Как става формирането и осигуряването на ликвидност на портфейла? Какъв е принципът на консерватизма инвестиционен портфейл? Какви са характеристиките на оптимизацията на портфейла чрез диверсификация?

Няма инвестиция без риск. Това правило трябва да се научи от всеки начинаещ инвеститор. Няма активи със 100% гаранция за печалба, иначе всеки инвеститор би станал Хенри Форд и Уорън Бъфет. Дори банковият депозит не е толкова надежден инструмент, както се позиционира от финансовите институции.

Нивото на доходност се влияе от хиляди причини - икономически кризи, инфлация, финансова неграмотност, скокове валутен курс, борсови катаклизми. Инвеститорът обаче има ефективен начин, ако не да елиминира напълно рисковете, то да ги минимизира. Този метод се нарича "инвестиционен портфейл".

Когато създавате портфейл, вие не инвестирате в един инструмент, а използвате няколко инвестиционни области. За това как се прави това и какви видове инвестиционни портфейли има, аз, Денис Кудерин, инвестиционен специалист, ще разкажа в нова статия.

Освен това ще намерите преглед на надеждни професионални компании, които ще ви помогнат да формирате портфолио и да го управлявате компетентно.

Напред, приятели!

1. Какво е инвестиционен портфейл

Защо опитните инвеститори получават повече от начинаещите? Мислите ли, че е защото последните имат по-малко пари? Отговорът е очевиден, но не съвсем правилен. Разбира се, размерът на инвестицията пряко влияе върху рентабилността, но решаваща роля играят напълно различни фактори.

Опитните финансисти знаят как да използват правилно инвестиционните инструменти и знаят как да ги управляват възможно най-ефективно. Те са наясно, че колкото повече инвестиционни области са включени, толкова по-малък е рискът от разоряване и по-голяма е вероятността за получаване на стабилен и дългосрочен доход.

Начинаещият търси най-печелившия и обещаващ актив, както рицарите търсеха Светия Граал. И когато го намери, той бърза да инвестира в него всички пари. Този метод може да работи или да съсипе инвеститора. Ако сте играч по природа и искате да играете, а не да печелите, тогава този път е за вас.

Умните инвеститори правят нещата по различен начин. Те не търсят повечетоинструменти с висока доходност. Те комбинират консервативни инвестиции с инвестиции с умерен и висок риск. Ако една опция не работи, десет други инструмента покриват възможните загуби.

Общите активи на инвеститора са негови инвестиционен портфейл. Това портфолио съдържа ценни книжа или други видове инвестиции, които позволяват на собственика да печели от лихви, дивиденти или спекулативни сделки.

2. Какви са видовете инвестиционни портфейли - ТОП-7 основни типа

Класификацията на инвестиционните портфейли е доста условна. Професионалните инвеститори се опитват да комбинират различни инвестиционни стратегии. Случва се едната половина от портфолиото им да е печеливша, а другата да се състои от инвестиции за растеж.

Всеки инвеститор обаче трябва да знае какви са видовете портфейли.

Преглед 1.Портфолио с доходи

От името става ясно, че такъв портфейл е предназначен за висока възвръщаемост на инвестициите с минимален риски предпочитан от консервативните инвеститори.

Включва облигации (държавни и корпоративни) с малки регулярни плащания, акции на големи компании в стоковата или енергийната индустрия. Доходът от такъв портфейл се формира основно от лихви и дивиденти. Ако говорим за показатели, тогава това е 10-25% годишно.

Изглед 2.Портфолио за растеж

Печалбата на нарастващия портфейл се осигурява от увеличението на стойността на ценните книжа. Този инструмент се използва от инвеститори, които искат да направят значителна печалба. Насоки на инвестиции - акции на бързо развиващи се компании, стартиращи фирми.

Рисковете при нарастващия портфейл са доста високи, но ако инвеститорът продаде активите си навреме, печалбите също ще бъдат значителни. Показателите за рентабилност не са ограничени.

Преглед 3.Балансирано портфолио

Портфолио на умерен инвеститор. Той се формира от ценни книжа на известни компании и има стабилен състав. Собственикът на такъв портфейл се фокусира върху дългосрочното и запазване на капитала. Въпреки това акциите с бързо променяща се стойност също могат да съставляват малка част от активите, но такъв риск винаги е оправдан и е под най-строг контрол.

Изглед 4.Портфейл с рисков капитал

Портфолио на борсов играч, насочен към максимизиране на капиталовите печалби. Такъв инвеститор знае, че най-високата възвръщаемост идва от най-рисковите инвестиции. Активите включват акции на нови и бързоразвиващи се предприятия, както и компании, разработващи нови технологии.

Преглед 5.

Консервативно портфолио, предназначено за дългосрочен план. Собственикът работи на принципа "купи и забрави". За да се ангажирате с такава инвестиция, трябва да имате солиден бюджет, тъй като инвестираните пари няма да бъдат налични няколко години.

Типичен пример

Петгодишните облигации на федералния заем, емитирани през 2012 г. от Централната банка, бяха изкупени през пролетта на 2017 г. Всички собственици на такива ценни книжа ще получат парите си обратно в пълен размер. Те вече са получили приходи от купони, които са изплащани на всеки шест месеца през целия период на облигациите.

Да се ​​върнем на Уорън Бъфет – явен привърженик на дългосрочните инвестиции. Той каза: " Ако не планирате да държите акциите 10 години, тогава не ги купувайте дори за 10 минути. Стабилната доходност е въпрос на дългосрочен план».

Преглед 6.Портфейл от краткосрочни ценни книжа

Обратното на дългосрочно портфолио. Такъв пакет включва инвестиции с максимална ликвидност и бърза възвръщаемост на средствата. Пример са инвестициите в обмен и валутни спекулации на Форекс пазара.

Преглед 7.Портфейли с регионални или чуждестранни ценни книжа

Портфолио за патриоти от техния регион или предприемачи, които познават добре вътрешния пазар на своя регион. Разновидности на специализиран портфейл - набори от ценни книжа от индустриален характер (например нефтопреработвателни компании), акции на чуждестранни компании.

Таблицата на инвестиционните портфейли ясно ще демонстрира характерните черти на всички разновидности:

№	Тип портфолио	Инструменти	Доходност
1	Портфолио с доходи	Ценни книжа с висока лихваи дивиденти	Умерен
2	Портфолио за растеж	Ценни книжа с голямо увеличение на стойността	Високо
3	Балансиран	Документите за доходите и растежа са разделени приблизително по равно	Умерен
4	Рисков капитал	Акции на бързо развиващи се компании, стартъпи	Високо
5	дългосрочен	Облигации, акции на големи компании	Нисък, но стабилен
6	Къс	Ценни книжа на подценени и млади компании	Високо

3. Процедурата за формиране на инвестиционен портфейл – 5 основни етапа

И така, твърдо сте решили да формирате своя инвестиционен портфейл. Помислете какво е необходимо за това.

Препоръчвам на всички начинаещи да следват принципа на консерватизма. Това означава, че портфейлът трябва да се основава на консервативни и надеждни финансови инструменти. Ще поемете рискове по-късно, когато увеличите активите си с 50-100%. Междувременно бъдете разумни, търпеливи и последователни.

И следвайте внимателно експертните насоки.

Етап 1.Поставяне на инвестиционни цели

Колкото по-конкретни са целите на инвеститора, толкова по-ефективен ще бъде той. финансови дейности. Ако човек влезе на пазара с неясни намерения, резултатът също ще бъде неясен и несигурен. Целта „направете малко пари, ако можете“ няма да работи. Поставете си реалистични и конкретни цели.

Професионалистът работи за резултата. Той идва на борсата подготвен и готов да печели. В същото време безопасността никога не се забравя. Неговият капитал е неуязвим за външни шокове, а самият той е защитен от импулсивни решения чрез правилно избрана стратегия.

Решете предварително колко и защо искате да печелите от инвестиции. Правилните цели са да увеличите капитала с 50% за една година, да спестите за кола, да получите повече на борсата, отколкото на основната си работа.

Бих посъветвал начинаещите инвеститори да работят с професионален консултант. Много брокерски компании изпълняват такива функции дори безплатно. Не пренебрегвайте квалифицирана помощ, слушайте мъдри съвети и ги следвайте.

Етап 2.Избор на инвестиционна стратегия

Изборът на стратегия зависи от личните предпочитания на инвеститора и неговите крайни цели.

Всъщност има само 3 инвестиционни стратегии:

• агресивен;
• консервативен;
• умерено.

Агресивната (известна още като активна) стратегия включва постоянно наблюдение на пазарните промени. Постоянно действа активен инвеститор - купува, продава, реинвестира. Целта му е да увеличи капитала в най-кратки срокове. Подобна стратегия отнема време, знания и пари.

Пасивната стратегия чака. Инвеститорът не участва в междинни процеси и очаква само дългосрочен резултат. Или печели от дивиденти, лихви и купони. Това е стратегията, която бих препоръчал за начинаещи. Малко скучен, но надежден.

Етап 3.Анализ на пазара на ценни книжа

Въз основа на вашите инвестиционни цели, анализирайте пазара на ценни книжа и определете най-подходящите инструменти за вашата стратегия. На този етап препоръчвам да изберете надежден брокер – водач в един безкраен финансов лабиринт.

Инвестирането на фондовата борса със сигурност е по-трудно от правенето на банкови депозити, но много по-лесно от печеленето на пари чрез ежедневна работа във фабрика или офис. Основното нещо е да поемете отговорност за финансовите решения и да разберете механизмите за обмен поне на аматьорско ниво.

Но не се втурвайте в басейна с главата си. За да започнете, прочетете блогове, статии, книги за начинаещи. Когато разберете как облигациите се различават от акциите и какво представляват ETF, постепенно преминете към практиката. Проучете котировките на компаниите за текущата и миналата година, вижте колко са нараснали определени ценни книжа и какъв доход са донесли на техните собственици.

Друг вариант е да отворите демо сметка за посредничество за обучение, каквато има всяка професионална компания, и да търгувате известно време с виртуални акции. Това ще ви помогне да се почувствате удобно на пазара и да разберете основните принципи на търговията.

Някои начинаещи избират стратегията да следват опитни инвеститори. Понякога брокерите ви позволяват да изучавате портфейлите на успешни играчи и да инвестирате пари на принципа „правете като мен“.

Етап 4.Избор на активи в портфейла

Инвестициите в акции са непредвидими, но това не е лотария или казино игра. Тук имате право да контролирате ситуацията и да балансирате рисковете. Невъзможно е да се предвиди точната печалба, особено за акциите на вътрешния руски пазар, но приблизителното увеличение на доходите при консервативна стратегия е определена цифра.

Разпределете активи в онези области, в които сте поне минимално запознати. Не трябва например да инвестирате във фючърси, ако не знаете как работят. По-добре е да поставите остатъка от неразпределените средства във валутата. Нека има безплатни пари по брокерската сметка.

Етап 5.Покупка на ценни книжа и начало на наблюдение на формирания портфейл

Ценните книжа на фондовата борса се купуват чрез брокер. Рядко се инвестира директно в акции. Това се прави предимно от опитни инвеститори с големи пари.

Купуването на активи и забравянето за тях е грешна тактика. Дори и да сте най-консервативният инвеститор в света, трябва редовно да преглеждате портфолиото си и да провеждате одит поне веднъж на всяко тримесечие или шест месеца. Ще трябва да се отървете от някои документи, а някои, напротив, ще трябва да бъдат закупени допълнително.

4. Професионална помощ при портфейлни инвестиции - преглед на ТОП-3 брокерски компании

Вече казах, че без брокер на пазара на ценни книжа начинаещият няма какво да прави. Брокерът не е само посредник, който получава процент за услугите си, той е вашите очи и уши. Колкото по-надежден е проводникът, толкова по-висока е печалбата.

На някои борси брокерите комбинират задължения финансов съветник. Понякога дори без допълнително заплащане.

Проучете прегледа на най-надеждните брокерски компании в Русия и използвайте техните услуги.

1) FINAM

Най-старият брокер в Русия (компанията е основана през 1994 г.). Освен от брокерски услугизанимава се с управление на богатството, обучение, валутни сделки, преки инвестиции в производството и икономиката. Спазва курса за непрекъснато развитие и внедряване на най-новите информационни технологиии клиентски услуги.

Специалистите на FINAM ще помогнат на клиента да формира инвестиционен портфейл, те сами ще изберат най-печелившите и обещаващи области в съответствие с целите и финансовите възможности на инвеститора.

Открийте демо сметка или реална брокерска сметка директно на уебсайта на компанията. Процедурата отнема няколко минути. Почти веднага получавате достъп до обменни транзакции с ценни книжа и валути. Компанията обещава доход от 18% годишно дори при пасивна инвестиционна стратегия.

2) Gold Man Capital

Фирмата предоставя консултантски услуги в областта на частните и корпоративни инвестиции. Тези хора не само ще ви кажат какво е ефективен инвестиционен портфейл, но и ще ви помогнат да създадете такъв.

За всеки клиент е назначен индивидуален портфолио мениджър, който управлява активите с цел извличане на максимална печалба от тях. Доходът на посредника зависи от вашия доход, така че консултантите са жизнено заинтересовани от благосъстоянието на клиента.

3) FMC

Още една посредническа компания с дългогодишен опит и безупречна репутация. Клиентите получават достъп до инвестиции в акции на най-големите световни и руски корпорации. Искате ли да станете съсобственик на Microsoft, Gazprom, Coca-Cola или Apple? Нищо не може да бъде по-лесно - регистрирайте се във FMC и вземете личен консултант, който ще управлява вашия инвестиционен портфейл през целия инвестиционен период.

5. Какви са начините за оптимизиране на инвестиционния портфейл – 3 основни начина

Мързеливият винаги ще намери причина да не инвестира. Той е по-склонен да повярва на Сергей Мавроди, отколкото на себе си, или ще купи домакински уреди, когато доларът започне да поскъпва.

Активен и далновиден човек, който мисли за бъдещето, не се занимава с подобни глупости. Той търси начини да оптимизира личното си инвестиционно портфолио. С него той не се страхува от вътрешни кризи, валутни колебания и падане на рублата.

Има много начини за оптимизиране на портфолио, но ще разгледам най-ефективните.

Метод 1.Диверсификация на портфейла

Първото и основно правило на инвеститора. На разбираем език това звучи така: „Много яйца, много кошници“. Колкото повече инструменти изберете, толкова по-малки са рисковете. Но доходите трябва да се изчисляват така, че да покриват инфлацията.

Инвестиционен портфейле набор от различни видове ценни книжа с различна степен на доходност, ликвидности продължителност, притежавани от един инвеститор и управлявани като едно цяло. В широкия смисъл на думата портфейлът може да включва не само ценни книжа и дялове във фондове, но и други активи, като недвижими имоти, инвестиционни проекти, скъпоценни метали, стоково-материални ценности и др. В тази статия ще наблегна повече на това как да изградите портфейл от ценни книжа за частен инвеститор.

Формиране на инвестиционен портфейл

Съставянето на висококачествено портфолио с висока степен на надеждност или доходност не е пълно без следните стъпки:

Дефиниране на инвестиционни цели (в зависимост от тях избираме вида на портфолиото)

В зависимост от целите определя инвестиционната стратегия

Ние анализираме и избираме най-подходящите финансови инструменти

Анализираме и променяме структурата, ако е необходимо

Целите могат да бъдат както определени материални обекти (апартамент, вила, нова кола), така и нивото на пасивен доход (например желанието да получите 50 000 рубли всеки пасивен приходкогато се пенсионирате след 20 години). Ако говорим за юридическа организация, например предприятие или банка, тогава целта може да бъде финансова стабилност.

В същото време е необходимо да се вземат предвид такива показатели като възрастта на клиента, финансовото му състояние, отношението му към риска и др.

Видове инвестиционни портфейли

В зависимост от инвестиционната стратегия се разграничават следните видове портфейли:

Консервативна – насочена към получаване на гарантирана доходност при висока надеждност на финансовите инструменти. Включва предимно държавни облигации и облигации на големи надеждни компании, в по-малка степен - акции на тези компании.

Умерен - насочен към оптимално съотношение на доходност и рискове, включва ценни книжа на големи и средни компании с дълга история, възможни са деривативни финансови инструменти (до 10%).

Агресивен - високодоходен портфейл с висока степен на риск. Състои се предимно от акции и в по-малка степен от деривати.

Възвръщаемостта на портфейла от активи тук нараства от консервативна (около 5-7% годишно) до агресивна (от 20% годишно).

Видове инвестиционни портфейли

Друга класификация разделя портфейлите от активи на типове като:

Портфолио за растеж - съставя се на базата на активния растеж на капитала. Това може да включва акции на млади обещаващи компании.

Портфейлът от приходи се състои от активи, които генерират значителен текущ доход под формата на приходи от дивидентии купонни плащания. Това включва предимно акции и облигации на големи горивни и енергийни компании.

Балансиран - аналог на умерен портфейл (виж по-горе)

Портфейли за ликвидност – целта е да се изберат най-ликвидните инструменти с бърза възвръщаемост на инвестираните средства

Консервативно - виж по-горе

Специализиран - състои се от фючърси и опции

Регионални и секторни - включва ценни книжа на местни или частни предприятия или акционерни дружестваработещи в същия район

Портфейл от чужди ценни книжа

Таблица 1. Видове инвестиционни портфейли

Тип портфолио	Тип инвеститор	Инвестиционни цели	Степен на риск	Вид на ценните книжа
Консервативна (надежден, но с нисък доход)	Консервативен инвеститор (оценява надеждността на инвестициите над доходността)	Постигане на по-висока доходност от банковите депозити, защита от инфлация		Портфейлът се състои основно от държавни ценни книжа, акциии облигации на големи и стабилни компании
Умерен (характеризира се със средна степен на доходност с умерен риск)	Умерен инвеститор (опитва се да намери разумен баланс между риск и възвръщаемост, проявява предпазлива инициатива)	Дългосрочна инвестиция за увеличаване на капитала		Малък дял в портфейла заемат държавни ценни книжа, по-голямата част - ценни книжа на големи и средни стабилни компании
Агресивен (рисковано, но способно да донесе висока възвръщаемост)	Агресивен инвеститор (класически спекулант, готов да поеме рискове за висока възвращаемост, бърз за вземане на решения)	Възможност за бързо нарастване на инвестираните средства		Портфолиото се състои основно от високодоходни, „неоценени“ от пазарните дялове на малки, но обещаващи компании, компании за рисков капитал и др.

Така че в консервативно портфолио разпределението на ценните книжа обикновено става по следния начин: повечето от тях са облигации (намаляват риска), по-малка част са наличностнадеждни и големи руски предприятия (осигуряват рентабилност) и банкови депозити. Консервативната инвестиционна стратегия е оптимална за краткосрочни инвестиции и е добра алтернатива на банковите депозити, тъй като средно облигационните взаимни фондове показват годишна доходност от 11-15% годишно.

Умерен инвестиционен портфейл включва корпоративни акции и държавни и корпоративни облигации. Обикновено делът на акциите в портфейла е малко по-висок от дела на облигациите. Понякога малка част от средствата могат да бъдат инвестирани в банкови депозити. Умерената инвестиционна стратегия е най-подходяща за краткосрочни и средносрочни инвестиции.

Агресивен инвестиционен портфейл се състои от акции на високодоходни акции, но с цел диверсификация и намаляване на риска включва и облигации. Агресивната инвестиционна стратегия е най-подходяща за дългосрочни инвестиции, тъй като такива инвестиции за кратък период от време са много рискови. Но за период от 5 или повече години инвестирането в акции дава много добър резултат (някои взаимни фондове от акции са показали доходност над 900% за 5 години!).

38. Куфарче l на ценните книжа: доходност и портфейлен риск.

Портфейл от ценни книжа- е колекция ценни книжапринадлежащи на юридическо или физическо лице.

Оценката на риска и доходността на инвестиционния портфейл е една от основните задачи, пред които е изправено управляващото дружество на всички етапи от инвестиционната дейност. По правило инвестиционният портфейл включва различни ценни книжа, които имат различни нива на възвръщаемост и риск.

Риск и възвращаемост на инвестиционен портфейлсе определя въз основа на задачите, които се поставят от инвеститора. Ако инвеститор създаде агресивен портфейл, тогава рискът и възвръщаемостта на ценните книжа, включени в такъв инвестиционен портфейл, са доста високи, обикновено „агресивният“ портфейл се състои от акции на млади бързо развиващи се компании. Консервативният портфейл се характеризира с нисък риск и ниска възвръщаемост на ценните книжа, обикновено "консервативният" портфейл включва ценни книжа на големи компании, които носят малък, но гарантиран доход.

Повечето инвеститори предпочитат да имат балансиран набор от ценни книжа, риск и възвръщаемост на инвестиционния портфейлв този случай те са приблизително равни, което ви позволява да получавате стабилен доход чрез балансиране на рисковете и възвръщаемостта на различни видове ценни книжа.

При разработването на стратегия за формиране на портфейл, покупка и продажба на ценни книжа, управляващото дружество трябва постоянно да изчислява нивото на риск и възвръщаемост на инвестиционния портфейл.

За оценка на риска и възвръщаемостта на инвестиционен портфейл е необходимо да се извърши многовариантен анализ, който може да се базира на различни математически модели. Често се използва специализиран софтуер за оценка на риска и възвръщаемостта на инвестиционен портфейл.

Доходността на ценните книжа се оценява по доста проста формула: от стойността на ценните книжа в момента на изчислението е необходимо да се извади стойността на ценните книжа в момента на покупката и да се раздели разликата на стойността на ценните книжа в момента време на закупуване.

Оценката на риска на ценните книжа е сложен процес. Състоянието на пазара непрекъснато се променя, често растежът или спадът на стойността на ценните книжа се влияе от такива фактори, които не винаги могат да бъдат взети под внимание дори от най-ефективните математически модели. Портфейлният риск се оценява не само под формата на общите рискове за всяка ценна книга, но и като риск, който може да възникне поради влиянието на стойността на един вид ценни книжа върху стойността на друг вид ценни книжа.

Обикновено общото портфейлен рисксе състои от систематичен и диверсифицируем риск, който може да зависи от различни параметри.

Портфолио R, % = R 1 × W 1 + R 2 × W 2 + ... + R n × W n,

където R n - очаквана възвръщаемост i-ти дял;

W n - специфичен i-то теглоакции в портфейла.

където д аз – делът на конкретен вид ценни книжа в портфейла към момента на формирането му;

r аз – очаквана (или действителна) доходност аз- тази сигурност;

н - броя на ценните книжа в портфейла.

Портфейлен рисксе измерва чрез стандартното отклонение на действителната доходност на портфейла от очакваната и се определя по формулата:

, (2)

където - стандартно отклонение на портфейла;

, - делът на активите i и j в първоначалната стойност на портфейла;

- ковариация (взаимодействие или взаимозависимост) на очакваната възвръщаемост азта и йти активи.

Ковариацията на очакваната възвръщаемост се изчислява по формулата:

, (3)

където Кор ij е коефициентът на корелация между очакваната възвръщаемост на активите;

,- стандартно отклонение на доходността аз- та и йти активи, съответно.

Възвръщаемостта на портфейла от ценни книжа може пряко да зависи от стратегията, избрана от инвеститора. При агресивна стратегия възвръщаемостта, както и загубите на портфейла от ценни книжа, могат да бъдат относително високи; при консервативни стратегии възвръщаемостта на портфейла от ценни книжа може да бъде незначителна. По правило инвеститорите избират балансирани стратегии, които им позволяват да получават стабилен доход с помощта на формиран портфейл от ценни книжа.

Индивидуален риск за сигурността и портфейлен риск Ж

Рискът, присъщ на отделна конкретна ценна книга, се осъществява както по отношение на тяхната съвкупност (портфейл), така и по отношение на всички ценни книжа, т.е. на пазара на ценни книжа като цяло. Въпреки това, тъй като правата по конкретна ценна книга обективно противоречат на правата по друга ценна книга (например увеличението на дохода по една ценна книга може да бъде свързано със забавяне на растежа на дохода по друга; увеличение на покупките на една ценна книга, т.е. увеличаването на неговата ликвидност може да доведе до намаляване на оборота (ликвидността) на някоя друга ценна книга и т.н.), доколкото рискът на съвкупността (портфейла) от ценни книжа не е проста сума от рисковете на включените в нея ценни книжа , а рискът на пазара като цяло не е аритметична сума от рисковете на всички съставляващи го ценни книжа или техните портфейли.

Почти всяка инвестиция съдържа 100% риск, поради което не само процентът на печалба е важен за инвеститора, но и надеждността на инвестицията, най-малкото безопасността на средствата. Дори инвестицията да е 100% рискова, инвеститорите използват древна техника, която намалява риска до нула.

Ключовата дума тук е диверсификация, Какво с прости думиозначава "не слагайте всичките си яйца в една кошница".

За съвременните инвестиции формирането на инвестиционен портфейл е просто необходимо. Портфолиото от акции съдържа различни индустрии, акциите са избрани според стратегията Купи и Задръж, която Уорън Бъфет обича толкова много. Предвид графиките на много компании, дори и с консервативна стратегия, отделните акции могат да се върнат с повече от 200% годишно, а портфейлът служи като контрол на риска.

Инвестиционен PAMM портфейл:

Портфолио от успешни ПАММ сметки за последния отчетен месец — март 2019 г

ПАММ сметка (номер)	Загуба на печалба	% мениджър
Вечност (312978)	2,6%	25-50%
Мориарти (329842)	1,9%	25-40%
Merk-pamm2 (340703)	1,9%	15-27%
V.I.P. пазар (392088)	16%	30-40%
Solaris500 (403783)	9,2%	26-44%
ETS (403593)	0,7%	25-50%
Форсаж (406640)	5,3%	18-30%
A0-ЖИВ ПЕД (345423)	4,2%	18-36%
Камай (436968)	201,6%	30-40%
Итера (320389)	22,1%	15-30%
AMERICA_USD (422060)	6,4%	30%
лисица (392461)	22,8%	40-50%
DSV Jarec (337536)	43,4%	25-50%
БАРБАРА2011 (398647)	34,2%	50%

Можете също така да добавите по-агресивни ПАММ сметки, да изключите нерентабилните навреме и да добавите нови печеливши мениджъри.

Както вече разбрахте, инвестиционен портфейл се създава за намаляване на рисковете и повишаване на надеждността на спестяването на средства.

Формиране на инвестиционен портфейл

Пример. Ако имате 12 проекта във вашето портфолио и 2 от тях са дали минус, тогава плюсовете на останалите десет ще покрият загубата и в крайна сметка ще ви доведат до печалба, което ясно потвърждава нашето портфолио в таблицата по-горе.

Вторият компонент от формирането на инвестиционния портфейл ще бъде съотношение процент, тоест колко пропорционално трябва да инвестирате във всеки проект.

Да предположимче сте инвестирали 80% от средствата в проект, който наистина харесвате и само 20% сте инвестирали в останалите 5-7 проекта. Ще бъде ли това правилната диверсификация? Въпреки факта, че имате 6-8 компонента в портфолиото си, рисковете ви ще бъдат много високи, тъй като 80% от капитала ще бъде концентриран на едно място.

Разбира се, това не означава, че трябва да инвестирате " по равно". Например вземете високорискова/високодоходна инвестиция (напр агресивенили стартиращи фирми) - те вече имат повишен риск, така че трябва да инвестирате в тях по-малки суми, отколкото в консервативни компоненти.

То ще се определя именно от разделянето на приносите на консервативни и агресивни компоненти.

Кое портфолио ви подхожда най-добре?

Опциите за анкета са ограничени, защото JavaScript е деактивиран във вашия браузър.

Портфейл от акции и облигации с добавяне на PAMM сметки * 9%, 376 гласове

Крипто портфолио * 7%, 271 глас

Портфолио от ПАММ сметки 6%, 245 гласове

Портфолио от ETF акции и ETF облигации с добавяне на PAMM сметки * 5%, 188 гласове

* - добавено от посетител

Инвестиционен портфейл от ценни книжа

Всеки инвеститор, изправен пред въпроса за разпределението на своите инвестиции, рано или късно стига до заключението: не слагайте всичките си яйца в една кошница.

Фондова борсави позволява да извършите изключително широка диверсификация на капитала и да го защитите от прекомерни рискове.

За някои описаният подход ще се стори прекалено консервативен, но резултатът ще бъде 1200% за 5 години.

Първо, ще разделим депозита на две части. Повечето (70%) ще бъдат изпратени в консервативната част на портфолиото. Останалите 30% ще бъдат разпределени възможно най-ефективно между рискови активи.

консервативна част

Така че формирането на инвестиционния портфейл на тази част от капитала ще се извърши възможно най-отговорно, тъй като в най-лошия случайразвитие на събитията, именно тази част ще помогне за поддържане на положителен баланс в сметката. Преобладаващият вид доход ще бъде пасивният.

Има няколко инструмента на пазара, които могат да предоставят тази възможност.

1. На първо място ще бъде държавни облигации(), чийто шанс по подразбиране е близо до нула. Плащането за гаранции ще бъде с ниска доходност, която ще бъде приблизително 5-6% годишно.

2. На второ място ще бъдат водещите дългови ценни книжа, като: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефт, ВТБ. Шансът за неизпълнение тук също е изключително нисък, но не е нулев.

Увеличаването на риска ще се отрази за инвеститора в увеличение на доходността, но много малко. 6-8% е максимумът, който тези книжа могат да ни дадат, но повече засега не ни трябват.

3. През 2010 г. на държавно ниво беше приет закон за микрофинансиране от частни организации и фондации. лица. Това доведе до редица взаимни фондове, които се търгуват на борсата, имат фиксирана цена и осигуряват консервативни печалби в 12-14% годишно. Тези средства обикновено са структурирани ЗПИФ (инвестиционен фонд от затворен тип). За да закупите такъв продукт, трябва да имате статус . За щастие много брокери сега синтетично присвояват този статус срещу заплащане (5-9 хиляди рубли).

• Всъщност те работят като банки, предоставяйки заеми на населението, обезпечени с недвижими имоти и друга собственост. Печалбата, която се връща под формата на лихва, се разделя между всички участници във фонда (минус заплатиуправляващо дружество). Разликата се състои в това, че управляващото дружество, за разлика от ръководството на банките, предоставя по-конкурентни цени. Такъв интересен инструмент определено ще има място в нашето портфолио.

AT модерен святби било глупаво да се подценява въздействието доларвърху финансовата страна на живота на държавите и обикновените хора. Рискът от обезценяване на рублата принуждава инвеститорите да търсят убежище във валутни активи.

Но простото купуване на долари би било твърде безразсъдно.

В края на краищата, при определени форсмажорни обстоятелства доларът може да се държи нестабилно, така че би било хубаво, ако консервативната позиция на долара ни донесе доход.

4. За тези цели големите местни компании номинирани в долара. Доходността на най-стабилните емитенти в чуждестранна валута ще бъде приблизително 5-8% годишно ( ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ).

И така, общо сме избрали около 4 инструмента с отлични рискове, но всички те са достатъчно консервативни, за да може сметката ни да расте равномерно и без резки движения.

Ще разделим парите между тях в различни пропорции.

• ОФЗ– 20% (RUR).
• Корпоративни облигации-20% (RUR).
• ЗПИФ-10% (RUR).
• еврооблигации– 50% (USD).

Моля, имайте предвид, че ние напълно изравнихме риска на инвестиционния портфейл от колебания в националната валута, което ще ни позволи да получим възвръщаемостта си независимо от резките колебания на пазара. Крайният ни процент ще бъде приблизително 10% в комбинирана валута (RUR/USD).

Спекулативна част

От тази част от нашия капитал ще се опитаме да изградим рисковано и изключително полезенчаст от портфолиото. Но дори и тук няма да забравяме здравия разум и постепенно ще вървим към увеличаване на съотношението риск и възвращаемост.

На първо място в тази пирамида на изграждане на инвестиционен портфейл са акциите, които предлагат високи дивиденти. Политиката на корпорациите по отношение на изплащането на част от печалбите на собствениците винаги се променя, така че ще бъдат представени настоящите емитенти.

За съжаление отделните отрасли на производството са много слабо развити в Русия, така че ще се ограничим само до няколко артикула.

На първо място това привилегировани акции Сургутнефтегаз (суровини, масло), MTS(телеком, услуги), MMC Норилски никел (суровини, цветни метали).

Акциите ще се купуват дълго време, така че конкретната цена няма особено значение, но все пак се препоръчва да ги въведете след малко отдръпване: 5-10% . Средно плащанията по тези ценни книжа ще варират около 10-12% + промяна на пазарната стойност.

Останалата част от средствата се препоръчва да бъдат поставени под ценни книжа на стартиращи и активно развиващи се компании, където растежът може да надхвърли 200-500% годишно. Основната задача е да намерим няколко компании, които да надминат нашите консервативни приходи с поне 20-30%. Вашият брокер винаги може да ви помогне с избора и подбора на компании, вие само трябва да изберете и да вземете решение. Освен това можете да използвате "" предлаганите от брокера.

Ето как ще изглежда един устойчив и жизнеспособен инвестиционен портфейл на компетентен инвеститор.

Разбира се, общата доходност средно за портфейла няма да надвишава 20% годишно, но тук много хора забравят, че винаги можете да попълните депозита си.

Текущата доходност ще ни позволи да удвоим капитала си без голям риск само за 5 години. Но ако добавим към това редовно попълване от основния източник на доходи, тогава сложна лихваще направи чудеса.

Ето как ще изглежда капиталът с нашата доходност, ако го попълваме всеки месец с поне 10% и инвестирайте около един милион рубли:

Доходност на инвестиционния портфейл

Схема на плащане
Дата на сетълмент	Лихвени такси, търкайте.	Платен данък, търкайте.	Платени лихви, търкайте.	Попълване на депозит, търкайте.	Сума на депозита в края на периода, търкайте.
Една година	107 617	7 533	100 084 x12	100 000x12	2 504 584
2 години	191 826	13 428	178 398 x12	100 000x12	4 309 654
3 години	292 824	20 498	272 326 x12	100 000x12	6 474 617
4 години	417 391	29 217	388 174 x12	100 000 x12	9 074 003
5 години	559 236	39 146	520 090 х12	-	12 085 313

Общо за 5 години от 1 000 000 ще увеличим капитала си до 12 000 000. Достойна печалба, нали?

Разбира се, в примера по-горе за 4 години сме отчели 4 милиона, но има по-добър пример, когато вместо да попълваме капитала, използваме реинвестиране, тоест получената печалба се инвестира отново.

Това е по-достъпна инвестиция ( от $10) в ПАММ сметки, и картината не е по-лоша:

Само за 3 години инвестиция, сложната лихва превръща печалбите ни в 814,6%!

Не се ограничава само до планиране на нови инвестиции, защото вместо това можете да използвате вече получените печалби.

Например през първия месец сте инвестирали 100 доларав ПАММ сметка, за втория месец сте инвестирали още 100 към друга ПАММ сметка, за трети месец също инвестира в трета ПАММ сметка, но след това вече можете да инвестирате в нови ПАММ сметки печалбаполучени за 3 месеца от първия PAMM, за 2 месеца от втория и за един месец от третия. Освен това, по същия начин, вие ще реинвестирате само чрез разширяване на портфолиото си. Същото може да се направи и на борсата.

В допълнение към самите финанси, управлението на инвестиционния портфейл помага да се контролират текущите рискове, например да се отървете навреме от губещ актив и вместо това да придобиете нов. В търсенето на нови активи или анализ на настоящи могат да ви помогнат лични консултанти от вашия брокер. Те няма да вземат решение вместо вас, но могат да ви помогнат да предоставите определяща информация за активите и текущото им състояние.

Един инвестиционен портфейл може да има различни активи, но винаги трябва да имате предвид планирането на портфейла, за да разберете ясно рисковете и да не ги превишавате в случай на промяна в състава на портфейла. Освен това трябва да сте наясно спредстоящи печалби, за възможностите за развитие на портфейла чрез или системно попълване на капитала.

Въпреки това става пределно ясно, че самият инвестиционен портфейл вече може да намали рисковете до нула и да доведе инвеститора до стабилна печалба.

Как се чувствате за портфейлните инвестиции?

Класификацията на инвестициите според целта на инвестиране ги разделя на преки и портфейлни инвестиции. Преките инвестиции са насочени към придобиване на реални активи при условие, че инвеститорът участва в тяхното управление. Същността на портфейлните инвестиции е придобиването на ценни книжа, вероятно същите реални активи под формата на акции, за генериране на доход. Портфейлният инвеститор не участва в процеса на управление на предприятията, чиито акции е придобил.

Купувайки акции на компании или други ценни книжа, инвеститорът винаги рискува да не получи очаквания доход, а понякога и инвестирания капитал. са чудесни, ако инвеститор закупи акции на една или две компании, тъй като пазарът на ценни книжа отразява реалните процеси на производство и маркетинг на продуктите на тези компании, които са повлияни от много отрицателни или положителни фактори. Инвеститорът може да няма време да продаде акции на изгодна цена, ако негативните фактори влияят върху бизнеса на компаниите, чиито акции е придобил. Той може да не знае за тях, а да разбере едва след като паднат в цената.

За да намали рисковете, инвеститорът формира инвестиционен портфейл, в който се поставят акции на различни компании с различна степен на риск и различни нива на доходност. Концепцията за инвестиционен портфейл се свързва с идеята за обикновен портфейл, пълен с книжа (акции) на различни компании.

Инвестиционният портфейл е забележителен и с това, че може постоянно да се променя в зависимост от ситуацията на пазара на ценни книжа, поддържайки нивото на доходност, без да променя степента на риск.

Инвестиционен портфейл и инвеститори

• консервативни инвеститори;
• умерено агресивен;
• агресивни инвеститори.

Портфолиото на инвеститора най-често отразява неговата природа и същност, ако говорим за инвеститор – физическо лице.

Ако говорим за инвеститор - юридическо лице, тогава формирането на инвестиционен портфейл зависи от задачите, които стоят пред предприятието. Общи за тях са принципите на формиране на инвестиционен портфейл - съотношението на доходност и риск: с ниско ниво на доходност; умерено рискови инвестиции с гарантирана доходност; инвестиции с висока степен на риск и максимална доходност.

Видове инвестиционни портфейли

Въз основа на този подход видовете инвестиционни портфейли се разделят на:

• консервативен;
• умерено;
• агресивен.

Консервативният се състои от държавни ценни книжа, акции на сини чипове, злато и осигурява висока защита на компонентите и портфейла като цяло, като възвръщаемостта на инвестиционния портфейл остава на нивото, изисквано от инвеститора.

Aggressive е оборудван с високодоходни ценни книжа, включително техните деривати. Тези ценни книжа имат доста висока степен на риск. Следователно инвеститорът сам активно управлява портфолиото си или е в постоянен контакт с брокера, управляващ портфейла му.

Умерено балансиран, оптимизирането на инвестиционния портфейл по отношение на доходност и степен на риск е негова характерна черта. Такъв портфейл съдържа както високодоходни, високорискови ценни книжа, така и нискодоходни, надеждни ценни книжа, като например държавни облигации.

Видове инвестиционни портфейли

Видовете инвестиционни портфейли зависят от целта на формирането на инвестиционния портфейл.

1. Ако целта на инвеститора е бърз растеж на капитала, той формира портфейл за растеж.
2. Ако целта е бърза възвръщаемост на инвестицията, тогава се формира ликвиден портфейл.
3. Целта на инвеститора е гарантирана фиксиран доход, се формира доходен портфейл, състоящ се от акции на големи петролни компании, компании от газовия сектор на икономиката и големи енергийни компании.

Освен това портфейлите могат да се формират от регионални ценни книжа или акции на компании от същия бранш. Формират се и инвестиционни портфейли, съставени от чуждестранни ценни книжа – портфейлни чуждестранни инвестиции.

Формиране на инвестиционен портфейл

Етапи на формиране на инвестиционен портфейл:

1. Самоопределяне като инвеститор: консервативен, умерен или агресивен инвеститор.
2. Дефиниране на инвестиционната цел: максимална възвръщаемост, минимален риск, бърз растеж на капитала, бърза възвръщаемост на инвестицията или комбинация от тези цели.
3. Анализ на пазара на ценни книжа въз основа на инвестиционни цели.
4. Изборът на ценни книжа и определянето на тяхното съотношение за дадено ниво на доходност и минимална степен на риск.
5. Придобиване на ценни книжа и започване на текущ мониторинг на формирания портфейл.

Управление на портфейлни инвестиции

Формираните по този начин портфейлни инвестиции могат да се управляват директно от инвеститора или да се прехвърлят на доверие брокерска компания. Прехвърлянето на доверително управление не означава пълно прехвърляне на правата за управление на портфейла. Промени в състава на портфейла, увеличаване или намаляване на стойността на активите на портфейла стават със задължителното споразумение с инвеститора.

Същността на управлението на портфейла за инвеститора е да поддържа неговата доходност на определено ниво. Тук има два основни подхода:

1. Формиране на силно диверсифициран портфейл с определено ниво на съотношение доход/риск.
2. Формиране на високодоходно портфолио с високо ниво на риск.

В първия случай участието на инвеститора в управлението е свързано с определяне на нивото на съотношението доход/риск за дълги периоди от време и извършване на необходимата корекция на състава на портфейла. Такъв контрол се нарича пасивен. Но това име не отразява същността на управлението. Най-известният портфейлен инвеститор в света Уорън Бъфет практикува този тип управление на инвестиции и печели милиарди долари. Основното, според него, е да изберете правилния състав на портфейлните инвестиции, да видите дългосрочната перспектива за техния растеж, да имате търпение и да изчакате, без да обръщате внимание на периодичната нестабилност на пазара на ценни книжа.

Във втория случай управлението на портфейла се нарича активно. Анализът на съотношението доход / риск се извършва ежедневно, въз основа на анализа се коригира съставът на ценните книжа, продажбата на едни и покупката на други. Продажбата на част от ценните книжа е възможна при условие, че имат висока ликвидност. При активен подход към управлението на портфейлните инвестиции нивото на оперативните разходи е доста високо, което намалява ефективността на инвестициите и също се взема предвид от портфейлния инвеститор. Всичко това изисква отлично познаване на пазара на ценни книжа, познаване на фундаменталните и технически анализпазар, с една дума високо професионално ниво на портфейлен инвеститор.

При всеки подход за управление на инвестиционен портфейл успехът на инвеститора зависи от неговите познания за пазара на ценни книжа, фундаменталните процеси в икономиката не само на неговата страна, но и в световната икономика и умелото прилагане на тези знания.

Портфейлните инвестиции са един от приоритетни областив инвестиционната сфера. Портфейлни инвестиции се правят всеки ден по целия свят в огромни суми. Можете също така да започнете тази интересна и високодоходна дейност. Започнете и вижте колко е печелившо и интересно.

Инвестиционен портфейл— услуга, която е подходяща за тези, които искат да инвестират парите си за определен период от време за конкретни цели: създаване, натрупване, поддържане или увеличаване на капитал или получаване на пасивен доход.

Защо имате нужда от инвестиционен портфейл?

Държането на пари в банкови депозити не ги спасява от инфлацията – реалната доходност е отрицателна. Същото важи и за валутите - долар и евро. Акциите и златото могат да паднат рязко в цената, поради което носят големи рискове, което означава, че не са подходящи за всички инвеститори. Недвижимите имоти изискват значителен капитал и също могат да паднат в цената или да стоят бездействащи без наем.

Почти невъзможно е да се познае кой актив ще донесе най-голяма доходност през следващата година. Какво беше най-добрата инвестицияминалата година може да бъде най-лошата следващата година.

Следователно най-добрият начин да увеличите парите си и да ги предпазите от инфлация е да ги формирате интелигентен инвестиционен портфейлкоето ще включва различни класове активи по света.

Какво е инвестиционен портфейл?

Инвестиционният портфейл е набор от финансови инструменти, в които инвеститорът инвестира спестяванията си. Капиталът се разпределя между различни класове активи: акции, облигации, недвижими имоти, стокови активи и др. Като финансови инструменти се използват евтини индексни фондове, които повтарят динамиката на пазарните индекси.

Разпределението на активите определя риска и възвръщаемостта на вашето портфолио и трябва да бъде в съответствие с вашите финансови цели, възраст и толерантност към риск. Портфолиото е съставено по такъв начин, че да можете да получите възможно най-високата възвръщаемост за вашето ниво на риск.

Как работи?

Таблицата по-долу, взета от доклада на инвестиционната компания J.P. Morgan Asset Management, ясно показва годишната възвръщаемост на различни чуждестранни активи за 10 години (2003-2012). Например S&p 500 - борсов индекс на САЩ, REITs - недвижими имоти в САЩ, Barclays Agg - американски облигации, MSCI EME - акции развиващи се държави, включително Русия, MSCI EAFE - акции на развитите страни.

Акциите и недвижимите имоти могат да покажат много висока възвращаемост, но носят голям риск, тъй като могат да паднат много в цената. Други активи, като облигации, имат много по-малък риск, но ниска възвръщаемост. Сив квадрат Разпределение на активи. е инвестиционен портфейл, съставен от активите, които са в таблицата. Както можете да видите от снимката, портфолиото за разпределение на активи е по-малко променливо в сравнение с други активи и носи средна възвръщаемост.

е инвестиционна стратегия, която се стреми да балансира риска и възвръщаемостта на портфейла чрез коригиране на съотношението на активите в портфейла в зависимост от времето на инвестиране, целите на инвеститора и неговата толерантност към риск.

Стратегията за разпределение на активите има редица важни предимства. Има световно признание, използва се от най-големите управляващи компании и се препоръчва от Американската комисия ценни книжа(SEC). Не изисква висока квалификация, задълбочени познания или богат опит, поради което е най-подходящ за начинаещи инвеститори. То е ясно, просто и няма да ви отнеме много време, тъй като управлението на портфолиото се свежда до една лесна процедура – ​​ребалансиране на портфолиото веднъж годишно. Е, и най-важното е, че показва добри резултати, които надхвърлят резултатите на професионалните мениджъри.

Какво трябва да бъде правилното портфолио?

1. Инвестиционният портфейл трябва да бъде лесен за управление и да не отнема много време.

Повечето хора нямат време, желание или знания да управляват активно своите инвестиции. Вместо да се занимава с активно управление, анализ на пазара, четене на анализи и новини, клиентът посвещава време на себе си и семейството си.

2. Инвестиционният портфейл трябва да отчита рисковата толерантност на инвеститора.
Всеки човек има свой собствен темперамент, някой обича да поема рискове, а някой не. Колкото по-голям е риск-апетитът на инвеститора, толкова по-голям трябва да бъде делът на агресивните инструменти в портфейла и обратно.

3. Инвестиционният портфейл трябва да отчита размера на инвестицията.

Всеки инвестиционен метод има минимален праг за влизане, някъде той е много малък, а някъде е висок. Колкото по-голяма е сумата на инвестицията, толкова по-голям е списъкът от налични финансови инструменти и възможности за инвестиране. А с малка суматози списък често е ограничен. Следователно, когато се съставя портфейл, е необходимо да се вземе предвид размерът на инвестицията.

4. Инвестиционният портфейл трябва да отчита периода на инвестицията.

Колкото по-дълъг е инвестиционният хоризонт, толкова по-агресивни инструменти могат да бъдат включени в портфейла, тъй като колебанията в портфейла нямат голямо значение в дългосрочен план. Но на краткосрочени докато се приближаваме към целта, портфейлът трябва да бъде доминиран от консервативни инструменти.

5. Инвестиционният портфейл трябва да отчита целта на инвестицията.

Изборът на финансови инструменти за портфейл е силно зависим от естеството на целта. Например някои инструменти са подходящи за спестяване на капитал, други за натрупване, а трети за получаване на пасивен доход.

6. Инвестиционният портфейл трябва да иманиски разходи и комисионни.

В дългосрочен план годишна комисионна от само 1% може да доведе до стотици хиляди или дори милиони пропуснати ползи. Следователно комисионните и разходите на портфейла трябва да бъдат минимални.

7. Инвестиционният портфейл трябва да бъдат широко диверсифицирани.

Диверсификация (или казано обикновен език, съхраняване на яйца в различни кошници) е едно от основните правила за безопасно инвестиране. Диверсификацията намалява риска. При доста широко ниво на диверсификация проблемите на отделните компании и дори държави не влияят значително на резултатите от портфейла. Добре проектираното портфолио трябва да включва различни класове активи по света и в различни валути.

8. Инвестиционният портфейл трябва да отчита състава на активите

Огромен брой финансови инструменти са достъпни за инвестиране. За неопитен инвеститор очите на разнообразието лесно ще се разширят. Например капиталовите фондове се различават по държава, капитализация, стил, сектор и т.н. Облигационни фондове по продължителност, надеждност и емитент. За да изберете най-доброто и най-подходящото, трябва да разберете в какво инвестира даден фонд и как най-добре да го комбинирате с други активи в портфейла.

9. Инвестиционният портфейл трябва вземете предвид надеждността на инструментите

Инвестиционните инструменти се отличават със своята надеждност. Някои средства се издават от големи, известни компании с добра репутация, други са малки и млади. При избора на инструменти за портфейл трябва да се вземе предвид тяхната надеждност.

10. Инвестиционният портфейл трябва вземете предвид инвестиционните условия

Можете да инвестирате по различни начини: чрез брокер, управляваща компания, банка, застрахователна компания. Някои работят в Русия, други в чужбина. Всяка опция има свои собствени условия, предимства и недостатъци, които може да са чудесни за някои инвеститори и изобщо да не са подходящи за други. За да изберете най-подходящия вариант, трябва да знаете особеностите на всеки метод на инвестиране.

Портфолиото се съставя на базата на следните принципи:

• индивидуален подход към клиента;
• пасивна стратегия Разпределение на активи;
• широка диверсификация в различни класове активи и държави;
• ниски разходи и комисионни;
• съответствие на портфейла с параметрите и целите на инвеститора;
• използване на прости, разбираеми, надеждни и доказани финансови инструменти и финансови компании;
• прозрачност на препоръките и предоставяне на клиента на цялата необходима информация.

Какво включва услугата Съставяне на инвестиционен портфейл?

1. Разпитване. Определяне на финансовите цели на клиента, период на инвестиция, размер на капитала и други параметри, тестване за определяне на рисковия профил.
2. Анализ на личното финансово състояние на клиента. Размерът на първоначалния капитал и възможността за неговото попълване влияят върху избора на финансови инструменти и начина, по който се изпълнява инвестиционната стратегия. Вашата толерантност към риск и срокът на инвестицията влияят върху разпределението на активите във вашия портфейл.
3. Разработване и описание на инвестиционна стратегия и съставяне на инвестиционен портфейл. Въз основа на вашите лични данни ще бъде съставен инвестиционен портфейл, ще бъдат избрани конкретни финансови инструменти, налични в Русия или в чужбина. Структурата на портфейла ще бъде избрана по такъв начин, че да осигури оптимално съотношение на риск и възвращаемост.
4. Препоръки за изпълнение на стратегията и управление на портфолио. Включва избор на фирма за инвестиция (брокер, управител или Застрахователно дружество, избор тарифен план, тип акаунт или финансирана програма) и описание на механизма за управление на инвестиционния портфейл.
5. Съдействие при откриване на сметка, документи, закупуване на финансови активи.

Какъв е резултатът?

В резултат на работата вие ще получите инвестиционен портфейл, съобразен с вашите нужди, съобразен с вашите условия и толерантност към риск. Документът ще включва описание на структурата на портфейла и неговия състав - финансови инструменти с тяхното описание и препоръки за управление на портфейла.

Цена и списък на услугите:

Изготвянето на инвестиционен портфейл за финансираната програма е безплатно.

Срок на изпълнение: до 20 дни.

Гаранции:Ако смятате, че предоставената ви услуга не е подходяща, в рамките на 14 дни имате право да поискате възстановяване на парите ви.

Ако желаете цялостен подход към личните си финанси, можете да поръчате

Примери за чуждестранни инвестиционни портфейли

Доходността е посочена в щатски долари. По подобен начин можете да се запознаете с примери за портфолио на.

Поддръжка на портфолио:

При инвестиране и управление на портфейл могат да възникнат различни въпроси или затруднения. Личната ситуация на клиента, обстоятелствата, целите, законодателството също могат да се променят, могат да се появят нови възможности и финансови инструменти. Клиент под влиянието на емоциите може да наруши дисциплината и поради липса на опит да направи грешки. Затова се препоръчва да поръчате годишна поддръжка на портфейла.

Какво съдържа докладът:

• текуща структура и състав на портфейла по класове активи, държави, валути, инструменти;
• сравнение на текущата структура и състав на портфейла с първоначалния;
• изчисляване на възвръщаемостта на портфейла, като се вземат предвид вноските и тегленията;
• сравняване на възвръщаемостта на портфейла с инфлацията;
• препоръки и изчисления за ребалансиране на портфейла;
• препоръки за коригиране на състава и структурата на портфолиото.