Neto ieguldījums ir konkrēts uzņēmuma kapitāla palielinājuma apjoms. Ir pieņemts aprēķināt neto ieguldījums, uzrādot tos kā starpību starp ieguldījumiem nolietojumā un bruto finansējumu. Tajā pašā laikā ir diezgan grūti izmērīt precīzu neto investīciju apjomu, salīdzinot ar bruto ieguldījumiem. Tas ir saistīts ar to, ka kapitāla vērtības samazināšanās tiek analizēta atbilstoši kapitāla vērtības zudumam tirgū, ar pamatkapitāla fizisko un novecošanos.

Neto investīciju loma ekonomikā

Ražošanas finansēšana ir nepieciešama jebkuram uzņēmumam, lai nodrošinātu ilgtspējīgu attīstību.

Apskatīsim vienkāršu piemēru. Uzņēmums gatavojas paplašināt ražošanu. Akciju pakete tiek emitēta, lai pēc tam iegādātos iekārtas un būvētu telpas. Akcijas sāk pārdot. Šajā gadījumā saņemtie ienākumi tiks uzskatīti par ieguldījumu tikai pēc izsoles pabeigšanas. Privātie ieguldījumi ir līdzekļi, kas saņemti no akciju pārdošanas. Dažkārt ieguldījumus nodrošina privātpersonas, bankas, ieguldījumu sabiedrības.

Tagad arvien biežāk sāka paļauties uz ārvalstu kapitālu. Šādā gadījumā privātās investīcijas ir ārvalstu uzņēmumu investīcijas. Taču piesaistīt ārvalstu kapitālu nav tik vienkārši. Viss būs atkarīgs no darbības virziena, produkcijas pieprasījuma pasaules tirgū.

Ir vēl viens veids, kā iegūt finansējumu. Šajā gadījumā privātie ieguldījumi ir uzņēmumu dibinātāju pašu kapitāla ieguldījumi. Diemžēl šī iespēja ne vienmēr ir realizējama. Tas ir saistīts ar ekonomisko risku: vēlams investēt dažādos projektos, vēloties samazināt riska līmeni.

Dažas ieguldīšanas nianses

Apskatīsim vairākas situācijas.

• Lielākā daļa ekonomistu uzskata, ka galvenais uzņēmuma attīstības rādītājs ir neto investīciju aktivitāte. Tas ir diezgan objektīvi. Šajā gadījumā neto investīcijas ir diezgan nopietns uzņēmuma darba un attīstības panākumu rādītājs. Kad uzņēmumiem klājas labi, tie sāk iedvesmot investoru uzticību. Un ir privāto investīciju plūdi. Līdz ar to pieaug arī ilgtermiņa aktīvi.
• Ja investīciju rādītājam ir tendence uz nulli, varam secināt, ka darbā ir problēmas: izaugsme ir apstājusies. Šajā gadījumā noteikti būs negatīvas sekas.
• Kritiskā situācija ir neto investīciju kritums, to negatīvā vērtība. Tam seko bankrots. Lai glābtu uzņēmumam būs jāražo precīzi aprēķini noteikti piesaistiet finansējumu.

Ja šis finansējums tiek veikts valsts mērogā, ieguldījums noteikti pozitīvi atspoguļo nacionālā ienākuma apjomu. Investīcijām ir īpaši svarīga loma saistībā ar inflācijas pieaugumu. Finansējumam būtu jāsedz šis rādītājs.

Kas ir svarīgi investoriem?

Ir jāsaprot, ka piesaistīt investīcijas nav tik vienkārši. Investoriem ir plaša izvēle. Viņi pēc iespējas rūpīgāk izturas pret perspektīvāko finansēšanas objektu definīciju. Tie ņem vērā tīrās peļņas apjomu, noteikti uzraugiet līdzekļu kustību. Visām finanšu plūsmām jābūt objektīvi atspoguļotām finanšu pārskati. Šeit liela nozīme ir ieguldījuma lielumam.

Izdarīsim galveno secinājumu: neto investīcijas ir nopietns objektīvs uzņēmuma stāvokļa, ražošanas līmeņa un darba efektivitātes rādītājs. Tieši finansējums kļūst par nepārprotamu uzņēmuma attīstības tempu liecību. Kad tas darbosies efektīvi, investori noteikti sāks tur ieguldīt savu kapitālu.

Neto investīciju noteikšana, investīciju veidi pēc finanšu uzskaites metodes

Neto ieguldījums ir starpība starp nolietojumu un bruto ieguldījumu.

Pakavēsimies pie ieguldījumu veidiem saskaņā ar līdzekļu uzskaites metodi.

Jūs varat klasificēt ieguldījumus, sadalot tos neto un bruto.

1. Neto ieguldījums atspoguļo kopējo bruto ieguldījumu summu, no kuras tiek atskaitīti nolietojuma atskaitījumi.
2. Bruto investīcijas ir kopējā finansējuma summa. Tas ietver aprīkojuma iegādes izmaksas, jaunu objektu celtniecību, lai aizstātu novecojušos, investīcijas intelektuālo vērtību pieaugumā.

Nav iespējams nodalīt neto un bruto investīciju jēdzienus, jo neto investīcijas kļūst par bruto finansējuma neatņemamu sastāvdaļu. Tajā pašā laikā tieši neto investīcijām ir īpašs mērķis: tie ir nepieciešami tieši uzņēmuma kopējā kapitāla pieaugumam. Pirmkārt, šīs investīcijas ir vērstas uz ražošanas apjomu palielināšanu, ražošanas paplašināšanu un optimizēšanu kopumā.

Pakavēsimies pie precīzas nolietojuma ieguldījumu definīcijas. No kopējā bruto investīciju apjoma atņemot nolietojuma atskaitījumus, tiek iegūts neto finansējums, aprēķināts precīzs to lielums. Tajā pašā laikā nolietojuma atskaitījumi ir uzņēmuma līdzekļu nolietojuma pakāpes rādītājs. Tie tiek nosūtīti, lai nomainītu nolietotos transportlīdzekļus, aprīkojumu, modernizētu ražošanas telpas, kurām nepieciešams remonts un restaurācija.

Peļņa ir tīrs ieguldījums.. Bruto ieguldījumi attiecas uz uzņēmuma kopējiem ienākumiem. Tā ir būtiska atšķirība starp diviem finansējuma veidiem. Kapitāla pieauguma avots ir neto investīcijas, nevis bruto ieguldījumi.

Neto finansējuma nozīme

Neto investīcijas vienmēr ir papildu finansējums, kas pozitīvi ietekmē uzņēmuma kapitāla pieaugumu. Šāda finansējuma galvenā loma ir būt par pamatu ražošanas optimizēšanai, paplašināšanai, jaudas palielināšanai un produkcijas apjoma palielināšanai. Šāds finansējums var būt ieguldījums nekustamajā īpašumā, kā arī apgrozāmajā un pamatkapitālā.

Šāds reālais kapitāls ir ārkārtīgi svarīgs jaunu iekārtu radīšanai, jaunu ražošanas ēku celtniecībai un telpu paplašināšanai. Līdz ar to finansējums reālā kapitāla pieaugumam ir līdzekļu uzkrāšanas process.

Neto ieguldījumu veidi

Neto ieguldījumu veidi:

• nulle: amortizācijas investīcijas un bruto finansējums izrādījās vienādi apjomā, kas noveda pie nulles neto investīciju līmeņa, kad jau runā par “nulles izaugsmi”, kad uzņēmums neattīstās;
• pozitīvi: amortizācijas investīcijas ir mazākas par bruto finansējumu, līdz ar to ir investīciju pieaugums un reālā ražošanas apjoma pieaugums, tīrās peļņas pieaugums;
• negatīvie rodas kritiskā situācijā, kad bruto ieguldījumi ir mazāki par nolietojumu, kā rezultātā netiek atmaksāts pat zaudētais kapitāls un uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa.

Ir ļoti svarīgi darīt visu, lai nodrošinātu pozitīvu neto ieguldījumu. Tādā veidā tiek apstiprināta uzņēmuma likviditāte, stabilitāte, tā attīstības panākumi, uzņēmuma stabilitāte kopumā.

Pēc tiem pašiem kritērijiem var spriest par ekonomisko situāciju valstī. Šīs investīcijas tiek pastāvīgi rūpīgi analizētas, un tiek sniegti detalizēti ziņojumi ekonomistiem, valdībai. Tos izmanto, lai spriestu par ekonomiskās attīstības līmeni. Pēc tam tiek veikti noteikti pasākumi, lai nodrošinātu neto investīciju pieaugumu.

Finansēšanas avoti

Ir ierasts dalīt neto investīciju avotus ārējos un iekšējos.

Ārējie avoti:

• peļņa no emisijas vērtīgi papīri;
• privāto investoru investīcijas;
• banku aizdevumi;
• ārvalstu investoru finansēšana.

Iekšējie avoti:

• ienākumi no īpašuma pārdošanas;
• amortizācijas finansēšana;
• statūtkapitāls;
• tīrā peļņa.

Uzņēmumam veiksmīgi darbojoties, ieņemot stabilu stāvokli, uzrādot labus ekonomiskos rādītājus, tiek panākts finansējuma līdzsvars no ārējiem un iekšējiem avotiem. Pirmkārt, to var saistīt ar labu peļņu un vērtīgu ieguldījumu. Uzņēmumam klājas labi: tas panāk peļņas pieaugumu, palielinot pievilcību investoriem. Pat veiksmīgi uzņēmumi labprāt izmanto ārējie avoti jo tādējādi tie samazina uzņēmuma kapitāla slogu, samazina savu ieguldījumu risku.

Efektivitāte

Lai novērtētu līmeni ekonomiskā attīstība jebkurai valstij, uzņēmumam, uzņēmumam pietiek noteikt neto finansējuma pieauguma dinamiku. Tie kā objektīvākais rādītājs atspoguļo darba efektivitāti. Tiklīdz investīciju pieaugums sāks kristies, var runāt par ekonomikas lejupslīdi. Ja nav izaugsmes, tas ir krīzes rādītājs.

Liela nozīme ir šādu investīciju palielināšanai. Tas nekavējoties provocē iedzīvotāju labklājības pieaugumu, nodarbinātības pieaugumu, ražošanas līmeņa pieaugumu. Atsevišķos uzņēmumos pieaug neto investīcijas – valsts ekonomika kopumā aug. Palielinoties investīcijām, saistītās nozares arī sāk ražot vairāk patēriņa preču, produktu, materiālu un būvēt vairāk mājokļu.

Kas ietekmē finansējuma apjomu?

Īsi pakavēsimies pie faktoriem, kas var būtiski ietekmēt kapitālieguldījumu apjomu.

• Pirmkārt, liela nozīme ir ekonomiskajai un politiskajai nestabilitātei valstī. Šīs nelīdzsvarotības rezultātā uzņēmumi zaudē peļņu.
• Tehnoloģiju attīstībai ir būtiska ietekme uz ieguldījumiem.
• Būtiska nozīme ir arī likumdošanas pasākumiem, visādām izmaiņām.

Neto investīcijām ir milzīga ietekme uz kopējo ekonomisko situāciju valstī.

Kāpēc ir izdevīgi investēt?

Investori iegulda savas finanses uzņēmuma kapitālā. Un neviens nesāk augt kopā, gūt peļņu. Svarīgi ir sniegt precīzu uzņēmuma likviditātes pieauguma prognozi, lai ieguldījums sevi attaisnotu. Īstermiņa ieguldījumi ir ātrākais veids, kā atpelnīties, tomēr ilgtermiņa, vidēja termiņa noguldījumiem ir lielas izredzes.

Formula

Ir arī privāto neto investīciju formula. Tas nepieciešams objektīvai ekonomiskā stāvokļa analīzei: formula tiek izmantota bruto investīciju galveno rādītāju noteikšanas procesā dažādās valsts un ekonomikas jomās.

Šādi tiek definēts neto ieguldījums:

CHIT \u003d VIt - plkst.

Atšifrēsim formulu:

• Аt – nolietojuma izmaksas gadā t;
• NIT - neto ieguldījums gadā t;
• Вt ir kopējais bruto investīciju apjoms gadā t.

Ja mēs precizējam formulu, kļūst skaidrs, ka šajā gadījumā bruto investīciju apjoms ir tikai neto ieguldījumi. Tie ietaupa vērtību. Tomēr statistika ietver bruto investīcijas kas ietvēra arī apgrozāmo līdzekļu finansējumu. Pieaug apgrozāmie līdzekļi un pamatkapitāls. Protams, šādā veidā ir vieglāk aprēķināt neto ieguldījumu apjomu.

Šāds finansējums šeit ietver investīcijas nekustamajā īpašumā, apgrozāmos līdzekļus un pamatkapitālu.

Privātās iekšzemes investīcijas

Pakavēsimies pie šādu iegulšanu definīcijas. Neto privātās iekšzemes investīcijas veido bruto privāto iekšzemes finansējumu, bet neietver investīciju apjomu, kas tika ieguldīts jaunu iekārtu iegādē, objektu celtniecībā. Tas attiecas uz gadījumiem, kad iekārtas, priekšmeti jau ir nolietoti un objektīvu iemeslu dēļ ir jānomaina.

Bruto ieguldījums tiek saprasts kā investora ieguldījums objektā, neņemot vērā ieguldījumu formu un pilnīgumu. Tie attiecas uz reāliem ieguldījumiem, kas vērsti uz uzņēmuma pamatkapitālu un apgrozāmo kapitālu, ēku celtniecību un rekonstrukciju, nemateriālo aktīvu palielināšanu utt. Šajā kategorijā ietilpst arī finanšu ieguldījumi, ja sākotnējā uzņēmuma emitēto akciju iegāde piesaistīšanas nolūkos ieguldījumu fondi attīstībai.

Bruto investīciju struktūra

Saprotot, kas ir iekļauts bruto investīcijās, var izmantot formulas, lai aprēķinātu to apjomu un citus uzņēmuma un valsts attīstības ekonomiskos rādītājus. To struktūru bieži nosaka investīcijām izvēlētie objekti:

• galvenais kapitāls,
• apgrozāmais kapitāls,
• nemateriālie aktīvi,
• Cilvēkresursi.

Tāpēc ka bruto investīcijas galvenokārt ir ieguldījumi uzņēmuma pamatkapitālā, tad tās bieži identificē tikai ar šīm pozīcijām saimnieciskās vienības attīstībā:

• fiziskā un novecošanas nolietojums;
• augsti efektīvu tehnoloģiju ieviešana;
• ražošanas telpu modernizācija;
• mājokļu celtniecība utt.

Par kopējām investīcijām apgrozāmajos līdzekļos tiek domāts retāk, un, vispārēji palielinoties modernizācijas procesiem piesaistītajam kapitālam, šī investīciju injekciju daļa var uzrādīt pat negatīvu tendenci. Tātad, jauna tehnoloģija prasīs mazāk izejvielu, kas nozīmē, ka samazināsies izmaksas šai izdevumu pozīcijai, kā arī kopējais investīciju apjoms uzņēmuma apgrozāmajos kapitālos.

Bruto ieguldījumi ietver nemateriālo aktīvu iegādi:

• preču zīmes, zīmes, zīmoli;
• Lietojumprogrammatūra;
• licencēšana noteikti veidi rentabla darbība;
• tiesības uz zeme, ēkas, būves, atradnes;
• izgudrojumi, zinātība, patenti.

Bruto investīcijas ir arī sociāli ekonomiskās sfēras attīstība un investīcijas uzņēmuma personāla potenciālā. Tātad, uzlabojot darbinieku prasmes un uzlabojot viņu dzīves apstākļus, darba devējs netieši palielina darba ražīgumu:

• kvalificēts darbaspēks ir produktīvāks;
• normāli dzīves apstākļi veicina ātru spēku atjaunošanos.

Lēmumus par ieguldījumiem klasificē pēc citiem iemesliem:

• obligāti uzņēmuma darbības turpināšanai (nozares normatīvo aktu prasību ievērošana);
• izmaksu samazināšana (pāreja uz daudzsološām tehnoloģijām ar minimālām izmaksām);
• paplašināšana un atjaunošana (jaunu filiāļu atvēršana utt.);
• finanšu aktīvu (vērtspapīru u.c.) iegāde;
• jauna tirgus un pakalpojumu attīstība (tirdzniecības tirgus paplašināšana);
• nemateriālo aktīvu iegāde.

Bruto un neto ieguldījumi

Bruto ieguldījumus parasti iedala divās grupās atkarībā no sākuma kapitāla apjoma:

• pamatlīdzekļu sākotnējā apjoma atjaunošana - nolietojums;
• kapitāla palielināšana - investīcijas.

Uzņēmuma preču ražošanai un pakalpojumu sniegšanai iztērēto pamatlīdzekļu izmaksu pārskaitīšana kalendārajā gadā tiek veikta, pārskaitot nolietojuma summas, kas aprēķinātas, ņemot vērā īpašos koeficientus. Šis rādītājs ņem vērā ēkas, iekārtu uc normatīvo kalpošanas laiku. Piemēram, iekārtām to mēra gados, nepārsniedzot 10 gadu vērtību. Savukārt ēkai tas var kalpot vairāk nekā desmit gadus, līdz pat 50 gadiem.

Ja bruto investīcijas nenotika iztērētā kapitāla atjaunošanai, bet noveda pie tā palielināšanas, tad tās parasti sauc par neto investīcijām. Tie ietver plašu darbību klāstu, kas palielina rentabilitāti un finanšu stabilitāte uzņēmumiem.

Bruto ieguldījumu aprēķināšanas formulas

Vienkāršā bruto ieguldījumu (B) formula ir nolietojuma (A) un neto ieguldījumu (N) summa:

B = A + H

Makroekonomika darbojas ar šo formulu, bruto aprēķinā izmantojot kopējo investīciju rādītāju iekšzemes produkts par izdevumiem. Šajā gadījumā bruto privātās iekšzemes investīcijas ir viena no sastāvdaļām līdzās valdības izdevumiem, kopējām investīcijām ražošanā un eksporta izdevumiem.

Praksē uzņēmumu darbībā bieži tiek izmantota nedaudz atšķirīga formula, koncentrējoties uz kopējo investīciju apjomu un amortizācijas izmaksām. Šādi tiek aprēķināts neto ieguldījums, kas ļauj izdarīt secinājumu par uzņēmuma, ekonomikas nozares, valsts attīstības vektoru:

H \u003d B - A

Ja bruto investīcijas apjomā pārsniedz amortizācijas izdevumus, tad ekonomika attīstās. Pretējā gadījumā notiek stagnācija, jo iekšzemes resursu nepietiek pat kapitāla atjaunošanai.

Bruto investīciju avoti

Bruto investīcijas nozīmē līdzekļu piesaisti uzņēmuma attīstībai, savukārt finanšu plūsmas avoti ir:

• uzņēmuma pašu līdzekļi;
• trešo personu līdzekļi;
• banku organizāciju kredītprodukti;
• līdzekļi no federālā, reģionālā vai pašvaldības budžeta;
• IPO izvietošana biržās;
• grimstošais fonds.

Tā kā jebkuram investīciju projektam ir augsta riska pakāpe, uzņēmēji, lai samazinātu savus zaudējumus, piesaista līdzekļus no trešajām personām un kredītorganizācijas. Tajā pašā laikā viņi saglabā visas vadības un kontroles tiesības. Ar to pašu mērķi tiek veikta jaunizveidotā akciju sākotnējā pārdošana akciju sabiedrība. Tomēr kontroles pakāpe būs atkarīga no uzņēmuma īpašnieka "rokās" palikušās akciju daļas.

Budžets skaidrā naudā reti iesaistīts. Parasti valsts ekonomikā īpaši nozīmīgiem projektiem ir paredzētas bruto investīcijas ar to izmantošanu. Tā būs publiskā un privātā partnerība, kas paredz tiesību uz zemi vai depozītu nodošanu atsevišķos gadījumos valsts uzņēmumam.

Līdzīgas biznesa idejas:

• tiešās investīcijas kā uzņēmējdarbības instruments —

Investīciju efektivitāte

Jebkurš ieguldījums kļūst rentabls, ja tas nes plānoto peļņu pēc investīciju projekta īstenošanas. Ņemot vērā bruto ieguldījumu un amortizācijas līdzekļu saistību, pamatkapitāla atražošanas politika jāplāno tā, lai garantētu ražošanas procesa nolietojuma atjaunošanos. Tas ņem vērā projekta rentabilitāti, prioritārās jomas aizņemto līdzekļu izlietojumā, perspektīvie papildu finansēšanas avoti u.c.

Ja iekšzemes bruto privātās investīcijas ir pārmērīgas, tad iestājas inflācija, pretējā gadījumā runā par deflāciju makroekonomiskā līmenī. Nodokļu sistēma, valsts izdevumu optimizācija, politika finanšu un kredītu jomā palīdz izvairīties no nelīdzsvarotības.

Bruto investīciju loma ekonomikas attīstībā

Uzņēmuma līmenī investīcijas palielina produktivitāti un peļņu, ieliekot stabilu pamatu biznesam, vienlaikus palielinot ieņēmumus. Efektīva trešo personu kapitāla piesaiste palīdz atražot pamatlīdzekļus un palielināt rezerves.

Kopējo investīciju rādītājs valsts līmenī ļauj izdarīt secinājumus par pieprasījumu pēc vietējām precēm un pakalpojumiem, apstākļu pievilcību ārvalstu investoriem, novērtēt ekonomikas stāvokli kopumā un nacionālā kopprodukta līmeni. Bez bruto ieguldījumiem nav iespējama attīstība izglītībā, zinātnē, augsto tehnoloģiju jomā un veselības aprūpē.