1. ตามสถานะทางกฎหมาย:

- รายบุคคล ( บุคคล); ผู้ลงทุนที่ลงทุนด้วยเงินทุนของตนเองและจัดสรรผลลัพธ์ของกิจกรรมการลงทุนอย่างเหมาะสมเรียกว่าผู้ลงทุนรายบุคคล . ตามกฎแล้วนักลงทุนรายย่อยจะบรรลุเป้าหมายของตนเอง แต่ยังช่วยแก้ปัญหาที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจและสังคมด้วย นักลงทุนรายย่อยอาจเป็นบุคคลหรือนิติบุคคล สมาคมของบุคคลหรือนิติบุคคล หน่วยงานของรัฐและท้องถิ่น

- มืออาชีพ ( ธนาคารเพื่อการลงทุน, ตัวกลางทางการเงิน, ธนาคารนวัตกรรม, กองทุนต่างๆ); นักลงทุนที่ดำเนินกิจกรรมโดยเสียค่าใช้จ่ายของกองทุนของบุคคลอื่นและนิติบุคคลเพื่อวัตถุประสงค์ของเจ้าของกองทุนและกระจายผลการลงทุนระหว่างเจ้าของเรียกว่านักลงทุนมืออาชีพ นักลงทุนมืออาชีพคือตัวกลางทางการเงินที่รวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยและดำเนินกิจกรรมการลงทุนในนามของตนเอง ซึ่งรวมถึง: ธนาคาร บริษัทลงทุน และกองทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ, บริษัท ประกันภัย;

– สถาบัน (รัฐบาลแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย, หน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย, กระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย)

2. ตามกลยุทธ์ในตลาดการลงทุน:

– นักลงทุนเชิงกลยุทธ์คาดหวังว่าจะได้รับความเป็นเจ้าของในการควบคุมบริษัทร่วมหุ้นและคาดว่าจะได้รับรายได้จากการใช้ทรัพย์สินนี้ ซึ่งสูงกว่าเงินปันผลจากหุ้น

– นักลงทุนในพอร์ตการลงทุนพึ่งพารายได้จากทรัพย์สินของตนเท่านั้น เอกสารอันทรงคุณค่า.

มีหลายประเภท พอร์ตการลงทุน:

– พอร์ตโฟลิโอการเติบโตนั้นถูกสร้างขึ้นจากหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น

– พอร์ตโฟลิโอการเติบโตเชิงรุกมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของเงินทุนสูงสุด รวมถึงหุ้นของบริษัทใหม่ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ทั้งความเสี่ยงและรายได้อยู่ในระดับสูง

– พอร์ตการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมถือเป็นพอร์ตที่เสี่ยงที่สุดในบรรดาพอร์ตการเติบโตซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่ดี บริษัทที่มีชื่อเสียงซึ่งมีลักษณะเป็นอัตราการเติบโตของมูลค่าอัตราแลกเปลี่ยนที่ต่ำแต่มั่นคง

– พอร์ตโฟลิโอที่มีการเติบโตปานกลาง – การผสมผสานระหว่างการเติบโตเชิงรุกและการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยม

– พอร์ตรายได้มุ่งเน้นไปที่การได้รับรายได้ในปัจจุบันที่สูง ประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตร โดดเด่นด้วยเงินปันผลและดอกเบี้ยที่สูงโดยมีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นปานกลาง

– พอร์ตโฟลิโอรายได้ประจำ – สร้างขึ้นจากหลักทรัพย์ที่มีความน่าเชื่อถือสูงซึ่งสร้างรายได้เฉลี่ยที่ ความเสี่ยงน้อยที่สุด;

– พอร์ตหลักทรัพย์ของรายได้ประกอบด้วยพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงของบริษัทที่สร้างรายได้สูงโดยมีความเสี่ยงโดยเฉลี่ย

– พอร์ตโฟลิโอการเติบโตและรายได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อลดให้เหลือน้อยที่สุด การสูญเสียที่เป็นไปได้บน ตลาดหลักทรัพย์ดังนั้นสินทรัพย์ส่วนหนึ่งจึงเน้นไปที่การเติบโต ส่วนอีกส่วนหนึ่งเน้นที่รายได้ในรูปของเงินปันผลและดอกเบี้ย

– พอร์ตโฟลิโอตลาดเงิน: การอนุรักษ์ เงินภายในเวลาที่กำหนด-

สกุลเงินส่วนบุคคล เป้าหมายคือการรักษาเงินทุน

– พอร์ตหลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นภาษี ส่วนใหญ่จะประกอบด้วยรัฐบาล หุ้นกู้. ถือว่าการรักษาเงินทุนมีสภาพคล่องในระดับสูง

– พอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์รัฐบาล รายได้จะได้มาจากส่วนต่างของราคาซื้อพร้อมส่วนลดและราคาซื้อคืนหรือจากอัตราการชำระเป็นเปอร์เซ็นต์

– พอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์จากอุตสาหกรรมต่างๆ

3. ตามเป้าหมายการลงทุน:

– การควบคุมหรือการได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในวัตถุการลงทุน

– การขยายขอบเขตอิทธิพล

– ศักดิ์ศรี การลงทุนในบริษัทที่มีชื่อเสียงหรือวัตถุสำคัญทางสังคม

– ความปลอดภัยและการเก็บรักษาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

– ความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง

– ความสามารถในการทำกำไรสูงที่มีความเสี่ยงสูง

4. กลวิธีพฤติกรรมในตลาดการลงทุน:

– นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม ตามกฎแล้ว เป้าหมายคือการป้องกันภาวะเงินเฟ้อ ความเสี่ยงต่ำ

– นักลงทุนปานกลาง (ก้าวร้าวปานกลาง) เป้าหมายคือการลงทุนระยะยาวและการเติบโต ระดับความเสี่ยงโดยเฉลี่ย

– นักลงทุนที่มีความเสี่ยง (ก้าวร้าว) เป้าหมายคือการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วผ่านการพนันแบบเก็งกำไร ความเสี่ยงสูง

– นักลงทุนที่ไม่มีเหตุผล – ไม่มีเป้าหมายที่ชัดเจน, ระดับความเสี่ยงต่ำเนื่องจากการลงทุนที่หลากหลาย

ตามกฎหมายของรัสเซีย กิจกรรมการลงทุนถือเป็นสิทธิที่ไม่อาจยึดครองของนักลงทุนรายใดก็ได้ นักลงทุนทุกคนมีสิทธิเท่าเทียมกันในการดำเนินกิจกรรมของตน

ผู้ลงทุนมีสิทธิดังต่อไปนี้ (มาตรา 6 ของกฎหมายดังกล่าว):

− กำหนดปริมาณ ทิศทาง และประสิทธิภาพที่ต้องการของการลงทุนได้อย่างอิสระ

− ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของเรา บนพื้นฐานของสัญญา เกี่ยวข้องกับผู้อื่น

บุคคลและนิติบุคคลที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการลงทุน

− เป็นเจ้าของ ใช้ และกำจัดวัตถุเพื่อการลงทุน

− โอนสิทธิ์ในการลงทุนและผลลัพธ์

ทางกายภาพอื่น ๆ และ นิติบุคคลตลอดจนหน่วยงานของรัฐและรัฐบาลท้องถิ่น

− การควบคุมการออกกำลังกาย ตั้งใจใช้กองทุน;

- รวมกองทุนของตัวเองและที่ยืมมาเข้ากับกองทุนของนักลงทุนรายอื่นเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนร่วม

− ใช้สิทธิ์อื่นๆ ที่ได้รับจากข้อตกลงหรือสัญญาของรัฐบาล

บทนำ 2

1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุน 3

2 การแบ่งประเภทผู้ลงทุน 7

บทสรุป 13

ข้อมูลอ้างอิง 14

การแนะนำ

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการพัฒนาเศรษฐกิจคือการลงทุนซึ่งก็คือการลงทุนระยะยาวเพื่อสร้างสิ่งใหม่หรือปรับปรุงและปรับปรุงเครื่องมือการผลิตที่มีอยู่ให้ทันสมัยเพื่อทำกำไร ในระบบเศรษฐกิจตลาด การจัดการทางการเงินกลายเป็นหนึ่งในงานที่ซับซ้อนและมีความสำคัญที่สุดที่บุคลากรฝ่ายบริหารของบริษัทใดก็ตามต้องเผชิญ โดยไม่คำนึงถึงขอบเขตและขนาดของกิจกรรม สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญในวัตถุและเป้าหมายของระบบการจัดการในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

หนึ่งใน คุณสมบัติลักษณะเศรษฐกิจตลาดสมัยใหม่เป็นแนวทางปฏิบัติของผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ มูลค่าที่เป็นสาระสำคัญหรือที่จับต้องไม่ได้ในระบบของความสัมพันธ์ดังกล่าวจะเป็นประโยชน์เฉพาะในกรณีที่การครอบครองมีส่วนช่วยให้บรรลุเป้าหมายบางประการ โดยส่วนใหญ่เป็นลักษณะทางเศรษฐกิจ กิจกรรมการลงทุนก็ไม่มีข้อยกเว้น

กระบวนการลงทุนเป็นเรื่องปกติสำหรับเศรษฐกิจใดๆ เนื่องจากมีหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ต้องการการลงทุนอยู่เสมอ - องค์กรที่ต้องการการพัฒนา และหน่วยงานที่ต้องการลงทุนเงินทุน - ตัวอย่างเช่น ธนาคารที่ลงทุนเงินทุนที่มีอยู่ในโครงการเพื่อสร้างรายได้

1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุน

ทุนเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของความมั่งคั่งทางสังคม ทุนในความหมายกว้างๆ ของคำนี้คือทรัพยากรใดๆ ก็ตามที่สร้างขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการผลิตสินค้าทางเศรษฐกิจมากขึ้น การรับสินค้าและบริการที่แน่นอนในอนาคตถือว่ามีอยู่ในกระบวนการผลิตของแหล่งทรัพยากรที่คงทนบางประการเช่น เมืองหลวง.

การสร้างและเพิ่มทุนจำเป็นต้องมีการลงทุน-การลงทุน

การลงทุน (การลงทุนด้านทุน) คือผลรวมของต้นทุนวัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินที่มุ่งเป้าไปที่การขยายการผลิตซ้ำสินทรัพย์ถาวรในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจของประเทศ

การลงทุนเป็นคำที่ค่อนข้างใหม่สำหรับเศรษฐกิจของเรา ภายในกรอบของระบบการวางแผนแบบรวมศูนย์มีการใช้แนวคิดของ "การลงทุนขั้นต้น" ซึ่งหมายถึงต้นทุนทั้งหมดในการสร้างสินทรัพย์ถาวรซ้ำรวมถึงค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมด้วย การลงทุนเป็นแนวคิดที่กว้างขึ้น ครอบคลุมทั้งสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนจริง ซึ่งมีเนื้อหาใกล้เคียงกับคำว่า "การลงทุนด้านทุน" ของเรา และการลงทุน "ทางการเงิน" (พอร์ตโฟลิโอ) ซึ่งก็คือ การลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับชื่อ เจ้าของให้สิทธิได้รับรายได้จากทรัพย์สิน การลงทุนทางการเงินอาจกลายเป็นทั้งแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมและเป็นหัวข้อของเกมแลกเปลี่ยนในตลาดหลักทรัพย์ แต่ส่วนหนึ่งของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ - การลงทุนในหุ้นขององค์กรในภาคการผลิตวัสดุต่างๆ - โดยธรรมชาติแล้วไม่แตกต่างจากการลงทุนโดยตรงในการผลิต

ระบุวัตถุประสงค์หลักของนโยบายการลงทุนดังต่อไปนี้:

การสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการเพิ่มกิจกรรมการลงทุนของภาคที่ไม่ใช่ภาครัฐ

ดึงดูดการลงทุนภาคเอกชนในประเทศและต่างประเทศเพื่อการฟื้นฟูวิสาหกิจตลอดจนการสนับสนุนจากรัฐสำหรับอุตสาหกรรมช่วยชีวิตที่สำคัญที่สุดและ ทรงกลมทางสังคมพร้อมทั้งเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุน

หลักการพื้นฐานของนโยบายการลงทุน

โดยคำนึงถึงความจำเป็นในการเอาชนะการลดลงของการผลิตและความสามารถทางการเงินที่จำกัดของรัฐ จึงมีการพิจารณานโยบายการลงทุนบนพื้นฐานของหลักการต่อไปนี้:

การกระจายอำนาจที่สม่ำเสมอของกระบวนการลงทุนผ่านการพัฒนารูปแบบการเป็นเจ้าของที่หลากหลาย เพิ่มบทบาทของแหล่งเงินออมภายใน (ของตัวเอง) ขององค์กรเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนของพวกเขา

การสนับสนุนจากรัฐสำหรับวิสาหกิจผ่านการลงทุนแบบรวมศูนย์

การจัดวางการลงทุนแบบรวมศูนย์ที่จำกัดและการจัดหาเงินทุนของรัฐสำหรับโครงการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตอย่างเคร่งครัดตามโปรแกรมเป้าหมายของรัฐบาลกลางและบนพื้นฐานการแข่งขันเท่านั้น

การเสริมสร้างการควบคุมของรัฐบาลในการใช้จ่ายตามเป้าหมายของกองทุนงบประมาณของรัฐบาลกลาง

การปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลเพื่อดึงดูด

การขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญของแนวทางปฏิบัติในการจัดหาเงินทุนเพื่อการพาณิชย์ของรัฐบาลร่วมของโครงการลงทุน

กระบวนการลงทุนเป็นเรื่องปกติสำหรับเศรษฐกิจทุกประเภท เนื่องจากมีหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ต้องการการลงทุนอยู่เสมอ - องค์กรที่ต้องการการพัฒนา และหน่วยงานที่ต้องการลงทุนเงินทุน - ตัวอย่างเช่น ธนาคารที่ลงทุนเงินทุนที่มีอยู่ในโครงการเพื่อสร้างรายได้

หากไม่มีกระบวนการลงทุนก็เป็นไปไม่ได้ที่จะพัฒนาทั้งเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมและรายบุคคล ในกรณีที่ไม่มีกระบวนการลงทุนและการปรับปรุงให้ทันสมัยในองค์กรสิ่งที่เรียกว่านักว่ายน้ำต่อกระแสน้ำจะถูกกระตุ้น: หากองค์กรหยุดการพัฒนาก็จะค่อยๆล้าหลังผู้อื่น

ผู้เข้าร่วมในระบบเศรษฐกิจ - องค์กร อุตสาหกรรม หรือเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม - รู้สึกถึงความต้องการเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการสร้างและการขยาย การสร้างใหม่หรือการปรับอุปกรณ์ทางเทคนิคของเงินทุนหมุนเวียนคงที่และที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการทรัพยากรทางการเงินนั้นมีอยู่เสมอและโอกาสก็มีจำกัด ปัญหาในการเลือกลำดับความสำคัญ นโยบายการลงทุน และการประเมินประสิทธิผลจึงค่อนข้างซับซ้อน แต่ในขณะเดียวกันก็จำเป็น

เศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพไม่ได้เกิดขึ้นเอง ตามกฎแล้ว มันไม่เพียงเป็นผลมาจากนโยบายของรัฐบาลที่สอดคล้องกัน แต่ยังรวมถึงการจัดการท้องถิ่นอย่างมืออาชีพของกระบวนการทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนมากและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดการโครงการลงทุนที่มีส่วนร่วมของนักลงทุน เพื่อให้มั่นใจว่าการแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพของงานเป้าหมาย .

พื้นฐานของกิจกรรมทางธุรกิจของนักลงทุนคือการเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร การลงทุนในโครงการลงทุนใดๆ ไม่เพียงแต่จะคืนทุนหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น แต่ยังจะได้รับผลกำไรที่เพียงพออีกด้วย การประมาณจำนวนกำไรนี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์รายได้ในอนาคตจากการลงทุน และโดยพื้นฐานแล้วหมายถึงการแก้ปัญหาที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก ไม่ว่าโครงการดังกล่าวจะทำกำไรหรือไม่ก็ตาม

เหตุผลทางเศรษฐกิจสำหรับประสิทธิผลของการลงทุนทำให้คุณสามารถเปรียบเทียบตัวเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนในมาตรการทางเทคนิค เทคโนโลยี องค์กร และอื่นๆ ที่พัฒนาขึ้นในแต่ละโครงการเฉพาะ การประเมินและพิสูจน์ผลลัพธ์ทางการเงินและประสิทธิผลช่วยให้นักพัฒนาโครงการและผู้จัดการมีความสามารถมากขึ้นในเรื่องของโครงการลงทุนเฉพาะและตัดสินใจได้ดีที่สุด

ในการขยายการผลิต สร้างใหม่ หรือจัดเตรียมอุปกรณ์ทางเทคนิคให้กับองค์กร จำเป็นต้องมีการลงทุนด้านทุนบางประการ ซึ่งกำหนดลักษณะของกระบวนการลงทุน การลงทุนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการวางทุนและเงินทุนในองค์กร องค์กร โครงการระยะสั้นและระยะยาว โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลกำไรและบรรลุผลทางสังคมเชิงบวก กระบวนการลงทุนเรียกว่าการลงทุนหรือกิจกรรมการลงทุน การลงทุนเกี่ยวข้องกับการนำเงินไปลงทุนหมุนเวียน โดยจะทำกำไรได้แม้จะคำนึงถึงกระบวนการเงินเฟ้อด้วยก็ตาม

ผู้เข้าร่วมแต่ละรายในตลาดการลงทุนทำหน้าที่บางอย่างในกิจกรรมการลงทุน และมีส่วนช่วยในการใช้แรงงาน การผลิต การเงิน และทรัพยากรอื่นๆ อย่างมีเหตุผล สถาบันการลงทุนต่างประเทศมีอิทธิพลอย่างมากต่อการทำงานของตลาดการลงทุนในประเทศ

การลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพขององค์กร ต้นทุนสำหรับการสร้างสินทรัพย์ถาวรใหม่ ตลอดจนการขยาย การสร้างใหม่ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ และการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรที่มีอยู่ให้ทันสมัย ​​จัดประเภทเป็นสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนจริง การก่อสร้างใหม่คือการก่อสร้างอาคารและโครงสร้างบนพื้นที่ใหม่เพื่อสร้างกำลังการผลิตใหม่ การขยายองค์กรคือการก่อสร้างใหม่และการขยายโรงงานผลิตและการประชุมเชิงปฏิบัติการที่มีอยู่ขององค์กรเพื่อสร้างกำลังการผลิตเพิ่มเติมและใหม่ การสร้างองค์กรขึ้นใหม่เป็นอุปกรณ์การผลิตทั้งหมดหรือบางส่วน ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มปริมาณการผลิตโดยใช้เทคโนโลยีใหม่ การปรับปรุงช่วงและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ ไปจนถึงการใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของการผลิต

สาเหตุทั่วไปที่ขัดขวางการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศเข้าสู่ภูมิภาคของประเทศคือ:

ความไม่สมบูรณ์ของระบบภาษีในปัจจุบัน

ปัญหาด้านกฎระเบียบด้านศุลกากร

อาชญากรรมและการทุจริต

การเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินไม่เพียงพอ

ขาดบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ในเวลานั้น ผู้นำที่ก้าวหน้าซึ่งเรียกว่า "ผู้จัดการฝ่ายการเติบโต" ตระหนักว่ารัฐควรลุกขึ้นจากซากปรักหักพังจากภูมิภาคอย่างแม่นยำ ต้องขอบคุณการทำงานที่ประสบความสำเร็จของแต่ละองค์กร ผู้จัดการการเติบโตตระหนักว่าในชีวิตกฎ "เงินต่อเงิน" ทำงานอย่างเคร่งครัด การค้นหานักลงทุนมักเป็นกิจกรรมที่ไม่มีท่าว่าจะดี ไม่มีใครจะให้อะไร ไม่มีใครจัดสรรเงินทุนหากเกิดเหตุการณ์เลวร้าย เราต้องเริ่มต้นด้วยการระบุทุนสำรองภายใน หลังจากนั้นเมื่อได้รับเงินอย่างอิสระแล้ว นักลงทุนก็จะตกเป็นเหยื่ออย่างแน่นอน

ข้อกำหนดเบื้องต้นประการหนึ่งสำหรับความเป็นอยู่ที่ดีของเศรษฐกิจของประเทศใด ๆ คือนโยบายการลงทุนระดับภูมิภาคโดยมีความสำคัญทางอุตสาหกรรมที่เด่นชัด นักลงทุนเชิงกลยุทธ์สนใจการลงทุนระยะยาวในบริษัทที่มีการพัฒนาแบบไดนามิกที่มีแนวโน้มมากที่สุดในประเทศใดๆ เป็นหลัก และรัสเซียก็ไม่มีข้อยกเว้น

นักลงทุนก็คือเรื่องของโลกแห่งการลงทุนที่หารายได้จากการลงทุนของตัวเอง

รายได้อาจรวดเร็ว ใหญ่ และมีความเสี่ยง หรือในทางกลับกัน เชื่อถือได้ และต้องใช้เวลาพอสมควรจึงจะได้รับ

ประเภทของนักลงทุนขึ้นอยู่กับลักษณะที่แตกต่างกัน แต่โดยทั่วไปแล้ว เป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งนักลงทุนตามความแตกต่างในพฤติกรรมของพวกเขาในระหว่างกระบวนการลงทุน ทิศทางการลงทุน และการเลือกวัตถุสำหรับการลงทุน

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนประเภทหนึ่งมีรายได้ที่มั่นคงจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่นักลงทุนอีกประเภทหนึ่งชอบลงทุนในเครื่องมือทางการเงินและเล่นในตลาดหุ้น ให้กับแต่ละคนของเขาเอง

สวัสดีผู้อ่านที่รัก!

ในความคิดของฉัน ข้อมูลของวันนี้จะเป็นที่สนใจของหลาย ๆ คน เนื่องจากในนั้นฉันจะบอกคุณว่าข้อมูลประเภทใด ประเภทของนักลงทุนหรือเราจะพิจารณาการจัดประเภทของนักลงทุนเอกชนตามที่คุณสามารถกำหนดได้ว่าคุณอยู่ในประเภทใด

บทความเกี่ยวกับประเภทของนักลงทุนและคุณลักษณะนี้สามารถแทรกลงในสื่อการศึกษาสำหรับบทความได้เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วเป็นบทความทางการศึกษาและทางทฤษฎี

พื้นฐานสำหรับการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของทุนส่วนบุคคล ซึ่งผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนได้สังเกตแง่มุมบางประการของการบริหารความเสี่ยง (เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้) แล้วนำไปไว้ในเครื่องมือต่าง ๆ เพื่อรักษาและเพิ่มทุน และวิธีที่นักลงทุนรายนี้กระทำและวิธีการที่เขาใช้นั้นขึ้นอยู่กับคุณลักษณะของเขา

ก่อนที่จะไปยังรายการและการจัดประเภทของนักลงทุน ฉันอยากจะพูดอีกครั้ง และสิ่งนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินทุนที่คุณมี คุณสามารถเริ่มต้นจากเล็กๆ โดยสร้างพอร์ตโฟลิโอตราสารของคุณด้วยจำนวนขั้นต่ำที่เป็นไปได้ ป้อนข้อมูลแล้วลองสังเกตจัดการพูดภาษาอินเทอร์เน็ตใช้ :-D

ทุกคนที่กำลังคิดถึงการลงทุนที่เป็นไปได้ของกองทุนและการเพิ่มขึ้นของพวกเขา มีคำถามว่าจะได้รับเงินทุนเริ่มต้นที่ไหนเมื่อใด เงินพิเศษไม่เคย เพราะหลายคนถูก “เก็บภาษี” จากเงินกู้ยืม?

มีคำตอบเดียวเท่านั้น: บำรุงรักษารายวัน (!) ตรวจสอบและจัดเรียงค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณตามลำดับ (ก่อนหน้านั้นคุณสามารถอ่านและ) แล้วคุณจะเห็นว่าเงินจำนวนเล็กน้อยสามารถหาได้เกือบตลอดเวลา

แน่นอนว่า หากคุณเริ่มต้นจากสิ่งเล็กๆ คุณไม่จำเป็นต้องคาดหวังความร่ำรวยในทันที การลงทุนเป็นกระบวนการระยะยาวและไม่ง่ายเสมอไป แต่ยิ่งคุณเลื่อนกิจกรรมที่วางแผนไว้นี้ออกไปนานเท่าไร การเรียนรู้และผลลัพธ์ทั้งหมดก็จะยิ่งล่าช้ามากขึ้นเท่านั้น

หลายครั้งที่ฉันได้ยินจากผู้คนว่าพวกเขามีความปรารถนาที่จะลงทุนและรับดอกเบี้ยมานานแล้ว พวกเขาอ่านนักเขียนหลายๆ คน รวมถึง Warren Buffet ฯลฯ พวกเขาได้รับแรงบันดาลใจ แต่ก่อนที่จะไปฝึกฝน พวกเขาตัดสินใจปิดเงินกู้ก่อน แล้วอันที่สอง...ก็ตัดสินใจเปลี่ยนรถ...แล้วก็ต้องเตรียมลูกให้พร้อมไปโรงเรียน...แล้วเอาเงินไปซื้อเสื้อตัวนอก...อยู่ดีๆก็ต้องไปรักษาฟัน... และอื่นๆ คุณสามารถเขียนรายการได้จนจบ (ซึ่งถือเป็นสัญลักษณ์เปรียบเทียบ)

ฉะนั้น ถ้าท่านตัดสินใจแล้ว จงกระทำอย่าหัวโจก แต่ใช้ความคิด รอบคอบ และชาญฉลาด

และตอนนี้มีการแบ่งประเภทนักลงทุนอย่างสมบูรณ์แล้ว:

1. นักลงทุนมีความเป็นมืออาชีพ

ประเภทนี้รวมถึงผู้ที่มีความสามารถในการดำรงชีวิตและเลี้ยงดูตนเองได้อย่างเต็มที่จากเงินลงทุนของตน พอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนมืออาชีพถูกสร้างขึ้นจากตราสารต่างๆ และจำแนกตามความเสี่ยง (คุณสามารถศึกษาตัวอย่างพอร์ตโฟลิโอของฉันได้) และมืออาชีพยังสามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอของเขาได้หลายวิธี:

• เฉยๆ ด้วยการควบคุมประเภทนี้ จะมีการควบคุมมากขึ้นและมีการปรับเปลี่ยนบางอย่างตามความจำเป็น

• เก็งกำไร ไม่มีการพักอยู่ที่นี่ เนื่องจากคุณจำเป็นต้องติดตามตลาด วิเคราะห์ และดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อทำกำไรจากการขึ้น/ลงของราคาของตราสารที่เลือก อาจเป็นอะไรก็ได้: ฯลฯ

กำไรจากการเก็งกำไรอาจมีประสิทธิผลมาก แต่ความเสี่ยงก็หลีกเลี่ยงไม่ได้เช่นกัน ดังนั้นคุณจึงเข้าใจว่าคุณไม่เพียงแต่สร้างรายได้เท่านั้น แต่ยังซื้อขายแบบขาดทุนอีกด้วย ดังนั้น ที่นี่ ความรู้ ประสบการณ์ และความเป็นมืออาชีพจึงมีความสำคัญและจำเป็นมากกว่าที่อื่น

• นักลงทุนที่มั่นใจในความสามารถในการซื้อขายหรือใช้การจัดการแบบพาสซีฟได้สำเร็จ หรือผสมผสานทั้งสองอย่างอย่างเชี่ยวชาญ (และอาจติดตามพวกเขาด้วย) สามารถจัดระเบียบเงินทุนและรับเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่มีการจัดการภายใต้ข้อเสนอ (เครื่องมือดังกล่าวมีอยู่ใน คุณสามารถ ดูสถิติผลงาน)

นี่เป็นหนึ่งในวิธีที่ทำกำไรได้มากที่สุดในการเพิ่มเงินทุนและเงินทุน แต่ก็มีความรับผิดชอบมากที่สุดเช่นกัน อย่างที่เขาว่ากันว่า ใครก็ตามที่มีจำนวนมากย่อมมีความต้องการมาก ดังนั้นในกรณีนี้ ผู้จัดการนักลงทุนจะต้องมีความเป็นมืออาชีพสูงสุด และที่ดียิ่งกว่านั้นคือสร้างทีมงานมืออาชีพเพื่อกระจายกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ แต่นักลงทุนที่ไว้วางใจผู้จัดการดังกล่าวจำเป็นต้องจดจำความเสี่ยงและเข้าใจว่าพวกเขาไม่ควรไว้วางใจจำนวนเงินที่จัดสรรทั้งหมดให้กับผู้จัดการเพียงคนเดียว ในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง สิ่งที่สำคัญมากคือการสร้างพอร์ตโฟลิโอไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม

2. นักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพ ส่วนใหญ่มักเป็นผู้มาใหม่ในโลกแห่งการลงทุน

ฉันได้พูดคุยไปแล้วเล็กน้อยเกี่ยวกับนักลงทุนดังกล่าวในตอนต้นของหัวข้อ นักลงทุนประเภทนี้ รวมถึงสิ่งที่เรียกว่านักทฤษฎีหรือนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มพยายามเลือกตราสาร สร้างพอร์ตโฟลิโอขั้นต่ำ และทำงานร่วมกับมัน

ผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพสามารถแบ่งออกเป็นประเภทย่อยได้:

• ทำหน้าที่อย่างอิสระ เรียนรู้จากมืออาชีพ และพยายามทำทุกอย่างที่มืออาชีพทำ สิ่งเดียวคือพวกเขาเข้าถึงทุกสิ่งด้วยความระมัดระวัง มองหาเครื่องมือที่มีอยู่และเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยและค่อยๆ เพิ่มทุน

• ผู้ที่ไม่เป็นอิสระอาจเป็นปัญหามากที่สุด พวกเขาเชื่อว่าทุกสิ่งในการลงทุนนั้นง่ายและเรียบง่าย พวกเขาพบโครงการสองสามโครงการ (ซึ่งมักจะไม่สามารถระบุได้จากโครงการที่หลอกลวง) ซึ่งพวกเขาสัญญาว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงที่มั่นคง โดยไม่ต้องคำนึงถึงสิ่งอื่นใดนอกจากความกระหายผลกำไร พวกเขาลงทุนทุกอย่าง ที่นั่นแล้วสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง พวกเขาอารมณ์เสียและมีเพียงความคิดเห็นเชิงลบเกี่ยวกับการลงทุน

ปัญหาหลักของนักลงทุนแบบพอเพียงคือพวกเขาคิดว่าพวกเขาไม่สามารถเรียนรู้อะไรได้เลย แต่นี่เป็นภาพลวงตา นักลงทุนประเภทนี้สามารถพิจารณาเงินฝากธนาคารเพื่อการลงทุนได้ แต่สิ่งนี้ไม่สามารถเรียกได้ว่าเป็นการลงทุนเต็มรูปแบบ เนื่องจากตราสารดังกล่าวไม่ได้สร้างผลกำไรที่แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ และเป้าหมายหลักของนักลงทุนคือการเพิ่มเงินทุนให้เกินกว่าการเติบโตของเงินเฟ้อ .

ไม่ใช่ทุกอย่างจะได้ผลทันที การลงทุน โดยเฉพาะการลงทุนแบบมืออาชีพ ใช้เวลาพอสมควร และทุกอย่างไม่ได้เป็นไปตามแผนที่วางไว้เสมอไป...

เช่นเดียวกับในธุรกิจใดๆ การคัดกรองที่เรียกว่าเกิดขึ้นและผู้ที่ไม่อารมณ์เสียอย่างรวดเร็วกับผลลัพธ์และไม่ได้ข้อสรุปกลายเป็นนักลงทุนมืออาชีพ ช่วงเวลาสั้น ๆชั้นเรียนการลงทุน จากสถิติโดยประมาณ มีนักลงทุนเพียง 20-25% เท่านั้นที่สามารถรักษาและเพิ่มทุนได้ ในขณะที่ส่วนที่เหลืออาจติดแดงในระยะเริ่มแรก

เพื่อความชัดเจน เราสามารถแบ่งนักลงทุนทุกประเภทออกเป็นสามกลุ่ม:

1. นักลงทุนที่มีผลลบ นี่คือกลุ่มที่ใหญ่ที่สุด 75-80%

2. นักลงทุนประมาณ 10% ยังคงอยู่กับพวกเขาเนื่องจากการได้รับประสบการณ์เพียงเล็กน้อย

3. ผู้ลงทุนที่รู้จักไม่เพียงแต่รักษาเงินลงทุนแต่ยังทำกำไรได้อีกด้วย มีประมาณ 10-15%

แน่นอนว่าเมื่อมองแวบแรก สถิติอาจดูน่าหดหู่ แต่นี่เป็นการยืนยันอีกครั้งถึงความจริงที่ว่าคุณต้องเรียนรู้ทุกสิ่ง อดทนและเข้าใจว่า "อย่างรวดเร็ว มาก และในคราวเดียว" อาจไม่เกิดขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องยอมแพ้และลืมเรื่องการลงทุน ไม่ว่าในกรณีใด ๆ ใครก็ตามที่ไม่ลงทุนเลยหรือละทิ้งกิจการนี้เนื่องจากความล้มเหลวจะยังคงอยู่ในสีแดงเพราะส่วนใหญ่พวกเขาจะสูญเสียทั้งหมด เงินของพวกเขาสำหรับสิ่งที่จะถูกโยนทิ้งไป ขยะ หรือ จะถูกทิ้งลงชักโครก (ขออภัยที่พูดตรงๆ) และโอกาสที่จะเรียนรู้วิธีเพิ่มทุนของคุณจะพลาดหรือล่าช้า

โดยทั่วไป ฉันคิดว่านักลงทุนประเภทหลักๆ มีความชัดเจน แต่ยังคงต้องพูดถึงความแตกต่างบางประการระหว่างแต่ละประเภท และสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการ ได้แก่ ระดับการกระจายความเสี่ยง:

• อนุรักษ์นิยม - รายได้ที่มั่นคงแม้ว่าจะน้อย แต่ก็มีความสำคัญสำหรับพวกเขา นักลงทุนดังกล่าวพยายามที่จะไม่รับความเสี่ยงมากเกินไป ในขณะเดียวกันก็กระจายพอร์ตการลงทุนของตนให้มากที่สุดด้วยตราสารอนุรักษ์นิยม

• ในทางกลับกัน ผู้รุกรานคือผู้ชื่นชอบความเสี่ยงและความตื่นเต้น สำหรับพวกเขา มันคือทุกสิ่งทุกอย่างหรือไม่ก็ไม่มีอะไรเลย พวกเขาเชื่อว่าไม่มีประโยชน์ในการกำหนดเวลา แต่ต้องรับความเสี่ยงอย่างเต็มที่

• กลยุทธ์การลงทุนโดยเฉลี่ยระหว่างแนวทางอนุรักษ์นิยมและแนวทางเชิงรุก มีนักลงทุนหลายประเภทที่สร้างสมดุลระหว่างกลยุทธ์การลงทุน แต่บ่อยครั้งมากที่รายได้รวมสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เลือกในลักษณะนี้มาจากความจริงที่ว่ากำไรไม่ได้แตกต่างจากแบบอนุรักษ์นิยมมากนัก

ดังนั้นวิธีการที่? คุณได้ตัดสินใจแล้วว่าคุณเป็นนักลงทุนประเภทใด? โดยทั่วไปแล้ว นี่คือตัวเลือกหลัก ดังนั้นคุณจึงสามารถตัดสินใจได้อย่างง่ายดาย 😉

นั่นคือทั้งหมดสำหรับวันนี้ เจอกันครั้งหน้า!

**********************************************************************************************************************

นักลงทุนเป็นหนึ่งในหัวข้อของกิจกรรมการลงทุน นักลงทุนเข้าใจว่าเป็นนิติบุคคลหรือบุคคลที่ทำการลงทุนระยะยาวของกองทุนในโครงการลงทุนโดยมีเป้าหมายในการทำกำไร นักลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: ตามเกณฑ์ของสถาบัน ตามระดับความเป็นมืออาชีพและความถูกต้องของความตั้งใจ ตามประเภทของลำดับความสำคัญ "การลงทุน" และยังขึ้นอยู่กับความคาดหวังของนักลงทุนด้วย ให้เราพิจารณาการสร้างการจำแนกประเภทของนักลงทุน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนทั่วไปเพื่อจัดระบบการตีความต่างๆ เกี่ยวกับเหตุผลของพฤติกรรมนักลงทุนที่นำมาใช้ในทางเศรษฐศาสตร์

การแบ่งกลุ่มผู้ลงทุนตามเกณฑ์สถาบัน:

- นักลงทุนสถาบัน - ธนาคาร กองทุน

นักลงทุนเอกชนคือบุคคลที่มีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุน

นักลงทุนต่างชาติ.

มีสถาบันการเงินทั่วไปสามประเภทที่รู้จักในโลก: ประเภทเงินฝาก การออมตามสัญญา และประเภทการลงทุน

บทบาทที่สำคัญของธนาคารพาณิชย์ไม่อาจปฏิเสธได้ แม้ว่าเอกสารกำกับดูแลที่มีอยู่จะจำกัดกิจกรรมการลงทุนอย่างเป็นทางการก็ตาม ดังนั้น ธนาคารไม่สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อได้ และไม่สามารถเป็นเจ้าของหุ้นเกิน 10% ของบริษัทร่วมหุ้นใดๆ ได้ และไม่สามารถมีหุ้นในสินทรัพย์เกิน 5% ได้ด้วย บริษัทร่วมหุ้น. ด้วยเหตุนี้ ธนาคารจึงสร้างบริษัทในเครือเพื่อลงทุนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ขององค์กร

สาเหตุที่ธนาคารลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทมีดังต่อไปนี้:

การสร้างการควบคุมองค์กรที่มีแนวโน้มเฉพาะเจาะจง

การซื้อหุ้นเพื่อสร้างจุดเริ่มต้นเพื่อขยายไปสู่อุตสาหกรรมบางประเภท

แรงจูงใจที่โดดเด่นคือการซื้อหุ้นของวิสาหกิจเชิงพาณิชย์เพื่อสนับสนุนนักลงทุนรายใหญ่ทั้งในและต่างประเทศ ( รายได้ค่าคอมมิชชั่นหรือส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อมีการขายบล็อกหุ้น)

แจกจ่ายส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายหุ้นที่รัฐเป็นเจ้าของ (ระบบของธนาคารที่ได้รับอนุญาต)

ครอบครอง "กองทุนประกันภัย" (โดยพิจารณาว่ารัฐจะไม่อนุญาตให้ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมล้มละลายและส่วนใหญ่จะให้เงินอุดหนุนหรือผลประโยชน์บางอย่างที่ผู้ถือหุ้นภายนอกสามารถใช้ได้)

การเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทร่วมหุ้นอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดเพื่อสร้างภาพลักษณ์ของนักลงทุนที่จริงจัง

ในเวลาเดียวกัน ยังเป็นไปไม่ได้ที่จะพูดถึงธนาคารในฐานะเจ้าของเชิงกลยุทธ์ที่แท้จริง ซึ่งรับผิดชอบในการพัฒนาองค์กรในระยะยาวในบริบทของแบบจำลองทวีปยุโรป ซึ่งนอกเหนือจากการควบคุมแล้ว ธนาคารยังให้การเงินด้วย กิจการในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง

ผู้เข้าร่วมแต่ละรายในตลาดการลงทุนทำหน้าที่บางอย่างในกิจกรรมการลงทุน และมีส่วนช่วยในการใช้แรงงาน การผลิต การเงิน และทรัพยากรอื่นๆ อย่างมีเหตุผล สถาบันการลงทุนต่างประเทศมีอิทธิพลอย่างมากต่อการทำงานของตลาดการลงทุนในประเทศ

องค์กรทางการเงินระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ ธนาคารโลกและกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2487 ตามการตัดสินใจของการประชุมการเงินและการเงินแห่งสหประชาชาติ สำนักงานใหญ่ของสถาบันเหล่านี้ตั้งอยู่ในกรุงวอชิงตัน (สหรัฐอเมริกา) สถาบันการเงินเหล่านี้มุ่งเน้นการขยายและสร้างความเข้มแข็งให้กับเศรษฐกิจของประเทศสมาชิก

วัตถุประสงค์ของการก่อตั้งธนาคารโลกคือเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนระยะยาวระหว่างประเทศจะไหลไปเพื่อช่วยเหลือประเทศที่ได้รับผลกระทบจากสงครามโลกครั้งที่สอง แต่ในไม่ช้าธนาคารก็ย้ายออกจากบทบาทเดิมในการส่งเสริมการฟื้นฟูและพัฒนาในยุโรป และกลายเป็นธนาคารแห่งแรกของโลกที่ลงทุน ประเทศกำลังพัฒนา. ปัจจุบันธนาคารโลกเป็นสถาบันการเงินระหว่างประเทศที่ส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกของธนาคาร ธนาคารโลกมีสาขามากกว่า 40 แห่งทั่วโลก และมีพนักงานมากกว่า 6,000 คน

บน เวทีที่ทันสมัยในกิจกรรมของธนาคารโลกทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

ส่งเสริมการพัฒนาของประเทศที่ล้าหลังทางเศรษฐกิจของโลก

ให้ความช่วยเหลือแก่ประเทศกำลังพัฒนาผ่านการกู้ยืมระยะยาวสำหรับโครงการลงทุนและโครงการพัฒนา

ให้ความช่วยเหลือทางการเงินพิเศษแก่ประเทศที่มี GNP น้อยกว่า 1.2 พันดอลลาร์สหรัฐต่อหัว

กิจกรรมการลงทุนที่สำคัญของธนาคารโลกคือโครงการในด้านอุตสาหกรรมและการเกษตร พลังงานและการขนส่ง การศึกษาและการดูแลสุขภาพ การพัฒนาเมือง น้ำประปาและการสื่อสาร ความช่วยเหลือด้านเทคนิคที่ได้รับทุนจากธนาคารโลกยังรวมถึงบริการหลายประเภท: วิศวกรรมและการให้คำปรึกษา ความช่วยเหลือด้านการบริหารและองค์กร และความช่วยเหลือด้านความเป็นผู้นำ องค์ประกอบที่สำคัญของความช่วยเหลือทางเทคนิคของธนาคารคือการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการที่ดำเนินการโดยได้รับการสนับสนุนจากโครงการพัฒนาแห่งสหประชาชาติ

กองทุนการเงินระหว่างประเทศเป็นองค์กรทางการเงินและเครดิตระหว่างรัฐบาลที่มีสถานะเป็นหน่วยงานเฉพาะของสหประชาชาติ ซึ่งรวมถึงประเทศสมาชิก 175 ประเทศ นี่คือสถาบันความร่วมมือซึ่งมีหน้าที่สร้างระบบการชำระเงินและการรับเงินสดที่เป็นระเบียบระหว่างประเทศ IMF ไม่ใช่ธนาคารและไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินการเป็นตัวกลางระหว่างผู้ฝากและผู้กู้ยืม ไม่สามารถเรียกได้ว่าเป็นสถาบันให้กู้ยืมซึ่งก็คือธนาคารโลก อย่างไรก็ตาม กองทุนนี้มีทรัพยากรทางการเงินอยู่ประมาณกว่า 125 ล้านดอลลาร์ IMF มีพนักงานประมาณ 2,000 คน จากประเทศสมาชิกมากกว่า 100 ประเทศ ซึ่งส่วนใหญ่ประจำอยู่ที่สำนักงานใหญ่ในกรุงวอชิงตัน และมีสำนักงานขนาดเล็กอีก 3 แห่งในปารีส กองทุนให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่ประเทศในยุโรปตะวันออกและให้การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญในการสร้างโครงสร้างทางการเงินและเศรษฐกิจที่จำเป็นสำหรับการทำงานขององค์กรอิสระ

เป้าหมายอย่างเป็นทางการของ IMF คือการส่งเสริมความร่วมมือระหว่างประเทศในด้านการเงินและการเงินและการพัฒนาการค้าโลก และควบคุมความสัมพันธ์ด้านสกุลเงินของประเทศที่เข้าร่วม IMF ให้กู้ยืมระยะสั้นและระยะกลาง สินทรัพย์ของกองทุนสร้างขึ้นจากเงินสมทบ (โควต้า) จากประเทศที่เข้าร่วมเป็นหลัก ซึ่งแต่ละประเทศจะสมทบเป็นสัดส่วนตามเศรษฐกิจของประเทศ โดยมีการทบทวนทุกๆ 5 ปี

กิจกรรมการลงทุนของบริษัทประกันภัยที่เกี่ยวข้องกับการสำรองประกันภัยได้รับการควบคุมโดยกฎหมายของสาธารณรัฐคาซัคสถาน "เกี่ยวกับการประกันภัย" และเอกสารอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง พื้นที่การลงทุนที่ได้รับอนุญาต ได้แก่ หลักทรัพย์รัฐบาล หลักทรัพย์ของสาธารณรัฐคาซัคสถานและรัฐบาลท้องถิ่น หลักทรัพย์อื่น ๆ เงินฝากธนาคาร สิทธิในการเป็นเจ้าของหุ้นในทุนจดทะเบียน อสังหาริมทรัพย์รวมถึงอพาร์ตเมนต์ ค่าสกุลเงิน เงินสด.

จำแนกผู้ลงทุนตามระดับวิชาชีพและความถูกต้องของความตั้งใจ:

ผู้เชี่ยวชาญคือบริษัทหรือบุคคลที่มีความรู้และคุณสมบัติเฉพาะด้านในการตัดสินใจลงทุนและการจัดการการลงทุน และตัดสินใจตามลำดับความสำคัญในการลงทุนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน

ผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพ ได้แก่ บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินขนาดใหญ่หรือขนาดเล็กที่มีเกณฑ์ในการตัดสินใจลงทุนไม่ชัดเจน ซึ่งไม่มีระบบที่ชัดเจนในการตัดสินใจลงทุนและติดตามประสิทธิภาพในโครงสร้างองค์กร

Marauders คือบริษัทที่มีเป้าหมายที่น่าสงสัยในการซื้อหุ้นคืนผ่านการล้มละลายพร้อมกับการถอนทรัพย์สินของบริษัทในภายหลัง

ประเภทของ “นักลงทุน” เรียงตามลำดับความสำคัญการลงทุน:

1. นักลงทุนเชิงกลยุทธ์ - สนใจในการบริหารจัดการธุรกิจ พวกเขามีความสนใจในปัจจัยที่เป็นไปได้และทรัพยากรที่ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของพวกเขา (ตลาด ส่วนของกระบวนการผลิต ฯลฯ) โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนเชิงกลยุทธ์มุ่งเน้นไปที่การสร้างธุรกิจที่น่าดึงดูดการลงทุนสำหรับนักลงทุนในพอร์ตการลงทุนและสถาบันให้กู้ยืม

2. นักลงทุนพอร์ตโฟลิโอ (การเงิน) - สนใจในการเปลี่ยนแปลงของการเติบโตของมูลค่าพร้อมทั้งลดความเสี่ยง นักลงทุนเหล่านี้มีความสนใจในศักยภาพในการเติบโตของมูลค่าธุรกิจเป็นหลัก (บล็อคหุ้น) ตามกฎแล้วนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจะไม่เข้าไปยุ่งเกี่ยวกับการจัดการของผู้ได้รับการลงทุน ในขณะที่กองทุนหุ้นเอกชนเข้าถือหุ้นจำนวนมากในองค์กรเพื่อควบคุมผลการดำเนินงานของพวกเขา นักลงทุนประเภทนี้เรียกร้องต่อธุรกิจดังต่อไปนี้: ความโปร่งใส ลำดับความสำคัญ เป้าหมายและกลยุทธ์ โดยให้ "ทางออก" จากโครงการสำหรับนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ สิ่งที่สามารถรับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนดเหล่านี้ของธุรกิจ:

การปรับโครงสร้างธุรกิจ สินทรัพย์ ระบบการจัดการ

การพัฒนากลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจ

การพัฒนากลไกในการออกจากโครงการ

3. องค์กรที่ให้กู้ยืมมีความสนใจในการลดกรอบเวลาในการชำระคืนเงินทุนและลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด ประการแรก พวกเขาสนใจความสามารถในการละลายของบริษัท องค์กรที่ให้ยืม - ก่อนอื่นมีความสนใจในการลดระยะเวลาในการชำระคืนเงินทุนและลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด "นักลงทุน" ประเภทนี้กำหนดข้อกำหนดต่อไปนี้สำหรับธุรกิจ (โครงการ):

การพัฒนาโครงการคุณภาพสูง ไม่เพียงแต่จากมุมมองของเศรษฐกิจ แต่ยังรวมถึงตลาดตลอดจนองค์กรด้วย

ตำแหน่งที่มั่นคงของบริษัทในตลาด ความมั่นคงของตลาด

หลักประกัน, การค้ำประกัน.

ขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนคาดหวังจากการทำงานในตลาดหุ้น ผู้ลงทุนประเภทต่อไปนี้:

1) นี่อาจเป็นความปรารถนาที่จะประหยัดเงินจากอัตราเงินเฟ้อและระดับผลตอบแทนที่สูงกว่าระดับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร 2-4% นักลงทุนดังกล่าวเรียกว่าอนุรักษ์นิยม ตราสารหนี้ - พันธบัตร - เหมาะสำหรับพวกเขามากกว่า

2) นี่อาจเป็นความปรารถนาที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการทำงานในตลาดหุ้น และนักลงทุนก็เต็มใจที่จะแบกรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนที่ต้องการได้รับผลตอบแทนสูงสุดในตลาดหุ้นจะลงทุนในหุ้น นักลงทุนประเภทนี้เรียกว่าก้าวร้าว

3) นี่อาจเป็นความปรารถนาที่จะได้รับผลตอบแทนโดยเฉลี่ย แต่ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด จากนั้นนักลงทุนจะสร้างพอร์ตโฟลิโอของเขาจากทั้งพันธบัตรและหุ้น และนักลงทุนประเภทนี้เรียกว่าปานกลาง

จำเป็นต้องเข้าใจหลักการของความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงในการลงทุนและรายได้อย่างชัดเจน: ยิ่งความเสี่ยงในการลงทุนในหลักทรัพย์สูงเท่าใด ระดับรายได้ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ดังนั้น ยิ่งระยะเวลาการลงทุนนานขึ้น รายได้ที่นักลงทุนคาดหวังก็จะยิ่งสูงขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงในการลงทุนจะเพิ่มขึ้น

วิธีที่บุคคลเข้าถึงกระบวนการลงทุนมักจะกำหนดความสำเร็จและความล้มเหลวที่ตามมาทั้งหมดของเขาในสาขานี้ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่านักลงทุนทุกคนสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท แต่ละประเภทมีทั้งด้านบวกและด้านลบ ความรู้เกี่ยวกับคุณสมบัติเหล่านี้จะช่วยให้คุณสร้างภาพลักษณ์ของนักลงทุน "ในอุดมคติ" ได้ เช่น เพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุด

ประเภทแรกได้แก่บุคคลที่เชื่อในตลาดอย่างไม่มีเงื่อนไข เขารู้ดีว่าผู้คนในโลกที่เจริญแล้วลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงอื่นๆ บ่อยครั้งที่นักลงทุนดังกล่าวเข้ามาในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่มีความรู้เพียงพอ เพียงแต่หวังว่าตลาดหุ้นที่มีอารยธรรมจะรับประกันความสามารถในการทำกำไร น่าเสียดายที่นี่ไม่ใช่กรณีทั้งหมด ดังนั้นจึงมีข้อห้ามสำหรับนักลงทุนประเภทนี้ว่า "ลอยตัวฟรี" และผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง เขาควรเข้าสู่ตลาดด้วยความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาทางการเงินมืออาชีพ และเริ่มต้นด้วยตัวเลือกที่น่าเชื่อถือมากขึ้น

ประเภทที่สอง ตรงกันข้ามกับประเภทแรก ปฏิบัติต่อตลาดหุ้นด้วยการมองโลกในแง่ร้ายอย่างรุนแรง โดยปกติแล้ว เงินออมของเขาจะอยู่ในตราสารที่อนุรักษ์นิยมเป็นพิเศษ เช่น เงินฝากธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และพันธบัตรรัฐบาล หรือลงทุนในธุรกิจของตนเอง บางครั้งนี่คือบุคคลที่ครั้งหนึ่งเคยประสบความล้มเหลวร้ายแรงในตลาดหลักทรัพย์และตั้งแต่นั้นมาก็มี "อาการแพ้" อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ธนาคารและอสังหาริมทรัพย์ให้ผลตอบแทนต่ำซึ่งไม่ได้ตามอัตราเงินเฟ้อเสมอไป ประการที่สอง อนุรักษ์นิยมไม่ตรงกันกับความน่าเชื่อถือ ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และธุรกิจ เช่นเดียวกับตลาดหุ้น มีความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤติ ข้อผิดพลาดหลักของนักลงทุนประเภทนี้คือการประเมินศักยภาพของตลาดหุ้นต่ำเกินไปและขาดการกระจายการลงทุน

ประเภทถัดมาคือคนที่มองว่าการลงทุนเป็นเครื่องมือในการรวยเร็ว เขาสนใจตัวเลือกที่สามารถรับผลตอบแทนสูงถึง 100% ต่อปี เพื่อแสวงหาผลกำไรส่วนเกิน เขาลืมข้อควรระวังและละเลยความเสี่ยง ความสำเร็จของเขามักเกิดขึ้นโดยบังเอิญ และต่อมากลายเป็นความสูญเสียที่ยิ่งใหญ่กว่านั้นอีก เป็นเรื่องที่อันตรายอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนรายดังกล่าว "ป่วย" จากความหลงใหล จากนั้นเขาก็ไม่ต่างจากคาสิโนทั่วไปที่แพ้ซ้ำแล้วซ้ำอีก แต่ยังคงเพิ่มเดิมพันไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม

นักลงทุนทั้งสามประเภทนี้มักจะดำเนินการในตลาดอย่างเป็นอิสระ โดยไม่ฟังความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ข้อผิดพลาดของพวกเขาส่วนใหญ่อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าไม่มีผู้เชี่ยวชาญอยู่ใกล้ๆ ในขณะที่ทำการตัดสินใจ ขณะเดียวกันก็มีสุดโต่งอีกประการหนึ่ง นักลงทุนจำนวนหนึ่งมุ่งมั่นที่จะไว้วางใจผู้จัดการของตนอย่างเต็มที่ ยิ่งกว่านั้น ชื่อที่ดังและได้รับการส่งเสริมอย่างดีมักจะมีผลกับชื่อที่น่าอัศจรรย์อย่างยิ่ง ในขณะเดียวกัน กำไรที่มากขึ้นของผู้จัดการไม่ได้หมายถึงกำไรที่มากขึ้นสำหรับลูกค้าของเขาเสมอไป ท้ายที่สุดแล้ว แบรนด์ขนาดใหญ่ในตลาดการลงทุนมักจะพ่ายแพ้ให้กับคู่แข่งที่มีชื่อเสียงน้อยกว่าในแง่ของผลกำไรให้กับลูกค้า

ประเภทผู้ลงทุนตามประเภทสินทรัพย์

เทวดาธุรกิจ

พวกเขาลงทุนในโครงการตั้งแต่เริ่มแรกซึ่งยังไม่ชัดเจนว่าเป็นธุรกิจหรือเป็นเพียงกองขยะ นักลงทุนเหล่านี้ลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงสูง โครงการที่ประสบความสำเร็จหนึ่งโครงการควรชดใช้ให้กับโครงการที่ล้มเหลวทั้งหมด พวกเขาฉ้อฉลธุรกิจ ลงทุนเงินเพียงเล็กน้อยและพยายามทำทุกอย่างให้สูงสุด เช่น การควบคุม การคืนทุน สิทธิในผลงาน ฯลฯ หากคุณมีโครงการที่ดีและคุณสามารถพัฒนาผ่านแหล่งอื่นได้ เป็นการดีกว่าที่จะไม่ติดต่อเพื่อนเหล่านี้ มีแหล่งเงินทุนอื่นๆ มากมายสำหรับโครงการดังกล่าว เช่น ผู้สนับสนุนและเงินช่วยเหลือ ซึ่งได้รับเงินทุนจากงบประมาณหรือการบริจาคโดยสมัครใจ พวกเขาจะขอบัญชีจากคุณสำหรับเงินของพวกเขา แต่ไม่ใช่สิทธิ์และเงินปันผล เป็นทางเลือกสุดท้ายเท่านั้น หากไม่มีที่ไป เราก็หันไปหาเหล่าเทวดา นางฟ้าเลือกโครงการตามแรงบันดาลใจและสัญชาตญาณ

นักลงทุนร่วมลงทุน

หากธุรกิจแสดงผลลัพธ์ทางการเงินในแง่ดีเป็นครั้งแรก ผู้ลงทุนร่วมลงทุนก็เริ่มสนใจธุรกิจนั้น เหล่านี้เป็นนักลงทุนที่เชี่ยวชาญในการปลูกโครงการที่ดี มีแนวโน้ม แต่ยังมีขนาดเล็ก ความร่วมมือกับนักลงทุนดังกล่าวจะมอบทรัพยากรและโอกาสทางการเงินบางอย่าง โดยปกติแล้ว นักลงทุนจะจัดหาเครือข่ายการติดต่อ คำแนะนำ และความช่วยเหลือนอกเหนือจากเงิน นักลงทุนเหล่านี้ทำงานตามเกณฑ์มาตรฐาน พวกเขาสนใจธุรกิจขนาดเล็กที่สามารถเติบโตได้ด้วยเงินที่อัดแน่น - และมีตลาดที่จะเติบโต ธุรกิจควรจะสามารถพึ่งพาตนเองได้และมีฐานลูกค้าที่ค่อนข้างหลากหลาย และไม่ขึ้นอยู่กับลูกค้าหนึ่งหรือสองราย ความร่วมมือกับนักลงทุนดังกล่าวสามารถทำกำไรได้ ธุรกิจอาจมีราคาแพงขึ้นได้หากย้ายจากพื้นที่ที่น่าสนใจของเทวดาไปยังพื้นที่ที่น่าสนใจของนักลงทุนร่วมลงทุน กล่าวคือ สามารถพึ่งพาตนเองได้ ผู้ลงทุนในกิจการอาจเป็นบุคคลธรรมดาหรือกองทุนร่วมลงทุน

ลักษณะของประเภทผู้ลงทุน

ดังนั้นนักลงทุนทั้ง 3 ประเภทจึงสามารถจำแนกได้ดังนี้

1) ผู้ลงทุนที่ไม่แยแสความเสี่ยงคือผู้ลงทุนประเภทหนึ่งที่ไม่ต้องการ (ไม่คาดหวัง) ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นเมื่อระดับความเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มขึ้น

2) นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง คือ นักลงทุนประเภทหนึ่งที่ต้องการ (คาดหวัง) ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่สูงกว่า นักลงทุนประเภทนี้พบบ่อยที่สุด ยิ่งมีความเสี่ยงมากเท่าไร นักลงทุนก็จะยิ่งระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้น

3) ผู้รับความเสี่ยงคือนักลงทุนประเภทหนึ่งที่ยินดีรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่สูงกว่า แน่นอนว่านักลงทุนประเภทนี้หายากมาก

ประเภทของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน

เมื่อลงทุนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทต่างๆ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลกำไร (รายได้) นักลงทุนหลายประเภทจะมีความโดดเด่น: อนุรักษ์นิยม ก้าวร้าวปานกลาง ก้าวร้าว และไร้เหตุผล การจำแนกประเภทนี้ขึ้นอยู่กับแนวโน้มทางจิตวิทยาในการลงทุน

นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมีความเสี่ยงต่ำและมีรายได้ในระดับต่ำแต่ค่อนข้างเชื่อถือได้ เป้าหมายการลงทุนหลักสำหรับนักลงทุนประเภทนี้คือการป้องกันภาวะเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่น พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมประกอบด้วยหุ้นประมาณ 20% พันธบัตร 50% และเอกสารระยะสั้น 30% กลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยมเหมาะที่สุดสำหรับการลงทุนระยะสั้นและเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการฝากเงินในธนาคาร

นักลงทุนประเภทที่ก้าวร้าวปานกลางนั้นมีความเสี่ยงในระดับปานกลาง มุ่งเน้นไปที่การลงทุนระยะยาวและการเติบโตที่ยั่งยืน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ เขาพร้อมที่จะลงทุนที่มีความเสี่ยงแต่ในขอบเขตที่จำกัด ตามกฎแล้วพอร์ตหลักทรัพย์ของเขาถูกครอบงำโดยหลักทรัพย์ของบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลาง แต่ค่อนข้างน่าเชื่อถือซึ่งดำเนินธุรกิจในตลาดมาเป็นเวลานาน ทางเลือกหนึ่งคือนักลงทุนระดับปานกลางมีพอร์ตการลงทุน: หุ้น - 45%, พันธบัตร 35% และหลักทรัพย์ระยะสั้น - 20%

นักลงทุนเชิงรุกชอบที่จะลงทุนในธุรกิจหรือวัตถุที่มีความเสี่ยงสูง แต่สัญญาว่าจะได้รับผลกำไร (รายได้) มากขึ้น นักลงทุนถูกดึงดูดโดยการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนที่ลงทุน ด้วยเหตุนี้เขาจึงพร้อมที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เปลี่ยนโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอของเขาอย่างรวดเร็ว ดำเนินเกมเก็งกำไรเกี่ยวกับอัตราความปลอดภัย พอร์ตการลงทุนของเขาส่วนใหญ่มาจากหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงของบริษัทร่วมทุนและวิสาหกิจขนาดย่อม ตัวอย่างเช่น พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนเชิงรุกอาจแสดงด้วย: หุ้น - 70%, พันธบัตร - 20% และหลักทรัพย์ระยะสั้น - 10%

นักลงทุนที่ไม่มีเหตุผลรวมถึงผู้ที่ไม่มีเป้าหมายที่ชัดเจนและดำเนินการเลือกหลักทรัพย์แบบส่งเดชและโดยพลการ พวกเขามักจะลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงต่ำ

สาระสำคัญและประเภทของพอร์ตหลักทรัพย์

ณ จุดนี้ งานหลักสูตรเราจะพิจารณาแนวทางสมัยใหม่ในการจัดประเภทพอร์ตการลงทุน

1. ตามเป้าหมายของการสร้างรายได้จากการลงทุน พอร์ตการลงทุนมี 3 ประเภทหลัก ได้แก่ พอร์ตรายได้ พอร์ตการเติบโต พอร์ตการเติบโต และพอร์ตรายได้

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตเกิดขึ้นจากหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น วัตถุประสงค์ของพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้คือเพื่อเพิ่มมูลค่าทุนพร้อมกับรับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลจะจ่ายเป็นจำนวนเล็กน้อย

พอร์ตรายได้ - พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้มุ่งเน้นไปที่การได้รับรายได้ปัจจุบันสูง - การจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผล ประกอบด้วยส่วนแบ่งรายได้เป็นหลัก ได้แก่ หุ้นดังกล่าวซึ่งมีลักษณะเป็นมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นปานกลางและเงินปันผลสูง พันธบัตรและหลักทรัพย์อื่นๆ ซึ่งอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนมีการจ่ายกระแสไฟสูง ลักษณะเฉพาะของพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้คือจุดประสงค์ของการสร้างคือการได้รับรายได้ในระดับที่เหมาะสม ซึ่งมูลค่าจะสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงขั้นต่ำที่นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมยอมรับได้ ดังนั้นวัตถุประสงค์ของการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอจึงเป็นตราสารในตลาดหุ้นที่มีความน่าเชื่อถือสูง ซึ่งมีอัตราส่วนดอกเบี้ยและมูลค่าตลาดที่จ่ายสม่ำเสมอในระดับสูง

ผลงานการเติบโตและรายได้ การก่อตัวของพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้ดำเนินการเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นทั้งจากมูลค่าตลาดที่ลดลงและจากการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ยต่ำ ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ทางการเงินที่รวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอนี้ช่วยให้เจ้าของมูลค่าเงินทุนเพิ่มขึ้น และอีกส่วนหนึ่งคือรายได้ การสูญเสียส่วนหนึ่งสามารถชดเชยได้ด้วยการเพิ่มขึ้นของอีกส่วนหนึ่ง

2. ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่ได้รับ พอร์ตการลงทุนมีสามประเภท: เชิงรุก ปานกลาง และเชิงอนุรักษ์ การจัดประเภทพอร์ตโฟลิโอนี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของระดับ ความเสี่ยงในการลงทุนซึ่งนักลงทุนรายใดรายหนึ่งสามารถดำเนินการในกระบวนการลงทุนทางการเงินได้

พอร์ตโฟลิโอเชิงรุก (เก็งกำไร) ถูกสร้างขึ้นตามเกณฑ์ในการเพิ่มรายได้ในปัจจุบันสูงสุดหรือการเติบโตของเงินลงทุน โดยไม่คำนึงถึงระดับความเสี่ยงในการลงทุนที่มาพร้อมกับ ช่วยให้คุณได้รับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุดจากเงินลงทุน แต่จะมาพร้อมกับความเสี่ยงในการลงทุนในระดับสูงสุด ซึ่งเงินลงทุนอาจสูญเสียไปทั้งหมดหรือมีนัยสำคัญ

พอร์ตโฟลิโอระดับปานกลาง (ประนีประนอม) เป็นชุดเครื่องมือการลงทุนทางการเงินที่ถูกสร้างขึ้น และนำระดับความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอโดยรวมเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยของตลาดมากขึ้น อัตรากำไรจากการลงทุนจากเงินลงทุนจะใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของตลาดด้วย

พอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยมคือพอร์ตโฟลิโอที่สร้างขึ้นตามเกณฑ์ในการลดความเสี่ยงในการลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวสร้างขึ้นโดยนักลงทุนที่ระมัดระวังที่สุด ในทางปฏิบัติจะไม่รวมการใช้เครื่องมือทางการเงินที่มีระดับความเสี่ยงในการลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ให้ความปลอดภัยในการลงทุนทางการเงินระดับสูงสุด

3. ขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่อง พอร์ตการลงทุนมี 3 ประเภท ได้แก่ สภาพคล่องสูง สภาพคล่องปานกลาง และสภาพคล่องต่ำ ประเภทของพอร์ตการลงทุนขององค์กรนี้ถูกกำหนดโดยเป้าหมายของการลงทุนทางการเงิน (การใช้สินทรัพย์เงินสดชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนหรือการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว) และความรุนแรงของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมซึ่งกำหนดความถี่ ของการลงทุนซ้ำในกระบวนการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน

ตามกฎแล้วพอร์ตโฟลิโอที่มีสภาพคล่องสูงนั้นถูกสร้างขึ้นจากเครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะสั้นรวมถึงจากประเภทระยะยาวที่เป็นที่ต้องการสูงในตลาดซึ่งมีการทำธุรกรรมการซื้อและการขายเป็นประจำ

พอร์ตโฟลิโอที่มีสภาพคล่องปานกลาง พร้อมด้วยเครื่องมือการลงทุนทางการเงินประเภทข้างต้น รวมถึงบางส่วนของประเภทที่ไม่เป็นที่ต้องการสูงและมีความถี่ในการทำธุรกรรมไม่สม่ำเสมอ

พอร์ตโฟลิโอที่มีสภาพคล่องต่ำมักเกิดขึ้นจากพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดนานหรือหุ้นของแต่ละองค์กรที่ให้รายได้จากการลงทุนในระดับที่สูงกว่า (เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของตลาด) แต่มีความต้องการที่ต่ำมาก (หรือไม่ได้เสนอราคาในตลาด เลย)

4. ตามระยะเวลาการลงทุนจะแบ่งพอร์ตการลงทุนออกเป็น 2 ประเภท คือ ระยะสั้นและระยะยาวซึ่งขึ้นอยู่กับแนวปฏิบัติในปัจจุบัน การบัญชีสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร

พอร์ตการลงทุนระยะสั้น (พอร์ตโฟลิโอระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน) เกิดขึ้นจากสินทรัพย์ทางการเงินที่ใช้ในระหว่างปี ตามกฎแล้วเครื่องมือการลงทุนทางการเงินดังกล่าวถือเป็นรูปแบบหนึ่ง สต็อกความปลอดภัยสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรรวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียน

พอร์ตโฟลิโอระยะยาว (พอร์ตโฟลิโอของการลงทุนทางการเงินระยะยาว) ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของสินทรัพย์ทางการเงินที่ใช้มานานกว่าหนึ่งปี พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้ช่วยให้คุณสามารถแก้ไขเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของกิจกรรมการลงทุนขององค์กรและดำเนินการตามนโยบายการลงทุนทางการเงินที่เลือกไว้

5. ตามเงื่อนไขในการเก็บภาษีรายได้จากการลงทุน พอร์ตการลงทุนมี 2 ประเภท ได้แก่ พอร์ตที่ต้องเสียภาษีและพอร์ตปลอดภาษี

พอร์ตโฟลิโอที่ต้องเสียภาษีประกอบด้วยเครื่องมือการลงทุนทางการเงิน ซึ่งเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีโดยทั่วไปตามกฎหมายภาษีปัจจุบันในประเทศ ระบบภาษี. การก่อตัวของพอร์ตโฟลิโอดังกล่าวไม่ได้บรรลุเป้าหมายในการลดหย่อนภาษีเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน

พอร์ตโฟลิโอปลอดภาษีประกอบด้วยเครื่องมือการลงทุนทางการเงินที่รายได้ไม่ต้องเสียภาษี สิ่งเหล่านี้มักจะรวมถึง แต่ละสายพันธุ์พันธบัตรของรัฐและเทศบาลที่ออกเพื่อวัตถุประสงค์ในการสะสมทรัพยากรการลงทุนอย่างรวดเร็วเพื่อแก้ไขปัญหาการลงทุนเร่งด่วน การยกเว้นผู้ลงทุนจากการเก็บภาษีรายได้จากตราสารดังกล่าวจะช่วยกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนเพิ่มเติม โดยเพิ่มจำนวนกำไรจากการลงทุนสุทธิตามจำนวนสิทธิประโยชน์ทางภาษีนี้

6. ขึ้นอยู่กับความมั่นคงของโครงสร้างของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินประเภทหลัก พอร์ตโฟลิโอจะแบ่งออกเป็นสองประเภท: พอร์ตโฟลิโอที่มีโครงสร้างสินทรัพย์ถาวร และพอร์ตโฟลิโอที่มีโครงสร้างสินทรัพย์ที่ยืดหยุ่นซึ่งเชื่อมโยงกับแนวทางพื้นฐานของนักลงทุน เพื่อการปรับโครงสร้างใหม่ในภายหลัง

พอร์ตโฟลิโอที่มีโครงสร้างสินทรัพย์ถาวรจะแสดงลักษณะประเภทที่หุ้นของตราสารการลงทุนทางการเงินประเภทหลัก (หุ้น พันธบัตร เงินฝาก ฯลฯ) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นระยะเวลานาน การปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอดังกล่าวในภายหลังจะดำเนินการสำหรับเครื่องมือการลงทุนทางการเงินแต่ละประเภทภายในกรอบของปริมาณรวมคงที่สำหรับประเภทนี้

พอร์ตโฟลิโอที่มีโครงสร้างสินทรัพย์ที่ยืดหยุ่นจะแสดงลักษณะประเภทที่หุ้นของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินประเภทหลักเป็นแบบเคลื่อนที่และเปลี่ยนแปลงภายใต้อิทธิพลของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมหรือเป้าหมายของการลงทุนทางการเงิน

7. ตามความเชี่ยวชาญของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินประเภทหลักในการจัดการการลงทุนสมัยใหม่ พอร์ตการลงทุนของหุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน การลงทุนระหว่างประเทศ เงินฝาก และความเชี่ยวชาญในรูปแบบอื่น ๆ มีความโดดเด่น

พอร์ตหุ้นช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายของการก่อตั้งอย่างมีจุดมุ่งหมาย เช่น รับประกันอัตราการเติบโตของเงินลงทุนในมุมมองระยะยาวที่กำลังจะเกิดขึ้น รูปแบบของพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้คือพอร์ตโฟลิโอของหุ้นของบริษัทร่วมทุน (มีความเสี่ยง)

พอร์ตโฟลิโอพันธบัตรช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายในการสร้างพอร์ตการลงทุน เช่น รับประกันอัตราการสร้างรายได้ปัจจุบันที่สูง ลดความเสี่ยงในการลงทุน และรับผลกระทบ "เกราะป้องกันภาษี" เมื่อลงทุนทางการเงิน

พอร์ตโฟลิโอของตั๋วเงินช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าจะได้รับรายได้ปัจจุบันในระยะสั้นเนื่องจาก การใช้งานที่มีประสิทธิภาพดุลสินทรัพย์ทางการเงินอย่างอิสระชั่วคราวและในขณะเดียวกันก็กระชับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับผู้ซื้อขายส่งผลิตภัณฑ์ของตน

ตามกฎแล้วพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศเริ่มก่อตัวขึ้นโดยนักลงทุนสถาบันโดยการซื้อเครื่องมือการลงทุนทางการเงิน (หุ้น พันธบัตร ฯลฯ) ที่ออกโดยหน่วยงานธุรกิจต่างประเทศ โดยทั่วไปแล้ว พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด

พอร์ตเงินฝากช่วยให้คุณสามารถแก้ไขเป้าหมายของการจัดตั้งได้อย่างมีจุดมุ่งหมาย เช่น รับประกันสภาพคล่องที่จำเป็น รับรายได้จากการลงทุนในปัจจุบัน และลดความเสี่ยงในการลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด

พื้นฐานสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอของความเชี่ยวชาญรูปแบบอื่นคือการเลือกเครื่องมือการลงทุนทางการเงินประเภทใดประเภทหนึ่งที่ไม่ได้กล่าวถึงข้างต้น

8. ขึ้นอยู่กับจำนวนเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของการก่อตัว พอร์ตการลงทุนประเภทเดียวและอเนกประสงค์มีความโดดเด่น

พอร์ตโฟลิโอที่มีจุดประสงค์เดียวนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยประเภทของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินทั้งหมดที่รวมอยู่ในองค์ประกอบจะถูกเลือกตามเกณฑ์ในการแก้ปัญหาหนึ่งในเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของการก่อตัว: รับประกันการรับรายได้ในปัจจุบัน สร้างความมั่นใจในการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว การลดความเสี่ยงในการลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด ฯลฯ พอร์ตการลงทุนดังกล่าวอาจรวมถึงประเภทหลักของเครื่องมือทางการเงินที่กำหนดเป้าหมายเชิงกลยุทธ์

พอร์ตโฟลิโออเนกประสงค์ (รวม) ให้ความเป็นไปได้ในการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์จำนวนหนึ่งของการก่อตั้งไปพร้อมๆ กัน ในแนวทางการลงทุนสมัยใหม่ การก่อตัวของพอร์ตโฟลิโอแบบรวมมักดำเนินการตามเกณฑ์สองข้อแรกที่พิจารณา - เป้าหมายในการสร้างรายได้จากการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่ได้รับ ตัวเลือกหลักสำหรับพอร์ตการลงทุนประเภทรวม ได้แก่:

พอร์ตโฟลิโอรายได้เชิงรุก (พอร์ตโฟลิโอรายได้เก็งกำไร);

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตเชิงรุก (พอร์ตโฟลิโอการเติบโตแบบเร่ง);

พอร์ตโฟลิโอรายได้ปานกลาง (พอร์ตโฟลิโอรายได้ปกติ);

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตปานกลาง (พอร์ตโฟลิโอการเติบโตปกติ);

พอร์ตรายได้แบบอนุรักษ์นิยม (พอร์ตโฟลิโอรายได้ที่รับประกัน);

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยม (พอร์ตโฟลิโอการเติบโตที่รับประกัน)

ช่วงของพอร์ตการลงทุนประเภทรวมสามารถขยายได้ในขอบเขตที่มากยิ่งขึ้นเนื่องจากตัวเลือกที่มีมูลค่าปานกลางของเป้าหมายการลงทุนทางการเงิน

ประเภทของพอร์ตการลงทุนที่พิจารณาแล้วสามารถเสริมด้วยคุณสมบัติอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับลักษณะเฉพาะของการลงทุนทางการเงินโดยองค์กรเฉพาะ