Въпреки това, по отношение на производителността и функционалността, той е по-нисък от новото поколение платформи за търговия - MetaTrader 5. Интерфейсът на програмата не се е променил много, но вътрешното съдържание е станало по-добро и по-функционално. Ако по-рано беше възможно да търгувате само на валутните пазари, сега платформата за търговия MT5 ви позволява да търгувате не само с CFD, но и на фондови борси, като купувате акции, фючърси и опции. Всичко това може да се направи от една сметка, което значително улеснява търговията. Освен това се увеличи скоростта на изпълнение на поръчките, добавени са нови индикатори и инструменти за технически анализ, разширен е броят на наличните времеви рамки и много други. Броят на компаниите, които предоставят на своите клиенти възможност да работят с тази платформа за търговия, нараства всеки ден. В тази статия ще разгледаме разликите между платформата за търговия MT5 и нейния предшественик, търговския терминал MT4.
Предимства на платформата за търговия MT5
MetaTrader 5 има огромен брой предимства пред подобни платформи за търговия. Нека разгледаме най-важните от тях и също така да разберем какви допълнителни функции се появиха в петото поколение на популярния терминал за търговия:
MetaTrader 5 е платформа за търговия с множество активи, с помощта на които търговецът получава достъп не само до Forex пазара, но и до фондовите борси. В допълнение към валутната търговия и търговията, сега можете да купувате или продавате ценни книжа (акции, облигации, фючърси) на фондовите борси в САЩ (NASDAQ, GLOBEX, NYSE), Токио (Tokyo Stock Exchange), Лондон (London Stock Exchange), Хонконг (HKEx) и други платформи за търговия. За да направите това, достатъчно е да отворите поръчка за продажба или покупка и да сключите сделка от свое име на борсата;
Безплатен лиценз.Можете да изтеглите MT5 абсолютно безплатно от официалния сайт на MetaQuotes и да го използвате във вашата търговия;
Четири режима на изпълнение на поръчката.С подкрепата на брокер платформата за търговия MT5 може да реализира четири режима на изпълнение на поръчки: Instant Execution (незабавно), Market Execution (на пазара), Request Execution (при поискване) и Exchange (обмен). Например, имате нужда от поръчки, които да се отварят незабавно, независимо от текущата пазарна цена. Вие избирате тип поръчка Market Execution, а брокерът изпълнява поръчката на пазарната цена без рекотиране и забавяне;
Шест вида чакащи поръчки.Към вече познатите от платформата за търговия MT4 (Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop и Sell Limit) са добавени още две чакащи поръчки: Buy Stop Limit и Sell Stop Limit, което прави възможно създаването на по-гъвкава система за търговия. Buy Stop Limit по същество е стоп поръчка за задаване на Buy Limit buy limit поръчка. Когато е зададен този тип поръчка, в полето "Цена" се посочва нивото на спиране, при достигането на което цената ще задейства поръчка за поставяне на поръчка за лимит на купуване на нивото, посочено преди това в полето "Стоп лимит на цената". В този случай нивото на стоп трябва да е по-високо от текущата цена, а цената на поръчката Stop Limit трябва да е под нивото на стоп.
Sell Stop Limit е стоп поръчка за поставяне на лимитирана поръчка за продажба Sell Limit. Когато правите тази поръчка, в полето „Цена“ трябва да посочите ниво на спиране, при достигането на което ще се задейства поръчката за поставяне на поръчка за лимит на продажба на нивото, посочено преди това в полето „Стоп лимит на цената“. В този случай нивото на стоп трябва да е под текущата цена, а цената на поръчката Stop Limit трябва да е над нивото на стоп;
Функция за търговия с едно кликване.Благодарение на функцията „Търговия с едно щракване“, можете да влизате в сделки и да управлявате поръчки директно от графиката за търговия;
Вградени отчети.За да оцените ефективността на вашата система за търговия, има автоматичен анализ, който се извършва по следните показатели: брой транзакции, очаквана печалба, коефициент на печалба, средна печалба и загуба;
Времеви рамки.Има 21 налични времеви рамки в MT5, което ви дава по-голям избор на работен период за вашата стратегия. По подразбиране само основните са в лентата с инструменти. Като извикате контекстното меню, можете да добавите времевите рамки, от които се нуждаете, към лентата с инструменти;
Графики с котировки.Диаграмите са необходими за технически анализ. Те ви позволяват да наблюдавате промените в котировките онлайн и бързо да реагирате на промените в пазарната ситуация. В MT5 можете да отворите до 100 графики едновременно, както и да промените показването им на прекъсната линия, ленти или японски свещници. В същото време можете да промените цветовата схема и мащаба, да наложите различни индикатори или графични елементи върху диаграмата - като цяло, направете всичко, за да направите работата си удобна и удобна. Всички извършени манипулации с диаграми могат да бъдат запазени в шаблони за бързо възстановяване на работното пространство в бъдеще;
Вградени MT5 индикатори.Търговският терминал MT5 съдържа няколко десетки вградени, разработени от професионални търговци. Те могат да бъдат поставени както в отделни подпрозорци, така и директно върху графиката. В същото време на една графика могат да бъдат инсталирани неограничен брой технически индикатори. Разликата от терминала за търговия MT4 е, че в платформата за търговия MT5 можете да наслагвате един индикатор върху друг, като получавате по-гладки индикаторни данни;
Безплатен достъп до персонализирани индикатори.Ако вградените индикатори не са ви достатъчни, тогава можете да изтеглите индикатори MT5 абсолютно безплатно, като отидете в раздела „Кодова база“ (или „Библиотека“) в долната част на екрана на платформата MetaTrader 5 и го направите не е необходимо да ги инсталирате в терминала за търговия, те ще бъдат автоматично копирани в папката с персонализирани индикатори при изтегляне;
Актуализиран MetaEditor за създаване на индикатори и експертни съветници.Ако имате поне малко познания по програмиране, можете самостоятелно да разработите индикатори за MT5 в специализиран MetaEditor. Той е специално създаден за езика MQL5, който се основава на C ++, което прави работата на експертните съветници още по-бърза, отколкото в остарялата версия на терминала за търговия MT4. Езикът MQL5 е обектно-ориентиран, така че е достатъчно да имате повърхностни познания по програмиране, за да създадете експертни съветници. Вграденият дебъгер в MetaEditor ще ви позволи да намерите грешки в програмния код на етапа на неговото развитие;
Тестер на стратегии.След като създадете свой собствен експертен съветник или закупите нов експертен съветник за търговия, можете да го тествате преди да го стартирате в реална сметка. Прочетете как да тествате експертни съветници в MT4 Strategy Tester;
Вграден икономически календар.За удобство на търговията има вграден MT5, който показва часа на пускане на новината, валутата, която е засегната от тази новина, името на икономическото събитие, приоритета на новината, както и текуща и предишна стойност на индикатора и неговата прогноза. По желание можете да добавите икономически събития директно към графиката, като използвате контекстното меню, за да не пропуснете пускането на важни новини;
Търговски сигнали.Ако нямате добри познания за успешна Forex търговия, можете да се абонирате за успешни търговци. За да направите това, отидете в раздела „MQL5 Signals“, изберете доставчика на сигнали, който ви интересува, и се абонирайте. Започвайки от този момент, транзакциите на успешен търговец ще бъдат автоматично копирани във вашия терминал за търговия;
Сигнали в MT5.За да не сте денонощно пред монитора на компютъра в очакване на нов сигнал да се появи във вашата търговска система, можете да зададете предупреждения - звукови известия за настъпване на търговско събитие. Като звуков сигнал можете да изберете стандартна мелодия или да използвате свой собствен аудио файл, като посочите пътя до местоположението му. В допълнение към показването на предупреждение на екрана на компютъра, можете да го конфигурирате да идва на вашия имейл адрес или мобилен телефон;
Стъкло на цени.Добавена е нова функция към терминала за търговия MT5 - Depth of Market. Позволява ви да получавате надеждна информация за реалната пазарна цена и обемите на търговските поръчки. Дълбочината на пазара може да се използва и като инструмент за скалпиране, поставяйки чакащи и пазарни поръчки с едно кликване. Освен това Дълбочината на пазара показва лента със сделки под формата на диаграма с отметки, където червени и сини кръгове показват сделки за продажба или покупка, а размерът на кръговете показва обема на направените сделки. За да извикате Depth of Market, трябва да изпълните съответната команда в контекстното меню на Market Watch;
пазар.Съвсем наскоро в терминала за търговия MT5 стана достъпен нов раздел Market, с който можете да закупите лицензирани роботи за търговия и други софтуерни приложения, както и да изтегляте списания за търговия;
Виртуален хостинг.Ако търгувате със съветник или копирате сделки на най-добрите търговци, тогава трябва да осигурите безпроблемната работа на терминала за търговия. Тази опция може да бъде активирана в MT5, като се регистрирате на http://www.mql5.com/ и въведете данните за сметката си в терминала за търговия. За разлика от конвенционалния виртуален хостинг, MT5 се отличава с близостта на своите сървъри до вашия брокер, в резултат на което е възможно да се сведат до минимум забавянията при изпращане на поръчки от търговския терминал към сървъра на брокера;
Мобилна търговия.Благодарение на вас можете да извършвате търговски операции навсякъде по света. На официалния уебсайт на компанията можете да изтеглите MetaTrader 5 за Android, iOS, iPhone или iPad абсолютно безплатно.
Недостатъци на платформата за търговия MT5
Въпреки всички предимства на MetaTrader 5, той не беше без своите недостатъци:
Платформата за търговия MetaTrader 5 има ниски системни изисквания и може да работи на всяка операционна система: Windows, Linux или Mac. Начинаещите търговци ще оценят неговия интуитивен интерфейс и огромен брой вградени технически индикатори. Опитните търговци ще се интересуват от търговия на фондовия пазар без откриване на допълнителна сметка, както и от възможността да анализират системите за търговия благодарение на вградените отчети. Forex търговията през терминала за търговия MT5 не изисква никакви специални умения или специални умения. Разбирането на основите на валутния пазар и притежаването му е всичко, което е необходимо за успешна валутна търговия.
Здравейте колеги Forex търговци! Днес ще обсъдим много важни, но понякога пренебрегвани от търговците, принципи на изпълнение на поръчки във Форекс. Ще говорим за случаите, в които се показват поръчки на междубанковия пазар, каква е дълбочината на пазара, на какви цени се изпълняват чакащи, пазарни, стоп-лос и тейк-профит поръчки, както и малко за агрегаторите на ликвидност.
Как работи FX
Първо, представете си редовен пазар. Когато купувате нещо на пазара, имате две възможности: да купите артикула на цената на продавача или да се опитате да се пазарите, за да намалите цената. В първия случай вие гарантирано ще получите стоките на посочената цена. Във втория случай можете да получите продукта на по-добра цена, но можете да си тръгнете без нищо. По принцип изпълнението на поръчки на валутния пазар не е по-различно.
Всъщност търговецът трябва да прави разлика само между два вида поръчки - със и без лимит на приплъзване. В първия случай Вие изявявате желание да закупите само на посочената или по-добра цена. Във втория случай вие буквално казвате на брокера, че сте готови да купите декларирания обем на всяка налична цена в момента.
По отношение на MT4 това са аналози на Instant Execution (незабавно изпълнение) и Market Execution (пазарно изпълнение). Когато поръчка бъде изпълнена на цена, различна от заявената цена, възниква приплъзване. Тоест, приплъзване се счита за разликата между цената, зададена в поръчката, и действителната цена, на която поръчката е изпълнена. В резултат на това вашата поръчка може или да бъде изпълнена точно на посочената цена, или с известно приплъзване в една или друга посока.
Поръчай книга
С прости думи, Forex книгата с поръчки е таблица, която съдържа текущи поръчки за покупка и продажба от различни доставчици на ликвидност. Книгата с поръчки е уникална за всеки финансов инструмент и съдържа бидове (bids) и оферти (asks). Спредът е разликата между най-добрите цени Bid и Ask. Пазарните поръчки за продажба винаги се изпълняват на най-добрата цена Bid, а поръчките за покупка винаги се изпълняват на най-добрата цена Ask.
Всяка цена в чашата отговаря на определен обем. Да приемем, че сте подали поръчка за покупка на 20 лота и има само 10 лота на най-добрата цена в момента. В този случай част от поръчката ще бъде изпълнена на най-добрата цена, част на следващата и така до запълване на целия обем, посочен в поръчката. Търговецът в този случай ще получи приплъзване, а цената на отваряне ще бъде равна на средната цена на изпълнение в книгата с поръчки.
Агрегатори и приплъзване
Нека вземем пример за това как работи най-простият агрегатор на ликвидност. Всеки брокер работи с няколко контрагента (доставчици на ликвидност). Всеки контрагент предоставя котировки, при които той (евентуално) ще бъде готов да сключи сделка. След като сортира котировките от най-добрата цена до най-лошата, брокерът формира чаша от поръчки (пазарен дял), където всеки контрагент е представен от две цени: купува и продава.
Много трейдъри, когато избират брокер и тип акаунт, не придават необходимото значение на това как се изпълняват поръчките, въпреки че за много подходи и стратегии за търговия това може да бъде крайъгълният камък на бъдещия успех. Така че по-долу е обяснено подробно как пазарното изпълнение се различава от незабавното изпълнение, кога и как транзакциите влизат / не влизат на междубанковия пазар, на каква база се формира натрупването на поръчки, защо цената след подаване на поръчката може да се различава от това, което търговецът вижда в своята платформа за търговия и много повече.
Ще засегнем и темата за агрегаторите на ликвидност, които в по-голямата си част на настоящия етап от развитието на Forex индустрията действат като контрагенти за позиции, открити от търговци. В тази връзка ще бъдат разгледани характеристиките на тяхната работа, които трябва да се вземат предвид при вашата търговия.
Как работи Форекс пазарът
За да стане по-ясно как работи Forex, първо трябва да разберете, че въпреки спецификата си, това все пак е обикновен пазар. Стоките тук са валути, а участниците са едни и същи продавачи и купувачи. И тук е позволено не само да купувате продукти на определени цени, но и възможността да се пазарите, опитвайки се да получите най-добрата стойност.
Изключително важно е търговецът на валутния пазар да се запознае с два вида поръчки – такива, които се изпълняват със слипидж, и други, при които изпълнението става строго по зададена цена – без отклонения.
За първия от тези случаи се използва терминът „Пазарно изпълнение“ (Market Execution), а за втория „Моментално изпълнение“ (Instant Execution). Ключовата разлика между тях е, че по време на пазарно изпълнение, приплъзване възниква, когато действителната цена на отваряне/затваряне на позиция се различава, понякога много, от числата, които са били в момента, в който е дадена поръчката за изпълнение на транзакцията.
За да разберете защо това се случва и какъв тип изпълнение да предпочетете - незабавно изпълнение или пазарно изпълнение, трябва да разберете как се извършва ценообразуването на всяка борса, включително Forex.
Смяна на стъкло с поръчки
Ако обясним с прости думи какво е чаша наличност с поръчки, тогава тя може да бъде изобразена като таблица с една колона, много редове и граница в средата, която разделя поставените отдолу лимитирани поръчки на определени цени за покупка ( оферта или наддаване) и отгоре за продажба (попитайте или поискайте). Може да има разстояние между най-добрата цена купува и продава, което се нарича спред. При реална борса спредът може да бъде нулев, тоест изобщо няма да съществува. Същата ситуация се случва и при най-популярните валутни двойки, например EUR/USD и някои Forex брокери, но в този случай търговецът обикновено винаги плаща определена комисионна.
Също така трябва да се има предвид, че ако искате да сключите сделка точно сега, търговецът ще купи при най-добрата оферта и ще продаде при най-добрата оферта. И двете цени винаги се показват в прозореца за изпълнение на поръчката в MetaTrader4 или всеки друг терминал. Основният проблем е, че може да няма необходимия обем при цената купува или продава. Например, търговец иска да купи 30 лота GBP/USD и при най-добрата цена на запитване, в този момент само 8 лота струват. Това означава, че в момента на изпълнение на сделката в пълен обем търговецът първо ще изкупи 8 лота при най-добрата заявка, след което липсващият обем ще бъде взет на следващата цена. В моменти на слаба ликвидност, обемите в книгата с поръчки могат да спаднат рязко, така че изпълнението на необходимия обем в сделката може значително да промени цената, която в крайна сметка ще се появи като средно аритметично от събраните котировки.
Екранната снимка по-горе показва, че ако търговец иска да купи GBP/JPY с обем от 20 лота, той първо ще плати спреда между 134.378 и 134.426, след това ще купи 10 лота по 134.26, ще вземе още 5 лота по 134.428 и липсват 5 лота за още повече най-лошата цена, която дори не се вижда в стъклото. Това явление се нарича слиппидж и всеки търговец трябва да разбере, че в такава ситуация покупната цена на 20 лота не може да бъде 134.426 (най-добрата ASK).
Агрегатори на ликвидност и механизъм за приплъзване
Разбирайки основните параметри на приплъзването, нека сега да разгледаме как работят повечето съвременни брокери. Всеки от тях обикновено си сътрудничи с няколко доставчици на ликвидност или агрегатори. Тяхната роля обикновено се играе от големи банки, предлагащи различни цени. Въз основа на тези цени брокерът формира чаша от поръчки, като определя предоставения му обем на достъпни цени. Освен това най-добрата оферта може да бъде от един агрегатор, а най-добрата оферта от друг.
В MetaTrader 4 няма начин да се види книгата с поръчки, така че спекулантите гледат само цените на запитване и оферта. В същото време самите контрагенти се борят помежду си за присъствие в книгата с поръчки, стеснявайки спреда. Това се случва, защото широкият спред в сравнение с конкурентите няма да позволи на агрегатора да получи голям брой поръчки за изпълнение, тъй като други опоненти ще го „инструктират“ пред него.
Като се има предвид това, естествено възниква въпросът. Ако отделните доставчици се стремят да осигурят по-добри цени, като стесняват спреда и се стремят да вземат повече обем, тогава откъде идва приплъзването. Факт е, че всички чакащи поръчки, които формират ликвидността на книгата с поръчки, се съхраняват на сървъра и самият брокер никога не знае кой от доставчиците сделката ще отиде за изпълнение, тъй като в момента, в който поръчката е активирана, поръчката отива на контрагента, предложил най-добрата към този момент цена.
Сега нека си представим, че търговецът е поставил стоп поръчка на цена 9 (вижте екрана по-горе). Веднага след като цената достигне тази цена, брокерът изпраща поръчка за изпълнение на най-добрата цена.
Изпращането на сигнал и получаването на потвърждение за изпълнението на транзакцията обаче отнема време. Нека отнеме част от секундата, но дори и за толкова кратък период цената успява да се промени по време на висока волатилност, следователно, след като получи поръчка за изпълнение, контрагентът ще я изпълни на най-добрата цена, която по това време, например вече няма да е 9, а 11. Тогава в този случай приплъзването ще бъде 11-9=2 пипса и няма да е виновен, че търговецът ще получи най-лошата цена, тъй като това е обективен пазарен механизъм и така работи.
Сега нека разгледаме по-подробно пазарното изпълнение, незабавното изпълнение, каква е разликата, за да улесним избора на типа сметка.
Търгува без приплъзване в Instant Execution
Но брокерите, в допълнение към пазарното изпълнение, винаги имат Instant Execution, тоест незабавно изпълнение на поръчка на посочената цена. Тук вече не е необходимо да се взема предвид времето, необходимо за изпращане на поръчка, тъй като брокерът гарантира готовността да изпълни целия обем при посочените котировки. Проблемът е, че ако цената се промени много, тогава брокерът просто физически няма да може да изпълни задълженията си и в този случай той ще откаже да изпълни. Това явление се нарича повторно котиране и търговецът ще получи съобщението „Няма цени“, когато се опитва да сключи сделка.
За да подобри възможността за изпълнение на търговията и да не получава повторно котиране, търговецът може да зададе отклонение в изпълнението. Тоест, брокерът ще види дали цената се отклонява в границите, които клиентът е задал като приемливи, тогава сделката ще бъде изпълнена.
Горната екранна снимка показва, че търговецът е задал максимално отклонение от 10 пипса. Съответно, ако брокерът види възможност да изпълни транзакцията в рамките на толеранса, тогава той ще го направи. Ако не, тогава той ще издаде отказ и в някои случаи може да предложи възможност за изпълнение на нови цени, а търговецът сам ще реши дали те го устройват или не.
Ако транзакцията е одобрена от брокерската компания, тогава информацията за нея ще се покаже на графиката в терминала.
Търгува без повторно котиране с Market Execution
В случай на пазарно изпълнение, търговецът действително се съгласява да бъде изпълнен на всяка пазарна цена. Той е предупреден за това в прозореца за изпълнение на сделката.
В този случай, каквото и да се случи, търговецът няма да получи рекотировки, тъй като брокерът ще изпълни задълженията си в 100% от случаите и ще изпрати поръчка до контрагента, който ще я изпълни. Трябва обаче да се разбере, че в случай на повишена волатилност, ликвидността намалява, така че търговецът няма възможност да ограничи приплъзването.
Сега обаче някои брокери, предлагащи акаунти в ProECN, предоставят възможност за ограничаване на приплъзването поради допълнителни настройки. В крайна сметка това се оказва дори по-добро от това, което предлага Instant Execution, но рисковете от подхлъзване при пускането на много важни новини остават поради самия механизъм на пазарно изпълнение.
Класификация на приложенията за книга А и книга Б
Продължавайки да разглеждате спецификата на изпълнението на транзакции с различни брокери, трябва да проучите класификацията на резервация A и резервация B. Факт е, че някои брокери показват всички транзакции изключително за контрагенти (A booking). Други обединяват онези, които искат да купуват/продават в своя сървър (B резервация). Трети използват хибриден модел, който първо търси контрагент в рамките на собствената система на брокера сред неговите клиенти и ако такъв не бъде намерен, транзакцията се изпраща за изпълнение на един от доставчиците на ликвидност.
Има погрешно схващане, че хибридният модел не е напълно честен с клиентите, но това изобщо не е така. Брокерът заема активна позиция, което му позволява да печели повече, но самите търговци не страдат от това, ако не говорим за "кухнята". Компанията идентифицира големи и постоянно печелещи търговци, като им осигурява най-доброто изпълнение с директен достъп до контрагентите. Ако брокерът види, че клиентът работи нерентабилно в малки количества, тогава за него е по-лесно да намали транзакциите в своя сървър.
В допълнение, компаниите, които имат висока ликвидност вътре, могат незабавно да изпълняват многопосочни транзакции на своите клиенти, в резултат на което брокерът не споделя печалбите си с доставчиците на ликвидност, а самите търговци получават ултра бърза обработка на приложението, което също не може но се радвай.
Тоест при резервация Б скоростта на изпълнение ще бъде максимална, а при резервация А забавянето, макар и много малко, в определени ситуации може значително да влоши крайната цена.
Чакащи или лимитирани поръчки
Чакащата поръчка всъщност е обикновена поръчка с чакащ период на активиране. Тоест, той стои и чака цената да се приближи, веднага щом котировките го докоснат, брокерът ще изпрати поръчка за изпълнение, което отново ще отнеме известно време, но не винаги.
В MT4 има два вида лимитирани поръчки – това са стоп поръчки и лимитирани поръчки. Първият се състои от стоп за покупка и стоп за продажба. Вторият е лимит за покупка и лимит за продажба. Основната разлика между тях е, че при лимитираната поръчка сделката се изпълнява моментално на обявената цена, докато при стоп поръчката сделката се сключва по обичайния начин.
Стоп загубата, както подсказва името, също принадлежи към класа стоп поръчки, т.е. всъщност това е просто чакаща обратна поръчка, поставена за разлика от текущата сделка. Ако търговец постави стоп загуба под цената купува, тогава в момента на задействане се изпълнява сделка за продажба. В резултат на това, ако в момента котировките достигнат нивото на задаване на стоп поръчката, се изпраща заявление за нейното изпълнение и цената се отклонява силно в този момент, тогава в резултат на това стопът може силно да се „плъзне“ през книга с поръчки и загубата ще бъде по-голяма от тази, която търговецът първоначално е допуснал.
В случай на лимитирани поръчки, сделката се договаря предварително, така че факторът на приплъзване не играе отрицателна роля тук. Освен това в някои ситуации крайната цена може дори да е по-добра от обявената!
Поръчката във формат Take Profit е само отличен пример за лимитирана поръчка. Тоест, веднага щом цените се доближат до тази поръчка, тя ще започне да се изпълнява с лимит, който няма да ви позволи да пропуснете нито една точка печалба.
Приключване на прегледа на изпълнението на поръчката
По този начин, давайки предпочитание на един вид изпълнение на Forex поръчки, търговецът винаги прави избор - гарантирано изпълнение без рекотиране, но и без точно съответствие с обявената цена. Или с рисковете от получаване на отказ, но без критични отклонения на котировките от посочените параметри.
Какво означават понятията - Market Execution и Instant Execution? Какво е по-добре да изберете: пазар или незабавно изпълнение на защитни поръчки? Тези въпроси се задават от повечето начинаещи Forex търговци. Нека да разгледаме какво представлява и как работи, след което можете сами да определите кое е най-доброто.
Системата за незабавно изпълнение на защитни поръчки - Instant Execution
Самият термин от английски "" се превежда като незабавно или моментално изпълнение. Но преди всичко трябва да се каже, че Instant Execution е просто начинът, по който се изпълняват поръчките и наличието на това име в характеристиките на брокерите не винаги показва, че вашите поръчки ще бъдат изпълнени наистина моментално.
Въпреки че повечето брокери парадират с този превод и също така твърдят, че търговските поръчки Instant Execution се изпълняват наистина мигновено, но в действителност всичко изглежда съвсем различно.
Веднага отбелязваме, че системата за изпълнение изобщо няма нищо общо със скоростта.. Скоростта тук се определя изцяло от брокера с неговата политика на честност и сделки, а системата за изпълнение е принципът, който ви извежда на пазара.
С други думи, "незабавно изпълнение" в разбирането на брокерите се превежда по следния начин: - "точно изпълнение" - пазарният брокер се задължава, според системата за незабавно изпълнение, да изпълни вашата поръчка или на цената, показана на вашата графика, когато активирали командите „Продай“ или „Купи“ или изобщо не ги изпълни. Нека разгледаме по-подробно текущия процес с пример.
Да приемем, че в 16:20:07 сте активирали бутона "Купи" при условие EUR/USD 1.47069. От брокера получавате програмно съобщение: „Поръчката е приета“, след което ще се покаже „Поръчка в изпълнение“. Какво означава това? Това означава следното: брокерът е започнал да обработва вашата заявка и прави опит да изтегли транзакцията ви към самия Forex пазар.
Този процес отнема известно време, което варира между 0,5 - 25 секунди. През този период може да настъпят промени в цената, тя може да се понижи, повиши или да не се промени. Нека да разгледаме какво се случва за всяка опция поотделно, когато поръчката се изпълнява по системата Instant Execution (строго точно изпълнение) на цена 1.47069.
Ако цената не се промени през това време, тогава вашата поръчка се изпълнява според заявената от вас, т.е. 1,47069. Когато цената падне, брокерът има възможност, освен от спреда, да спечели и от разликата в цената. може да купите по-евтино, отколкото сте поискали. Следователно, той ще изпълни текущата поръчка на заявената цена, т.е. 1,47069.
Веднага отбелязваме, че в случаите, когато цената се движи срещу вас много далеч, брокерът най-вероятно няма да изпълни такава поръчка.
Когато цената се покачи, за брокера е напълно неизгодно да изпълни вашата поръчка, тъй като тази пазарна цена е по-лоша от зададената от вас. В такива случаи брокерът отхвърля поръчката, а вие получавате от него съобщение за промяна на цената, т. нар. "requite".
Ако говорим за чакащи поръчки, тогава системата за незабавно изпълнение има много свои собствени нюанси тук, но има толкова много от тях, че няма смисъл да ги описваме.
Отбелязваме само, че по време на силен ценови разрив, когато цената прескочи вашия StopLoss или поръчка, тя може да не бъде изпълнена, изпълнена с приплъзване или изпълнена на цената, която сте декларирали, всичко ще зависи от брокера.
Видео: Пазарно изпълнение и незабавно изпълнение. Анализираме пазара и незабавното изпълнение на поръчки
Система за пазарно изпълнение на защитни поръчки Market Execution
Всъщност Незабавно изпълнение и пазарно изпълнениеса принцип, който извежда търговците на пазара, а не система, която влияе върху скоростта на обработка на вашите заявки. Ако преведем термина „Market Execution” буквално, тогава получаваме „пазарно изпълнение”. Но понякога, както показва практиката, брокерите, работещи с Market Execution, изпълняват поръчки по-бързо, за разлика от тези, които използват системата Instant Execution.
Брокерите, които използват Market Execution, обикновено изпълняват поръчки не по цени, показани на техните графики, а по тези, които съществуват на борсата в момента на тяхното изпълнение. Веднага отбелязваме, че тези цени могат да бъдат не само най-добрите, но и най-лошите в сравнение с тези, които сте наблюдавали на графиката, като натиснете бутоните „Продай“ или „Купи“. Нека разгледаме по-отблизо един пример за това как работи системата Market Executions.
Да кажем, че в 14:20:19 активирате бутона „Купи“ при условие GBP/USD 1,65283. Действията на брокера в този случай са идентични с действията при използване на Instant Execution, т.е. той ви информира, че „Поръчката е приета“ и след това „Поръчката е в изпълнение“. А това означава, че брокерът обработва вашата заявка и издава сделка на пазара. По това време цената може да остане същата, да се понижи или да се покачи.
— Ако цената не се промени, тогава вашата поръчка ще бъде изпълнена на вече заявената цена, т.е. 1,65282.
— Ако цената се понижи с няколко пункта (да кажем 8) и е 1,65203, тогава поръчката ще бъде изпълнена отново на тази цена (1,65203), а не на тази, която първоначално сте планирали.
- Ако цената се повиши и достигне например 1.65362, тогава вашата защитна поръчка отново ще бъде изпълнена на тази цена.
Както можете да видите, пазарното изпълнение на защитни поръчки (според Market Execution) предполага изпълнение на поръчки във всеки случай, независимо от поведението на цената.
Предимства на системата за мигновено изпълнение на търговски поръчки чрез Instant Execution
Когато използват системата Instant Execution, търговците имат възможност да задават параметрите "StopLoss" и "TakeProfit" едновременно с подаването на поръчки.
За тези, за които е много важно да влязат на пазара на конкретна искана цена или ако това не е възможно, тогава да не влизат изобщо, трябва да изберете системата за изпълнение Instant Isikyushn.
Скалперите, и особено тези, които се впускат в необичайни пазарни движения, ще използват само Instant Execution, защото. Изпълнението на поръчки, които не са на предварително определени цени, може да промени отрицателно математическото очакване на цялата система.
Недостатъци на системата за незабавно изпълнение
Основният недостатък на системата за незабавно изпълнение е <= узнать подробнее , т.е. приплъзване, което се случва по време на резки движения на цените, когато търговец се опитва да затвори сделка. Ако зададете стоп поръчки, тогава няма да се страхувате от повторно котиране и транзакциите ще бъдат затворени на ясно определени цени, определени предварително.
Проблемът с повторното котиране за търговците тук е, че такива инструменти не ви позволяват бързо да затваряте губещи сделки. След това остава само да затворите заявки и да излезете на текущи (неблагоприятни) цени или да изчакате по-печеливши промени, което се случва много рядко.
В случаите на твърде бързо движение на пазара, броят на реквитите може да се увеличи драстично и да възникне ситуация, когато търговците изобщо не могат да влязат по собствени сигнали. Според статистиката средният брой повторни котировки може да варира в диапазона от 1-20% от общия брой направени поръчки. Ако пазарът е спокоен, те практически липсват.
Но също така се случва да се получи положително приплъзване, въпреки че повечето брокери са склонни да затварят транзакции на цените, поискани от търговците. Идеален вариант за затваряне на сделки без приплъзване.
Попитайте как е възможно това?
Ако търгувате с помощта на търговски съветници и трябва да изпълнявате поръчки на точно формирани цени (в Instant Execution), тогава трябва да използвате акаунти с 4-цифрени котировки и . Нека бъдем честни, няма да можете напълно да избегнете повторното котиране, но ще има много по-малко от тях.
За да намалите значително броя на реквитите, когато използвате системата за незабавно изпълнение, е напълно възможно да зададете максималното отклонение на цената.
За да направите това, направете следните стъпки в терминала за търговия:
Меню => Инструменти => Настройки => Търговия => Отклонение.
Или можете да го направите по друг начин, в прозореца, в който отваряте нова поръчка, посочете - "Използване на максимума от отклоненията от заявената цена." Но правейки всичко това, трябва да имате предвид, че при тези обстоятелства губите целия смисъл от използването на системата за незабавно изпълнение.
Когато използвате системата за незабавно изпълнение, наистина бързо изпълнение може да се случи при следните условия:
- работа на брокер без посредници,
- отличен канал за комуникация директно с брокера
- и брокерът има специален канал за комуникация с Forex.
Предимства на системата за пазарно изпълнение на защитни поръчки
За трейдърите, за които е важен самият факт на влизане на пазара, а не точността на влизане, системата за изпълнение Market Execution е най-подходяща. Освен това тази система (самата й логика) позволява на брокерите бързо да обработват всички видове клиентски заявки и да ги показват във Forex.
Освен това брокерите с тази система за изпълнение на поръчки са подходящи за системи с голям спред и математическо очакване, т.к. за тях нюансите на влизане са практически без значение; те не се интересуват от точността на входа.
В допълнение, използването на Market Execution е доста удобно за тези търговци, които отварят позиции при всякакви обстоятелства, и рекотировки, които предлагат нови цени за транзакции, вече няма да изскачат.
Недостатъци на системата за пазарно изпълнение
Тук недостатъкът на системата Market Execution парадоксално е, че нейното предимство е изпълнението на поръчката според текущата цена, т.е. пазарно изпълнение. На Форекс се случват различни ситуации (необичайна волатилност и т.н.), така че поръчките на търговците могат да бъдат отворени както с големи печалби, така и с по-малко загуби.
Следващият недостатък на системата е невъзможността да се уточнят параметрите „StopLoss“ и „TakeProfit“ при изпращане на поръчка към брокера. Причината за това е, че не се знае предварително на каква цена ще бъде изпълнена вашата поръчка и в резултат на това дали вашите „StopLoss“ и „TakeProfit“ ще бъдат в границите на допустимото ниво Stop/Limit. Следователно, първоначално от вас се изисква да отворите поръчка и едва след това можете да промените, за да зададете „StopLoss“ и „TakeProfit“.
Има лопаткови системи, които са практически нечувствителни към това на каква цена ще бъде отворена сделка (малко по-лоша или малко по-добра). За такива системи самият факт на откритието е много по-важен, т.к те са изградени върху цяла поредица (серия) от транзакции, прекъсването на които може напълно да наруши системата. Следователно невъзможността за отваряне на поръчки с предварително зададени параметри "StopLoss" и "TakeProfit" значително забавя целия процес на търговия, т.к. трябва да направите всичко ръчно.
Разгледахме две системи за изпълнение на поръчки в MT4— Instant Execution и Market Execution, научихте какво е и как работи, какви предимства и недостатъци имат тези системи и сега можете сами да определите кое е подходящо за вашата стратегия за търговия и кой брокер да изберете.
Накрая искаме да кажем, че днес условно разграничаваме два вида брокерски компании– прилагане на изпълнение на поръчки чрез Market Execution и използване на смесено изпълнение.
Компаниите, които дават на своите клиенти възможност да избират между системата за незабавно изпълнение и системата за пазарно изпълнение, включват:
"", "LiteForex", "", "", "Roboforex" и някои други.
Тук можете да изберете какъв вид изпълнение на поръчката е предпочитан за Вас.
Пазарна поръчка Take Profit
Напоследък скалпирането става все по-популярно сред търговците. Този тип търговия обаче зависи не само от индивидуалните способности на търговеца, но и от вида на сметката, както и от вида на изпълнение на поръчката. Нека разгледаме по-отблизо въпроса за изпълнението на поръчката. Има два вида изпълнение на поръчки: пазарно изпълнение и моментално изпълнение, какво трябва да изберете за по-удобно скалпиране? За да отговорите на този въпрос, първо трябва да разберете на какъв принцип работят незабавното и пазарното изпълнение.
Незабавно изпълнение
Ако буквално преведете тази фраза, тогава незабавното изпълнение означава „моментално изпълнение“, но това не е съвсем вярно. По правило на практика поръчка с този тип изпълнение се отваря средно за 3-6 секунди, както може би се досещате, това също не е толкова моментално изпълнение. За брокерите този тип изпълнение обикновено се прикрепя към сметки с четирицифрена котировка. Нека се задълбочим в този въпрос. Ако използвате Instant execution, тогава брокерът се задължава да изпълни вашата поръчка на цената, която сте посочили, ако в момента на отваряне на поръчката цената се различава от тази, която сте избрали, тогава такава поръчка изобщо няма да бъде изпълнена, но вместо това ще се появи прозорец, който информира търговеца за промяната на цената (requote). Тоест търговецът винаги има гаранция, че поръчката му ще бъде изпълнена на цената, която е посочил.
Основни предимства: Основното предимство на този тип изпълнение е фиксиран спред за всички инструменти за търговия. Ако търговецът определено се нуждае от поръчки, които да бъдат изпълнени на цената, която той посочи, тогава незабавното изпълнение е точно това, от което се нуждаете.
Основен недостатък: Основният недостатък на незабавното изпълнение е появата на така наречените реквоти (когато брокерът няма подходяща цена в момента на отваряне на поръчка). Обикновено те се появяват в момента на повишаване на нивото на ликвидност на пазара, често повторенията често могат да бъдат намерени по време на пускането на важни новини.
Пазарно изпълнение
Този термин означава „пазарно изпълнение“ на поръчка. Често поръчките с този тип изпълнение се отварят няколко пъти по-бързо, отколкото с момента на изпълнение. Винаги има възможност при изпълнение на поръчка на търговеца брокерът да я отвори не на цената, която е била директно посочена, а на цената, която е била на сървъра на брокера в момента на отваряне. Тоест, всъщност търговецът може да посочи цена A, но поръчката ще се отвори на цена B, която може да се различава значително, както за добро, така и за лошо. На практика това явление се нарича приплъзване.
Ключови ползи a: Пазарното изпълнение гарантира, че вашата поръчка определено ще бъде отворена, това ще се случи незабавно, освен това няма да има повторно котиране.
Основни недостатъци: Парадоксално, предимството на пазарното изпълнение е основният му недостатък. А именно моментът, в който поръчката ще бъде отворена не на посочената цена, може да бъде такъв, че отклонението да достигне 15-20 пункта.
И така, какво трябва да избере скалперът? Ако за търговеца е важно поръчката му да бъде изпълнена безотказно, независимо от цената, тогава пазарното изпълнение определено трябва да бъде избрано. За търговия с новини този тип не е подходящ. Ако точната цена на изпълнение на поръчката е най-приоритетна, тогава трябва да изберете незабавно изпълнение, тогава ще има гаранция, че поръчките ще бъдат отворени на посочената цена или изобщо няма да бъдат изпълнени.
Кой брокер да избера?
Много добри условия с Моментално изпълнение предоставя брокерът Aforex. Обикновено стандартните акаунти имат този тип изпълнение заедно с четирицифрени котировки. За пазарно изпълнение брокерът Roboforex е най-подходящ, а именно акаунт от типа Market Pro. Често при този тип изпълнение има петцифрена котировка с малък плаващ спред.
