valūtu, piemēram, Singapūrā un gandrīz vienlaikus pārdod (pērk) šo valūtu ar sava korespondenta starpniecību, t.i., veic pretdarījumu (reverso darījumu) Londonā. Telpiskā arbitrāža nav saistīta ar valūtas risku (zaudējumu risks no valūtas kursa izmaiņām), jo valūtu pirkšana un pārdošana notiek vienlaicīgi. Izmantojot modernos sakaru un telekomunikāciju līdzekļus, telpiskā arbitrāža pasaules tirgos ir zaudējusi savu agrāko nozīmi, jo desmitiem dīleru vienlaicīga darbība no daudzām bankām dažādās valstīs noved pie starpbanku valūtas kursa izlīdzināšanas.
Izmantojot pagaidu arbitrāžu, valūtas kursa peļņa veidojas valūtas kursa izmaiņām noteiktā laika periodā, tāpēc šāda arbitrāža ir saistīta ar valūtas risku.
Valūtas arbitrāžas variācija ir procentuālā arbitrāža, kurā peļņa rodas atšķirības dēļ procentu likmes un valūtas kursi. Ja, piemēram, eiro noguldījumu procentu likme salīdzinājumā ar sterliņu mārciņas kursu ir pieaugusi, angļu spekulants mainīs

Lapa--- 241 -- mārciņas uz eiro, ieguldot eiro depozītā zem vairāk augsts procents un pēc depozīta termiņa beigām apmainīs eiro pret mārciņām. Šāda arbitrāža tiek saukta par "nesegtu", tā ir saistīta ar valūtas kursa risku eiro vērtības samazināšanās attiecībā pret mārciņu. Valūtas riska apdrošināšanai tiek veikta “segta” arbitrāža - vienlaikus ar eiro ieguldīšanu depozītā investors pārdod eiro uz noguldījuma termiņu (summa, kas vienāda ar noguldījumu eiro, plus depozīta procenti) par fiksētu summu. likme mārciņām.
Jebkuras operācijas (darījuma) būtiskie nosacījumi ietver tās noslēgšanas datumu un izpildes datumu (valutēšanas datumu).
Darījuma noslēgšanas datums (darījuma datums) ir datums, kad darījuma puses vienojas par visiem tā būtiskajiem noteikumiem. Konvertācijas darījumu valutēšanas datums ir datums, par kuru puses vienojušās par naudas līdzekļu piegādi darījumā iesaistītā darījuma partnera kontā. Valutēšanas datumi ir tikai darbadienas. Ja banka veic darījumu un/vai norēķinās par darījumu federālajā likumā noteiktajā brīvdienā vai brīvdienā, kā arī brīvdienā, kas ar Krievijas Federācijas valdības lēmumu pārcelta uz darba dienu, darījums un /vai norēķini par darījumu tiek veikti kontos grāmatvedība pirmajā darbdienā pēc šīs brīvdienas. »
Atkarībā no valutēšanas datuma konvertācijas operācijas tiek iedalītas divās grupās: skaidrā naudā (naudā) vai tekošā un steidzamā.
Krievijas Banka skaidras naudas (skaidras naudas) darījumu definē kā darījumu, kura izpilde tiek veikta ne vēlāk kā otrajā darba dienā pēc tā noslēgšanas. Šādi darījumi ietver darījumus ar norēķiniem (valutēšanas datums) “šodien” (šodien, vai darījumi “tode”); norēķini "rīt" (rīt, vai darījumi "uz apjoma") un tūlītējie darījumi, vai "uz vietas".
Darījumu valutēšanas datums "uz tod" sakrīt ar darījuma noslēgšanas dienu, un darījumi "apjomā" notiek nākamajā darba dienā pēc darījuma noslēgšanas dienas. Spot darījumi tiek izpildīti otrajā darba dienā pēc to noslēgšanas (piemēram, ja tūlītējais darījums tiek noslēgts pirmdien, tad tā izpildes diena būs trešdiena, un, ja darījums noslēgts ceturtdien, tad valutēšanas datums pirmdiena; sestdiena un svētdiena ir brīvdienas).

Aktuālais darījums ir visizplatītākais pašreizējais darījums pasaules praksē. Tulkojumā no angļu valodas spot nozīmē "pieejama skaidra nauda". Tāpēc termini "skaidra nauda", "skaidra nauda" tiek lietoti, lai apzīmētu aktuālos valūtas maiņas darījumus, lai gan lielākā daļa no tiem (kā arī visi ārvalstu valūtas darījumi kopumā) tiek veikti bezskaidras naudas veidā. Pašreizējo konversijas operāciju tirgu sauc par tūlītējo tirgu.
Kārtējās konvertācijas operācijas ietver arī bankas operācijas ārvalstu valūtas pirkšanai un pārdošanai skaidrā naudā. privātpersonām(gan rezidenti, gan nerezidenti).
Nākotnes darījumu Krievijas Banka definē kā darījumu, kura izpildi puses veic ne agrāk kā trešajā darba dienā pēc tā noslēgšanas. Nākotnes darījumiem ir divas iezīmes. Pirmkārt, laika intervāls starp darījuma noslēgšanas brīdi un izpildes brīdi ir garāks nekā kārtējam darījumam. Nākotnes darījuma pamatā ir līgums par ārvalstu valūtas pārdošanu ar piegādi noteiktā datumā vai uz noteiktu laiku nākotnē. Līdz ar to – otrā pazīme – valūtas kurss, kas fiksēts darījuma veikšanas brīdī, var būtiski atšķirties no valūtas kursa valūtas tirgū tā izpildes brīdī (pašreizējā kursa). Kad pienāks noteiktais laiks, valūta tiek pirkta vai pārdota pēc pārdošanas līgumā noteiktā kursa.
Nestandartizēti nākotnes darījumi ietver nākotnes līgumus, opcijas un nākotnes līgumus.
Nestandartizētas nākotnes operācijas (forward operācijas vai fwd) ir nākotnes darījumu veids, ko visplašāk izmanto bankas. Tos izmanto, lai apdrošinātu valūtas riskus vai valūtas spekulācijas. Eksportētājs var nodrošināties pret ārvalstu valūtas vērtības samazināšanos, pārdodot nākotnes līgumu ārvalstu valūtas ieņēmumi uz periodu pēc nākotnes kursa. Importētājs var apdrošināties pret valūtas kursa pieaugumu, pērkot bankā ārvalstu valūtu uz noteiktu laiku.
Valūtas spekulanti, kas spēlē uz valūtas kursa kritumu (“lāči”), pārdod valūtu uz noteiktu periodu, cerot, ka līdz darījuma izpildei valūtas kurss tirgū būs zemāks par nākotnes kursu. Ja "lāču" cerības piepildīsies, viņi pirks valūtu ar zemāku pašreizējo kursu un pārdos to ar augstāku nākotnes kursu, gūstot peļņu valūtas kursu veidā.
pūces atšķirība. Spekulanti, kas spēlē uz valūtas kursa pieaugumu (“bullīši”), sagaidot valūtas kursa pieaugumu, pērk to uz laiku pēc nākotnes kursa, lai saņemtu valūtu no pārdevēja darījuma brīdī pēc kursa fiksēts darījuma brīdī (forward kurss), un pārdot to tirgū par augstāku pašreizējo likmi, saņemot tirgus peļņu.
Parasti nākotnes darījumi tiek slēgti uz laiku no 1 nedēļas līdz 12 mēnešiem un standarta periodiem no 1, 2, 3, 6, 9, 12 mēnešiem. (īstie vērtības datumi - šauri datumi). Valutēšanas datums tiek noteikts "no vietas". Ja, piemēram, trīs mēnešu nākotnes līgums tika noslēgts 2003. gada 27. janvārī, tad valutēšanas datums būtu 2003. gada 29. aprīlis (2003. gada 27. janvāris + 3 mēneši). Ja tūlītējais datums iekrīt mēneša pēdējā dienā, tiek piemērots mēneša beigu noteikums. Tātad, ja nākotnes darījums uz 1 mēnesi tika noslēgts 2003. gada 26. februārī ar tūlītējo datumu 28. februāris, tad valutēšanas datums iekritīs marta pēdējā dienā, t.i., 31. martā, nevis 28. martā.
Ja nākotnes līguma termiņš ir no vienas dienas līdz vienam mēnesim, līgums tiek uzskatīts par noslēgtu uz īsiem datumiem (īsajiem datumiem). Ja valutēšanas datumi nesakrīt ar standarta noteikumiem, darījumu nosacījumus sauc par pārtrauktajiem datumiem (broken dates).
Visbiežāk nākotnes darījumi tiek pabeigti ar ārvalstu valūtas piegādi. Bet nākotnes līgumu var noformēt arī bez valūtas piegādes – veicot pretdarījumu (pretēju darījumu) nākotnes līguma izpildes dienā pēc aktuālā valūtas kursa. Nestandartizētu nākotnes līgumu bez bāzes aktīva piegādes sauc par norēķinu nākotnes līgumu.
Piemēram, banka 2003. gada janvārī noslēdza viena mēneša nākotnes darījumu, lai pārdotu USD 1000 ar likmi 31,90 RUB. par dolāru. Februārī viņam jāuzliek 1000 USD apmaiņā pret 31 900 rubļiem. Norēķinu nākotnes gadījumā banka dolāru piegādes vietā veiks pretdarījumu, t.i., nopirks 1000 USD par rubļiem pēc pašreizējā kursa. Ja 2003. gada februārī pašreizējais valūtas kurss bija 31,70 rubļi, banka nopirka 1000 USD par 31 700 rubļiem, tātad nākotnes norēķinu rezultāts bija darījuma partnera maksājums bankai februārī 200 rubļu apmērā. (31900-31700).

Lapa--- 244 - Nestandartizēta nākotnes darījuma likme parasti atšķiras no tūlītējā darījuma kursa. Forward likme tiek noteikta ar prēmijas vai diskonta metodi.
Piemaksa nozīmē, ka nākotnes likme ir augstāka un atlaide ir zemāka par tūlītējo likmi. Atšķirību starp tagadnes un nākotnes likmēm sauc par nākotnes darījumu starpību, nākotnes punktiem vai mijmaiņas darījumu starpību, mijmaiņas punktiem (swap point, swap rate). Tas ir tāpēc, ka standarta mijmaiņas darījuma divu darījumu likmju atšķirība tiek noteikta nākotnes punktos.
Starpība starp tūlītējo kursu un nākotnes likmi galvenokārt atspoguļo procentu likmju starpību attiecīgajā periodā apmainītajām valūtām. Nākotnes prēmijas un atlaides palīdz kompensēt procentu likmju atšķirības. Valūta ar zemu procentu likmi tiek kotēta nākotnes darījumu tirgū ar piemaksu par valūtu ar augstāku procentu likmi augsta likme. Valūta ar augstāku procentu likmi tiek kotēta ar atlaidi. Tāpēc ārvalstu valūtas tirgū priekšrocības, ko sniedz augstākas procentu likmes konkrētai valūtai, mēdz kompensēt ar šīs valūtas vērtības samazināšanos nestandartizētu darījumu tirgū, salīdzinot ar tūlītējo kursu.
Situāciju, kad nākotnes prēmija (diskonts) procentos no tūlītējās likmes atbilst procentu likmju starpībai, sauc par procentu likmju paritāti. Aptuveno mijmaiņas darījumu starpību procentu likmju paritātes izteiksmē nosaka pēc formulas

konvertēšanas darījuma valūta

Konvertācijas operācijas - skaidras un bezskaidras ārvalstu valūtas pirkšanas un pārdošanas darījumi pret Krievijas Federācijas skaidru naudu un bezskaidras naudas rubļiem.

2003. gada 10. decembra federālais likums Nr. 173-FZ “Par valūtas regulējumu un valūtas kontroli” Šā mērķa mērķis federālais likums ir nodrošināt vienotas valsts monetārās politikas īstenošanu, kā arī Krievijas Federācijas valūtas stabilitāti un Krievijas Federācijas iekšējā valūtas tirgus stabilitāti kā faktorus progresīvās valsts ekonomikas un starptautiskās ekonomikas attīstībā. sadarbību.

Visi darījumi ārvalstu valūtas pirkšanai un pārdošanai tiek veikti caur pilnvarotās bankas.

Valūtas tirgus dalībnieki ir Centrālā banka, pilnvarotās bankas, ieguldījumu sabiedrības un fondi, brokeru organizācijas, ārvalstu banku filiāles un pārstāvniecības.

Vietējais valūtas tirgus: valūtas tirdzniecība tiek veikta biržas un ārpusbiržas tirgos.

Maiņas tirgu pārstāv biržas, kurām ir atbilstoša licence.

Biržas darbojas uz hartas pamata un to darbības galvenais uzdevums ir mobilizēt uz laiku brīvu Nauda rubļos un ārvalstu valūtā, un valūtas kursu noteikšana.

Tirdzniecības noteikumus nosaka biržas komiteja, bet tirdzniecības tehniku ​​- Centrālā banka.

Centrālā banka nosaka valūtu veidus, par kuriem tiek veikti darījumi, maksimālo noviržu apmēru no iepriekšējā valūtas kursa, prasības maksājumu veikšanas termiņam un kārtībai saskaņā ar noslēgtajiem līgumiem, komisijas maksas apmēru.

Valūtas maiņas tirgus var kalpot kā MICEX, kas tika izveidots 1992. gadā kā akciju sabiedrība slēgts tips.

Pretendenti veic darījumus ar savu pārstāvju – dīleru starpniecību, kuri darbojas uz pilnvaras pamata. Tirdzniecību un pašreizējās investīciju likmes noteikšanu nosaka speciāli pilnvarots biržas darbinieks - kursa brokeris.

Pirms tirdzniecības uzsākšanas tiek iesniegti pieteikumi investīciju pirkšanai vai pārdošanai. Ja kopējais investīciju piedāvājuma apjoms tirdzniecības sākumā pārsniedz pieprasījuma apjomu pēc tā, tad biržas brokeris pazemina kursu un otrādi.

Centrālā banka var veikt ārvalstu valūtas un rubļa intervences biržās, lai uzturētu stabilu nacionālās valūtas kursu.

Ārpusbiržas valūtas tirgu pārstāv komercbankas, kas slēdz līgumus par ārvalstu valūtas pirkšanu un pārdošanu. Šie darījumi tiek noformēti ar līgumiem, kuros norādīts:

• - darījuma dalībnieki;
• - darījuma valūta;
• - darījuma noslēgšanas datums un laiks;
• - darījuma izpildes datums.

Šādu valūtas attiecību izpildi regulē valsts, kas cenšas īstenot savu monetāro politiku, kuras mērķis ir nodrošināt ilgtspējīgu attīstību un saglabāt maksājumu bilances līdzsvaru.

Skaidras naudas darījums - darījums, kurā valūtas pirkšana vai pārdošana tiek veikta ne vēlāk kā divu darba dienu laikā no darījuma dienas pēc darījuma veikšanas brīdī noteiktā kursa.

Skaidras naudas darījumus iedala 3 veidos:

• 1. ŠODIEN tirgojas ar valutēšanas datumu šodien
• 2. Tirgojas "RĪT" ar valutēšanas datumu rīt
• 3. SPOT darījumi ar valutēšanas datumu otrajā dienā no darījuma noslēgšanas dienas.

"ŠODIEN" tipa darījums ir konvertācijas darījums ar valutēšanas datumu darījuma noslēgšanas dienā.

RĪT tipa darījums ir konvertācijas darījums ar valutēšanas datumu darījuma dienai sekojošā bankas darba dienā.

Valūtas kursu starpība datumā "šodien" un datumā "rīt" nosaka iespēju gūt papildu ienākumus.

"SPOT" tipa darījuma ietvaros - konvertācijas darījums ar valutēšanas datumu otrajā bankas darba dienā pēc darījuma noslēgšanas dienas.

Skaidras naudas valūtas maiņas darījumi tiek veikti galvenokārt ar "SPOT" noteikumiem, kas nozīmē divu dienu periodu valūtu pārskaitīšanai pēc darījuma noslēgšanas pēc kursa, kas noteikts tā noslēgšanas brīdī. Tas ļauj pārskaitīt līdzekļus uz jebkuru valsti un pabeigt darījumu. Korespondentattiecības starp bankām kalpo par pamatu SPOT veikšanai.

To būtība ir valūtas pirkšana un pārdošana ar tās piegādes nosacījumiem, ko veic darījuma partneru bankas otrajā darba dienā no darījuma datuma pēc kursa, kas noteikts tā noslēgšanas brīdī. Šajā gadījumā darbadienas tiek skaitītas katrai no darījumā iesaistītajām valūtām, t.i. ja nākamā diena pēc darījuma datuma ir nestrādājoša vienai valūtai, piegādes laiks valūtām tiek palielināts par 1 dienu, bet ja nākamā diena ir nestrādājoša citai valūtai, tad piegādes laiks tiek palielināts par citu valūtu. 1 diena.

Bankas izmanto SPOT darījumus, lai uzturētu minimālos nepieciešamos darba atlikumus ārvalstu bankas nostro kontos, lai samazinātu pārpalikumus vienā valūtā un segtu vajadzību citā valūtā. Ar to bankas regulē savu ārvalstu valūtas pozīciju, lai izvairītos no nesegtu kontu atlikumu veidošanās. Par spīti īstermiņaārvalstu valūtas piegādēm, arī šajā darījumā valūtas risku uzņemas darījuma partneri, jo "peldošu" valūtas kursu apstākļos valūtas kurss var mainīties pat divu darba dienu laikā.

Forward darījumi - ārvalstu valūtas pirkšanas un pārdošanas darījumi, kas tiek veikti ar līgumiem uz periodu ar norādi uz konkrētu norēķinu datumu, kas ir vairāk nekā divas darba dienas no darījuma noslēgšanas dienas.

• 1. ilgs laika posms starp darījuma noslēgšanas brīdi un tā izpildi. Formāli šim periodam vajadzētu pārsniegt 2 darba dienas, bet faktiski tas ir vismaz 30 darba dienas. Diezgan tipiski ir termini 30, 60, 90, 180 dienas;
• 2. līguma noslēgšanas brīdī aktīva (valūtas) klātbūtne no pusēm nav nepieciešama. Turklāt ir dažādi nākotnes darījumi, kuros puses iepriekš vienojas par darījuma izpildi bez valūtas pirkšanas un pārdošanas. Valūtas nākotnes darījumu galvenais mērķis ir šāds:
  • - nepieciešamās valūtas saņemšana līdz galvenā ārējā ekonomiskā līguma (tirdzniecības, finanšu) izpildes brīdim;
  • - valūtas spekulācijas un arbitrāža;
  • - aizsardzība pret valūtas riskiem, ko sauc par riska ierobežošanu.

Īpaši svarīgi tas ir termiņa darījumiem, jo ​​līdz ar tā pieaugumu palielinās iespējamais valūtas kursa izmaiņu risks.

Galvenie nākotnes darījumu veidi ar valūtu ir:

• nākotnes darījumi
• · nākotnes darījumi;
• opciju darījumi.

Forward darījums - darījums, kura valutēšanas datums ir vairāk nekā 2 bankas dienas no darījuma noslēgšanas dienas pēc darījuma veikšanas brīdī noteiktā valūtas kursa.

Forward darījumi ir sadalīti 2 veidos:

1. Tiešie darījumi (tiešie) - valūtas maiņas nākotnes darījums, ieskaitot prēmiju vai diskontu, kurā valūtas kurss tiek noteikts iepriekš, un paša darījuma izpilde ir pieļaujama pēc atlikta laika, ne mazāk kā 2 darba dienas pēc tā noslēgšanas.

Tiešā darbībā līgums ir saistošs abām pusēm. Šādi darījumi tiek veikti ārpusbiržas tirgū. Līgumslēdzējas puses parasti ir vai nu divas komercbankas, vai komercbanka un klients.

2. Forward SWAP - divu tiešo darījumu kombinācija.

Valūtas nākotnes līguma izpildei ir divas iespējas:

• - ar pārdotās valūtas reālu piegādi (piegāde uz priekšu);
• - samaksājot zaudētājai pusei starpību starp nākotnes likmi un pašreizējo likmi līguma izpildes brīdī (norēķinu nākotnes darījums).

Ar piegādes priekšapmaksu valūtas pārdevējam tā faktiski ir jāpārdod neatkarīgi no tā, kā viņš pats iegūst šo valūtu. Ja pārdevējam nākotnes līguma izpildes brīdī nav valūtas, viņš būs spiests to pirkt tūlītējā tirgū pēc dominējošā pašreizējā kursa. Ar norēķinu forvardu nenotiek reāla valūtas piegāde, bet tiek veikta tikai noteiktās valūtas starpības samaksa vai nu par labu pārdevējam, vai par labu pircējam.

Nākotnes darījums ir nākotnes darījums preču, valūtu, vērtīgi papīri par cenām, kas ir spēkā darījuma brīdī, ar iegādāto preču piegādi un to apmaksu nākotnē.

Fjūčeru tirdzniecībā mijiedarbība starp pircēja un pārdevēja pārstāvjiem tiek veikta ar biržas starpniecību; līguma noslēgšanas brīdī viņiem ir jāpieņem tā rezultātā noteiktā cena tirdzniecības sesija(ja šī cena atbilst pārdevēja vai pircēja pieteikumam).

Pats nākotnes līgums atspoguļo brokera pienākumu pret klīringa centru pārdot vai pirkt valūtu nākotnē. Pušu pozīciju pārrēķins saskaņā ar nākotnes līgumu tiek veikts katru dienu.

Pirms līguma izpildes perioda sākuma katra puse var slēgt savu pozīciju, veicot reverso (ieskaita) darījumu par cenu, kas šobrīd ir dominējoša attiecīgā veida līgumiem. Šādā gadījumā Biržas klīringa nams dalībniekam atgriež sākotnējo apdrošināšanas maksu.

Labāk ir nodrošināt valūtas piegādi vajadzīgajā apjomā un vajadzīgajā laikā, izmantojot nākotnes līgumus ar komercbankām. Tomēr ir jāņem vērā nākotnes līgumu zemā likviditāte.

Arbitrāžas darījumi - darījumi starp Banku un Klientu par viena veida bezskaidras ārvalstu valūtas pirkšanu vai pārdošanu par cita veida ārvalstu valūtu (turpmāk – darījumi) ar saskaņotā valutēšanas datuma aprēķinu. Šīs operācijas ietver vismaz divu pretēju darījumu veikšanu valūtu pirkšanai un pārdošanai par vienu un to pašu summu

Cita valsts pēc vienošanās ar norēķiniem noteiktā datumā.

Juridiskā nozīmē konvertācijas operācijas ir valūtas pirkšanas un pārdošanas darījumi. Attiecībā uz konvertēšanas darījumiem angļu valoda pieņēma stabilu terminu Ārvalstu valūtas operācijas (īsi Forex vai FX).

Galvenā atšķirība starp konvertācijas operācijām un kredīta un noguldījumu operācijām ir tāda, ka pirmajām nav laika ilguma, tas ir, tās tiek veiktas noteiktā laika brīdī, savukārt noguldījumu operācijām ir ilgums laikā un atšķirīga steidzamība.

Līdz noteiktajam termiņam konvertēšanas operācijas ir sadalītas divās grupās:

1. punktveida operācijas vai pašreizējās konversijas darbības;

2. Forward vai steidzamas konvertēšanas operācijas.

Pasaules praksē tas ir pieņemts pašreizējās konvertēšanas operācijas galvenajos pasaules valūtu pāros tiek veiktas pēc tūlītējas cenas, tas ir, ar valutēšanas datumu 2. darbadienā pēc darījuma noslēgšanas dienas. Starptautisko pašreizējo konvertēšanas operāciju tirgu sauc par tūlītējo tirgu. Tūlītējo norēķinu noteikumi ir diezgan ērti darījuma partneriem: kārtējā un nākamajā dienā pēc tā noslēgšanas ir ērti noformēt nepieciešamo dokumentāciju, izsniegt maksājuma uzdevumus pārskaitījumu veikšanai. Krievijā, kā arī vairākās attīstības valstis, pastāv atšķirīga norēķinu prakse par konversijas operācijām. Kārtējie (vai lietots termins - skaidra nauda) darījumi dolāra/rubļa tirgū tiek slēgti ar valutēšanas datumu "šodien" (šodien), "rīt" (rīt) un tikai reizēm uz vietas. Darījumus ar valutēšanas datumu šodien var noslēgt visas darba dienas garumā, jo bezskaidras naudas pārskaitījumus dolāros var veikt līdz vēlam vakaram (ASV astoņu stundu laika starpības dēļ beigu laiks iekrīt vēlā vakarā Maskavā) un rubļos (sakarā ar to, ka Krievijas Federācijas Centrālās bankas Norēķinu kases centri (RCC) pieņem maksājuma uzdevumus līdz plkst. 21:00 pēc Maskavas laika).

Pārsūtīt (steidzamie) konvertēšanas darījumi(FX forward operācijas jeb saīsināti FWD) ir valūtas maiņas darījumi pēc iepriekš saskaņota kursa, kas tiek noslēgti šodien, bet valutēšanas datums (tas ir, līguma izpilde) ir pārcelts uz noteiktu laiku nākotnē.

Pārsūtīšanas operācijas ir sadalītas divos veidos:

1. Tiešie piedāvājumi- viena konvertācijas operācija ar valutēšanas datumu, kas atšķiras no tūlītējā datuma. Tie veido aptuveni 17% no nākotnes darījumiem;

2. Valūtas mijmaiņas darījumi(FX mijmaiņas darījums) - tie veido 83%, tas ir, lielāko daļu nākotnes operāciju.

Literatūra

• D. Ju. Piskulovs. Valūtas darījumu teorija un prakse. Izglītojošs izdevums.

Wikimedia fonds. 2010 .

Skatiet, kas ir “Reklāmguvumu darījumi” citās vārdnīcās:

Operācijas, kas saistītas ar vienu vērtspapīru konvertēšanu citos. Skatīt arī: Bankas operācijas Biržas akciju darījumi Konvertējamie vērtspapīri Finanšu vārdnīca Finam ... Finanšu leksika

PĀRVĒRŠANAS DARBĪBAS- 1) valūtu maiņa (pirkšana un pārdošana); ko veic bankas un citi kredīti finanšu institūcijas, tirdzniecības un rūpniecības korporācijas, privātpersonas ar valūtas tirgus starpniecību (banku darījumi ar klientiem un starpbanku darījumi), kā arī ... Juridiskā enciklopēdija

1) valūtu maiņa (pirkšana un pārdošana); ko veic bankas un citas kredītiestādes un finanšu iestādes, komerciālas un industriālas sabiedrības, privātpersonas ar valūtas tirgus starpniecību (banku darījumi ar klientiem un starpbanku darījumi), kā arī ... Enciklopēdiskā ekonomikas un tiesību vārdnīca

PĀRVĒRŠANAS DARBĪBAS- valūtas maiņas darījumi (pirkšana un pārdošana) valūtu; ko veic bankas, citi kredīti finanšu institūcijas, tirdzniecības un rūpniecības uzņēmumi, privātpersonas pēc valūtas tirgus kursiem. Bankas veic K.o. aprēķinot to...... Ārzemju ekonomikas skaidrojošā vārdnīca

konversijas operācijas- valūtas maiņa un pirkšana un pārdošana, ko veic bankas, tirdzniecības un rūpniecības korporācijas, privātpersonas ... Ekonomikas terminu vārdnīca- darījumi, kas saistīti ar vienu vērtspapīru konvertēšanu citos. Piemēram, operācijas, lai īstermiņa saistības pārvērstu ilgtermiņa ... Tiesību vārdnīca

Operācijas skaidras un bezskaidras ārvalstu valūtas pirkšanai un pārdošanai par skaidru naudu un bezskaidras naudas rubļiem. Biznesa terminu vārdnīca. Akademik.ru. 2001... Uzņēmējdarbības terminu vārdnīca