დაზღვევა, ერთის მხრივ, მოქმედებს როგორც ქვეყანაში ეკონომიკური და სოციალური მდგომარეობის სტაბილიზატორი, მეორე მხრივ, ის ეკონომიკისა და ბიზნესის სფეროა.
ძვირფასო მკითხველებო! სტატიაში საუბარია იურიდიული საკითხების გადაჭრის ტიპურ გზებზე, მაგრამ თითოეული შემთხვევა ინდივიდუალურია. თუ გინდა იცოდე როგორ ზუსტად მოაგვარეთ თქვენი პრობლემა- დაუკავშირდით კონსულტანტს:
განაცხადები და ზარები მიიღება 24/7 და კვირაში 7 დღე.
სწრაფია და ᲣᲤᲐᲡᲝᲓ!
ამავე დროს, ის ეხება მეთოდებს, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ მართოთ რისკი. სადაზღვევო დაცვის სპეციფიკა არის ზიანის ანაზღაურება იმ შემთხვევაში დაზღვეული მოვლენა.
რა არის
რუსეთის ფედერაციის დაზღვევაში ფინანსური რისკებირეგულირდება ფედერალური კანონით ნომრით, რომელიც მიღებულ იქნა 1992 წლის ნოემბრის ბოლოს.
მასში რამდენჯერმე შევიდა ცვლილებები და დამატებები, რომელთაგან უკანასკნელი 2014 წლის 1 სექტემბრით დათარიღებულ სიახლეებს მოიცავს.
„ფინანსური რისკის“ ცნება გულისხმობს რისკს, რომელიც წარმოიქმნება სხვადასხვა ფინანსური ტრანზაქციისა და კომერციული საქმიანობიდან. მათში საქონელი მოქმედებს როგორც ვალუტა, ძვირფასი ქაღალდები, ფული.
საბაზრო ეკონომიკაში ფინანსური რისკის დაზღვევა ეხება ინდუსტრიას, რომელიც უზრუნველყოფს ეკონომიკური თავისუფლებადა ინდივიდუალური უფლებები. მნიშვნელოვანია საინვესტიციო საქმიანობაში ფინანსური და სამრეწველო ჯგუფებისა და ჰოლდინგების კაპიტალით.
დაზღვევა ფინანსური რესურსებიპირდაპირ არის დაკავშირებული სავარაუდო ზარალის ანაზღაურებასთან, თუ სადაზღვევო ხელშეკრულებები დროთა განმავლობაში არ მოიტანს მოსალოდნელ ანაზღაურებას.
სადაზღვევო ანაზღაურების ოდენობა განისაზღვრება სადაზღვევო თანხასა და დაზღვეული სამეწარმეო საქმიანობიდან მიღებულ შემოსავალს შორის სხვაობით.
წესები
ფინანსური რისკისთვის სადაზღვევო წესების შესაბამისად ქმედუნარიან და ქმედუნარიან ნებისმიერ ფიზიკურ პირს ან ერთეულიშეიძლება იყოს მზღვეველი ან ბენეფიციარის როლი.
მას უფლება აქვს დადოს სადაზღვევო ხელშეკრულება თავის სასარგებლოდ, მაგრამ არ არის გამორიცხული მისი მესამე მხარის სასარგებლოდ დადების შესაძლებლობა.
წესების მიხედვით, ფინანსური რისკები მოიცავს:
- მოსალოდნელი შემოსავლის დაკარგვა, რომელიც დაკავშირებულია პროდუქციის უდროო გაყიდვებთან, საწარმოს საწარმოო ობიექტების შეფერხებასთან და მომგებიანობის შემცირებასთან;
- ახლად შექმნილი კომპანიის დაარსება, დაფინანსება;
- ლიზინგი, ფასიანი ქაღალდების გასაყიდი ფასის გაცვლითი კურსის რყევები;
- კონტრაგენტის მიერ გარიგებით ნაკისრი ვალდებულებების დარღვევა, მისი გადახდისუუნარობა, რომელიც გაჩნდა გარიგების პირობების შესრულებისას.
ფორმები და ტიპები
სადაზღვევო წესების დებულებების მიხედვით, რისკების სახეები განსაზღვრავს ფინანსური რისკის დაზღვევის ფორმებს. მაგალითად, ფასების რისკები ხშირად დაზღვეულია წარმოებული საშუალებების გამოყენებით, ანუ ოფციები, ფიუჩერსები და ფორვარდული კონტრაქტები, რომლებიც გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების საბირჟო ვაჭრობაში.
ფინანსური რისკი იყოფა ძირითად ტიპებად:
სასაქონლო და საფონდო ბირჟებზე ფინანსური რისკების დაზღვევას ჰეჯირება ეწოდება. მასთან დაზღვევა ხორციელდება საპირისპირო ტრანზაქციის დადების გზით, უკუ სასაქონლო და სავალუტო ნაკადების გამოყენებით.
ის ასევე მიიღწევა იმავე ძირითადი აქტივის სანაცვლოდ გაყიდვით ან შეძენით. ერთი ფინანსური ინსტრუმენტის მეორით ჩანაცვლებისთვის კორელაციის კოეფიციენტს უნდა ჰქონდეს უარყოფითი ნიშანი, ანუ ფასიანი ქაღალდების ღირებულების მაჩვენებლები პირდაპირ საპირისპირო იყოს.
შიდა და გარე ფინანსური რისკის დაზღვევა
ფინანსური რისკის დაზღვევის ბაზარზე გამოიყოფა მისი ძირითადი ტიპები, რომლებიც წარმოდგენილია გარე და შიდა რისკებით.
დაზღვევის გარე სახეობებს მიეკუთვნება საწარმოების დაზღვევა დასკვნის საშუალებით დაზღვევის ხელშეკრულება, სადაზღვევო რისკის გადაცემა კონტრაგენტებზე.
გარე დაზღვევით სრულად არის დაზღვეული საწარმოს კონკრეტული ფინანსური რისკები, რომლებიც წარმოიქმნება საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობისას.
იგი გამოდის ორი ფორმით:
განხორციელებისას შიდა დაზღვევასაწარმო აზღვევს უშუალოდ მასში წარმოშობილ რისკებს.
შიდა სადაზღვევო სისტემა მოიცავს შესაძლო ფინანსური ზარალის ანაზღაურებას კომერციული გარიგებები, ჯარიმების სისტემის დანერგვა.
ეს საშუალებას აძლევს კომპანიას შეინახოს ფინანსური რესურსები. გარდა ამისა, მას შეუძლია შექმნას რეზერვი დანაკარგების, გაუთვალისწინებელი ხარჯებისა და სამომავლო გადახდების დასაფარად.
ხელშეკრულების მახასიათებლები
ფინანსური რისკის დაზღვევის ხელშეკრულება ფორმდება ინდივიდუალურად, კომერციული საქმიანობის სპეციფიკისა და ამოცანების, ფინანსური შესაძლებლობების გათვალისწინებით, სამოქალაქო კოდექსის ინსტრუქციის მკაცრი დაცვით.
იგი ფორმდება წერილობითი განცხადების საფუძველზე, რომლის შინაარსი შეიცავს ინფორმაციას ხელშეკრულების საგანზე, სადაზღვევო მოვლენების ჩამონათვალზე, დაზღვეული თანხის ოდენობაზე, მხარეთა მიერ ნაკისრ ვალდებულებებზე, ცვლილებებისა და დამატებების შეტანაზე. .
მაგრამ ნებისმიერ შემთხვევაში აუცილებელია მისი მოქმედების ხანგრძლივობისა და თავისუფლების აღკვეთის პირობების გათვალისწინება. მასში ცვლილებები ფორმდება ცალკე შეთანხმებით.
ხელშეკრულება შეიძლება შეწყდეს სადაზღვევო კომპანიის ვადის გასვლისას, ლიკვიდაციისას, თუ დაზღვეული შეგნებულად ცრუ ინფორმაციას აწვდის, ან დაზღვეული არ ასრულებს მზღვეველის წინაშე ვალდებულებებს, მას წყვეტს სადაზღვევო კომპანია ცალმხრივად.
ასევე, დამზღვევის მოთხოვნით, ნებისმიერ დროს შეიძლება შეწყდეს. მას ხელს აწერენ მხარეები.
რა არის ობიექტი
ფინანსური რისკის დაზღვევაში მისი ობიექტი მოიცავს დაზღვეულის ქონებრივ ინტერესებს ზარალთან დაკავშირებით.
როგორც წესი, ისინი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც კონტრაგენტი ვერ ასრულებს ან არაჯეროვნად ასრულებს დაზღვეულის წინაშე დაკისრებულ ვალდებულებებს.
იურიდიული პირების ფინანსური რისკების დაზღვევა
იურიდიულ პირს აქვს შესაძლებლობა დააზღვიოს თავისი სისტემატური და უსისტემო ფინანსური რისკები საჭიროების შემთხვევაში მისი ინტერესების დაცვის უზრუნველსაყოფად ფინანსური გარანტიების მისაღებად.
კომპენსაციის მოცულობაზე შეზღუდვები არ არსებობს, ისინი განისაზღვრება სადაზღვევო ობიექტის ღირებულებიდან გამომდინარე. იგი ასევე ადგენს სადაზღვევო პრემიის ოდენობას.
უფრო მეტიც, იურიდიულ პირს შეუძლია დააზღვიოს საწარმო მთლიანად ან ნაწილობრივ, შემოიფარგლება ცალკეული ობიექტებით გარკვეული სადაზღვევო თანხის ფარგლებში, სადაზღვევო შემთხვევების ჩამონათვალის შესაბამისად.
სად შემიძლია განაცხადი?
ბევრი Სადაზღვევო კომპანიებიდაიწყეს თავიანთი საქმიანობა დაზღვევის ამ სფეროში, მიუხედავად იმისა, რომ ის არც ისე დიდი ხნის წინ გამოჩნდა.
ისინი სთავაზობენ სხვადასხვა პროგრამებს ფიზიკური და იურიდიული პირების ფინანსური რისკების დაზღვევის მიზნით, მიუხედავად მათი საკუთრების ფორმისა, ორგანიზაციული და სამართლებრივი სტატუსისა.
კომპანიების მიერ შემოთავაზებული პროგრამები უზრუნველყოფს დაზღვეულის მიერ მიყენებული ზიანის საიმედო დაფარვას იმის გამო, რომ მხარემ ვერ შეძლო ნაკისრი ვალდებულებების დროულად შესრულება.
ამავდროულად, ისინი ემსახურებიან თავის კლიენტებს მაღალ დონეზე, უწევენ კონსულტაციებს მათთვის საინტერესო საკითხებზე, განმარტავენ ფინანსური რისკის დაზღვევის დებულებებსა და წესებს, მათ კონცეფციებს და სად გამოიყენება. ქვემოთ მოცემულია მათი დაზღვევის პირობები ორ ცნობილ რუსულ კომპანიაში.
როსგოსტრახი
სადაზღვევო კომპანია ფინანსური რისკების დაზღვევის პროგრამის ფარგლებში ფარავს ინდუსტრიების საკმაოდ ფართო სპექტრს, რომლებშიც უზრუნველყოფილია დაზღვევა:
- საქონლის ტრანსპორტირება მიღებული დაზიანებისგან, მაგალითად, დაზიანება, ქურდობა, ძარცვა;
- საზღვაო და მდინარის გემები, ის უზრუნველყოფს საკუთრების ინტერესების ყოვლისმომცველ დაცვას, საშუალებას გაძლევთ დადოთ დიდი საერთაშორისო კონტრაქტები, მიიღოთ გემით უზრუნველყოფილი სესხები ხელსაყრელი პირობებით;
- კოსმოსური საქმიანობის რისკები სადაზღვევო დაფარვით კოსმოსური ტექნოლოგიების წარმოებისა და ექსპლუატაციის ყველა ეტაპზე;
- სასოფლო-სამეურნეო რისკები, მათ შორის მოსავლის ნებაყოფლობითი დაზღვევა, სადაზღვევო დაცვის უზრუნველყოფა;
- სამშენებლო და სამონტაჟო რისკები და სამოქალაქო პასუხისმგებლობამესამე პირებთან მიმართებაში სამშენებლო და სამონტაჟო სამუშაოების დროს;
- ელექტრონული მოწყობილობა, რომლის ფარგლებშიც დაფარულია მის ექსპლუატაციასთან დაკავშირებული რისკები;
- იახტები და ნავები ყოვლისმომცველი პროგრამის ფარგლებში, რომელიც უზრუნველყოფს სადაზღვევო დაცვას გემის ექსპლუატაციის დროს წარმოქმნილი ყველა რისკისგან.
კომპანია თავის მომსახურებას უწევს ფიზიკურ და იურიდიულ პირებს, უზრუნველყოფს კლიენტების ეფექტურ სადაზღვევო დაცვას.
ლოიდ სიტი
ხშირია შემთხვევები, როდესაც კონტრაგენტი არღვევს დაზღვეულთან გარიგების ხელშეკრულებით განსაზღვრულ ვალდებულებების შესრულების პროცედურასა და ვადებს ან არაჯეროვნად ასრულებს, რის შედეგადაც დაზღვეული ზარალდება.
Loyle City-ს მიერ შემოთავაზებული ფინანსური რისკის დაზღვევის პროგრამას შეუძლია უზრუნველყოს დაზღვეულის ფინანსური დაცვა არსებულ ვითარებაში.
სადაზღვევო კომპანია იღებს პასუხისმგებლობას დაზღვეულთან დადებული ხელშეკრულებით კონტრაქტორის მიერ გარკვეული პირობებით სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობის ან არაჯეროვნად შესრულების შემთხვევაში.
Ესენი მოიცავს:
- კონტრაგენტის გაკოტრებულად ცნობა, პასუხისმგებლობა იწყება საარბიტრაჟო სასამართლოს გადაწყვეტილების ოფიციალურად გამოქვეყნების მომენტიდან;
- კონტრაგენტის შეუძლებლობა დაზღვეულის მიმართ დროულად შეასრულოს თავისი ვალდებულებები საჭირო ფორმით საწარმოო საქმიანობის შეჩერების, წარმოების მოცულობის შემცირების გამო ხანძრის, აფეთქების, საგანგებო სიტუაციების, სტიქიური უბედურებების გამო.
სადაზღვევო კომპანია თავის კლიენტებს გარანტიას აძლევს სადაზღვევო ანაზღაურების გადახდას სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისთანავე დაუყოვნებლივ და სრულად, თუ დამზღვევი დროულად აცნობებს კომპანიას მომხდარის შესახებ.
განაკვეთები
ფინანსური რისკების დაზღვევის სატარიფო განაკვეთების დადგენისას გათვალისწინებულია საბაზრო ურთიერთობების სტაბილურობის დონე, მომავლის პროგნოზი, ანუ ზრდის დინამიკა, სადაზღვევო პერიოდის ხანგრძლივობა და კომერციული საქმიანობის სახეობა.
ხელოვნების მიხედვით. რუსეთის ფედერაციის 1992 წლის 27 ნოემბრის No4015-1 კანონის 2 „რუსეთის ფედერაციაში სადაზღვევო ბიზნესის ორგანიზების შესახებ“. დაზღვევაწარმოადგენს ურთიერთობებს რუსეთის ფედერაციის ფიზიკური და იურიდიული პირების, რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი პირების ინტერესების დასაცავად და მუნიციპალიტეტებიგარკვეული სადაზღვევო მოვლენების დადგომისას მზღვეველების მიერ გადახდილი სადაზღვევო პრემიებიდან (სადაზღვევო შენატანებიდან) ჩამოყალიბებული სახსრების ხარჯზე, აგრეთვე მზღვეველთა სხვა სახსრების ხარჯზე.. ამრიგად, დაზღვევა ითვალისწინებს: ფონდების ფორმირების აუცილებლობას, საიდანაც ხდება სადაზღვევო გადახდები; სადაზღვევო ურთიერთობის სუბიექტებს შორის სახსრების გადანაწილება; სადაზღვევო გადახდების პირობითობა სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას. დაზღვევის, როგორც ზიანის მატერიალურ ანაზღაურებასთან ან კანონით ან სადაზღვევო ხელშეკრულებით გათვალისწინებული სხვა გადახდების განხორციელებასთან დაკავშირებული საქმიანობის სოციალურ-ეკონომიკური მნიშვნელობა განსაზღვრავს საზოგადოების ყურადღებას მზღვეველთა საქმიანობის რეგულირებაზე.
სადაზღვევო ორგანიზაციები არიან იურიდიული პირები, რომლებიც ახორციელებენ სადაზღვევო საქმიანობას მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად. ისინი შეიძლება შეიქმნას როგორც კომერციული, ასევე არაკომერციული ორგანიზაციების სახით. კომერციული ორგანიზაციების სახით შექმნილი სადაზღვევო ორგანიზაციები ექვემდებარებიან წინასწარ კონტროლს ბაზარზე შესვლისას ლიცენზირების პროცესში. კანონით განსაზღვრული მინიმალური ზომა საწესდებო კაპიტალისადაზღვევო ორგანიზაცია 2, აქტივების ინვესტირების შესაძლო მიმართულებები, ეროვნული ხელისუფლება სადაზღვევო ზედამხედველობააკონტროლებს მზღვეველის გადახდისუნარიანობას. სადაზღვევო ორგანიზაციის ანგარიშგება უნდა დადასტურდეს აუდიტორის მიერ და გამოქვეყნდეს ფინანსური შედეგის მიხედვით.
სადაზღვევო ორგანიზაციების ფინანსები თანდაყოლილია კომერციული და არაკომერციული ორგანიზაციებისთვის საერთო ფინანსური ორგანიზაციის პრინციპებთან ერთად. კონკრეტული ნიშნები, გამოწვეული დაზღვევის არსის გამოვლინებით.
1. სადაზღვევო ორგანიზაცია, როგორც ბაზრის სუბიექტი, მოქმედებს ეგრეთ წოდებული „ორმაგი რისკის“ პირობებში: დაზღვეულებისგან ხელშეკრულებით გათვალისწინებული რისკთან ერთად, ის ეკისრება საკუთარ ბიზნეს რისკს, რომელიც ძირითადად დაკავშირებულია საინვესტიციო საქმიანობასთან. რისკების ამ ჯგუფების - დაზღვევა და ინვესტიციების განხორციელებისას გამოიყენება ზარალის კომპენსაციის სხვადასხვა წყარო.
ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულების უზრუნველსაყოფად სადაზღვევო ორგანიზაცია აყალიბებს სადაზღვევო რეზერვების ყოვლისმომცველ სისტემას, რომლის საჭიროება განპირობებულია დროში რისკის არათანაბარი განაწილებით (ხელსაყრელი და არახელსაყრელი პერიოდების შეცვლა).
სადაზღვევო ორგანიზაციის საინვესტიციო რისკი გარანტირებულია მისი თავისუფალი აქტივებით, რომელთა მნიშვნელოვანი ნაწილია საკუთარი სახსრები 3 . ამ მხრივ, სადაზღვევო ორგანიზაციის საკუთარი სახსრების მოცულობა განსაკუთრებულ მნიშვნელობას იძენს, ვინაიდან იგი დიდწილად განსაზღვრავს მზღვეველის გადახდისუნარიანობას4.
რეგულირდება მზღვეველების საკუთარი სახსრების განთავსება ფედერალური სამსახურისადაზღვევო ზედამხედველობა 5.
2. სადაზღვევო პრემიის მიღების მომენტიდან (დაზღვევის მომსახურების გადახდა) და სადაზღვევო ანაზღაურებამდე შეიძლება გავიდეს მნიშვნელოვანი პერიოდი (პირად დაზღვევაში - ათწლეულები) და, შესაბამისად, სადაზღვევო ორგანიზაციას აქვს დაგროვილი ინვესტიციის შესაძლებლობა. პრემია, საინვესტიციო შემოსავლის მიღება. განვითარებულ ქვეყნებში საბაზრო ეკონომიკა სადაზღვევო ორგანიზაციებიარიან უმსხვილესი ინსტიტუციური ინვესტორები და სადაზღვევო დაცვაზე არანაკლებ მნიშვნელოვანია მზღვეველის როლი ქვეყნის საინვესტიციო კაპიტალის ფორმირებაში.
3. სადაზღვევო ორგანიზაციის სახსრების წყაროებსა და ფინანსური რესურსების სტრუქტურაში არის მახასიათებლები:
სადაზღვევო ორგანიზაციის სახსრების სპეციფიკური წყაროა სადაზღვევო პრემია, რომელიც მიიღება ხელშეკრულებით და ხდება სახსრების მოზიდვა;
სადაზღვევო ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების სტრუქტურაში მნიშვნელოვანი წილი აქვს სადაზღვევო რეზერვებს.
4. სიცოცხლის დაზღვევის დიდი სოციალური მნიშვნელობის შედეგია იმავე სადაზღვევო ორგანიზაციის სიცოცხლის დაზღვევის და სხვა სახის დაზღვევის ოპერაციების განხორციელების აკრძალვა. ასეთი აკრძალვის მიზანია უზრუნველყოს ფინანსური სტაბილურობასიცოცხლის დაზღვევის ოპერაციები, დაზღვეულის ინტერესების დაცვა. ეკონომიკური დასაბუთებაეს განყოფილება მოიცავს კონკრეტული რისკის დინამიკას, სიცოცხლის დაზღვევის ვალდებულებების გრძელვადიან ხასიათს, რეზერვების გამოთვლის სპეციალურ მეთოდებს და გადახდისუნარიანობის შეფასების სხვა მეთოდებს.
5. სადაზღვევო ორგანიზაცია ბაზრის იმ მცირერიცხოვან მონაწილეთაგანია, რომელიც ახორციელებს პრევენციულ საქმიანობას გვერდითი მოვლენების სიხშირის და მათი შედეგების სიმძიმის შემცირების ინტერესის გამო. სადაზღვევო რეზერვებთან ერთად მას შეუძლია შექმნას პრევენციული ღონისძიებების რეზერვი, რომლის სახსრები გამოიყენება არასასურველი მოვლენების წარმოშობის თავიდან ასაცილებლად.
სადაზღვევო ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ინტენსივობის გათვალისწინებით, მათ შორის, რაც გამოწვეულია სახსრების შიდა გადანაწილებით, უცხოურ დაზღვევაში ხშირად გამოიყენება სადაზღვევო ორგანიზაციის ფინანსური პოტენციალის კონცეფცია, რაც გულისხმობს სახსრების რაოდენობას, რომლის გამოყენებაც შესაძლებელია. სადაზღვევო დაცვისთვის დროის კონკრეტულ მომენტში.
TO ფინანსური რესურსების ძირითადი წყაროებისადაზღვევო ორგანიზაციებში შედის:
სადაზღვევო ორგანიზაციის შექმნისას – საწესდებო კაპიტალი;
სადაზღვევო ორგანიზაციის ფუნქციონირების პროცესში – შემოსავალი სადაზღვევო საქმიანობიდან, შემოსავალი სადაზღვევო რეზერვებისა და საკუთარი სახსრების ინვესტიციიდან და სხვა შემოსავალი.
სადაზღვევო კომპანიების ფინანსური რესურსები ყალიბდება სახით ფულადი შემოსავალი, დანაზოგი და ქვითრები. ფულადი შემოსავალი მოიცავს მოგებას სადაზღვევო საქმიანობიდან, მოგებას საინვესტიციო საქმიანობიდან, მოგებას სადაზღვევო ორგანიზაციის სხვა არაოპერაციული ოპერაციებიდან. სხვა კომერციული ორგანიზაციებისგან განსხვავებით, სადაზღვევო საქმიანობიდან მიღებული მოგების განსაზღვრის თავისებურება არსებობს. IN სადაზღვევო ბიზნესისადაზღვევო საქმიანობიდან მოგებას ჩვეულებრივ ფინანსურ შედეგს უწოდებენ, რადგან წლის ბოლოს ის შეიძლება იყოს დადებითი ან უარყოფითი დროთა განმავლობაში რისკის გამოვლენის ბუნებიდან გამომდინარე. სადაზღვევო ოპერაციების ფინანსური შედეგი განისაზღვრება სადაზღვევო საქმიანობის განხორციელებასთან დაკავშირებული შემოსავლებისა და ხარჯების შედარებით.
სადაზღვევო საქმიანობიდან მიღებული შემოსავალი მოიცავს სადაზღვევო პრემიებს, გადაზღვევისთვის გადაცემული რისკების ხარჯების ანაზღაურებას, სახსრების მიღებას სადაზღვევო რეზერვებიდან, საკომისიო და საბროკერო გადასახადები და სხვა შემოსავალი.
სადაზღვევო საქმიანობის განხორციელებასთან დაკავშირებული ხარჯები, იყოფა ორ ჯგუფად - ხარჯები, რომლებიც დაკავშირებულია სადაზღვევო ვალდებულებებთან (დაზღვევის გადახდა, რეზერვების გამოქვითვა, პრემიის ნაწილის გადაცემა გადამზღვეველზე და ა. სადაზღვევო ხელშეკრულებების გაფორმება) .
სადაზღვევო ორგანიზაციის შემოსავლის ძირითად წყაროს წარმოადგენს სადაზღვევო პრემია, რომელიც დაზღვევის საკომისიოა. სადაზღვევო პრემია გამოითვლება სადაზღვევო ჯარიმის საფუძველზე - პრემიის განაკვეთი სადაზღვევო თანხის ერთეულზე. მაგნიტუდა დაზღვევის კურსიდამოკიდებულია რისკის ბუნებაზე, გამოითვლება სტატისტიკური მონაცემების საფუძველზე და ზოგადად ეფუძნება სადაზღვევო ხელშეკრულების მხარეთა ფინანსური ვალდებულებების ეკვივალენტურობის პრინციპს. სადაზღვევო განაკვეთი (მთლიანი განაკვეთი) შედგება ორი ნაწილისაგან: წმინდა განაკვეთი, რომელიც მიმართულია დაზღვეულის ანგარიშსწორებაზე და ტვირთი, რომლის მეშვეობითაც ფინანსდება სადაზღვევო ორგანიზაციის საქმიანობა.
სადაზღვევო მომსახურების გაწევასთან დაკავშირებული სადაზღვევო საქმიანობა ემსახურება მზღვეველის მიერ ინვესტიციების ფინანსურ საფუძველს. შემოსავალი სადაზღვევო რეზერვების ინვესტიციიდან წარმოიქმნება მათი სახსრების აქტივებში ინვესტიციით, რომელთა სია რეგულირდება მე-6 რეგლამენტით და ამჟამად მოიცავს რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებს და რუსეთის ფედერაციის შემადგენელ სუბიექტებს, მუნიციპალურ ფასიან ქაღალდებს, აქციებს, ობლიგაციებს. საბანკო დეპოზიტებინაღდი ფული, ნაღდი ფული საბანკო ანგარიშებზე, ძვირფასი ლითონები ბუილონში,
უძრავი ქონება და ა.შ. ამასთან, ნორმატიული პროცედურა ადგენს ზედა ზღვარს (%-ით) სადაზღვევო სარეზერვო ფონდების კონკრეტული ტიპის აქტივებზე გადანაწილებისთვის. რუსეთის ფარგლებს გარეთ აქტივების წილი არ უნდა აღემატებოდეს მთლიანი სადაზღვევო რეზერვების 20%-ს 7 . სადაზღვევო რეზერვების განთავსების დრო ახლოს უნდა იყოს სადაზღვევო ხელშეკრულებებით მზღვეველის ვალდებულებების ვადასთან. ამრიგად, სახელმწიფო არა მხოლოდ უზრუნველყოფს სადაზღვევო ორგანიზაციების ფინანსურ სტაბილურობას, არამედ არეგულირებს მათი ოპერაციების მომგებიანობას სადაზღვევო რეზერვების ინვესტიციისთვის. საინვესტიციო საქმიანობის განხორციელების ხარჯები მსგავსია სხვა კომერციული ორგანიზაციების ხარჯებთან.
სადაზღვევო ორგანიზაციების სხვა შემოსავალი მოიცავს არასაოპერაციო შემოსავალს, მაგალითად, საკონსულტაციო მომსახურების მიწოდებიდან, ქონების გაქირავებიდან, ჯარიმებიდან, ჯარიმებიდან, ფინანსური და ეკონომიკური კონტრაქტებით მიღებულ ჯარიმებიდან, რეგრესით მიღებულ თანხებს, სადაზღვევო რეზერვების დაბრუნების თანხებს. და ა.შ.
სადაზღვევო ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების ფორმირების პროცესში განსაკუთრებული ადგილი უკავია სადაზღვევო რეზერვები, რომელიც სადაზღვევო ორგანიზაციის ვალდებულებების მოცულობის ცვლილებებზე ან დამატებით რესურსებზე მის საჭიროებაზე დამოკიდებულია შემოსავლის ან ხარჯის ერთეულად.
სადაზღვევო ორგანიზაციების მიერ ჩამოყალიბებული სადაზღვევო რეზერვები მოიცავს 8:
პრემიის რეზერვები (გამოუმუშავებელი პრემიის რეზერვი და სიცოცხლის დაზღვევის პრემიის რეზერვი);
ზარალის რეზერვები (რეზერვი მოხსენებული, მაგრამ გადაუჭრელი დანაკარგებისთვის);
რეზერვი გაწეული, მაგრამ დაუანგარიშებელი დანაკარგებისთვის;
სტაბილიზაციის რეზერვი.
გარდა ამისა, გარკვეული სახის დაზღვევაზე (კერძოდ, სავალდებულო ჯანმრთელობის დაზღვევანებაყოფლობითი დაზღვევა) ყალიბდება პრევენციული ღონისძიებების დაფინანსების რეზერვები; სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევისთვის ასევე იქმნება გადახდის რეზერვები. სამედიცინო სერვისებიდა რეზერვი.
სადაზღვევო ორგანიზაციის რეზერვებს აქვს სხვადასხვა დანიშნულება, მაგრამ მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანია დაზღვეულის წინაშე ვალდებულებების შესრულების ფინანსური გარანტია და გამოხატავს გადავადებული გადახდების ოდენობას ანგარიშგების თარიღისთვის.
გამოუმუშავებელი პრემიის რეზერვიყალიბდება სადაზღვევო ორგანიზაციის ვალდებულებების გადავადებულ ხასიათთან დაკავშირებით, ვინაიდან ხელშეკრულებით იგი პასუხისმგებელია სადაზღვევო პრემიის გადახდის მომენტიდან სადაზღვევო შემთხვევის დადგომამდე ან სადაზღვევო პერიოდის დასრულებამდე. ამასთან დაკავშირებით სადაზღვევო პრემია სრულად ვერ შედის სადაზღვევო ორგანიზაციის შემოსავალში, მისი ნაწილი რეზერვირებულია სამომავლო გადახდებისთვის. გამოუმუშავებელი პრემიების რეზერვის დასადგენად გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდი რისკის ხასიათიდან გამომდინარე, მაგრამ უფრო ხშირად პრემია ნაწილდება დროის პროპორციულად მთელი სადაზღვევო პერიოდის განმავლობაში. ამრიგად, ანგარიშგების თარიღისთვის, პრემია იყოფა "მიღებულ", რომელიც ეხება ვადაგასულ პერიოდს და იგზავნება შემოსავალზე და "მიუმუშავებელ", რომელიც რეზერვირებულია მომავალი გადახდებისთვის.
ზარალის რეზერვების ფორმირების აუცილებლობა განპირობებულია იმით, რომ მათ ანგარიშსწორებას, განსაკუთრებით დიდი, რთული რისკებისთვის, დრო სჭირდება (მოვლენის მიზეზების დადგენა, ზიანის შეფასება და ა.შ.), რის შედეგადაც ხდება თავად ფაქტი. სადაზღვევო შემთხვევა შეიძლება ეხებოდეს ერთ საანგარიშო პერიოდს, ხოლო სადაზღვევო გადახდა - მეორეს.
რეზერვი მოხსენებული, მაგრამ გადაუჭრელი ზარალებისთვისჩამოყალიბებულია ხელშეკრულებებით გადახდებისთვის, რომლითაც სადაზღვევო შემთხვევა მოხდა სადაზღვევო პერიოდის განმავლობაში, მაგრამ ობიექტური მიზეზების გამო გადახდა არ განხორციელებულა ამავე დროს. საანგარიშო პერიოდი. ზარალის ოდენობა ირიცხება რეზერვში დაზღვეულის განცხადების საფუძველზე. სარეზერვო მოცულობა ანგარიშგების თარიღისთვის აჩვენებს სადაზღვევო ორგანიზაციის გადაუხდელ ვალდებულებებს და იზრდება 3%-ით ზარალის ანაზღაურების ხარჯების დასაფინანსებლად.
რეზერვი გაწეული, მაგრამ დაუანგარიშებელი დანაკარგებისთვისიქმნება იმ სადაზღვევო მოვლენების დასაფინანსებლად, რომლებიც მოხდა სადაზღვევო ხელშეკრულების მოქმედების პერიოდში, მაგრამ რომლის შესახებ არც დამზღვევმა და არც სადაზღვევო ორგანიზაციამ არ იცოდნენ. ეს სიტუაცია შესაძლებელია, კერძოდ, პასუხისმგებლობის დაზღვევისას, მაგალითად, არქიტექტორის შეცდომის შედეგები ან ექიმის არასწორი დიაგნოზი, პროფესიული პასუხისმგებლობარომლებიც დაზღვეულია შეიძლება გამოჩნდეს მნიშვნელოვანი პერიოდის შემდეგ და გამოიწვიოს გადახდების საჭიროება. შესაბამისად, ეს რეზერვი, წინაგან განსხვავებით, გამიზნულია ვადაგასული ხელშეკრულებებით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულების დასაფინანსებლად. ვინაიდან ასეთი სიტუაციების წარმოშობა სავარაუდოა, რეზერვის მოცულობა განისაზღვრება აქტუარული მათემატიკის მეთოდებით დაგროვილი სტატისტიკური მონაცემების საფუძველზე.
სტაბილიზაციის რეზერვიდროთა განმავლობაში დამატებითი რისკის განაწილების ინსტრუმენტია: ის ყალიბდება ხელსაყრელ წლებში და გამოიყენება გაზრდილი წამგებიანი წლების განმავლობაში. მისი გაანგარიშების მეთოდოლოგია ეფუძნება არარენტაბელურობის დამახასიათებელი არაერთი ინდიკატორის ანალიზს და ფინანსური შედეგებისადაზღვევო ოპერაციები.
ის სადაზღვევო ორგანიზაციები, რომლებიც უზრუნველყოფენ სიცოცხლის დაზღვევის ფორმას სიცოცხლის დაზღვევის რეზერვები 9 . სიცოცხლის დაზღვევა არის სახეობების ერთობლიობა პირადი დაზღვევა, რომლებიც ითვალისწინებს სადაზღვევო ვალდებულებების დაწყებას
დაზღვეულის გარდაცვალების ან გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მისი გადარჩენის შემთხვევაში ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ორგანიზაციები. დაზღვევის გადახდაშეიძლება იყოს ერთიანად ან ანუიტეტის სახით. ნებისმიერი პრემიის რეზერვის მსგავსად, სიცოცხლის დაზღვევის რეზერვი არის დაზღვეულის წინაშე შეუსრულებელი ვალდებულებების შეფასება. გამომდინარე იქიდან, რომ სიცოცხლის დაზღვევის სატარიფო განაკვეთების გაანგარიშებისას დისკონტირება გამოიყენება, რეზერვმა უნდა გაითვალისწინოს სადაზღვევო ორგანიზაციის საინვესტიციო შემოსავლის ის ნაწილი, რომელიც შეესაბამება მის ვალდებულებებს.
სიცოცხლის დაზღვევის რეზერვების ფორმირებისა და გამოყენების მეთოდოლოგია შემუშავებულია დაზღვევის კონკრეტული სახეების პირობების შესაბამისად აქტუარული მათემატიკის მეთოდების გამოყენებით.
რეზერვების ოდენობა, რომელიც გამიზნულია სადაზღვევო გადახდების უზრუნველსაყოფად, ანუ მოქმედებს როგორც ფინანსური გარანტიასადაზღვევო ორგანიზაციის ვალდებულებების შესრულება დაზღვეულების მიმართ, მცირდება მისი საგადასახადო ბაზა.
სადაზღვევო ორგანიზაციის მოგება განისაზღვრება, როგორც სხვაობა სადაზღვევო ორგანიზაციის შემოსავალსა და ხარჯებს შორის სადაზღვევო, საინვესტიციო და მთლიანობაში სხვა საქმიანობაზე.
აღსანიშნავია, რომ ზოგიერთი სახის დაზღვევას ახორციელებენ სადაზღვევო ორგანიზაციები, რომლებიც მოქმედებენ კომერციული ორგანიზაციების სახით არაკომერციულ საფუძველზე, კერძოდ, სამედიცინო სადაზღვევო ორგანიზაციების საქმიანობას სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის მიზნით. მის ფარგლებში სადაზღვევო გადასახადები გამოიყენება სამედიცინო მომსახურების გადასახდელად, სავალდებულო ჯანმრთელობის დაზღვევის 10 ჩატარების ხარჯების დასაფარად, სადაზღვევო რეზერვების შესაქმნელად და ამ ტიპის დაზღვევაში ჩართული მუშაკების ანაზღაურებისთვის. შემოსავლის გადაჭარბება ხარჯებზე განისაზღვრება ცალ-ცალკე ჯანმრთელობის სავალდებულო დაზღვევის ოპერაციებისთვის და ამ ტიპის დაზღვევის სადაზღვევო რეზერვების ინვესტირებასთან დაკავშირებული ოპერაციებისთვის. სავალდებულო ჯანმრთელობის დაზღვევიდან მიღებული მოგება გამოიყენება სადაზღვევო რეზერვების შესავსებად, ხოლო ზარალი დაფარულია სამედიცინო მომსახურების გადახდისა და სარეზერვო რეზერვის რეზერვიდან სახსრების ინვესტიციიდან მიღებული შემოსავლიდან. შემოსავალი საინვესტიციო რეზერვებიდან, რომლებიც არ გამოიყენება სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევასთან დაკავშირებული ზარალის დასაფარად, გამოიყენება ამ რეზერვების შესავსებად დადგენილი სტანდარტების მიხედვით. ტერიტორიული ფონდისავალდებულო ჯანმრთელობის დაზღვევა, ხოლო დარჩენილი სახსრები სადაზღვევო ორგანიზაციის შემოსავალია. გარდა ამისა, მის შემოსავალში შედის ჯანდაცვის სავალდებულო დაზღვევის ბიზნესის წარმართვის შედეგად დაზოგილი სახსრები.
TO დანაზოგისადაზღვევო ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების სახეებს მიეკუთვნება ამორტიზაცია, წინა წლების მოგებიდან შექმნილ ფინანსურ სახსრებს (მაგალითად, სააქციო საზოგადოების სახით მოქმედი სადაზღვევო ორგანიზაციების მიერ შექმნილი სარეზერვო ფონდი). ქვითრებიფორმირდება ფინანსური რესურსების გადანაწილების წესით (მშობელი კომპანიისგან, ჰოლდინგის ან საფინანსო-სამრეწველო ჯგუფის ფარგლებში და ა.შ.).
სადაზღვევო ორგანიზაციის ფინანსების მართვის პროცესში დიდი ყურადღება ეთმობა ისეთ ფაქტორებს, როგორიცაა სადაზღვევო მომსახურების გონივრული თანხის დადგენა; ვალდებულებების ადექვატური სადაზღვევო რეზერვების ფორმირება; ეფექტური საინვესტიციო პოლიტიკის გატარება, რომელიც აკმაყოფილებს დივერსიფიკაციის, ლიკვიდურობის, მომგებიანობისა და დაფარვის მოთხოვნებს; გადაზღვევის რისკების გადაცემა.
ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებებისადაზღვევო ორგანიზაციები განისაზღვრება მათი ფუნქციონირების ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმით და მოიცავს:
1) გადასახადების და სხვა სავალდებულო გადასახდელების გადახდა ბიუჯეტის სისტემა RF;
2) ანგარიშსწორება ფინანსურ ინსტიტუტებთან (მაგალითად, პროცენტის გადახდა და სესხის დაფარვა კაპიტალური ხარჯების დასაფარად);
3) მოგების ხარჯზე სარეზერვო ფონდის ფორმირება მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად;
4) საწესდებო კაპიტალის ზრდა;
5) უფასო ფინანსური რესურსების ინვესტირება;
6) ორგანიზაციის თანამშრომელთა მატერიალური წახალისება;
7) სადაზღვევო ორგანიზაციის აქციონერებს (აქციონერებს) შორის მოგების განაწილება და ა.შ.
ფინანსური რესურსების გამოყენება უნდა განხორციელდეს დადგენილი მოთხოვნების დაცვის აუცილებლობის გათვალისწინებით ნორმატიული სამართლებრივი აქტებირუსეთის ფედერაციის მოთხოვნები სადაზღვევო ორგანიზაციების ფინანსური სტაბილურობისა და გადახდისუნარიანობისთვის.
1 ურთიერთდაზღვევის საზოგადოებები მოქმედებენ როგორც არაკომერციული ორგანიზაციები. ფედერალური კანონი RF 2007 წლის 29 ნოემბრის No 286-FZ "ურთიერთდაზღვევის შესახებ".
2 ხელოვნების მე-3 პუნქტის მიხედვით. რუსეთის ფედერაციის კანონის 25, 1992 წლის 27 ნოემბრის No. დაზღვევის ობიექტის მიხედვით დიფერენცირებული კოეფიციენტი.
3 სადაზღვევო კომერციული ორგანიზაციების საკუთარი სახსრები მოიცავს უფლებამოსილ, სარეზერვო და დამატებით კაპიტალს, გაუნაწილებელ მოგებას
4 რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს 2001 წლის 2 ნოემბრის №90ნ ბრძანება „დამზღვეველთა მიერ მათ მიერ აღებული აქტივებისა და სადაზღვევო ვალდებულებების სტანდარტული თანაფარდობის გამოთვლის წესის შესახებ დებულების დამტკიცების შესახებ“.
5 რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს 2005 წლის 16 დეკემბრის №149n ბრძანება „დამზღვეველის საკუთარი სახსრების დასაფარად მიღებული აქტივების შემადგენლობისა და სტრუქტურის მოთხოვნების დამტკიცების შესახებ“.
6 რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს 2005 წლის 08.08.2005 No. YuON ბრძანება „დაზღვევის მიერ სადაზღვევო სარეზერვო ფონდების განთავსების წესების დამტკიცების შესახებ“.
7 გარდა უცხოელი გადამზღვეველების წილისა.
8 რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს ბრძანება „სიცოცხლის დაზღვევის გარდა სადაზღვევო რეზერვების ფორმირების წესების დამტკიცების შესახებ“ 2002 წლის 11 ივნისის No51n.
9 რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს ბრძანება 04/09/2009 No. 32n „სიცოცხლის დაზღვევის სადაზღვევო რეზერვების ფორმირების პროცედურის დამტკიცების შესახებ“.
10 სავალდებულო ჯანმრთელობის დაზღვევის საქმის წარმოების შემადგენლობა და სტანდარტული ხარჯები განისაზღვრება ტერიტორიული ჯანმრთელობის სავალდებულო დაზღვევის ფონდის მიერ.
(მასალები ეფუძნება: A.G. Gryaznova. E.V. Markina Finance. სახელმძღვანელო. 2nd ed. - M.: Finance and Statistics, 2012)
18.2. ფინანსური რისკის დაზღვევის ფორმები და სახეები
დაზღვევას ექვემდებარება ყველაზე რთული და სახიფათო რისკები მათი ფინანსური შედეგების თვალსაზრისით, რომელთა ნეიტრალიზაცია შეუძლებელია მისი შიდა მექანიზმებით.
ფინანსური რისკის დაზღვევა არის საწარმოს ქონებრივი ინტერესების დაცვა სპეციალური სადაზღვევო კომპანიების (მზღვეველების) მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას მათ მიერ ჩამოყალიბებული სახსრების ხარჯზე დაზღვევის მფლობელებისგან სადაზღვევო პრემიების (სადაზღვევო შენატანების) მიღებით.
დაზღვევის პროცესში საწარმო უზრუნველყოფილია სადაზღვევო დაცვით მისი ყველა ძირითადი სახის ფინანსური რისკის - სისტემატური და უსისტემო. ამავდროულად, მზღვეველების მიერ ფინანსური რისკების უარყოფითი შედეგების კომპენსაციის მოცულობა შეზღუდული არ არის - იგი განისაზღვრება სადაზღვევო ობიექტის რეალური ღირებულებით (მისი სადაზღვევო შეფასების ზომით), სადაზღვევო თანხით და ოდენობით. გადახდილი სადაზღვევო პრემია.
მზღვეველთა მომსახურებებზე მიმართვისას საწარმომ ჯერ უნდა განსაზღვროს დაზღვევის ობიექტი - ფინანსური რისკების ის სახეები, რისთვისაც იგი აპირებს გარე სადაზღვევო დაცვის უზრუნველყოფას. ასეთი ფინანსური რისკების შემადგენლობა განისაზღვრება რიგი პირობებით, რომელთაგან მთავარია (ნახ. 16.2.).
Სავალდებულო
ფინანსური დაზღვევა
რისკი
მისაღებია
ფასი
დაზღვევა
დაცვას მიერ
რისკი
პირობები
დაზღვევა ფინანსური
საწარმოს რისკები
ხელმისაწვდომობა
საწარმოები
დაზღვევა
ინტერესი
არაპროგნოზირებადობა
და დაურეგულირებელი
რისკის შიგნით
საწარმოები
მაღალი ხარისხი
ალბათობები
გაჩენა
ფინანსური
რისკი
რისკის გამო ფინანსური ზარალის სრულად ანაზღაურების შეუძლებლობა საკუთარი ფინანსური რესურსების გამოყენებით
სურათი 16.2. საწარმოს მიერ ფინანსური რისკების დაზღვევის ძირითადი პირობები.
1. რისკის დაზღვევადობა.მიუხედავად იმისა, რომ კანონმდებლობა ხელს არ უშლის საწარმოს რაიმე სახის ფინანსური რისკის დაზღვევას, ამ რისკების სადაზღვევო პროდუქტების ბაზარი გარკვეულწილად შეზღუდულია. ეს შეზღუდვა გამოწვეულია სადაზღვევო შემთხვევის არაპროგნოზირებადობით გარკვეული ფინანსური რისკებისთვის ქვეყნის არასტაბილური ეკონომიკური განვითარების პირობებში და სადაზღვევო შემთხვევის მაღალი ალბათობით, გარდამავალი პროცესის მთელი რიგი ფინანსური რისკებისთვის. საბაზრო ურთიერთობებს. გარკვეული ფინანსური რისკების დაზღვევის შესახებ გარკვეული შეზღუდვები დაწესებულია აგრეთვე რიგი საწარმოების მიერ უკიდურესად აგრესიული ფინანსური პოლიტიკის განხორციელებით ფინანსური საქმიანობის გარკვეულ ასპექტებში. ამიტომ საწარმომ ფინანსური რისკების დაზღვევის შესაძლებლობების დადგენისას უნდა გაარკვიოს ასეთი დაზღვევის მიზანშეწონილობა ბაზრის მიერ შემოთავაზებული სადაზღვევო პროდუქტების გათვალისწინებით.
2. სავალდებულო ფინანსური რისკის დაზღვევა.მთელი რიგი ფინანსური რისკი ვსაწარმოთა ეკონომიკური საქმიანობის სახელმწიფო რეგულირების პირობების შესაბამისად, ისინი ექვემდებარებიან სავალდებულო დაზღვევას. ასეთი ფინანსური რისკებისთვის საწარმოს არ აქვს ალტერნატიული მართვის გადაწყვეტილებები მათ შემადგენლობასთან დაკავშირებით. ეს, პირველ რიგში, შესაბამისი რეგულაციებით გათვალისწინებულ აქტივების სავალდებულო დაზღვევის აუცილებლობას ეხება.
3. ხელმისაწვდომობა საწარმოში სადაზღვევო ინტერესი. მას ახასიათებს საწარმოს ფინანსური ინტერესი გარკვეული სახის ფინანსური რისკების დაზღვევაში. ეს ინტერესი განისაზღვრება საწარმოს ფინანსური რისკების შემადგენლობით, შიდა მექანიზმებით მათი განეიტრალების შესაძლებლობით, რისკის მოვლენის ალბათობის დონით, ინდივიდუალური ფინანსური რისკების შესაძლო ზიანის ოდენობით და რიგი სხვა ფაქტორებით.
არსებობს საწარმოების - ფინანსური რისკების მზღვეველების სრული და ნაწილობრივი სადაზღვევო ინტერესები.
საწარმოს სრული სადაზღვევო ინტერესიგანსაზღვრავს მის საჭიროებას ვმზღვეველის მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას წარმოქმნილი ფინანსური ზარალის სრული ოდენობის კომპენსაცია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სრული სადაზღვევო ინტერესი ასახავს მზღვეველის მიერ განსახილველი ფინანსური რისკის სრული სადაზღვევო დაფარვის საჭიროებას.
საწარმოს ნაწილობრივი სადაზღვევო ინტერესიგანსაზღვრავს მის საჭიროებას ვმზღვეველის მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას წარმოქმნილი ფინანსური ზარალის მხოლოდ გარკვეული წილის ანაზღაურება. სადაზღვევო ინტერესის ეს ფორმა დაკავშირებულია საწარმოს შესაძლებლობასთან, გამოიყენოს შიდა მექანიზმები გარკვეული ფინანსური რისკების გასანეიტრალებლად, რომელთა ეფექტი, თუმცა, არ უზრუნველყოფს მათი უარყოფითი ფინანსური შედეგების სრულ აღმოფხვრას.
საწარმოში სრული ან ნაწილობრივი სადაზღვევო ინტერესის არსებობა განსაზღვრავს მზღვეველთა მომსახურების ნებაყოფლობით მოძიებას გარკვეული სახის ფინანსური რისკების სადაზღვევო დაცვის ძიებაში.
4. რისკის გამო ფინანსური ზარალის სრულად ანაზღაურების შეუძლებლობა საკუთარი ფინანსური რესურსების გამოყენებით.ეს პირობა ერთ-ერთი მთავარია საწარმოს სადაზღვევო ინტერესის ფორმირებაში. ამ პირობის შესაბამისად, საწარმოს ფინანსური რისკები, რომლებიც კატასტროფულად არის კლასიფიცირებული შესაძლო ფინანსური ზარალის ზომით, პირველ რიგში საჭიროებს სადაზღვევო დაცვას. ამ პირობის გათვალისწინებით, საწარმომ უნდა უზრუნველყოს სრული ან ნაწილობრივი დაზღვევა მისი ფინანსური საქმიანობისთვის დამახასიათებელი დაზღვეული კატასტროფული რისკების ყველა სახეობისთვის. ზოგიერთ შემთხვევაში, ეს განსაზღვრავს კრიტიკული ჯგუფის დაზღვევისა და გარკვეული ფინანსური რისკების აუცილებლობას, თუ საწარმოში არის მათი კონცენტრაციის მაღალი დონე რიგი მიმდინარე ფინანსური ტრანზაქციის ფარგლებში.
5. ფინანსური რისკის ალბათობის მაღალი ხარისხი.ეს პირობა განსაზღვრავს მისაღები და კრიტიკული ჯგუფების ინდივიდუალური ფინანსური რისკების სადაზღვევო დაცვის აუცილებლობას, თუ მისი შიდა მექანიზმებით სრულად არ არის უზრუნველყოფილი მათი განეიტრალების შესაძლებლობა. ამ შემთხვევაში, კომპანიას ჩვეულებრივ აქვს მხოლოდ ნაწილობრივი სადაზღვევო ინტერესი.
6. საწარმოს შიგნით რისკის არაპროგნოზირებადობა და უკონტროლობა.გამოცდილების ან საკმარისი საინფორმაციო ბაზის ნაკლებობა ზოგჯერ საშუალებას არ აძლევს საწარმოს განსაზღვროს რისკის მოვლენის ალბათობის ხარისხი ინდივიდუალური ფინანსური რისკებისთვის ან გამოთვალოს მათთვის ფინანსური ზიანის შესაძლო ოდენობა. მაშინაც კი, თუ ფინანსური რისკი მკაფიოდ არის განსაზღვრული ტიპის მიხედვით, მაგრამ მისი დონე არ არის შეფასებული, ეს ფინანსურ მენეჯერებს ართმევს შესაძლებლობას ეფექტურად მართონ იგი, პირველ რიგში აირჩიონ ალტერნატიული ზომები მის გასანეიტრალებლად შიდა მექანიზმებით. ამ შემთხვევებში მენეჯმენტის უპირატესი გადაწყვეტილებაა ფინანსური რისკის გადაცემა მზღვეველზე.
7. რისკის დაზღვევის დაცვის მისაღები ღირებულება.ეს პირობა ერთ-ერთი მთავარია ფინანსური რისკის დაზღვევის ეფექტიანობის უზრუნველსაყოფად. თუ სადაზღვევო დაცვის ღირებულება არ შეესაბამება ფინანსური რისკის დონეს ან საწარმოს ფინანსურ შესაძლებლობებს, უნდა მიატოვოს იგი, გაძლიერდეს შესაბამისი ზომები მის გასანეიტრალებლად შიდა მექანიზმებით. ზოგიერთ შემთხვევაში, თუ შეუძლებელია გარე დაზღვევის განხორციელება მისი მაღალი ღირებულებისა და ფინანსური რისკების განეიტრალების შიდა მექანიზმების არაეფექტურობის გამო, საწარმომ უარი უნდა თქვას შესაბამისი ფინანსური ტრანზაქციის განხორციელებაზე.
(პირველ რიგში, ეს პირობა ეხება საწარმოს კატასტროფულ ფინანსურ რისკებს).
შემოთავაზებულია ბაზარზე სადაზღვევო მომსახურება, რომელიც უზრუნველყოფს საწარმოს ფინანსური რისკების დაზღვევას, კლასიფიცირებულია რიგი კრიტერიუმების მიხედვით (ნახ. 16.3.).
საწარმოს ფინანსური რისკის დაზღვევის კლასიფიკაცია
FORCH პირობებით
BYობიექტები სტრიაკოვრნია
VOLUMERN-ის მიერ
სტრვხოვრნია
გამოყენებული პროგრამული სისტემა
დაზღვევა
ნანახი
დაზღვევა
სავალდებულო დაზღვევა ნებაყოფლობითი დაზღვევა
ქონების დაზღვევა
პასუხისმგებლობის დაზღვევა
პერსონალის დაზღვევა
სრული დაზღვევა ნაწილობრივი დაზღვევა
დაზღვევა ქონების ფაქტობრივი ღირებულების მიხედვით დაზღვევა პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემაზე დაფუძნებული დაზღვევა პირველი რისკის სისტემაზე დაფუძნებული დაზღვევა
დაზღვევა უპირობო ფრენჩაიზის გამოყენებით დაზღვევა პირობითი ფრენჩაიზის გამოყენებით
ქონების (აქტივების) დაზღვევა
საკრედიტო რისკის დაზღვევა დეპოზიტების რისკის დაზღვევა საინვესტიციო რისკის დაზღვევა
არაპირდაპირი ფინანსური რისკების დაზღვევა
ფინანსური გარანტიის დაზღვევა
ფინანსური რისკის სხვა სახის დაზღვევა
სურათი 16.3. საწარმოს ფინანსური რისკების დაზღვევის კლასიფიკაცია ძირითადი მახასიათებლების მიხედვით.
1. დაზღვევის ფორმების მიხედვით იყოფა შემდეგნაირად:
სავალდებულო დაზღვევა.ეს არის დაზღვევის ფორმა, რომელიც დაფუძნებულია მისი განხორციელების საკანონმდებლო ვალდებულებაზე, როგორც დამზღვევის, ისე მზღვეველის მიმართ. ამ დაზღვევის მასობრივი ხასიათი შესაძლებელს ხდის საგრძნობლად შემცირდეს დაზღვევის ტარიფები და გამარტივდეს მისი განხორციელების პროცედურა. თუმცა, სავალდებულო დაზღვევა სრულად არ ითვალისწინებს დაზღვეული აქტივების მახასიათებლებს, სხვადასხვა ტიპის საწარმოებში სადაზღვევო შემთხვევის განსხვავებულ ალბათობას, დაზღვეულის ფინანსურ შესაძლებლობებს და სხვა რიგ ფაქტორებს, რომლებიც ინდივიდუალურად განაპირობებს სადაზღვევო დაცვას.
საწარმოებში სავალდებულო დაზღვევის ძირითადი ობიექტია მისი აქტივები (ქონება), რომლებიც მისი წარმოების ძირითადი საშუალებების ნაწილია. ფინანსური მართვის თვალსაზრისით, ამ აქტივების დაზღვევა განიხილება, როგორც საწარმოს ფინანსური რისკების დაზღვევა. ეს გამოწვეულია იმით, რომ დაუზღვევი აქტივების დაკარგვამ წარმოების ძირითადი საშუალებების სახით, რომელიც წარმოიქმნება ძირითადად კაპიტალიდან, შეიძლება გამოიწვიოს საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის მნიშვნელოვანი შემცირება. ამასთან დაკავშირებით, უფრო გაფართოებული ინტერპრეტაციით, იგი წარმოადგენს დაზღვევას საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის დონის შემცირების რისკისგან, რაც დაკავშირებულია კაპიტალის წილის შესაძლო შემცირებასთან.
საწარმოს აქტივები (ქონება), რომლებიც მისი წარმოების ძირითადი საშუალებების ნაწილია, სავალდებულოა მათი საბალანსო ღირებულების ფარგლებში (თუ მათი საბალანსო ღირებულება იცვლება, სავალდებულო დაზღვევის პირობები ექვემდებარება ავტომატურ გადასინჯვას). დაზღვევის მაქსიმალური განაკვეთები და მინიმალური სადაზღვევო თანხები თითოეული სადაზღვევო ობიექტისთვის განისაზღვრება რისკის დონის გათვალისწინებით და მტკიცდება მთავრობის მიერ. ამავე დროს, მინიმალური დაზღვეული თანხადგინდება სადაზღვევო ობიექტების ნარჩენი ღირებულების დონეზე.
ნებაყოფლობითი დაზღვევა.იგი ახასიათებს დაზღვევის ფორმას, რომელიც დამყარებულია მხოლოდ დამზღვევისა და მზღვეველის ნებაყოფლობით დადებულ ხელშეკრულებაზე, თითოეული მათგანის სადაზღვევო ინტერესებიდან გამომდინარე. მხარეთა სადაზღვევო ინტერესებზე დაფუძნებული ნებაყოფლობითობის პრინციპი ვრცელდება როგორც საწარმოზე, ასევე მზღვეველზე, რაც ამ უკანასკნელს საშუალებას აძლევს თავიდან აიცილოს საშიში ან წამგებიანი ფინანსური რისკები.
2. სადაზღვევო ობიექტების მიხედვითქვეყანაში არსებული პრაქტიკა გამოყოფს შემდეგ ჯგუფებს:
ქონების დაზღვევა.იგი მოიცავს საწარმოს მატერიალური და არამატერიალური აქტივების თითქმის ყველა ძირითად ტიპს. ქონების დაზღვევაში სადაზღვევო ურთიერთობები განისაზღვრება მხარეთა შემდეგი ვალდებულებებით: დამზღვევმა უნდა უზრუნველყოს სადაზღვევო პრემიის დროული გადახდა (დაზღვევის პრემია), ხოლო მზღვეველმა უნდა უზრუნველყოს საწარმოს მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას მიყენებული ფინანსური ზიანის ანაზღაურება. ქონების დაზღვევის შემთხვევაში, არა მხოლოდ შესაბამისი აქტივების მფლობელებს, არამედ მათი უსაფრთხოებით დაინტერესებულ იურიდიულ პირებსაც შეუძლიათ (მაგალითად, შენობების მოიჯარეები, აღჭურვილობის მოიჯარეები, მეურნეობის მაღაზიები და ა. .
პასუხისმგებლობის დაზღვევა.მისი ობიექტია საწარმოსა და მისი პერსონალის პასუხისმგებლობა მესამე პირების წინაშე, რომლებსაც შეიძლება მიადგეს ფინანსური და სხვა სახის ზიანი დაზღვეულის ნებისმიერი ქმედების ან უმოქმედობის შედეგად. ეს დაზღვევა უზრუნველყოფს საწარმოს სადაზღვევო დაცვას ფინანსური ზარალის რისკებისგან, რომელიც შეიძლება დაეკისროს მას კანონით მესამე პირებისთვის მიყენებულ ზიანთან დაკავშირებით - როგორც ფიზიკურ, ასევე იურიდიულ. პასუხისმგებლობის დაზღვევაში მხარეთა ურთიერთობა განისაზღვრება შემდეგი ორმხრივი ვალდებულებებით: დამზღვევი ვალდებულია გადაიხადოს საჭირო სადაზღვევო პრემია (დაზღვევის პრემია), ხოლო მზღვეველი ვალდებულია აუნაზღაუროს დამზღვევს მესამე პირებისთვის გადასახდელი თანხის ოდენობა. მიყენებული ზიანი. პასუხისმგებლობის დაზღვევა უზრუნველყოფს საწარმოს სადაზღვევო დაცვას მისი ფინანსური რისკების მრავალი სახეობისთვის.
პერსონალის დაზღვევა.იგი მოიცავს კომპანიის სიცოცხლის დაზღვევას მისი თანამშრომლებისთვის, ასევე მათი შრომისუნარიანობის დაკარგვის, ინვალიდობის დაწყების და სხვა შესაძლო შემთხვევებს. ამ დაზღვევის კონკრეტულ სახეობებს საწარმო ახორციელებს ნებაყოფლობით საფუძველზე მისი მოგების ხარჯზე კოლექტიური შრომითი ხელშეკრულებისა და ინდივიდუალური შრომითი ხელშეკრულებების შესაბამისად.
3. დაზღვევის მოცულობითგამოირჩევა შემდეგი ჯგუფები:
სრული დაზღვევა.იგი უზრუნველყოფს საწარმოს სადაზღვევო დაცვას ფინანსური რისკების უარყოფითი შედეგებისგან მთლიანად სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას.
ნაწილობრივი დაზღვევა.იგი ზღუდავს საწარმოს სადაზღვევო დაცვას ფინანსური რისკების უარყოფითი შედეგებისგან როგორც გარკვეული სადაზღვევო თანხებით, ასევე სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის სპეციფიკური პირობების სისტემაში.
4. გამოყენებული სადაზღვევო სისტემებითმონიშნეთ:
დაზღვევა ქონების რეალური ღირებულებიდან გამომდინარე.იგი გამოიყენება ქონების დაზღვევაში და უზრუნველყოფს სადაზღვევო დაცვას საწარმოს დაზღვეული ტიპის აქტივებისთვის მიყენებული ფინანსური ზიანის სრული ოდენობით (კონტრაქტით გათვალისწინებული დაზღვეული თანხის ოდენობით, ქონების სადაზღვევო შეფასების ზომის შესაბამისად. ). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ამ სადაზღვევო სისტემით სადაზღვევო კომპენსაციაშეიძლება სრულად გადაიხადოს მიყენებული ფინანსური ზარალი.
დაზღვევა პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემაზე.ის უზრუნველყოფს მხოლოდ ნაწილობრივ სადაზღვევო დაცვას გარკვეული სახის ფინანსური რისკებისთვის. ამ შემთხვევაში მიყენებული ფინანსური ზიანის ოდენობის სადაზღვევო ანაზღაურება ხორციელდება სადაზღვევო კოეფიციენტის პროპორციულად (დაზღვევის ხელშეკრულებით განსაზღვრული სადაზღვევო თანხის თანაფარდობა და სადაზღვევო ობიექტის სადაზღვევო შეფასების ზომა). ამ სადაზღვევო კოეფიციენტის გათვალისწინებით, პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემით გადახდილი სადაზღვევო ანაზღაურების ოდენობა განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:
სადაც SV P0 არის საწარმოსათვის გადახდილი სადაზღვევო კომპენსაციის მაქსიმალური ოდენობა პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემის დაზღვევისას;
Y - სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის შედეგად საწარმოს მიერ მიყენებული ფინანსური ზიანის ოდენობა; სს დ – პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემით სადაზღვევო ხელშეკრულებით განსაზღვრული სადაზღვევო თანხა; CC 0 - სადაზღვევო ობიექტის სადაზღვევო შეფასების თანხა, რომელიც განისაზღვრება ხელშეკრულების დადებისას.
დაზღვევა პირველი რისკის სისტემის მიხედვით.„პირველი რისკი“ ნიშნავს დამზღვევის მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას მიღებულ ფინანსურ ზარალს, რომელიც წინასწარ ფასდება სადაზღვევო ხელშეკრულების გაფორმებისას, როგორც მასში მითითებული სადაზღვევო თანხის ოდენობა. თუ რეალური ფინანსური ზარალი აღემატება დადგენილ სადაზღვევო თანხას (დაზღვეული პირველი რისკი), იგი ანაზღაურდება ამ სადაზღვევო სისტემით მხოლოდ მხარეთა მიერ ადრე შეთანხმებული დაზღვეული თანხის ფარგლებში.
დაზღვევა უპირობო ფრენჩაიზის გამოყენებით,გამოქვითვა არის დაზღვეულის მიერ მიყენებული ზიანის მინიმალური ნაწილი, რომელიც არ ანაზღაურდება მზღვეველის მიერ. უპირობო ფრენჩაიზის გამოყენებით დაზღვევისას მზღვეველი ყველა სადაზღვევო შემთხვევაში უხდის დამზღვევს სადაზღვევო კომპენსაციის ოდენობას ფრენჩაიზის ოდენობის გამოკლებით, თავისთვის ინახავს მას. ამ სადაზღვევო სისტემით სადაზღვევო კომპენსაციის ოდენობა განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:
სადაზღვევო კომპენსაციის ოდენობა, რომელიც გადახდილია საწარმოსთვის სადაზღვევო სისტემის ქვეშ უპირობო ფრენჩაიზის გამოყენებით:
Y - სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის შედეგად საწარმოს მიერ მიყენებული ფინანსური ზიანის ოდენობა; FR - მხარეთა მიერ შეთანხმებული ფრენჩაიზის ზომა.
დაზღვევა პირობითი ფრენჩაიზის გამოყენებით.ამ სადაზღვევო სისტემის მიხედვით, მზღვეველი არ არის პასუხისმგებელი საწარმოს მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის შედეგად მიყენებულ ფინანსურ ზიანზე, თუ ამ ზიანის ოდენობა არ აღემატება შეთანხმებული გამოქვითვის თანხას. თუ ფინანსური ზარალის ოდენობა აღემატება გამოქვითვის ოდენობას, მაშინ იგი სრულად უბრუნდება კომპანიას მისთვის გადახდილი სადაზღვევო კომპენსაციის ფარგლებში (ანუ ამ შემთხვევაში გამოქვითვის თანხის გამოკლების გარეშე).
5. დაზღვევის ტიპის მიხედვითმისი კლასიფიკაციის პროცესში გამოირჩევა შემდეგი:
ქონების (აქტივების) დაზღვევა.ასეთი დაზღვევის საფუძვლები გათვალისწინებულია მისი სავალდებულო ფორმის დახასიათებისას. ამავდროულად, მისი შესაძლებლობები შეიძლება მნიშვნელოვნად გაფართოვდეს საწარმოს მატერიალური და არამატერიალური (ინტელექტუალური საკუთრების) აქტივების ნებაყოფლობითი დაზღვევით. სავალდებულოსგან განსხვავებით, ამ ტიპის ნებაყოფლობით დაზღვევას აქვს შემდეგი მახასიათებლები:
ა) დაზღვევას შეუძლია დაფაროს საწარმოს მატერიალური და არამატერიალური აქტივების მთელი კომპლექსი და არა მხოლოდ მისი საწარმოო ძირითადი საშუალებები;
ბ) ამ აქტივების დაზღვევა შეიძლება განხორციელდეს მათი რეალური საბაზრო ღირებულების ოდენობით (ანუ მათი აღდგენის და არა საბალანსო ღირებულების მიხედვით), თუ არსებობს შესაბამისი ექსპერტიზა;
გ) ამ აქტივების სხვადასხვა ტიპის დაზღვევა შეიძლება განხორციელდეს რამდენიმე (და არა ერთ) მზღვეველთან, რაც უზრუნველყოფს სადაზღვევო დაცვის უფრო საიმედოობის ხარისხს, კერძოდ, თავად მზღვეველების გაკოტრების შემთხვევაში (ასეთი დაზღვევა არის ერთ-ერთი. საწარმოს ფინანსური რისკების დივერსიფიკაციის გზები);
დ) ამ აქტივების დაზღვევის პროცესში მის კომპონენტად შეიძლება გათვალისწინებული იყოს მომავალი პერიოდის ინფლაციის რისკი.
საკრედიტო რისკის (ან ანგარიშსწორების რისკის) დაზღვევა.ასეთი დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს პროდუქტის მყიდველების მხრიდან სასაქონლო (კომერციული) სესხის გაცემისას ან შემდგომი გადახდის პირობებით პროდუქციით მიწოდების რისკი. ამ დაზღვევას, როგორც წესი, ახორციელებს თავად საწარმო, მის ხარჯებს მოვალეს მიაწერს. საწარმოს საკრედიტო რისკი შეიძლება დააზღვიოს თავად პროდუქტის მყიდველმა (მისი ფინანსური ვალდებულების სახით) სადაზღვევო პოლისის გამყიდველ საწარმოზე გადაცემით. ამ ტიპის დაზღვევა ასევე შეიძლება გავრცელდეს ფინანსურ რისკებზე სამომხმარებლო სესხებზე გრძელვადიანი ფორმით და საქონლის მაღალი ღირებულება.
დეპოზიტების რისკის დაზღვევა.იგი წარმოებულია საწარმოს მიერ განხორციელების პროცესში როგორც მოკლევადიანი, ასევე გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციებისხვადასხვა სადეპოზიტო ინსტრუმენტების გამოყენებით. ასეთი დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს ბანკის მიერ დეპოზიტებისა და სადეპოზიტო სერტიფიკატების ძირითადი თანხისა და პროცენტის გადაუხდელობის ფინანსური რისკი მისი გაკოტრების შემთხვევაში.
საინვესტიციო რისკების დაზღვევა.ამ ტიპის დაზღვევის ობიექტია, როგორც წესი, რეალური ინვესტიციის უამრავი მარტივი რისკი, უპირველეს ყოვლისა, საინვესტიციო პროექტზე საპროექტო სამუშაოების დროულად დასრულების რისკები, მასზე სამშენებლო-სამონტაჟო სამუშაოების დროულად დასრულება, დაგეგმილის მიუღწევლობა. დიზაინის წარმოების სიმძლავრე და სხვა. უცხოურ პრაქტიკაში ხშირია ფინანსური ინვესტიციების განზრახ შემოსავლის მიღების დაზღვევა, მაგრამ ჩვენს ქვეყანაში ამ ტიპის ფინანსური რისკი კვლავ დაუზღვევად ითვლება სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის მაღალი ალბათობის გამო (ასეთ პირობებში, ოდენობა სადაზღვევო პრემია შეიძლება აღემატებოდეს დაგეგმილი საინვესტიციო შემოსავლის ოდენობას).
არაპირდაპირი ფინანსური რისკების დაზღვევა.ასეთი დაზღვევა მოიცავს საწარმოს მრავალი სახის ფინანსურ რისკს, თუ მზღვეველს აქვს საკმარისი სადაზღვევო ინტერესი. ამ ტიპის დაზღვევა მოიცავს ისეთ სახეობებს, როგორიცაა სავარაუდო მოგების დაზღვევა, დაკარგული მოგების დაზღვევა, კაპიტალის ან მიმდინარე ხარჯების დადგენილი ბიუჯეტის გადაჭარბების დაზღვევა, სალიზინგო გადახდების დაზღვევა და სხვა.
ფინანსური გარანტიების დაზღვევა.საწარმო ამ ტიპის დაზღვევას მიმართავს ნასესხები სახსრების (საბანკო, კომერციული და სხვა სახის სესხების სახით) მოზიდვის პროცესში კრედიტორების მოთხოვნით. ასეთი დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს ძირითადი თანხის გადაუხდელობის (არადროულად დაბრუნების) და პროცენტის დადგენილი თანხის გადაუხდელობის (დაგვიანებით გადახდა) ფინანსური რისკი. ფინანსური გარანტიების დაზღვევა გულისხმობს, რომ საწარმოს გარკვეული ფინანსური ვალდებულებები, რომლებიც დაკავშირებულია ნასესხები კაპიტალის მოზიდვასთან, შესრულდება სასესხო ხელშეკრულების პირობების სრული დაცვით.
ფინანსური რისკის სხვა სახის დაზღვევა.მისი ობიექტია სხვა სახის ფინანსური რისკები, რომლებიც არ შედის ზემოთ განხილულ დაზღვევის ტრადიციულ სახეებში. მხარეთა სადაზღვევო ინტერესების ურთიერთდაკმაყოფილებით, სხვა სახის დაზღვევის შემადგენლობას შეიძლება ჰქონდეს ფართო სპექტრი (ადრე დაუზღვევი რისკების, ინოვაციური სადაზღვევო პროდუქტების და ა.შ. ჩართვის გამო).
საწარმოსა და სადაზღვევო კომპანიას შორის ურთიერთობა ეფუძნება სადაზღვევო ხელშეკრულებას - დაზღვეულსა და მზღვეველს შორის შეთანხმებას, რომელიც არეგულირებს მათ ორმხრივ უფლებებსა და მოვალეობებს გარკვეული სახის ფინანსური რისკების დაზღვევის პირობებით. ამ ხელშეკრულების საფუძველი, რომელიც განსაზღვრავს სადაზღვევო დაცვის სანდოობას და მის ეფექტურობას, არის სადაზღვევო პირობები. ამ პირობებიდან ყველაზე მნიშვნელოვანია (ნახ. 16.4.):
დაზღვევის მოცულობა
პასუხისმგებლობა
დამზღვევი
სადაზღვევო თანხა
ქონების შეფასება
დამზღვევი
ზომა
დაზღვევა
თანხები
ძირითადი პირობები
დაზღვევა
დაზღვევის ტარიფის ოდენობა (სატარიფო განაკვეთი)
სადაზღვევო ზიანის ოდენობის დადგენის პროცედურა
დაზღვევის გამოქვითვის ზომა და ბუნება
გადახდის პროცედურა
დაზღვევა
ჯილდო
სადაზღვევო თანხა
ბონუსი (გადახდა,
წვლილი)
სურათი 16.4. საწარმოს ფინანსური რისკების დაზღვევის ძირითადი პირობების შემადგენლობა.
1. მზღვეველის სადაზღვევო პასუხისმგებლობის ფარგლები.ეს ელემენტი ახასიათებს მზღვეველის მიერ ამ სადაზღვევო ობიექტისთვის მიღებული რისკების ჩამონათვალს. რისკების ამ ჩამონათვალში მითითებულია სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის შესაძლო ვარიანტები, რის შედეგადაც მზღვეველი იღებს ვალდებულებას გადაუხადოს დაზღვეულს სადაზღვევო ანაზღაურების ოდენობა. მზღვეველის სადაზღვევო პასუხისმგებლობის ფარგლები განსაზღვრავს სადაზღვევო დაცვის სრულ ან ნაწილობრივ დონეს, რომელიც მას უწევს საწარმოს მისი ფინანსური რისკების სპეციფიკური ტიპებისთვის.
2. დაზღვეულის ქონების სადაზღვევო შეფასების ოდენობა.ეს ელემენტი შედის ქონების დაზღვევის პირობებში. იგი ახასიათებს შესაბამისი აქტივების (საბალანსო ღირებულებით, რეალური საბაზრო ღირებულებით და ა.შ.) შეფასების მეთოდს. დამისი შედეგები. ასეთი შეფასების განხორციელებისას, აუცილებელ შემთხვევებში, ჩართულნი არიან მესამე მხარის ექსპერტები - „ქონების შემფასებლები“. დაზღვეულის ქონების სადაზღვევო შეფასების ზომა წარმოადგენს სადაზღვევო თანხის დადგენის საფუძველს ფაქტობრივი ღირებულების მიხედვით სადაზღვევო სისტემების გამოყენებისას. პროპორციული პასუხისმგებლობა და სხვა.
3. დაზღვეული თანხა.დაზღვეული თანხა ახასიათებს სახსრების ოდენობას ვრომლის ფარგლებშიც დაზღვევის ხელშეკრულებით პასუხისმგებლობა ეკისრება მზღვეველს. როგორიც არ უნდა იყოს საწარმოს მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას მიყენებული ზიანის ფაქტობრივი ოდენობა, ის დაზღვეულის მიერ არ შეიძლება ანაზღაურდეს სადაზღვევო თანხაზე მეტი ოდენობით. თავისი ეკონომიკური შინაარსით სადაზღვევო თანხა წარმოადგენს საწარმოს სადაზღვევო დაცვის მაქსიმალურ ოდენობას მის მიერ დაზღვეული კონკრეტული სახის ფინანსური რისკებისთვის.
4. სადაზღვევო ტარიფის ოდენობა (სატარიფო განაკვეთი).იგი ახასიათებს სადაზღვევო მომსახურების ერთეულის ღირებულებას სადაზღვევო თანხასთან მიმართებაში ან დაზღვევის ერთეულის ფასს შესაბამისი ტიპის რისკისთვის. სატარიფო განაკვეთების გამოთვლის ამჟამინდელი მეთოდები (აქტუარული გამოთვლები) ითვალისწინებს მათი დონის დადგენის მიდგომების ცვალებადობას - დაზღვეული შემთხვევის ალბათობის მათემატიკური განსაზღვრის საფუძველზე, ექსპერტთა შეფასებები, ანალოგიების მეთოდის გამოყენება და სხვა. სატარიფო განაკვეთი (ან მთლიანი განაკვეთი) გამოითვლება მზღვეველის მიერ, როგორც დაზღვევის კონკრეტული ტიპის წმინდა განაკვეთის ჯამი და ტვირთის ზომა:
ST = NS + N გვერდი, სადაც ST არის სადაზღვევო განაკვეთი (მთლიანი განაკვეთი) კონკრეტული ტიპისთვის
დაზღვევა;
NS - ამ ტიპის რისკის წმინდა განაკვეთი; პიტერი არის მზღვეველის ტვირთი ამ ტიპის რისკისთვის.
წმინდა განაკვეთიუზრუნველყოფს მზღვეველს სადაზღვევო კომპენსაციის გადახდის ფონდის ფორმირებას, მოცემული ტიპის რისკისთვის სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის ალბათობის გათვალისწინებით. მოიცავს მზღვეველის კონკრეტულ ხარჯებს სადაზღვევო ოპერაციების განსახორციელებლად, სარეზერვო ფონდის ფორმირებისთვის, მისი მომგებიანობის სტანდარტულ დონეს და ზოგიერთ სხვა ელემენტს. სადაზღვევო განაკვეთი (ან მთლიანი განაკვეთი) კონკრეტული ტიპის დაზღვევისთვის დგინდება ორ ვარიანტად - დაზღვეული თანხის პროცენტულად ან აბსოლუტური მაჩვენებლებით ასზე. ფულადი ერთეულებიდაზღვეული თანხის ვალუტა.
5. სადაზღვევო პრემიის ოდენობა (გადახდა, შენატანი).სადაზღვევო პრემია (გადახდა, შენატანი) ახასიათებს იმ თანხის სრულ რაოდენობას, რომელიც დამზღვევმა უნდა გადაუხადოს მზღვეველს სადაზღვევო ხელშეკრულების პირობებით. მისი ეკონომიკური შინაარსის მიხედვით სადაზღვევო პრემიის ზომა განსაზღვრავს საწარმოს მიერ შესაბამისი ფინანსური რისკის ან მათი გარკვეული კომპლექსის დაზღვევის სრულ ფასს. სადაზღვევო პრემიის ოდენობის გაანგარიშება ეფუძნება ხელშეკრულებით გათვალისწინებულ სადაზღვევო თანხას, დაზღვევის პერიოდს და სადაზღვევო ტარიფის ოდენობას (ტარიფის განაკვეთს).
6. სადაზღვევო პრემიის გადახდის პროცედურა.არსებული პრაქტიკის შესაბამისად, გამოიყენება სადაზღვევო პრემიის გადახდის ორი ძირითადი მიდგომა:
ერთჯერადი გადახდა (ერთჯერადი ბონუსი).მას, როგორც წესი, აქვს წინასწარი ხასიათი, ე.ი. გადაიხადა მზღვეველს დაზღვევის ხელშეკრულების გაფორმებისთანავე. გადახდის ეს ფორმა გამოიყენება ფინანსური რისკების მოკლევადიანი ტიპის დაზღვევისთვის ან დაბალი სადაზღვევო პრემიით გრძელვადიანი დაზღვევისთვის;
მიმდინარე გადახდა (მიმდინარე პრემია).იგი ნაწილდება დაზღვევის ხელშეკრულების მთლიანი მოქმედების ვადის კონკრეტულ დროში - წლებზე (თუ ხელშეკრულების ვადა რამდენიმე წლით არის განსაზღვრული), ნახევარ წელზე, კვარტალში, თვეზე. თითოეული მიმდინარე გადახდის ოდენობა ამ შემთხვევაში განისაზღვრება სრული სადაზღვევო პრემიის გაყოფით დროის ინტერვალების რაოდენობაზე (ან მხარეთა შეთანხმებით სხვა თანხებით).
საწარმოს თვალსაზრისით უფრო მომგებიანია სადაზღვევო პრემიის გადახდა მიმდინარე გადახდების თანმიმდევრობით.
7. დაზღვევის გამოქვითვის ზომა და ბუნება.ეს ელემენტი შედის დაზღვევის პირობებში, როდესაც იგი ხორციელდება უპირობო ან პირობითი ფრენჩაიზის გამოყენებით. გარე სადაზღვევო დაცვის გასაძლიერებლად, საწარმო უნდა შეეცადოს მინიმუმამდე დაიყვანოს ფრენჩაიზის ზომა და უპირატესობა მიანიჭოს მის პირობით ტიპს (განხილული ფინანსური რისკის დაზღვევის ორი ალტერნატიული სისტემისგან).
8. სადაზღვევო ზიანის ოდენობის დადგენის პროცედურა.სადაზღვევო ზარალი ახასიათებს საწარმოს განადგურებული ან ნაწილობრივ დაკარგული აქტივების ღირებულებას, აგრეთვე იმ დაზღვეულის ან მესამე პირის ფინანსური ზარალის ფულად ღირებულებას, რომლის სასარგებლოდც დაიდო სადაზღვევო ხელშეკრულება. სადაზღვევო ზიანი შეიძლება განისაზღვროს დაზღვევის პირობებით უდავო წესით (თუ შესაძლებელია მისი ოდენობის მკაფიოდ დადგენა) ან მხარეთა შეთანხმებით. დაზღვევის პირობები შეიძლება ითვალისწინებდეს დაზღვეულის ფინანსური ზარალის ოდენობის შეფასებაში სპეციალური ექსპერტების ჩართვას - „ავარიის შემსრულებლებს“, რომლებსაც მოუწოდებენ გაარკვიონ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის მიზეზები და დაადგინონ ზიანის ოდენობა.
9. სადაზღვევო ანაზღაურების გადახდის პროცედურა.სადაზღვევო კომპენსაცია არის თანხა, რომელსაც იხდის მზღვეველი დამზღვევის ფინანსური ზარალის დასაფარად სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას. მისი გადახდის პროცედურა ადგენს ანგარიშსწორების ვადას, მათ ფორმას (გადახდის სახეს) და მისგან სადაზღვევო პრემიის გადაუხდელი თანხის გამოქვითვის შესაძლებლობას. ეს ელემენტი ასევე განსაზღვრავს იმ პირობებს, რომლითაც არ ხდება სადაზღვევო კომპენსაცია (განზრახ დანაშაულის ჩადენის შემთხვევაში და ა.შ.).
დასამტკიცებლად შემოთავაზებული გარკვეული სახის ფინანსური რისკების დაზღვევის პირობების გათვალისწინებით საწარმო ადგენს მის ეფექტურობას. ფინანსური რისკის დაზღვევის ეფექტურობის შეფასების ძირითადი პარამეტრებია:
ფინანსური რისკის მოცემული ტიპისთვის სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის ალბათობა;
რისკის სადაზღვევო დაცვის ხარისხი, განსაზღვრული სადაზღვევო კოეფიციენტით (დაზღვეული თანხის თანაფარდობა ქონების სადაზღვევო შეფასების ოდენობასთან);
სადაზღვევო ტარიფის ზომა მის საშუალო ზომასთან შედარებით სადაზღვევო ბაზარიამ ტიპის დაზღვევისთვის;
სადაზღვევო პრემიის ოდენობა და მისი გადახდის წესი სადაზღვევო პერიოდში;
ფრენჩაიზის ოდენობა არის პირობითი ან უპირობო (შესაბამისი სადაზღვევო სისტემების გამოყენებისას).
ამ პარამეტრების გათვალისწინებით განსაზღვრული საწარმოს გარკვეული სახის ფინანსური რისკების დაზღვევის ეფექტურობა არის ამ საკითხზე მენეჯმენტის გადაწყვეტილების მიღების საფუძველი.
| " |
ქონებრივი ინტერესების საიმედო დაცვა სადაზღვევო შემთხვევის შემთხვევაში არის ფინანსური რისკის დაზღვევა. დაზღვევას ახორციელებენ სპეციალიზებული სადაზღვევო კომპანიები მათთვის სადაზღვევო პრემიების მიღებით წარმოქმნილი ფინანსური სახსრების ხარჯზე. დაზღვევისას დამზღვევი უზრუნველყოფილია სისტემატური და არასისტემური სადაზღვევო დაცვით მისი ფინანსური რისკების ძირითადი ტიპებისთვის. დაზღვეული შემთხვევის შემთხვევაში კომპენსაციის ოდენობა დამოკიდებული იქნება რამდენიმე ფაქტორზე:
- სადაზღვევო ობიექტის ღირებულება (სავარაუდო ღირებულება);
- ფინანსური რისკის დაზღვევის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული დაზღვეული თანხის ოდენობა;
- სადაზღვევო პრემიის (დაზღვევის პრემიის) ოდენობა.
რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე სადაზღვევო მომსახურების ბაზარი, რომელიც უზრუნველყოფს ფინანსური რისკების საიმედო დაზღვევას, საკმაოდ ფართოა. დაზღვევა იყოფა რამდენიმე ძირითადი მახასიათებლის მიხედვით:
- დაზღვევის ფორმები;
- სადაზღვევო ობიექტები;
- დაზღვევის მოცულობები;
- სადაზღვევო სისტემები;
- დაზღვევის სახეები.
დაზღვევის ფორმები
ფინანსური რისკის დაზღვევა შეიძლება იყოს სავალდებულო ან ნებაყოფლობითი. ზე სავალდებულო დაზღვევადაზღვევის ძირითადი ობიექტია ფინანსური აქტივები, რომლებიც მზღვეველის მოქმედი ძირითადი საშუალებების ნაწილია, რომელიც წარმოიქმნება მისი საკუთარი კაპიტალიდან. დაუზღვეველი აქტივების (მოქმედი ძირითადი საშუალებების) დაკარგვა იწვევს მზღვეველის საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის მნიშვნელოვან შემცირებას. აქედან გამომდინარე, ფინანსური რისკის დაზღვევა შეიძლება ჩაითვალოს დაცვად დაზღვეულის საკუთარი კაპიტალის ფინანსური არასტაბილურობის დონის შესამცირებლად.
დაზღვევის ნებაყოფლობით ფორმაში ურთიერთობები დაზღვევის მონაწილეებს შორის ყალიბდება ნებაყოფლობით საფუძველზე და დამოკიდებულია თითოეული მათგანის დაზღვევის ინტერესებზე. დაზღვევის ნებაყოფლობითი ფორმა მზღვეველს საშუალებას აძლევს აირიდოს ფინანსური რისკების წამგებიანი და საშიში დაზღვევა, ხოლო დამზღვევს გონივრულად და ეფექტურად მართოს თავისი ფინანსური აქტივები.
დაზღვევის ობიექტები
სადაზღვევო ობიექტები მოიცავს შემდეგ ძირითად ჯგუფებს:
- ქონების დაზღვევა;
- პერსონალის დაზღვევა;
- პასუხისმგებლობის დაზღვევა.
ქონების დაზღვევა მოიცავს საწარმოს ყველა სახის არამატერიალურ და მატერიალურ აქტივებს. მზღვეველები შეიძლება იყვნენ როგორც შესაბამისი აქტივების მფლობელები, ასევე მათ უსაფრთხოებაზე პასუხისმგებელი იურიდიული პირები (მოიჯარეები, მოიჯარეები და სხვა).
ქონების დაზღვევასთან ერთად, დამზღვევის მოვალეობებში შედის ფინანსური რისკის დაზღვევის ხელშეკრულებით განსაზღვრული სადაზღვევო პრემიის დროული გადახდა. მზღვეველისათვის – სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას ფინანსური ზიანის ანაზღაურების უზრუნველყოფა.
პერსონალის დაზღვევა საშუალებას გაძლევთ დააზღვიოთ დაზღვეულის თანამშრომლების სიცოცხლე და ჯანმრთელობა, ასევე შესაძლო დაკარგვამათი ქმედუუნარობა, ინვალიდობა და ა.შ. ამ ტიპის დაზღვევა არის ნებაყოფლობითი, ფინანსდება საწარმოს მოგებიდან კოლექტიური შრომითი ხელშეკრულების შესაბამისად.
პასუხისმგებლობის დაზღვევისას დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს საწარმოს, ისევე როგორც მისი პერსონალის პასუხისმგებლობა მესამე პირების მიმართ არასათანადო შესრულების ან დაზღვეულის ფუნქციური მოვალეობების შეუსრულებლობის გამო მიყენებული ფინანსური ზიანისთვის. ფინანსური რისკის დაზღვევა უზრუნველყოფს დამზღვევის სადაზღვევო დაცვას ფინანსური ზარალისგან, რაც შესაძლებელია, როდესაც მესამე მხარე წარადგენს პრეტენზიას მიღებული ზიანის ანაზღაურებაზე.
სადაზღვევო მოცულობები
მზღვეველები დაზღვევის მოცულობის მიხედვით განასხვავებენ ჯგუფებს: ნაწილობრივი და სრული დაზღვევა. ნაწილობრივი დაზღვევით შეზღუდულია დამზღვევის სადაზღვევო დაცვა შესაძლო ნეგატიური შედეგებისგან დაზღვეული მოვლენების დადგომის შემთხვევაში. როგორც წესი, ეს გამოიხატება სადაზღვევო კომპენსაციის შეზღუდული ოდენობით.
სრული დაზღვევით, დამზღვევი უზრუნველყოფილია სადაზღვევო დაცვით, შესაძლო სადაზღვევო მოვლენების დადგომისას, რაც გამოიწვევს ფინანსური რისკების უარყოფით შედეგებს.
სადაზღვევო სისტემები
ფინანსური რისკების დაზღვევა დამოკიდებულია გამოყენებულ სადაზღვევო სისტემებზე:
- პირველი რისკის სისტემა;
- პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემა;
- უპირობო ფრენჩაიზის სისტემა;
- პირობითი ფრენჩაიზის სისტემა;
- ქონების ფაქტობრივი ღირებულების სისტემა.
პირველი რისკის სისტემით დაზღვევისას მზღვეველი ანაზღაურებს დამზღვევის მიერ სადაზღვევო შემთხვევის დადგომისას მიყენებულ ფინანსურ ზარალს, მაგრამ არაუმეტეს ადრე დადებული სადაზღვევო ხელშეკრულებით განსაზღვრული სადაზღვევო თანხის ოდენობისა.
პროპორციული პასუხისმგებლობის სისტემის პირობებში, მზღვეველი უზრუნველყოფს ნაწილობრივ სადაზღვევო დაფარვას გარკვეული სახის ფინანსური რისკებისთვის. სადაზღვევო ანაზღაურების ოდენობა განისაზღვრება სადაზღვევო კოეფიციენტის გამოყენებით.
უპირობო ფრენჩაიზის სისტემით დაზღვევისას მზღვეველი იღებს სადაზღვევო კომპენსაციას გამოქვითვის ოდენობის გამოკლებით. რაც შეეხება დაზღვევას პირობითი ფრენჩაიზის სისტემის გამოყენებით, მზღვეველი იხდის სადაზღვევო კომპენსაციას მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ სადაზღვევო შემთხვევის შედეგად მიყენებული ზიანის ოდენობა აღემატება ფრენჩაიზის ოდენობას.
ქონების ფაქტობრივი ღირებულების სისტემის მიხედვით დაზღვევისას დამზღვევს უზრუნველყოფილია სრული სადაზღვევო დაცვა მიყენებული ფინანსური ზიანის სრული ოდენობით.
დაზღვევის სახეები
ფინანსური რისკის დაზღვევა კლასიფიცირდება ქვეტიპებად, რომლებიც დაზღვევის დამოუკიდებელი სახეობაა:
- აქტივების (ქონების) დაზღვევა;
- ანგარიშსწორების რისკის დაზღვევა (საკრედიტო რისკები);
- დეპოზიტის რისკის დაზღვევა;
- საინვესტიციო რისკის დაზღვევა;
- არაპირდაპირი ფინანსური რისკების დაზღვევა;
- ფინანსური გარანტიის დაზღვევა;
- სხვა ფინანსური რისკის დაზღვევა.
ფინანსური რისკი არის ზიანის ალბათობა ფინანსურ, საკრედიტო და საბირჟო სფეროში რაიმე ოპერაციების, აქციების ღირებულებით გარიგებების შედეგად, ე.ი. რისკი, რომელიც წარმოიქმნება ამ ოპერაციების ბუნებიდან.
ფინანსური რისკის დაზღვევა - ითვალისწინებს მზღვეველის ვალდებულებებს სადაზღვევო გადასახდელებთან დაკავშირებით დაზღვეულის შემოსავლის (დამატებითი ხარჯების) დაკარგვის სრული ან ნაწილობრივი ანაზღაურების ოდენობით, რომელიც გამოწვეულია შემდეგი მოვლენებით:
- ა) წარმოების შეჩერება ან წარმოების მოცულობის შემცირება მითითებული მოვლენების შედეგად;
- ბ) სამუშაოს დაკარგვა (ფიზიკური პირებისთვის);
- გ) გაკოტრება;
- დ) სავალუტო რისკები;
- ე) გაუთვალისწინებელი ხარჯები;
- ვ) გარიგების კრედიტორი დაზღვეული პირის კონტრაგენტის მიერ სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობა;
- ზ) დაზღვეული პირის მიერ გაწეული სამართლებრივი ხარჯები (დანახარჯები);
- თ) სხვა ღონისძიებები.
ნებისმიერ ბიზნეს საქმიანობაში ყოველთვის არის გარკვეული სპეციფიკიდან გამომდინარე ფულადი ზარალის საშიშროება საქმიანი გარიგებები. ასეთი ზარალის საშიშროება ფინანსური რისკებია. ფინანსური რისკები არის კომერციული რისკები. რისკები შეიძლება იყოს სუფთა ან სპეკულაციური. სუფთა რისკები ნიშნავს ზარალის ან ნულოვანი შედეგის შესაძლებლობას. სპეკულაციური რისკები გამოიხატება როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი შედეგების მიღების შესაძლებლობაში. ფინანსური რისკები სპეკულაციური რისკებია. ინვესტორმა, რომელიც ახორციელებს ვენჩურული კაპიტალის ინვესტიციას, წინასწარ იცის, რომ მისთვის შესაძლებელია მხოლოდ ორი სახის შედეგი - შემოსავალი ან ზარალი. ფინანსური რისკის მახასიათებელია ზიანის ალბათობა ფინანსურ, საკრედიტო და საბირჟო სფეროში რაიმე ტრანზაქციის, საფონდო ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციების შედეგად, ე.ი. რისკი, რომელიც წარმოიქმნება ამ ოპერაციების ბუნებიდან.
ფინანსური რისკები მოიცავს:
- 1. ინფლაციის რისკი - ფინანსური რისკის სახეობა, რომელიც შედგება კაპიტალის რეალური ღირებულების, აგრეთვე საწარმოს მოსალოდნელი შემოსავლისა და მოგების გაუფასურების შესაძლებლობაში, ფინანსური ტრანზაქციებიდან ან ოპერაციებიდან ინფლაციის ზრდის გამო.
- 2. საგადასახადო რისკი უნდა იქნას გაგებული, როგორც ზარალის ალბათობა, რომელიც შეიძლება განიცადოს საწარმომ საგადასახადო კანონმდებლობის ცვლილების ან საწარმოს მიერ გადასახადების გამოანგარიშებისას დაშვებული შეცდომების შედეგად. Ეს შეიცავს:
- - ალბათობა დამატებითი გადახდებიბიუჯეტში გადასახადების განაკვეთების დაუგეგმავი ზრდის შედეგად;
- - სარგებლის გაუქმების შედეგად დანაკარგების ალბათობა;
- - ბიუჯეტში გადახდებზე დავალიანების მნიშვნელოვანი ზრდა;
- - ზარალი ბუღალტერის საგადასახადო შეცდომების შედეგად.
- 3. საკრედიტო რისკი - იმის ალბათობა, რომ ხელშეკრულებაში მონაწილე პარტნიორები ვერ შეასრულებენ სახელშეკრულებო ვალდებულებებს. არსებობს: სავაჭრო საკრედიტო რისკი და საბანკო საკრედიტო რისკი.
- 4. სადეპოზიტო რისკი - ბანკებში კომპანიის დეპოზიტების დაუბრუნებლობის შედეგად დანაკარგების ალბათობა, ეს იმ შემთხვევაში, თუ ბანკი ცუდად არის შერჩეული.
- 5. სავალუტო რისკი - საერთაშორისო ფინანსურ ბაზრებზე გაცვლითი კურსის არახელსაყრელი მოკლევადიანი და გრძელვადიანი რყევების შედეგად დანაკარგების რისკი.
- 6. საინვესტიციო რისკი- საინვესტიციო საქმიანობის პროცესში ფინანსური ზარალის წარმოშობის ალბათობა. არსებობს საინვესტიციო რისკის ორი ტიპი: ფინანსური ინვესტიციების რისკი (ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე) და რეალური ინვესტიციის რისკი (პროექტის რისკები). გარდა ამისა: ეროვნული - ქვეყანაში არსებული პოლიტიკური და ეკონომიკური ვითარებით, დარგობრივი - შეფასებულია ინდუსტრიული ანალიზის დროს. ფირმის დონის რისკი ფასდება ფინანსური მდგომარეობის ანალიზით. რისკი დაკავშირებულია ინვესტორის ინდივიდუალურ პოზიციასთან კომპანიაში. იგი გაანალიზებულია ორი პოზიციის მიხედვით: ინვესტორის უფლება (დივიდენდი), აქციების საბაზრო პოზიცია.
- 7. საპროცენტო განაკვეთის რისკი - კომერციული ბანკების, საკრედიტო დაწესებულებების, საინვესტიციო ფონდების და გამყიდველი კომპანიების მხრიდან ზარალის საფრთხე გადაჭარბების შედეგად. საპროცენტო განაკვეთებიმათ მიერ გადახდილი ნასესხები სახსრებით, გაცემული სესხების განაკვეთებზე მეტი.
- 8. დაკარგული ფინანსური მოგების რისკი არის არაპირდაპირი (გირაო) ფინანსური ზიანის (დაკარგული მოგების) რისკი რაიმე საქმიანობის (მაგალითად, დაზღვევა) შეუსრულებლობის ან სამეწარმეო საქმიანობის შეწყვეტის შედეგად.
საინვესტიციო კაპიტალი ყოველთვის მოიცავს საინვესტიციო ვარიანტებისა და რისკის არჩევანს. არჩევანი სხვადასხვა ვარიანტებიკაპიტალის ინვესტიციები ხშირად მოიცავს მნიშვნელოვან გაურკვევლობას. მაგალითად, მსესხებელი იღებს სესხს, რომელსაც დაფარავს მომავალი შემოსავლიდან. თუმცა თავად ეს შემოსავლები მისთვის უცნობია. სავსებით შესაძლებელია, რომ მომავალი შემოსავალი არ იყოს საკმარისი სესხის დასაფარად. კაპიტალის ინვესტიციისას თქვენ ასევე უნდა აიღოთ გარკვეული რისკი, ე.ი. აირჩიე რისკის ერთი ან მეორე ხარისხი. მაგალითად, ინვესტორმა უნდა გადაწყვიტოს სად უნდა ჩადოს კაპიტალი: საბანკო ანგარიშზე, სადაც რისკი მცირეა, მაგრამ შემოსავალი მცირეა, ან უფრო სარისკო, მაგრამ მნიშვნელოვნად მომგებიან საწარმოში (გაყიდვის ოპერაციები, სარისკო კაპიტალის ინვესტიცია, აქციების შეძენა. ). ამ პრობლემის გადასაჭრელად აუცილებელია ფინანსური რისკის ოდენობის რაოდენობრივი დადგენა და ალტერნატიული ვარიანტების რისკის ხარისხის შედარება.
აქედან გამომდინარე, ფინანსური რისკი, რომელიც წარმოიქმნება საწარმოს ბანკებთან და სხვა კომპანიებთან ურთიერთობის სფეროში, განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია რუსული პირობებისთვის. ფინანსური ინსტიტუტები. ფირმის საქმიანობის ფინანსური რისკი ჩვეულებრივ იზომება თანაფარდობით ნასესხები ფულისაკუთარ თავს: რაც უფრო მაღალია ეს კოეფიციენტი, რაც უფრო მეტად არის დამოკიდებული საწარმო კრედიტორებზე, მით უფრო სერიოზულია ფინანსური რისკი, რადგან დაკრედიტების შეზღუდვა ან შეწყვეტა, საკრედიტო პირობების გამკაცრება ჩვეულებრივ იწვევს სირთულეებს და წარმოების შეჩერებასაც კი ნედლეულის ნაკლებობის გამო. , მასალები და ა.შ. ფასიანი ქაღალდების ბაზრისთვის რისკი თითქმის ნებისმიერი ტრანზაქციის საკუთრებაა იმის გამო, რომ ტრანზაქციის ეფექტურობა მისი დადების მომენტისთვის ბოლომდე ცნობილი არ არის. ზოგიერთი გამონაკლისი არის სახელმწიფო პროცენტიანი ფასიანი ქაღალდები. მაგრამ თუ გავითვალისწინებთ ინფლაციის არაპროგნოზირებადობას ან გაცვლითი კურსივალუტაში, რისკის ნაკლებობა, თუნდაც აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციებთან მიმართებაში, საეჭვოა.
ფინანსურ რისკს, ისევე როგორც ნებისმიერ რისკს, აქვს მათემატიკურად გამოხატული ზარალის ალბათობა, რომელიც ეფუძნება სტატისტიკურ მონაცემებს და შეიძლება გამოითვალოს საკმაოდ მაღალი სიზუსტით. ფინანსური რისკის ოდენობის რაოდენობრივად გასაზომად, აუცილებელია იცოდეთ ნებისმიერი ინდივიდუალური ქმედების ყველა შესაძლო შედეგი და თავად შედეგების ალბათობა. ალბათობა ნიშნავს გარკვეული შედეგის მიღების შესაძლებლობას. ეკონომიკურ პრობლემებთან დაკავშირებით, ალბათობის თეორიის მეთოდები მოდის მოვლენების დადგომის ალბათობის მნიშვნელობების დადგენაზე და მათემატიკური მოლოდინის უდიდესი მნიშვნელობის საფუძველზე შესაძლო მოვლენებიდან ყველაზე სასურველის არჩევაზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მოვლენის მათემატიკური მოლოდინი უდრის ამ მოვლენის აბსოლუტურ მნიშვნელობას გამრავლებული მისი დადგომის ალბათობაზე.
ფინანსური რისკები ასევე შეიძლება შეიცავდეს სადაზღვევო შემთხვევის დადგომის შედეგად არაპირდაპირი (გირაო) ფინანსური ზიანის (მოგების მიუღებლობას ან დაკარგვას) - წარმოების (ვაჭრობის) შეწყვეტას დაზღვეული ქონების დაკარგვის ან დაზიანების გამო. ეს რისკი, უპირველეს ყოვლისა, ემუქრება საწარმოო საწარმოებს.
ფინანსური რისკები ირიბად არის დაკავშირებული ქონების დაზღვევადა ვრცელდება ძირითადად ფინანსურ, საკრედიტო და საფონდო სფეროებზე. არის ერთი გამონაკლისი: ფინანსური რისკები მოიცავს სამომხმარებლო სესხის გადაუხდელობის რისკს, სადაც დაზღვევის ერთ-ერთი სუბიექტი შეიძლება იყოს ფიზიკური და არა იურიდიული პირი. საფინანსო და საკრედიტო სექტორთან დაკავშირებული ბევრი რისკია, რომლებიც სრულად არ შეიძლება კლასიფიცირდეს ფინანსურ რისკებად. ეს არის, მაგალითად, ზარალის რისკები, რომლებიც გამოწვეულია:
- - ბანკის თანამშრომლების თაღლითობა;
- - ბანკის მიერ ყალბი ბანკნოტების მიღება;
- - სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდების გაყალბება ან დაკარგვა;
- - ჩეკების, გადასახადების, ფულადი ბრძანებების გაყალბება;
- - ბანკის ტერიტორიაზე განთავსებული ბანკნოტების, ძვირფასი ქვების, ლითონების, ფასიანი ქაღალდების, სადაზღვევო პოლისების, ბუღალტრული აღრიცხვის წიგნების ქურდობა, განადგურება ან დაზიანება.
აღნიშნული რისკები, მართალია, დაკავშირებულია ფინანსურ და საკრედიტო სფეროსთან, მაგრამ უფრო მეტად არის არა ფინანსური, არამედ ქონებრივი, მაგრამ მათ დაზღვევას დიდი მნიშვნელობა აქვს კომერციული ბანკებისთვის და უნდა გავრცელდეს.
ჩვენ შეგვიძლია შემოგთავაზოთ ფინანსური რისკის დაზღვევის შემდეგი კლასიფიკაცია.
- 1. საკრედიტო დაზღვევა, დაზღვევის ჩათვლით:
- - სესხის გადაუხდელობის რისკი (პოლიტიკოსი - ბანკი);
- - მსესხებლის პასუხისმგებლობა სესხის დაფარვის (დაუბრუნებლობის) გამო (დაზღვეული - მსესხებელი);
- - მსესხებლების სესხებზე პროცენტის დაგვიანებით გადახდა;
- - სამომხმარებლო სესხი(დაზღვეული არის ფიზიკური პირი);
- - კომერციული სესხი(პროექტის დაზღვევა);
- - დეპოზიტები (პოლისის მფლობელი - ბანკი ან მეანაბრე).
- 2. არაპირდაპირი რისკების დაზღვევა, მათ შორის:
- - მოგების (შემოსავლის) დაკარგვის შემთხვევაში;
- - დამატებითი ხარჯები (როგორც ცალკეული სახეობებიდაზღვევა);
- - დროებითი მოგება, ქირა და ა.შ.
- 3. სავალუტო რისკების დაზღვევა, მათ შორის:
- - კომერციული ოპერაციების გადაუხდელობის რისკები;
- - საბროკერო ფირმის საკომისიო;
- - ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით.
- 4. სახელმწიფოს მხრიდან ფინანსური სანქციების უკანონო გამოყენების რისკის დაზღვევა საგადასახადო ინსპექციები. სამოქალაქო კოდექსის თანახმად, ფინანსური რისკის დაზღვევა არის დაზღვევის სახეობების ერთობლიობა, რომელიც ითვალისწინებს მზღვეველის ვალდებულებებს სადაზღვევო გადასახდელებისთვის სრული ან ნაწილობრივი კომპენსაციის ოდენობით შემდეგი მოვლენებით გამოწვეული შემოსავლის (დამატებითი ხარჯების) დაკარგვისთვის:
- - წარმოების შეჩერება ან წარმოების მოცულობის შემცირება მითითებული მოვლენების შედეგად;
- - სამუშაოს დაკარგვა;
- - მოულოდნელი ხარჯები;
- - გარიგების კრედიტორი დაზღვეული პირის კონტრაგენტის მიერ სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობა;
- - დაზღვეული პირის მიერ გაწეული სამართლებრივი ხარჯები (დანახარჯები);
- - სხვა ღონისძიებები.
