Investīciju portfelis ir dažādu veidu vērtspapīru kopums ar dažādu ienesīguma pakāpi, likviditāte un ilgumu, pieder vienam investoram un tiek pārvaldīts kā viena vienība. Vārda plašā nozīmē portfelī var būt ne tikai vērtspapīri un fondu daļas, bet arī citi aktīvi, piemēram, nekustamais īpašums, investīciju projekti, dārgmetāli, preču un materiālu vērtības un citi. Šajā rakstā lielāku uzsvaru likšu uz to, kā veidot vērtspapīru portfeli privātam investoram.

Investīciju portfeļa veidošana

Augstas kvalitātes portfeļa sastādīšana ar augstu uzticamības vai rentabilitātes pakāpi nav pabeigta bez šādām darbībām:

Investīciju mērķu definēšana (atkarībā no tiem mēs izvēlamies portfeļa veidu)

Atkarībā no mērķiem, nosaka investīciju stratēģiju

Mēs analizējam un atlasām piemērotākos finanšu instrumentus

Ja nepieciešams, analizējam un mainām struktūru

Mērķi var būt gan konkrēti materiāli objekti (dzīvoklis, vasarnīca, jauna automašīna), gan pasīvo ienākumu līmenis (piemēram, vēlme saņemt 50 000 rubļu katram pasīvie ienākumi kad aiziet pensijā pēc 20 gadiem). Ja mēs runājam par juridisku organizāciju, piemēram, uzņēmumu vai banku, tad mērķis var būt finanšu stabilitāte.

Tajā pašā laikā ir jāņem vērā tādi rādītāji kā klienta vecums, viņa finansiālais stāvoklis, viņa attieksme pret risku utt.

Investīciju portfeļu veidi

Atkarībā no ieguldījumu stratēģijas izšķir šādus portfeļu veidus:

Konservatīvs – vērsts uz garantētas rentabilitātes iegūšanu ar augstu finanšu instrumentu uzticamību. Tas ietver galvenokārt valsts un lielu uzticamu uzņēmumu obligācijas, mazākā mērā - šo uzņēmumu akcijas.

Mērens - orientēts uz optimālu ienesīguma un risku attiecību, ietver lielu un vidēju uzņēmumu vērtspapīrus ar ilgu vēsturi, iespējami atvasinātie finanšu instrumenti (līdz 10%).

Agresīvs - ļoti ienesīgs portfelis ar augstu riska pakāpi. Pārsvarā sastāv no akcijām un mazākā mērā atvasinātiem instrumentiem.

Aktīvu portfeļa atdeve šeit palielinās no konservatīva (apmēram 5-7% gadā) līdz agresīvai (no 20% gadā).

Investīciju portfeļu veidi

Cita klasifikācija iedala aktīvu portfeļus tādos veidos kā:

Izaugsmes portfelis – sastādīts, balstoties uz aktīvu kapitāla pieaugumu. Tas var ietvert jaunu, daudzsološu uzņēmumu akcijas.

Ienākumu portfeli veido aktīvi, kas rada ievērojamus pašreizējos ienākumus ienākumi no dividendēm un kuponu maksājumi. Tas galvenokārt ietver lielu degvielas un enerģijas uzņēmumu akcijas un obligācijas.

Līdzsvarots - mērena portfeļa analogs (skatīt iepriekš)

Likviditātes portfeļi – mērķis ir izvēlēties likvīdākos instrumentus ar ātru atdevi no ieguldītajiem līdzekļiem

Konservatīvs - skatīt iepriekš

Specializēts - sastāv no nākotnes līgumiem un opcijām

Reģionālais un sektorālais - ietver vietējo vai privāto uzņēmumu vērtspapīrus vai akciju sabiedrības strādā tajā pašā jomā

Ārvalstu vērtspapīru portfelis

1. tabula. Investīciju portfeļu veidi

Portfeļa veids	Investora veids	Investīciju mērķi	Riska pakāpe	Vērtspapīru veids
Konservatīvs (uzticams, bet zemi ienākumi)	Konservatīvs investors (ieguldījumu uzticamību vērtē augstāk par ienesīgumu)	Augstākas atdeves sasniegšana nekā banku noguldījumi, aizsardzība pret inflāciju		Portfelis galvenokārt sastāv no valsts vērtspapīriem, akcijas un lielu un stabilu uzņēmumu obligācijas
Mērens (ko raksturo vidēja rentabilitātes pakāpe ar mērenu risku)	Mērens ieguldītājs (mēģina panākt saprātīgu līdzsvaru starp risku un atdevi, izrāda piesardzīgu iniciatīvu)	Ilgtermiņa ieguldījums kapitāla palielināšanai		Nelielu daļu portfelī aizņem valsts vērtspapīri, lielāko daļu - lielu un vidēju stabilu uzņēmumu vērtspapīri
Agresīvs (riskanti, bet spēj nest lielu peļņu)	Agresīvs investors (klasisks spekulants, gatavs riskēt, lai iegūtu augstu peļņu, ātri pieņemt lēmumus)	Ieguldīto līdzekļu strauja pieauguma iespēja		Portfelis galvenokārt sastāv no augsta ienesīguma, kas nav “novērtēts” ar tirgus daļām maziem, bet perspektīviem uzņēmumiem, riska kapitāla sabiedrībām u.c.

Tātad iekšā konservatīvs portfelis vērtspapīru sadale parasti notiek šādi: lielākā daļa ir obligācijas (samazināt risku), mazāka daļa krājums uzticami un lieli Krievijas uzņēmumi (nodrošina rentabilitāti) un banku noguldījumi. Konservatīva ieguldījumu stratēģija ir optimāla īstermiņa ieguldījumiem un ir laba alternatīva banku noguldījumiem, jo ​​vidēji obligāciju ieguldījumu fondi uzrāda gada ienesīgumu 11-15% gadā.

Mērens investīciju portfelis ietver uzņēmumu akcijas un valsts un uzņēmumu obligācijas. Parasti akciju īpatsvars portfelī ir nedaudz lielāks nekā obligāciju īpatsvars. Dažkārt neliela līdzekļu daļa var tikt ieguldīta banku noguldījumos. Mērena ieguldījumu stratēģija ir vislabāk piemērota īstermiņa un vidēja termiņa ieguldījumiem.

Agresīvs investīciju portfelis sastāv no augsta ienesīguma akciju akcijām, bet diversifikācijas un risku samazināšanas nolūkos ietver arī obligācijas. Agresīva ieguldījumu stratēģija ir vislabāk piemērota ilgtermiņa ieguldījumiem, jo ​​šādi ieguldījumi uz īsu laika periodu ir ļoti riskanti. Taču 5 un vairāk gadu periodā investīcijas akcijās dod ļoti labu rezultātu (daži akciju kopfondi 5 gadu laikā uzrādījuši vairāk nekā 900% atdevi!).

38.Portfelis Vērtspapīru l: rentabilitāte un portfeļa risks.

Vērtspapīru portfelis- ir kolekcija vērtīgi papīri kas pieder juridiskai vai fiziskai personai.

Ieguldījumu portfeļa riska un ienesīguma novērtēšana ir viens no galvenajiem uzdevumiem, ar ko pārvaldības sabiedrība saskaras visos ieguldījumu darbības posmos. Parasti ieguldījumu portfelī ietilpst dažādi vērtspapīri, kuriem ir atšķirīgs ienesīguma un riska līmenis.

Investīciju portfeļa risks un atdeve tiek noteikta, pamatojoties uz ieguldītāja izvirzītajiem uzdevumiem. Ja investors veido agresīvu portfeli, tad šādā investīciju portfelī iekļauto vērtspapīru risks un ienesīgums ir diezgan augsts, parasti "agresīvo" portfeli veido jaunu strauji augošu uzņēmumu akcijas. Konservatīvajam portfelim ir raksturīgs zems risks un zems vērtspapīru ienesīgums, parasti "konservatīvajā" portfelī ietilpst lielu uzņēmumu vērtspapīri, kas nes nelielus, bet garantētus ienākumus.

Lielākā daļa investoru dod priekšroku sabalansētam vērtspapīru kopumam, risks un atdeve investīciju portfelis šajā gadījumā tie ir aptuveni vienādi, kas ļauj saņemt stabilus ienākumus, sabalansējot dažāda veida vērtspapīru riskus un ienesīgumu.

Izstrādājot portfeļa veidošanas stratēģiju, pērkot un pārdodot vērtspapīrus, pārvaldības sabiedrībai pastāvīgi jāaprēķina ieguldījumu portfeļa riska līmenis un atdeve.

Lai novērtētu ieguldījumu portfeļa risku un atdevi, ir nepieciešams veikt daudzfaktoru analīzi, kuras pamatā var būt dažādi matemātiskie modeļi. Bieži tiek izmantota specializēta programmatūra, lai novērtētu ieguldījumu portfeļa risku un atdevi.

Vērtspapīru ienesīgums tiek novērtēts pēc diezgan vienkāršas formulas: no vērtspapīru vērtības aprēķina brīdī ir nepieciešams atņemt vērtspapīru vērtību iegādes brīdī un dalīt starpību ar vērtspapīru vērtību aprēķina brīdī. iegādes laiks.

Vērtspapīru riska novērtēšana ir sarežģīts process. Stāvoklis tirgū nemitīgi mainās, bieži vien vērtspapīru vērtības pieaugumu vai kritumu ietekmē tādi faktori, kurus ne vienmēr var ņemt vērā pat efektīvākie matemātiskie modeļi. Portfeļa risks tiek novērtēts ne tikai kopējo risku veidā katram vērtspapīram, bet arī riskam, kas var rasties viena veida vērtspapīru vērtības ietekmes dēļ uz cita veida vērtspapīru vērtību.

Parasti kopā portfeļa risks sastāv no sistemātiska un diversificējama riska, kas var būt atkarīgs no dažādiem parametriem.

Portfelis R, % = R 1 × W 1 + R 2 × W 2 + ... + R n × W n ,

kur R n - sagaidāms rentabilitāte i-th krājums;

W n - specifisks i-tais svars akcijas portfelī.

kur D i – noteikta veida vērtspapīru īpatsvars portfelī tā veidošanas brīdī;

r i – sagaidāmā (vai faktiskā) atdeve i- šī drošība;

N - vērtspapīru skaits portfelī.

Portfeļa risks tiek mērīts ar faktiskās portfeļa atdeves standartnovirzi no paredzamās un tiek noteikts pēc formulas:

, (2)

kur - portfeļa standartnovirze;

, - aktīvu i un j īpatsvars portfeļa sākotnējā vērtībā;

- paredzamās peļņas kovariācija (mijiedarbība vai savstarpēja atkarība). i un j th aktīviem.

Paredzamās peļņas kovariāciju aprēķina, izmantojot formulu:

, (3)

kur Kor ij ir korelācijas koeficients starp paredzamo aktīvu atdevi;

,- rentabilitātes standartnovirze i- un j th aktīviem, attiecīgi.

Vērtspapīru portfeļa atdeve var būt tieši atkarīga no investora izvēlētās stratēģijas. Izmantojot agresīvu stratēģiju, atdeve, kā arī vērtspapīru portfeļa zaudējumi var būt salīdzinoši lieli, pie konservatīvām stratēģijām vērtspapīru portfeļa ienesīgums var būt nenozīmīgs. Parasti investori izvēlas sabalansētas stratēģijas, kas ļauj gūt stabilus ienākumus ar izveidotā vērtspapīru portfeļa palīdzību.

Individuālais vērtspapīru risks un portfeļa risks G

Individuālam, konkrētam vērtspapīram piemītošais risks notiek gan attiecībā uz to kopumu (portfeli), gan attiecībā uz visiem vērtspapīriem, t.i., uz vērtspapīru tirgu kopumā. Tomēr, tā kā tiesības uz noteiktu vērtspapīru objektīvi ir pretrunā ar tiesībām uz citu vērtspapīru (piemēram, ienākumu pieaugums no viena vērtspapīra var būt saistīts ar ienākumu pieauguma palēnināšanos no cita vērtspapīra; viena vērtspapīra pirkumu pieaugums, t.i., tā likviditātes palielināšanās var izraisīt kāda cita vērtspapīra apgrozījuma (likviditātes) samazināšanos u.tml., ciktāl vērtspapīru kopuma (portfeļa) risks nav vienkārša tajā ietverto vērtspapīru risku summa. , un tirgus risks kopumā nav visu tajā esošo vērtspapīru vai to portfeļu risku aritmētiskā summa.

Investoram galvenais uzdevums ir gūt peļņu, bet kā noturēt pozīciju, kad katrs ieguldījums satur risku lielākoties līdz 100%?

Pat ar 100% riskiem investori ir atraduši veidu, kā tos samazināt līdz 1-5%, veidojot ieguldījumu portfeli. Lieki piebilst, ka viens no pirmajiem investora noteikumiem ir nelikt visas olas vienā grozā?

Pat ja atrodat pievilcīgu projektu, biznesu vai citu investīciju iespēju, nekavējoties meklējiet atbalstu – vēl dažas iespējas naudas ieguldīšanai.

Ja jūsu portfelī ir 10 dažādi ieguldījumi, tad pat tad, ja jūs zaudējat divus, atlikušie astoņi segs jūsu zaudējumus un aizvedīs jūs uz peļņu.

Ja nolemjat investēt, tad jums ir jāizveido investīciju portfelis.

Kā sākt veidot investīciju portfeli

Investīciju portfeļa būtība ir riski (sadale). Ja esat izvēlējies sev vairākus investīciju variantus, tad vēlams kapitālu sadalīt proporcionāli.

Piemērs :

Jūsu portfelī ir 7 projekti, vienā no tiem esat ieguldījis 70% no kopējā portfeļa. Un tieši šis projekts, kuram jūs uzticējāties visvairāk, atnesa zaudējumus. Pārējie 6 projekti (30%) nespēs ātri atjaunot portfeļa sākotnējo līdzsvaru.

Vienīgie izņēmumi no investīciju proporcionalitātes ir ļoti ienesīgi un riskanti projekti, kuros tiešām labāk ir ieguldīt mazāku summu. Šādas investīcijas ļauj nest lielu peļņu, bet zaudējumu gadījumā jūs ātri atgūsit, jo jūsu ieguldījums nebūs nozīmīgs attiecībā pret visu portfeli.

Pašā portfelī var būt dažāda rakstura investīcijas – trastu pārvaldīšana, nekustamais īpašums, metāli, mākslas priekšmeti utt. Ideālā gadījumā jūsu portfelim ir jābūt pēc iespējas diversificētam, taču, balstoties uz pazīstamu pasaules investoru gadsimtiem ilgo pieredzi, labāk koncentrēties tikai uz tiem ieguldījumiem, kurus jūs saprotat un spējat sevi kontrolēt.

Pieraksti to: Viens no populārākajiem veidiem, kā ieguldīt internetā, ir uzticības pārvaldība PAMM kontā. Tie atšķiras ar to, ka jūs visu laiku varat kontrolēt savus ieguldījumus.

Kā izveidot investīciju portfeli

Tāpat kā jebkuram citam ieguldījumam, PAMM kontiem ir nepieciešama diversifikācija. Jo vairāk to būs jūsu portfelī, jo uzticamāki būs jūsu ieguldījumi.

Daudzi avoti raksta par portfeļu veidiem, iedalot tos konservatīvajos un agresīvajos. Esmu jau zaudējis robežu starp šiem jēdzieniem, jo ​​katrs ieguldījums ir paredzēts peļņas gūšanai, kas nozīmē, ka tam ir labs iemesls. Paši pamati nevar būt konservatīvi vai agresīvi, jo jebkurš bizness vai nu nes naudu, vai ne.

Runājot par riskiem, tie visur ir vienādi. Ja esi Bank of America, tad jā, riski, ka banka pārtrauks darbu vai palēninās, ir vienkārši niecīgi, bet tas, ka dolārs var kristies, banka var tikt sodīta, procentu likme pieaugums - tas ir 100% risks. Kopumā tas attiecas uz jebkuru ieguldījumu jebkurā nozarē.

Tāpēc, ja runājam par konservatīviem un agresīviem PAMM kontiem, robežu starp tiem ir ļoti grūti saskatīt, izņemot varbūt diezgan galējības, kad vidējais konts mēnesī nes 3-6%, bet agresīvais 249% tajā pašā periodā. Bet šādi agresīvi konti strādā maksimums 2 mēnešus.

Tā kā jebkura portfeļa uzdevums ir samazināt riskus, lai iegūtu stabilu peļņu, ir vērts izvēlēties tikai no uzticamiem:

• darba laiks vismaz 6 mēneši;
• peļņai jābūt stabilai noteiktās robežās, piemēram, no 3 līdz 5%;
• jo lielāks atlikums, jo labāk, tas nozīmē, ka tirgotājs zina, kā pārvaldīt lielu naudu un ir atbildīgs.

Papildus varat sazināties ar menedžeri un pajautāt viņam par tirdzniecības stratēģiju un tirdzniecības riskiem, viņa vecumu, izglītību un darba grafiku.

Portfelis ir jāsavāc pakāpeniski, nevis viss uzreiz. Ja atrodat vienu PAMM kontu, ieguldiet tajā, rīt meklējiet citu. Tādējādi dažu mēnešu laikā jūs varat savākt iespaidīgu portfeli, ieguldot nevis savus līdzekļus, bet gan peļņu, kas saņemta no pirmajiem ieguldījumiem. Lai diversificētu/nodrošinātu savu portfeli, varat investēt pie dažādiem brokeriem.

Investīciju portfelis ļauj sasniegt optimālu ienākumu un riska attiecību. Ja vēlaties savus ietaupījumus ieguldīt PAMM kontos, tad jūsu gadījumā tas var izskatīties kā kontu kopums, kas var būtiski atšķirties tirdzniecības stratēģijas, rentabilitātes un riskantības ziņā. Tajā pašā laikā investoram ir tiesības patstāvīgi noteikt, kādās proporcijās tiks prezentēts katrs individuālais konts portfelī, atkarībā no vēlamās stratēģijas. Nopietns patiesi elastīga un pievilcīga portfeļa trūkums, kas ierobežo tā pieejamību iesācējiem investoriem, ir nepieciešamība pēc ļoti lielas naudas summas tā izveidošanai. Taču sākumā varat aprobežoties ar nelielu kontu skaitu vienā portfelī.

Ja jautājat sev, cik PAMM kontu vajadzētu būt portfelī, tad atbilde ir diezgan acīmredzama - pēc iespējas vairāk.

Tas kompensēs ievērojamu viena konta rentabilitātes samazināšanos, pat ja tas samazināsies par 50–60%. veidojiet ieguldījumu portfeļus no liela skaita PAMM kontiem no vairākiem vienlaikus brokeru kompānijas. Bet šāda portfeļa vērtība var pārsniegt vairākus tūkstošus dolāru, kas, kā jau minēts, padara to pieejamu ne katram investoram.

nauda pelna naudu

Šajā gadījumā es iesaku sistemātisku portfeļa veidošanu. Pirmajā mēnesī ieguldāt 2 kontos, otrajā mēnesī vēl 2, trešajā mēnesī vēl 2, bet ceturtajā mēnesī investējat tikai no peļņas no sākotnējā ieguldījuma. Tādējādi jau nopelnīto naudu laika gaitā ieguldīsi investīcijās. Spilgts piemērs tam, kā nauda pelna naudu.

Portfeļa sastāvā jāiekļauj konti, kuru vadītāji biržā pielieto dažādas tirdzniecības stratēģijas: agresīvas, konservatīvas un sabalansētas.

konservatīvie konti nenesīs investoriem superpeļņu. To vidējā raža, visticamāk, nepārsniegs 3-5% mēnesī, taču to kompensē to salīdzinoši augstā uzticamība.

Agresīvi kontiļauj jums gūt ļoti lielu peļņu 30-70% mēnesī vai vairāk, taču jums par to ir jāmaksā ar to augsto riskantumu. To izņemšana ir ļoti nozīmīga, tāpēc tirgotājs var kompensēt zaudējumus diezgan ilgu laiku. Tāpat tieši agresīvo tirgotāju vidū plūmes ir visbiežāk sastopamas. Tāpēc, neskatoties uz augsto ienesīgumu atsevišķos mēnešos, šādu kontu rentabilitāte gada beigās var izrādīties pielīdzināma konservatīvai vai pat nerentabla. Neliela daļa no portfeļa jāiegulda agresīvos kontos un rūpīgi jāizvēlas pārvaldnieks.

Var būt atsevišķi sabalansēti konti, kuras vadītāji cenšas pieturēties pie stratēģijas, ko var uzskatīt par kaut ko starp konservatīvu un agresīvu. Tas ļauj saņemt ienākumus līdz 10-15% mēnesī ar zemāku riska līmeni.

• Ievērojamu ieguldījumu portfeļa daļu ieteicams novirzīt konservatīvajiem kontiem. Šajā gadījumā stabili ienākumi no tiem spēs segt izņemšanu agresīvos kontos, ļaujot izvairīties no ievērojamiem zaudējumiem.

Vienreiz izveidojot ieguldījumu portfeli, nevajadzētu aizmirst par to ilgu laiku. Ir pastāvīgi jāpārskata tā sastāvs, lai savlaicīgi izslēgtu no tā nerentablos kontus un iekļautu jaunus ar pievilcīgām īpašībām.

Papildus tam visam vienmēr paskaties apkārt – tā kā jau esi investors, turpini meklēt citas iespējas, vai tās būtu akcijas vai investīcijas garāžas būvniecībā.

Kā pārvaldīt ieguldījumu portfeli

PAMM kontu gadījumā skaidras atbildes nav. No vienas puses, jūs varat vienkārši pieteikties reizi mēnesī un izņemt uzkrāto peļņu, izslēgt nerentablos kontus un pievienot jaunus.

No otras puses, jūs varat kontrolēt menedžeru darījumus nedēļas vidū un katru nedēļas nogali izlemt, ko darīt tālāk ar katru PAMM kontu.

Ja kādam konts ir izņemts, tas neliecina, ka tas steidzami jāslēdz, neviens tirgotājs pasaulē netirgojas bez izņemšanas. Šādos gadījumos vienkārši jāmēģina saprast, kāpēc notikusi izņemšana un kādas ir PAMM konta pārziņa tālākās darbības. Ja tas bija izmisīgs, augsta riska darījums, kas parāda, ka tirgotājs sarežģītā situācijā ļaus visam ritēt savu gaitu, ir vērts to apsvērt. Bet, ja tas bija tikai darba brīdis, galu galā tirgus ir nestabils un ne vienmēr prognozējams, tad ir vērts gaidīt, kad vadītājs veiks veiksmīgus darījumus un atkal gūs peļņu.

Kurā ieguldīt un kurā nē, vienmēr jāizlemj tikai investoram, bet

09apr

Kas ir investīciju portfelis

Tāpat kā visi mūsu raksti par investīciju tēmām, sāksim ar vienu labi zināmu veiksmīgu uzņēmēju aksiomu:

Naudai vajadzētu pelnīt naudu

Tieši tāpēc, lai palielinātu savus ienākumus, pat atrodoties tādā pašā amatā un saņemot tikai indeksāciju līdz algai, ieguldot var savākt bagātību.

Ar teorētisko bāzi kontekstā "Kāpēc tas vispār vajadzīgs" sakārtots.

Tagad pāriesim pie investīciju portfeļiem. Šim jēdzienam var būt divas nozīmes: plaša un šaura. Sāksim ar šaurāko.

Investīciju portfelis - vērtspapīru kopums, kurā ieguldītājs iegulda, lai gūtu peļņu. Tās var būt akcijas, obligācijas, opcijas, fjūčeri, tirdzniecības līgumi, biržā tirgoti finanšu instrumenti uc Tiem ir viena kopīga iezīme – tie ir vērtspapīri, kuros ieguldīšana ar zināmu varbūtības pakāpi nesīs peļņu.

Šīs definīcijas šaurā nozīme ir vairāk piemērota profesionāliem investoriem, lieliem spēlētājiem. Viens no galvenajiem investoriem Eiropā ir bankas un. Apsveriet, izmantojot viņu piemēru, portfeļieguldījumu specifiku un to atšķirību no tiešajiem.

Portfeļieguldījumi vienmēr veic vienu konkrētu uzdevumu: nest peļņu savam īpašniekam. Turklāt tie nes peļņu, vienkārši atrodoties portfelī. Lai pilnībā izprastu tā nozīmi, apsveriet nelielu teoriju par tiešajām investīcijām.

Tiešās investīcijas – ieguldot uzņēmuma akcijās, lai iegūtu nozīmīgu/galveno daļu direktoru padomē. Tas ir, tiešās investīcijas ir 51% uzņēmuma akciju iegāde, lai to pilnībā pakārtotu sev.

Atkal ņemsim banku piemēru. Viņi pērk apdrošināšanas kompāniju akcijas un liek tām rīkoties savās interesēs. Viņi apdrošina noguldījumus, cilvēkus, viņu veselību, tuviniekus un citus darījumus, lai palielinātu ienākumus. Bet tajā pašā laikā šādas investīcijas atmaksājas ar nosacījumu, ka uzņēmums, kura akcijas tika nopirktas, darbojas lielāka “brāļa” interesēs.

Pateicoties tam, jūs varat uztvert atšķirību. Tiešās investīcijas ir vērstas uz uzņēmuma "pakļaušanu", pērkot lauvas tiesu akciju un pēc tam līdzdalību pārvaldīšanā, savukārt portfeļieguldījumi ir vērsti uz ienākumu gūšanu.

Investīciju portfelis plašākā nozīmē ir nedaudz ikdienišķāks jēdziens nekā tā šaurā nozīmē. Un to apsvērt ir bezjēdzīgi, jo daudzi zina par investīcijām bankā, nekustamajā īpašumā vai vienkārši par izdošanu draugam. Šajā rakstā mēs pievērsīsimies portfeļa ieguldījumiem vērtspapīros.

Portfeļieguldījumu priekšrocības un trūkumi

Sāksim ar vissvarīgāko jautājumu: portfeļieguldījumu priekšrocības un trūkumi. Sāksim ar pozitīvo.

Priekšrocības

Likviditāte. Pirmā un vissvarīgākā portfeļieguldījumu vērtspapīros priekšrocība ir ieguldījumu likviditāte. Vairumā gadījumu investori iegulda savu naudu augsti likvīdos vai vidēji likvīdos vērtspapīros, kuru dēļ nepieciešamības gadījumā var viegli no tiem atbrīvoties bez būtiskiem vērtības zaudējumiem (un bieži vien ar peļņu).

Tieši tāpēc, ka jūs varat pārdot visus savus vērtspapīrus vienas vai divu stundu laikā, nezaudējot vērtību, šis princips ir pirmajā vietā.

Bet tas neattiecas uz visiem vērtspapīriem. Neskatoties uz to, ka biržā tie apgrozās katru sekundi, pieprasījums pēc dažiem vērtspapīriem var būt tikai pēc 2-3 dienām vai pat vairāk. Bet šajā kategorijā ietilpst mazpazīstami uzņēmumi, kurus neviens nezina. Uzticība viņiem ir ļoti zema, viņu vērtspapīri tiek pirkti ar lielu piesardzību, bet tajā pašā laikā ieguldījumi bieži vien ir pamatoti.

atklātība. diezgan atvērta plašai sabiedrībai. Tas attiecas gan uz cenu veidošanas mehānismiem, gan tirdzniecības apjomiem. Nav nepieciešams patstāvīgi pētīt statistikas datus, lai noteiktu, par kādu cenu viens vai otrs papīrs būs jāpārdod (atšķirībā no Krievijā iemīļotā nekustamā īpašuma tirgus). Tas viss ir publiski pieejams jebkurai personai - vienkārši dodieties uz Maskavas biržas vietni.

Tieši atklātība ļauj pat visnezinīgākajam saskatīt vairākus faktorus: cenu dinamiku no perioda uz periodu, investīciju apjomu konkrētajā vērtspapīrā, kā arī spredu – pirkšanas un pārdošanas cenu starpību.

Šie dati vienmēr tiek publiskoti, lai ikviens varētu izvērtēt investīciju efektivitāti. To nevar teikt par cita veida ieguldījumiem, piemēram, nekustamo īpašumu, uzņēmējdarbību, ieguldījumu fondiem vai banku noguldījumiem. Cenu noteikšanas mehānismi tur ir neskaidrāki, un cenas svārstās, pamatojoties uz dīvainiem faktoriem.

Ienesīgums. Vērtspapīrus var uzreiz attiecināt uz ļoti ienesīgiem finanšu instrumentiem. Turklāt akcijas kā viens no ienesīgākajiem vērtspapīru veidiem var nest naudu uzreiz divos gadījumos: pēc samaksas un paša papīra vērtības pieauguma.

Un, ja paskatās tālumā, viņi saviem investoriem nes milzīgu peļņu gadījumos, kad tirgū ielaužas nezināms uzņēmums.

Vienkāršība pārvaldībā. Vērtspapīri ir labi arī tāpēc, ka var iegādāties ļoti uzticamas akcijas un uz kādu laiku par tām vienkārši aizmirst. Dividendes tiks ieskaitītas jūsu bankas kontā bez jūsu tiešas līdzdalības.

Tomēr tas ir abpusēji griezīgs zobens. No vienas puses, jums ir diezgan labs, bet, no otras puses, ar pareizu pārvaldību rentabilitāte ievērojami palielināsies.

Kopumā vērtspapīriem ir labas priekšrocības, kas padara tos pietiekami izdevīgi līdzekļi ieguldot profesionāļu rokās, un vidēji ienesīgi iesācēju investoru rokās.

Taču papildus priekšrocībām portfeļa ieguldījumiem vērtspapīros ir arī vairāki trūkumi.

Trūkumi

Riskantums. Galvenais finanšu noteikums – jo lielāki riski, jo lielāki ienākumi. Un, ja vērtspapīri ir ļoti ienesīgs aktīvs, tad riski tur būs attiecīgi augsti.

Zināšanu prasības. Kāpšana vērtspapīru tirgū bez pamatzināšanām ir līdzīga pašnāvībai. Un tas nav tāpēc, ka RZB ir tikai haizivis, kuras ir gatavas uzvarēt džekpotu ar iesācēju. Šis stereotips. Tikai bez pamatzināšanām, pat ar pietiekamu veiksmi, jūs ļoti ātri pazemināsit visu savu ieguldījumu kontu, nepalielinot savu kapitālu.

Ieguldījumu RZB var salīdzināt ar pokeru. Pat visveiksmīgākajam spēlētājam, kurš nezina teoriju, tikai spēles pamatnoteikumus, būs brīdis, kad viņu vienkārši satrieks pieredze. Ne vienmēr paveicas, tāpēc bez teorētiskās bāzes tur nav ko darīt. It īpaši, ja tev nav traki veiksme.

Analīze. Tā ir lielākā problēma. Daudzu cilvēku nespēja analizēt situācijas var vienkārši sabojāt viņu ieguldījumu kontu. Lai kompetenti ieguldītu, jums nav jābūt milzīgām zināšanām un īpašām prasmēm. Pietiek pareizi izveidot cēloņu un seku attiecības.

Bet tajā pašā laikā lielākā daļa investoru par to aizmirst. Kompetenta analīze ļaus jums noteikt negatīvu tendenci dažas dienas pirms tās sākuma, samazināt riskus un iegūt maksimālu peļņu pat tad, kad tirgus krīt uz leju.

Pāriesim pie investīciju portfeļu veidiem. Šī ir ļoti svarīga informācija, kuras zināšanas palīdzēs jums izveidot savus ieguldījumu principus. Pirmkārt, sāksim ar visizplatītāko un populārāko klasifikāciju.

konservatīvs portfelis. 20. gadsimta vidū konservatīvisms bija vissvarīgākais investīciju princips. Labāk bija saņemt mazāk naudas, nekā to pilnībā zaudēt.

Konservatīvs ieguldījumu portfelis ir veidots uz augstas likviditātes un zemākā riska principiem. Tāpēc lielākoties būs obligācijas, finanšu instrumenti un daži procenti akciju.

Piemērots iesācējiem, jo ​​ir mazas prasības pēc zināšanām un prasmēm. Šādas investīcijas ļauj iegūt pieredzi un gūt pirmos ienākumus, ko var novirzīt kam interesantākam un izdevīgākam.

Agresīvs portfelis. Tas satur augsta ienesīguma vērtspapīrus. Un kā jau sapratāt, jo lielāka peļņa, jo lielāks risks. Līdz ar to tajā dominēs akcijas, retāk finanšu instrumenti, un pavisam neliela daļa būs obligācijas.

Piemērots pieredzējušiem spēlētājiem, kuri nebaidās riskēt, spēj pareizi novērtēt uzņēmuma izaugsmes perspektīvas, rentabilitāti un kopumā spēj paredzēt tirgus uzvedību. Nav ieteicams iesācējiem. Vidējiem ieguldījumu fondiem šis stils patīk.

Kombinēts, jaukts vai mērens. Investīciju portfelis, kurā vienlīdz tiek ievēroti uzticamības un rentabilitātes nosacījumi. Nevar teikt, ka tas ir laimīgs līdzeklis, jo dažas akcijas būs pārvērtētas tirgū, pat ja uzņēmumi ir ļoti uzticami, un dažām diezgan ienesīgām akcijām būs minimāls risks.

Investīciju portfeļa veidošana ir tas gadījums, kad labāk izvēlēties galējības, nevis kombinēt stilus.

Pēc vērtspapīru pārsvara pakāpes var atšķirt - dažādots(portfelis ar aptuveni vienādām dažādu vērtspapīru daļām, bez viena spēcīga pārsvara) un ar dažu vērtspapīru pārsvaru.

Pirmais ir līdzsvarotāks, jo daudzi dažādi ieguldījumi izņemšanas gadījumā kompensē viens otru. Viena vērtspapīra pārsvars liek investoram “likties” uz to, bet pārējo ņemt tikai apdrošināšanai.

Arī pēc ienākumu gūšanas metodes var atšķirt:

• izaugsmes portfelis. Orientēts uz akciju iegādi, kuru vērtība augs;
• ienākumu portfelis. Koncentrējas uz tādu vērtspapīru iegādi, kas nesīs ienākumus (no izpirkšanas, dividendēm utt.);
• Īstermiņa portfelis. Koncentrējas uz ļoti likvīdu akciju iegādi to turpmākai pārdošanai;
• Ilgtermiņa portfelis. Akciju iegāde (neatkarīgi no likviditātes) stabilu ienākumu gūšanai;
• reģionālais portfelis. Viena konkrēta reģiona vērtspapīru pirkšana. Ļauj koncentrēties uz šaurāku tirgus segmentu;
• Nozares portfelis. Vērtspapīru pirkšana vienā nozarē. Tas pats, kas iepriekšējā gadījumā – izmantojot savas zināšanas, lai sašaurinātu investīciju jomu;

Klasifikācijas zināšanas ļauj pilnīgāk un prasmīgāk iedomāties, kā iet kompetenta finansista ceļu, kur un kādos gadījumos investēt. Un tagad par investīciju principiem.

Portfeļieguldījumu principi

Tagad parunāsim par to, kādi principi ir investīciju portfeļa veidošanas pamatā.

Mērķorientācija. Tas ir visvairāk galvenais princips investīcijas kopumā un jo īpaši portfeļa veidošana. Galvenais ir izlemt, kāpēc jūs vispār ieguldāt vērtspapīros.

Var būt vairākas iespējas: naudas ietaupīšana (inflācijas indeksācija), peļņas maksimizēšana, sākotnējās ieguldījumu pieredzes iegūšana, reāllaika vērtspapīru tirgus analīzes iemaņu apgūšana, pilnīgi pasīvu ienākumu gūšana uc Var turpināt bezgalīgi.

Galvenais, kas jāatceras, ir jāizvirza skaidrs mērķis, kura ievērošana būs pareizas un veiksmīgas investīcijas atslēga.

Pēc uzdevuma veidošanas jau ir nepieciešams izvirzīt mazākus mērķus:

• Atrodiet ļoti likvīdus vērtspapīrus tālākpārdošanai;
• Izveidojiet konservatīvu ieguldījumu portfeli pasīviem ienākumiem;
• Iegādājieties akcijas, kas nākotnē pieaugs, lai palielinātu;
• Tirgojoties biržā, izmantojiet sviras priekšrocības, lai attīstītu dienas tirdzniecības prasmes.

Var būt daudz mērķu, bet tiem jābūt.

Risku un ienākumu līdzsvars. Risku un atdeves līdzsvars ir ļoti strīdīgs punkts, kurā investori nevar atrast kompromisu. Vieni saka, ka tikai ienākumu gūšana ir ļoti svarīga, citi uzskata, ka tieši augstie peļņas skaitļi padara vērtspapīru tirgu tik pievilcīgu.

Katram pašam, jau pamatojoties uz saviem mērķiem, jāizlemj, kā tieši viņam jābalansē uz riskantu darbību un peļņas robežas. Bet neaizmirstiet, ka dažos gadījumos liela peļņa nav saistīta ar augstu risku. Tas ir reti, bet tas notiek.

Likviditāte. Neaizmirstiet par savu vērtspapīru likviditāti. Jums ir jāpērk un jāpārdod atkal un atkal, tāpēc augsta "tirgojamība" padarīs jūsu aktīvus ļoti pievilcīgus.

Bet ir viens interesants viedoklis – mazlikvīdi aktīvi var būt ienesīgāki. Tā ir taisnība, jo zemā likviditāte - 3.ešelona vērtspapīri, tas ir, mazpazīstami uzņēmumi, sava veida tumšie zirgi. Tieši viena vai otra emitenta vērtspapīru nenovērtēšanas dēļ veidojas tik milzīga, no pirmā acu uzmetiena, ienesīgums.

Dažādošana. Risku sadale starp vairākiem aktīviem ir kaut kas, bez kā nevar iztikt katrs investors. Un šeit nav runa par to, ka ir nepieciešams balansēt starp augsta ienesīguma vērtspapīriem un uzticamiem. Vienkārši portfeļi ar lielu skaitu dažādu aktīvu dod investoram lielāku rīcības brīvību mainīt savu vērtspapīru komplektu.

Ja jums ir viena veida akcijas, kas dominē pār vairumu, tas nozīmē, ka jūs nevarēsiet tās izņemt no sava ieguldījumu portfeļa ar 90% varbūtību, pat ja redzat, ka tās ir nerentablas. Un, ja ir vairāki papīri vienādās daļās, tad šķiršanās ar vienu no tiem notiks mazāk sāpīgi.

Kas ir iekļauts investīciju portfelī

Investīciju portfelī var būt šādi aktīvi:

• Krājumi;
• Obligācijas;
• Nākotnes līgumi;
• Opcijas;
• Banku noguldījumi;
• Valūta;
• Dārgmetāli;
• reālas investīcijas.

Akcijas un obligācijas- sava veida antagonists vērtspapīru pasaulē. Ja pirmie ir riskanti, nes lielāku ienesīgumu un var padarīt cilvēku par miljonāru no attāluma, otrie ir konservatīvāki, nav pielāgoti īstermiņa un vidēja termiņa tirdzniecībai un ir paredzēti pasīviem investoriem.

Investēšana akcijās nozīmē pastāvīgu uzņēmuma darbības uzraudzību, savukārt obligācijām, gluži pretēji, nav nepieciešama gandrīz nekāda uzmanība. Ne velti vairumā uzņēmumu sākumkapitāla piesaistīšanai tiek izmantotas akcijas, un obligācijas dod priekšroku valsts aizņēmumiem no sabiedrības.

Finanšu instrumenti, piemēram, fjūčeri un opcijas, ir interesants ieguldījumu veids RZB.Ļoti rupji runājot, tās ir likmes uz ekonomiskiem notikumiem. Šo rīku izmantošana prasa noteiktas zināšanas un prasmes, taču, neskatoties uz to, fjūčeru tirgus ir "laipnākais" iesācējiem.

Banku noguldījumi un noguldījumi. Bankas, lai kāda būtu šī brīža situācija banku sektorā, joprojām ir visdrošākais līdzeklis nelielu un vidēju summu ieguldīšanai.

Tiem, kas vēlas radīt sev pilnīgi pasīvus ienākumus, banku noguldījumi būs lielisks līdzeklis inflācijas segšanai un neliela “drošības spilvena” veidošanai, ja sāksies kārtējā krīze un izvēlēto emitentu vērtspapīri strauji lidos caurulē.

Nauda un dārgmetāli. Vienlaikus valūtu vēlams izvēlēties, vadoties no pašreizējās ekonomiskās situācijas pasaulē, prātīgi izvērtējot konkrētas valsts izredzes.

Krīzes gadījumā Eiropā vienmēr jāskatās uz dolāru, ja krīze Amerikā – uz eiro vai mārciņu. Turklāt šobrīd popularitāti iegūst kriptovalūtas, kuru vadošā pozīcija joprojām ir bitkoīns.

Tas ir lielisks veids, kā segt inflāciju, jo tendence ir tāda, ka pēdējo dažu gadu laikā šī valūta ir turpinājusi pieaugt, un aptuveni pēc 15-20 gadiem tās ražošana pilnībā apstāsies, kas var padarīt bitkoīnus par zelta analogu.

Runājot par dārgmetāliem. - viens no interesantākajiem investīciju veidiem. Jūs varat ieguldīt skaidrā naudā un jums tiks izsniegts sertifikāts, ka jums pieder kāds daudzums dārgmetāla.

Par to tiks iekasēti procenti, tādā gadījumā jūs varēsiet izņemt naudu, un līdz ar metāla vērtības pieaugumu palielināsies jūsu konts. Bet bezpersonisks metāla depozīts ir ilgtermiņa ieguldījumu veids jeb ietaupīšanas līdzeklis pirms krīzes.

Reāls ieguldījums- investīcijas nekustamajā īpašumā, biznesā, starta daļa un citi aktīvi, kurus var zināmā mērā pieskarties. Krievijā nekustamo investīciju kultūra joprojām nav plaši izplatīta, un parastajiem cilvēkiem investīcijas dzīvojamā nekustamajā īpašumā joprojām ir vispopulārākā iespēja.

Tas ir tas, no kā var sastāvēt investora portfelis. Var nebūt nekādu konkrētu pozīciju, piemēram, instrumenti, reālie ieguldījumi, metāli un valūtas. Galveno mugurkaulu joprojām veido vērtspapīri, galvenokārt obligācijas, savukārt konservatīvākiem investoriem ir lauvas tiesa no noguldījumiem bankās.

Soli pa solim instrukcijas investīciju portfeļa veidošanai

Tagad pāriesim no teorijas uz praktisko daļu, proti soli pa solim instrukcijas par to, kā izveidot savu ieguldījumu portfeli.

1. solis. Investīciju mērķu izvēle

Kā jau teicām iepriekš, pirmā lieta, kas jādara, ir izvēlēties savu mērķi. Jautājums “Kāpēc es ieguldu naudu” ir jāpieiet ar visu nopietnību, pamatojoties uz iepriekš minēto informāciju.

Mērķus var iedalīt divās jomās:

• Kāpēc es ieguldu;
• Cik daudz es ieguldu?

Pēc atbildes uz šiem diviem jautājumiem varat pāriet uz nākamo soli.

2. solis. Stratēģijas noteikšana

Pēc mērķu izvēles jums būs jāizlemj, kuru stratēģiju izmantot. Agresīva stratēģija ļauj nopelnīt, riskējot, konservatīvā stratēģija ļauj pārdzīvot inflāciju un iegūt patiesi pasīvus ienākumus, savukārt jaukta stratēģija balansē uz robežas (neko nedara).

Tajā pašā laikā nevajadzētu domāt, ka agresīvu stratēģiju piekritēji bez prāta pērk akcijas, kas var iet uz augšu. Viņi ņem vērā to pašu riskus, paredzamo peļņu un nodarbojas ar konkrēta aktīva cenas uzvedības prognozēšanu.

Patiesībā tas, kas viņus atšķir no konservatīvajiem, ir investīciju objekts: agresīvie investori labprātāk ieguldīs akcijas nezināmā uzņēmumā, kas var šaut, savukārt konservatīvie dos priekšroku slavai un uzticamībai.

3. solis. Meklēt brokeri

Tad jums vajadzētu atrast sev labu brokeri. Par biržu brokeriem nav vērts ilgi runāt. Vienkārši analizējiet vairāku uzņēmumu darbību, uzziniet, vai jūsu reģionā ir bankas, kas sniedz brokeru pakalpojumus, ja ne, sazinieties ar specializētiem uzņēmumiem.

4. solis. Investīciju objektu izvēle

Tagad grūtākā daļa. Ir pienācis laiks izlemt par investīciju objektu. Pirmajos 4-6 mēnešos labāk būt konservatīvam. Izpētiet tirgu, jautājiet cenu, iegūstiet pieredzi. Ieteicams investēt uzticamākos krājumos (blue chips), aptuveni 1-5% štatā. obligācijas (lai gan, atklāti sakot, to ienesīgums 2017. gadā būs zemāks nekā banku noguldījumiem),

Daži statistikas dati: 5 investori no 100 zaudē savu ieguldījumu kontu līdz nullei, un pēc tam dažu gadu laikā. Ja jūs nenodarbojaties ar bezjēdzīgu spēli / tirdzniecību biržā, tad būs ļoti grūti zaudēt savu naudu. Un pat vairāk nekā puse investoru gūst peļņu.

Tāpēc nebaidieties ieguldīt vērtspapīros. Iesācējiem pirmajā investīciju darbības gadā ļoti iesakām aptuveni 50% no saviem līdzekļiem turēt bankā, novirzot peļņu investīciju apjomu palielināšanai.

5. solis. Izveidotā portfeļa analīze

Tad nāk visinteresantākais laiks. Laiku pa laikam jums būs jāuzrauga sava portfeļa darbība. Ja esat konservatīvs, jums tikai periodiski jāuzrauga kurss un vismaz reizi nedēļā jāskatās to uzņēmumu jaunumi, kuros esat ieguldījis.

Bet, ja izvēlēsities agresīvu stilu, tad tirgus būs jāvēro daudz biežāk. Nepieciešams ne tikai lasīt jaunumus uzņēmuma mājaslapā, bet arī katru dienu skatīties citātus, nemitīgi meklēt "underdog" uzņēmumu - stipri nenovērtētu jaunpienācēju tirgū, skatīties uz tiem, kas ir pārvērtēti. Šis ir sarežģīts analītisks darbs, kas dos lielus ienākumus, ja to darīs pareizi.

6. solis. Portfeļa optimizācija

Optimizācija izriet no analīzes. Ja emitenta uzņēmums, kurā esat ieguldījis, uzrāda sliktus rezultātus, krītas, finanšu rezultāts pastāvīgi ir negatīvs, tad jums vajadzētu šķirties no šiem vērtspapīriem. Vai arī turiet tos, atstājot pārliecību, ka viņi atkal celsies, nospiežot krīzes dibenu.

Portfeļa optimizācijas pieeja katram ir individuāla. Konservatīvie reti maina savu izvēli, agresīvi spēlētāji šķiras ar papīriem reizi nedēļā vai mēnesī, un vidusmēra spēlētāji cenšas pārdot, kad cena ir pieaugusi, un pirkt, kad tā ir spēcīga.

7. solis. Peļņas gūšana un izmantošana

Pēdējais un visgaršīgākais solis. Visi cilvēki iegulda savu naudu, lai gūtu peļņu. Ja tas nav jūsu pasīvais ienākumu avots, tad peļņa jāizmanto investīciju apjomu paplašināšanai.

Kādā proporcijā atgriezt peļņu biznesā, ir atkarīgs no jums. Pieredzējuši spēlētāji iesaka to darīt ar likmi 70/30.

Mazs noslēpums: daudzi cilvēki, kas ir iesaistīti portfeļa investīcijās, sasniedz īsto džekpotu krīzes brīžos. Brīdī, kad tirgus ir pārsātināts, plīst finanšu burbulis, lielākā daļa uzņēmumu ir īsta paradīze tiem, kas bez panikas spēj novērtēt uzņēmumu reālās izredzes. Paskatieties uz filmu "The Big Short", kas stāsta, kā vairāki finansisti saskatīja ekonomisko burbuli nekustamo īpašumu tirgū Amerikā un izmantoja situāciju.

Bet mēs šeit neesam minējuši vienu ļoti svarīgu soli. Pat pirms sākat izvirzīt sev ieguldījumu mērķus, jums ir jāizpēta nepieciešamā teorija. Nav nepieciešams rūpīgi izpētīt cenu noteikšanas principus.

Neliela atkāpe par maksas tiešsaistes apmācībām biržas spēlēšanai, investīcijām un citām līdzīgām lietām. Bieži vien tas ir pilnīgas muļķības, un viņi mēģina jums pārdot zināšanas, kuras varat iegūt bez maksas. Jūs varat uzzināt, kā ieguldīt: forumos, lasot specializēto literatūru (ir bez maksas, bet ieteicams iegādāties papīra versiju) un lasot veiksmīgu investoru emuārus. Bet, protams, reizēm ir ļoti labi kursi.

Šeit noder Braiena Treisija labi formulētā metode: uzziniet, ko dara veiksmīgi cilvēki savā jomā, un kopējiet pēc viņiem. Apkopojiet veiksmīgu investoru domas un prasmes, un jūs varat gūt līdzīgu peļņu.

Finanšu starpnieki

Mēs nevaram nepieskarties finanšu starpnieku tēmai. Lai to izdarītu, mēs vēršamies uz rietumiem. Tur finanšu investīciju kultūra ir daudz labāk attīstīta nekā Krievijā. Katrai Rietumu un Amerikas ģimenei pieder 2-3 uzņēmumu akcijas un tā ir gatava ieguldīt nelielu summu jaunā un perspektīvā biznesā.

Taču papildus pašinvestīcijām ir daudz investīciju fondu, kuros cilvēki ieskaita savu naudu, lai gūtu ienākumus. Fondi savu darbību veic uz klientu līdzekļu rēķina, garantējot tiem fiksētus ienākumus. Ja viņi uzrāda lielu peļņu, viņi ņem komisiju.

Bet Krievijā situācija ir nedaudz atšķirīga. Mums nav neatkarīgu ieguldījumu kultūras kā tādas. Tajā pašā laikā finanšu starpnieki investīciju jomā vēl ir sākuma stadijā.

Vēl viens negatīvs aspekts ir viltoti rentabilitātes rādītāji. Investīciju fondi savās mājaslapās uzrāda gada ienesīgumu – 60%. Skaidrs, ka šis rezultāts nav nekas vairāk kā izvilkti skaitļi, jo uzrādīt šādus rādītājus vairāk par vienu periodu vienkārši nav iespējams, jo investīciju fondus galvenokārt interesē stabila ienākumu gūšana, nevis lieli skaitļi.

Taču ir vērts pievērst uzmanību diviem finanšu starpniekiem.

Kopfondu

Vai arī kā tie tiek saīsināti kā kopfondi. Viņu darbības princips ir šāds: jūs iegādājaties ieguldījumu daļu par iepriekš noteiktu cenu, un atbilstoši iegādātajai “akcijai” perioda beigās (visbiežāk gadā) saņemat atpakaļ savus līdzekļus + saņemtos procentus.

No pirmā acu uzmetiena viss ir ļoti pievilcīgs. Jūs vienkārši ieguldāt naudu, un savas jomas profesionāļi strādā un patur sev komisiju, ja gūst lielu peļņu. Patiesībā Krievijā viss nav tik rožaini. Uzzīmēti skaitļi, lieli riski, periodiska banku slēgšana. un attiecīgi to ieguldījumu fondi. Tas viss kopā nedod īpaši pozitīvu rezultātu.

Tomēr 2016. gada beigās Centrālā banka nopietni uztvēra investīciju virzienu un investīciju kultūras ieviešanu Krievijas ekonomikā. Tāpēc jārēķinās ar nopietnākām kopfondu darbības kontroles operācijām.

Tas nozīmē, ka aptuveni 2018. gadā investīciju fondiem būs pilnībā jānobalso sava darbība, liecina reāli skaitļi rentabilitāti un gūt peļņu, kas ir 1,5-2 reizes lielāka nekā bankas depozīts.

Brokeru bankas

Šeit ir vēl viens princips. finanšu starpniecība. Brokeru bankas nodrošina iespēju un instrumentus tirdzniecībai vērtspapīru tirgū. Turklāt viņi veic visas darbības pēc jūsu norādījumiem. Taču ir viens triks – ar bankas darbiniekiem vienmēr var runāt par investīciju objektiem, apjomiem un savu līdzekļu ieguldīšanas stratēģijām.

Jebkuras brokeru kompānijas darbinieki labi pārzina, kas notiek tirgū, tāpēc labprāt konsultē savu klientu. Runājot ar viņiem, jūs varat iegūt praktiski padomi par to, kas tagad ir piemērots investīcijām, kas ir jāizmet un kas ir pārvērtēts.

Brokeris ir ieinteresēts jūsu peļņā, jo viņš saņem komisiju no jūsu darījumiem. Tāpēc tās darbinieki jums palīdzēs visos iespējamos veidos.

Investīciju portfeļa efektivitātes analīze

Investīciju portfeļa efektivitāte ir nedaudz neskaidrs jēdziens. Vieniem tā ir līdzekļu saglabāšana, citam – pastāvīgs ienākumu pieaugums. Vēl citi parasti dod priekšroku pasīvo ienākumu radīšanai 5-10 gadus. Taču, neskatoties uz to, ieguldījumu portfeļa efektivitātes analīzei ir kopīgs punkts.

Investorus galvenokārt interesē nauda. Tie ir ienākumi. Tieši tāpēc investīciju portfeļa galvenais princips ir ienesīgums. Tam nevajadzētu radīt zaudējumus. Katru reizi jums vajadzētu saņemt tīro peļņu no saviem ieguldījumiem. Tas nozīmē, ka jums ir jāsedz inflācija un brokeru sabiedrības komisija, kas ļauj veikt savas darbības biržā.

Vienkāršākais un efektīvākais veids, kā analizēt ieguldījumu portfeļa efektivitāti, ir aplūkot attālumu, lai redzētu, vai palielinās ieguldījumu atdeve. Ja tas palielinās, tas nozīmē, ka jūs strādājat labāk nekā 80% investoru. Ja peļņas pluss vai mīnuss ir stabils, tad ienākumus saņemat, neattīstoties kā investoram. Tas ir labi tiem, kuri rada pasīvus ienākumus ar minimālu laika un pūļu ieguldījumu.

Bet, ja peļņa samazinās un ieguldījumu konts uzrāda zaudējumus, tad jāveic pasākumi investīciju portfeļa optimizēšanai.

Portfeļa optimizācija

Pirmo reizi izveidot optimālu ieguldījumu portfeli, visticamāk, neizdosies. Tirgus ir nestabils, un tas, kas vakar šķita ienesīgs un stabils, tagad nes tikai zaudējumus. Tāpēc vismaz reizi mēnesī ir nepieciešams optimizēt savu investīciju portfeli.

Jūs analizējat savu vērtspapīru uzvedību vairākas nedēļas un, ja tie pastāvīgi uzrāda sliktu finanšu rezultāti, jums būs jāveic dažas darbības:

• Atrodi iemeslu;
• Izdarīt prognozi;
• Rīkojieties saskaņā ar šo prognozi.

Šeit viss ir ļoti vienkārši.

Ja krājumi uzrāda negatīvu rezultātu, iemesli var būt šādi:

• Negatīvā ekonomiskā situācija valstī;
• Nozares kritums;
• Uzņēmuma iekšējās problēmas;
• Vadošo amatu maiņa;
• Akciju nenovērtēšana;
• Atbrīvošanās no pārvērtēšanas.

Apsveriet iemeslus, kādēļ jums ir jāmaina vērtspapīri:

• Nozares kritums;
• Atbrīvošanās no pārvērtēšanas;
• Uzņēmuma iekšējās problēmas;
• negatīva situācija valstī.

Tie tiek pozicionēti šādi, jo nozares sabrukums ir galvenais iemesls, lai atbrīvotos no uzņēmuma vērtspapīriem. Ja nozare kļūst nerentabla, tas nozīmē, ka kļūs tikai sliktāk.

Piemērs: naftas kompānijas 2014.-2016. Šajā laika posmā šīs kompānijas cieta milzīgus zaudējumus naftas krituma dēļ, un kopumā to papīriem vajadzēja aiziet, ja ne valsts atbalsts, kas sedza visus zaudējumus. Taču bija ievērojams līdzekļu izlietojums, jo īpaši uz pieaugošā dolāra fona.

Kad tirgus "atver acis" un saprot, ka ir pārvērtējis konkrēto uzņēmumu, tad sākas masveida vērtspapīru pārdošana. Pēc tam nebūs asas pacelšanās vai vismaz pakāpeniskas “kāpšanas”. Tieši tāpēc, tiklīdz redzat, ka tirgus ir "redzējis gaismu", droši pārdodiet vērtspapīrus.

Uzņēmuma iekšējās problēmas ir iemesls, lai agresīvā spēlē tiktu vaļā no vērtspapīriem. Lai saprastu, kāpēc, pietiek vērsties pie pazīstamā Apple. Tiklīdz mediji uzzināja, ka Stīvs Džobss ir slims, Apple kompānijas akcijas sāka strauji zaudēt vērtību. Un, ja ne zīmola kolosālā popularitāte un atbilstošais pārvērtējums, viņi līdz šim nebūtu atguvušies.

Negatīvā situācija valsts ekonomikā ir pēdējā un ne viennozīmīgākā problēma. No vienas puses zaudējumus nesošos vērtspapīrus vajadzētu atsavināt, no otras puses, valstī kopumā ir krīze, tāpēc tā būs daudzās nozarēs un uzņēmumos.

Šeit ir norādīti portfeļa optimizācijas iemesli. Pats optimizācijas process ir vienkāršs – pārdodiet vērtspapīrus, tiklīdz jūtat, ka esat no tiem izspiedis maksimumu.

Galvenās iesācēju kļūdas

Tagad parunāsim par divām galvenajām iesācēju investoru kļūdām /

Kļūda 1. Mērķa trūkums.

Šī ir visnopietnākā kļūda, par kuru mēs runājām raksta sākumā. Ieguldīšana bez mērķa ir vienkārši līdzekļu zaudēšana. Ja jūs nesaprotat, kāpēc vēlaties ieguldīt savas finanses, jums nav ko darīt vērtspapīru tirgū.

Kļūda 2. Novirze no stratēģijas.

Katrs investors veido savu ieguldījumu stratēģiju sev. Jūs varat ņemt kādu citu, bet laika gaitā jūs to joprojām pielāgojat savām vajadzībām. Jums vienmēr vajadzētu pieturēties pie savas stratēģijas, un ir tikai viens novirzes gadījums: tas ir nerentabls vidējā / garajā distancē.

Lai saprastu, vai pieņemat pareizos lēmumus, jums būs nepieciešams vismaz mēnesis. Bet, ja katru nedēļu maināt principus un pieejas vērtspapīru izvēlei, par peļņu var aizmirst.

Secinājums

Portfeļieguldījums - veids finanšu investīcijas kas galvenokārt ir vērsti uz peļņas gūšanu. Portfeļieguldījumu objekts var būt vērtspapīri, banku noguldījumi, valūtas, metāli un reālie ieguldījumu veidi, kas ietver nekustamo īpašumu, akcijas uzņēmējdarbībā, būvniecībā, jaunuzņēmumos u.c.

Portfeļieguldījumu galvenais princips ir riska diversifikācija. Tas nozīmē, ka jums ir jāsadala savi līdzekļi vairākos virzienos vai vērtspapīros. Tas tiek darīts, lai samazinātu zaudējumus un varētu droši atbrīvoties no tā vai cita īpašuma.

Lai uzsāktu investīciju portfeļa vākšanu, jāizvirza mērķis, jāatrod brokeris un jāiegādājas nepieciešamie vērtspapīri. Pēc tam jūs analizējat savu vērtspapīru rentabilitāti, mainot tos negatīvu rādītāju gadījumā un baudiet peļņu.

Atcerieties, ka ieguldīšana, pat ja nav īpašu zināšanu, visbiežāk nes peļņu.

Investīciju portfelis— pakalpojums, kas piemērots tiem, kuri vēlas ieguldīt savu naudu uz noteiktu laiku konkrētiem mērķiem: kapitāla veidošanai, uzkrāšanai, uzturēšanai vai palielināšanai vai pasīvo ienākumu saņemšanai.

Kāpēc jums ir nepieciešams investīciju portfelis?

Naudas glabāšana banku depozītos tos neglābj no inflācijas – reālā atdeve ir negatīva. Tas pats attiecas uz valūtām – dolāru un eiro. Akcijas un zelts var strauji kristies, tāpēc tie rada lielus riskus, kas nozīmē, ka tie nav piemēroti visiem investoriem. Nekustamais īpašums prasa ievērojamu kapitālu, un tas var arī pazemināties cena vai stāvēt dīkstāvē bez nomas.

Ir gandrīz neiespējami uzminēt, kurš aktīvs nākamgad nesīs lielāko atdevi. Kas bija labākais ieguldījums pagājušais gads varētu būt sliktākais nākamgad.

Tāpēc labākais veids, kā palielināt savu naudu un pasargāt to no inflācijas, ir veidot gudrs investīciju portfelis kas ietvertu dažādas aktīvu klases visā pasaulē.

Kas ir investīciju portfelis?

Investīciju portfelis ir finanšu instrumentu kopums, kurā investors iegulda savus uzkrājumus. Kapitāls tiek sadalīts starp dažādām aktīvu klasēm: akcijas, obligācijas, nekustamais īpašums, preču aktīvi utt. Kā finanšu instrumenti tiek izmantoti zemo izmaksu indeksu fondi, kas atkārto tirgus indeksu dinamiku.

Aktīvu sadale nosaka jūsu portfeļa risku un atdevi, un tai ir jāatbilst jūsu finanšu mērķiem, vecumam un riska tolerancei. Portfelis ir sastādīts tā, lai jūs varētu iegūt augstāko iespējamo atdevi savam riska līmenim.

Kā tas strādā?

Zemāk redzamā tabula, kas ņemta no investīciju kompānijas J.P.Morgan Asset Management pārskata, skaidri parāda dažādu ārvalstu aktīvu gada atdevi 10 gadu laikā (2003-2012). Piemēram, S&p 500 — ASV akciju indekss, REIT — ASV nekustamais īpašums, Barclays Agg — ASV obligācijas, MSCI EME — akcijas attīstības valstis, ieskaitot Krieviju, MSCI EAFE - attīstīto valstu akcijas.

Akcijas un nekustamais īpašums var uzrādīt ļoti augstu peļņu, taču tie ir saistīti ar lielu risku, jo var ievērojami samazināties cena. Citiem aktīviem, piemēram, obligācijām, ir daudz mazāks risks, bet zema atdeve. Pelēks kvadrāts Asset Alloc. ir ieguldījumu portfelis, ko veido tabulā norādītie aktīvi. Kā redzams attēlā, Asset Allocation portfelis ir mazāk nepastāvīgs salīdzinājumā ar citiem aktīviem un nodrošina vidējo atdevi.

ir ieguldījumu stratēģija, kuras mērķis ir sabalansēt portfeļa risku un atdevi, koriģējot portfelī esošo aktīvu attiecību atkarībā no ieguldījumu laika, investora mērķiem un viņa riska tolerances.

Aktīvu sadales stratēģijai ir vairākas svarīgas priekšrocības. Tam ir pasaules mēroga atzinība, to izmanto lielākās pārvaldības kompānijas, un to iesaka ASV Vērtspapīru komisija (SEC). Tam nav nepieciešama augsta kvalifikācija, dziļas zināšanas vai liela pieredze, tāpēc tas ir vislabāk piemērots iesācējiem investoriem. Tas ir skaidrs, vienkāršs un neaizņems daudz jūsu laika, jo portfeļa pārvaldība ir viena vienkārša procedūra - portfeļa līdzsvarošana reizi gadā. Nu, un pats galvenais, tas parāda labus rezultātus, kas pārsniedz profesionālu vadītāju rezultātus.

Kādam jābūt pareizajam portfelim?

1. Investīciju portfelim jābūt viegli pārvaldāmam un tam nevajadzētu aizņemt daudz laika.

Lielākajai daļai cilvēku nav laika, vēlmes vai zināšanu aktīvi pārvaldīt savus ieguldījumus. Tā vietā, lai nodarbotos ar aktīvu menedžmentu, tirgus analīzi, lasītu analīzi un ziņas, klients velta laiku sev un savai ģimenei.

2. Ieguldījumu portfelī ir jāņem vērā ieguldītāja riska tolerance.
Katram cilvēkam ir savs temperaments, kādam patīk riskēt, kādam nē. Jo lielāka ir investora riska apetīte, jo lielākam jābūt agresīvo instrumentu īpatsvaram portfelī un otrādi.

3. Investīciju portfelī ir jāņem vērā ieguldījumu apjoms.

Katrai ieguldījumu metodei ir minimālais ieejas slieksnis, kaut kur tas ir ļoti mazs, bet kaut kur tas ir augsts. Jo lielāka ir ieguldījuma summa, jo lielāks ir pieejamo finanšu instrumentu un investīciju iespēju saraksts. A ar neliels daudzumsšis saraksts bieži ir ierobežots. Tāpēc, veidojot portfeli, ir jāņem vērā investīciju apjoms.

4. Investīciju portfelī ir jāņem vērā ieguldījumu periods.

Jo garāks ir ieguldījumu horizonts, jo agresīvākus instrumentus var iekļaut portfelī, jo portfeļa svārstībām ilgtermiņā nav lielas nozīmes. Taču īstermiņā un, tuvojoties mērķim, portfelī vajadzētu dominēt konservatīviem instrumentiem.

5. Ieguldījumu portfelī ir jāņem vērā ieguldījuma mērķis.

Portfeļa finanšu instrumentu izvēle ir ļoti atkarīga no mērķa rakstura. Piemēram, daži instrumenti ir piemēroti kapitāla uzkrāšanai, citi - uzkrāšanai, bet citi - pasīvo ienākumu saņemšanai.

6. Investīciju portfelim jābūtzemas izmaksas un komisijas maksas.

Ilgtermiņā ikgadēja komisijas maksa tikai 1% apmērā var radīt simtiem tūkstošu vai pat miljonu zaudētu peļņu. Tāpēc portfeļa komisijām un izmaksām jābūt minimālām.

7. Investīciju portfelim jābūt būt ļoti dažādam.

Diversifikācija (jeb, vienkāršāk sakot, olu turēšana dažādos grozos) ir viens no drošas investēšanas pamatnoteikumiem. Diversifikācija samazina risku. Pie diezgan plaša diversifikācijas līmeņa atsevišķu uzņēmumu un pat valstu problēmas īpaši neietekmē portfeļa rezultātus. Labi izstrādātam portfelim ir jāietver dažādas aktīvu klases visā pasaulē un dažādās valūtās.

8. Investīciju portfelī jāņem vērā aktīvu sastāvs

Investīcijām ir pieejams milzīgs skaits finanšu instrumentu. Nepieredzējušam investoram šķirnes acis viegli iepletās. Piemēram, akciju fondi atšķiras atkarībā no valsts, kapitalizācijas, stila, sektora utt. Obligāciju fondi pēc ilguma, uzticamības un emitenta. Lai izvēlētos labāko un piemērotāko, ir jānoskaidro, ko konkrētais fonds iegulda un kā to vislabāk apvienot ar citiem portfeļa aktīviem.

9. Investīciju portfelim jābūt ņem vērā instrumentu uzticamību

Ieguldījumu instrumenti izceļas ar to uzticamību. Dažus fondus emitē lieli, labi pazīstami uzņēmumi ar labu reputāciju, citi ir mazi un jauni. Izvēloties instrumentus portfelim, jāņem vērā to uzticamība.

10. Investīciju portfelim jābūt ņem vērā ieguldījumu nosacījumus

Jūs varat ieguldīt dažādos veidos: izmantojot brokeri, pārvaldības sabiedrību, banku, apdrošināšanas sabiedrību. Daži strādā Krievijā, citi ārzemēs. Katrai opcijai ir savi nosacījumi, priekšrocības un trūkumi, kas dažiem investoriem var būt lieliski, bet citiem nemaz nav piemēroti. Lai izvēlētos piemērotāko variantu, ir jāzina katras ieguldījumu metodes īpatnības.

Portfelis tiek sastādīts, pamatojoties uz šādiem principiem:

• individuāla pieeja klientam;
• pasīvā stratēģija Aktīvu sadale;
• plaša diversifikācija dažādās aktīvu klasēs un valstīs;
• zemas izmaksas un komisijas maksas;
• portfeļa atbilstība ieguldītāja parametriem un mērķiem;
• vienkāršu, saprotamu, uzticamu un pārbaudītu finanšu instrumentu un finanšu kompāniju izmantošana;
• ieteikumu caurskatāmība un klienta nodrošināšana ar visu nepieciešamo informāciju.

Kas ir iekļauts Investīciju portfeļa apkopošanas pakalpojumā?

1. Aptaujāšana. Klienta finanšu mērķu, ieguldījumu perioda, kapitāla apjoma un citu parametru noteikšana, testēšana riska profila noteikšanai.
2. Klienta personīgā finansiālā stāvokļa analīze. Sākotnējā kapitāla apjoms un tā papildināšanas iespēja ietekmē finanšu instrumentu izvēli un ieguldījumu stratēģijas īstenošanas veidu. Jūsu riska tolerance un ieguldījumu termiņš ietekmē aktīvu sadalījumu jūsu portfelī.
3. Investīciju stratēģijas izstrāde un apraksts un investīciju portfeļa sastādīšana. Pamatojoties uz Jūsu personas datiem, tiks sastādīts investīciju portfelis, atlasīti konkrēti Krievijā vai ārvalstīs pieejamie finanšu instrumenti. Portfeļa struktūra tiks izvēlēta tā, lai nodrošinātu optimālu riska un atdeves attiecību.
4. Ieteikumi stratēģijas īstenošanai un portfeļa vadībai. Ietver uzņēmuma izvēli investīcijām (brokeris, vadītājs vai Apdrošināšanas sabiedrība, izvēle tarifu plāns, konta veids vai finansētā programma) un ieguldījumu portfeļa pārvaldības mehānisma apraksts.
5. Palīdzība konta atvēršanā, dokumentu noformēšana, finanšu līdzekļu iegāde.

Kāds ir rezultāts?

Darba rezultātā saņemsiet Jūsu vajadzībām pielāgotu investīciju portfeli, ņemot vērā Jūsu apstākļus un riska toleranci. Dokumentā tiks iekļauts portfeļa struktūras un tā sastāva apraksts - finanšu instrumenti ar to aprakstu un ieteikumi portfeļa pārvaldīšanai.

Pakalpojumu izmaksas un saraksts:

Investīciju portfeļa sastādīšana finansētajai programmai ir bezmaksas.

Izpildes laiks: līdz 20 dienām.

Garantijas: Ja uzskatāt, ka jums sniegtais pakalpojums nav piemērots, 14 dienu laikā jums ir tiesības pieprasīt naudas atmaksu.

Ja vēlaties visaptverošu pieeju savām personīgajām finansēm, varat pasūtīt

Ārvalstu investīciju portfeļu piemēri

Ienesīgums ir norādīts ASV dolāros. Līdzīgi jūs varat iepazīties ar portfeļu piemēriem vietnē.

Portfeļa atbalsts:

Investējot un pārvaldot portfeli, var rasties dažādi jautājumi vai grūtības. Var mainīties arī klienta personiskā situācija, apstākļi, mērķi, likumdošana, var parādīties jaunas iespējas un finanšu instrumenti. Klients emociju ietekmē var pārkāpt disciplīnu un pieredzes trūkuma dēļ kļūdīties. Tāpēc ieteicams pasūtīt gada portfeļa uzturēšana.

Ziņojuma saturs:

• pašreizējā portfeļa struktūra un sastāvs pa aktīvu klasēm, valstīm, valūtām, instrumentiem;
• portfeļa pašreizējās struktūras un sastāva salīdzinājums ar sākotnējo;
• portfeļa atdeves aprēķins, ņemot vērā iemaksas un izņemšanu;
• portfeļa ienesīguma salīdzināšana ar inflāciju;
• ieteikumi un aprēķini portfeļa līdzsvarošanai;
• ieteikumi portfeļa sastāva un struktūras koriģēšanai.

Kā notiek portfeļa likviditātes veidošana un nodrošināšana? Kāds ir investīciju portfeļa konservatīvisma princips? Kādas ir portfeļa optimizācijas ar diversifikāciju iezīmes?

Nav investīciju bez riska. Šis noteikums būtu jāiemācās katram iesācējam investoram. Nav aktīvu ar 100% peļņas garantiju, pretējā gadījumā katrs investors kļūtu par Henriju Fordu un Vorenu Bafetu. Pat bankas depozīts nav tik uzticams instruments, kā to pozicionē finanšu institūcijas.

Rentabilitātes līmeni ietekmē tūkstošiem iemeslu - ekonomiskās krīzes, inflācija, finanšu analfabētisms, lēcieni maiņas kurss, akciju tirgus kataklizmas. Taču investoram ir efektīvs veids, ja ne pilnībā novērst riskus, tad tos minimizēt. Šo metodi sauc par "investīciju portfeli".

Veidojot portfeli, jūs neieguldāt vienā instrumentā, bet izmantojat vairākas ieguldījumu jomas. Par to, kā tas tiek darīts un kādi ir investīciju portfeļu veidi, es, investīciju speciālists Deniss Kuderins, pastāstīšu jaunā rakstā.

Un jūs atradīsiet arī pārskatu par uzticamiem profesionāliem uzņēmumiem, kas palīdzēs jums izveidot portfeli un pārvaldīt to kompetenti.

Uz priekšu, draugi!

1. Kas ir investīciju portfelis

Kāpēc pieredzējuši investori iegūst vairāk nekā iesācēji? Vai jūs domājat, ka tas ir tāpēc, ka pēdējiem ir mazāk naudas? Atbilde ir acīmredzama, bet ne pilnīgi pareiza. Protams, investīciju apjoms tieši ietekmē ienesīgumu, taču izšķiroša loma ir pavisam citiem faktoriem.

Pieredzējuši finansisti prot pareizi izmantot ieguldījumu instrumentus un prot tos pēc iespējas efektīvāk pārvaldīt. Viņi apzinās, ka jo vairāk ir iesaistītas investīciju jomas, jo mazāks ir sabrukšanas risks un lielāka iespēja iegūt stabilus un ilgtermiņa ienākumus.

Iesācējs meklē visrentablāko un daudzsološāko īpašumu, tāpat kā bruņinieki meklēja Svēto Grālu. Un, kad viņš to atrod, viņš steidzas tajā ieguldīt visu naudu. Šī metode var darboties vai arī sabojāt investoru. Ja pēc dabas esi spēlētājs un vēlies spēlēt, nevis nopelnīt, tad šis ceļš ir domāts tev.

Gudri investori dara lietas savādāk. Viņi neskatās visvairāk augsta ienesīguma instrumenti. Tie apvieno konservatīvus ieguldījumus ar vidēja riska un augsta riska investīcijām. Ja viena iespēja nedarbojas, iespējamos zaudējumus sedz desmit citi instrumenti.

Kopējie ieguldītāja aktīvi ir viņa investīciju portfelis. Šajā portfelī ir vērtspapīri vai cita veida ieguldījumi, kas ļauj īpašniekam gūt peļņu no procentiem, dividendēm vai spekulatīviem darījumiem.

2. Kādi ir investīciju portfeļu veidi - TOP-7 galvenie veidi

Investīciju portfeļu klasifikācija ir diezgan nosacīta. Profesionāli investori cenšas apvienot dažādas ieguldījumu stratēģijas. Gadās, ka viena puse viņu portfeļa ir ienesīga, otru veido izaugsmes investīcijas.

Tomēr katram investoram ir jāzina, kādi ir portfeļu veidi.

Skatīt 1. Ienākumu portfelis

No nosaukuma ir skaidrs, ka šāds portfelis ir paredzēts lielai atdevei no ieguldījumiem ar minimāls risks un to dod priekšroku konservatīvie investori.

Tas ietver obligācijas (valsts un uzņēmumu) ar nelieliem regulāriem maksājumiem, lielu preču vai enerģētikas nozaru uzņēmumu akcijas. Ienākumi no šāda portfeļa veidojas galvenokārt no procentiem un dividendēm. Ja mēs runājam par rādītājiem, tad tas ir 10-25% gadā.

Skats 2. Izaugsmes portfelis

Izaugsmes portfeļa peļņu nodrošina vērtspapīru vērtības pieaugums. Šo rīku izmanto investori, kuri vēlas gūt ievērojamu peļņu. Investīciju virzieni - strauji augošu uzņēmumu akcijas, jaunuzņēmumi.

Izaugsmes portfeļa riski ir diezgan augsti, taču, ja investors savus aktīvus pārdos laikā, arī peļņa būs ievērojama. Rentabilitātes rādītāji nav ierobežoti.

Skatīt 3. Sabalansēts portfelis

Mērena investora portfelis. Tas ir veidots no pazīstamu uzņēmumu vērtspapīriem un ir stabils sastāvs. Šāda portfeļa īpašnieks koncentrējas uz ilgtermiņa un kapitāla saglabāšanu. Taču arī akcijas ar strauji mainīgu vērtību var veidot nelielu daļu no aktīviem, taču šāds risks vienmēr ir pamatots un tiek kontrolēts visstingrākajā veidā.

Skatīt 4. Riska kapitāla portfelis

Akciju spēlētāja portfelis, kura mērķis ir palielināt kapitāla pieaugumu. Šāds investors zina, ka vislielāko atdevi nodrošina visaugstākā riska ieguldījumi. Aktīvi ietver jaunu un strauji augošu uzņēmumu akcijas, kā arī uzņēmumus, kas izstrādā jaunas tehnoloģijas.

Skatīt 5.

Konservatīvs portfelis, kas paredzēts ilgtermiņā. Īpašnieks darbojas pēc principa "pērc un aizmirsti". Lai iesaistītos šādās investīcijās, ir jābūt stabilam budžetam, jo ​​ieguldītā nauda nebūs pieejama vairākus gadus.

Tipisks piemērs

2012. gadā Centrālās bankas emitētās piecu gadu federālo aizdevumu obligācijas tika dzēstas 2017. gada pavasarī. Visi šādu vērtspapīru īpašnieki savu naudu atgūs pilnā apmērā. Viņi jau guvuši ienākumus no kuponiem, kas tika maksāti reizi pusgadā visā obligāciju darbības laikā.

Atgriezīsimies pie Vorena Bafeta – izteikta ilgtermiņa investīciju atbalstītāja. Viņš teica: " Ja neplānojat glabāt akcijas 10 gadus, tad nepērciet tās pat 10 minūtes. Stabila rentabilitāte ir ilgtermiņa jautājums».

Skatīt 6.Īstermiņa vērtspapīru portfelis

Pretstats ilgtermiņa portfelim. Šāda pakete ietver investīcijas ar maksimālu likviditāti un ātru līdzekļu atdevi. Kā piemēru var minēt investīcijas valūtas maiņas darījumos un valūtas spekulācijas Forex tirgū,.

Skatīt 7. Portfeļi ar reģionāliem vai ārvalstu vērtspapīriem

Portfeļi sava novada patriotiem vai uzņēmējiem, kuri pamatīgi pārzina sava novada iekšējo tirgu. Specializētā portfeļa šķirnes - nozares vērtspapīru komplekti (piemēram, naftas pārstrādes uzņēmumi), ārvalstu uzņēmumu akcijas.

Investīciju portfeļu tabula skaidri parādīs visu šķirņu raksturīgās iezīmes:

№	Portfeļa veids	Rīki	Ienesīgums
1	Ienākumu portfelis	Vērtspapīri ar augstiem procentiem un dividendēm	Mērens
2	Izaugsmes portfelis	Vērtspapīri ar augstu vērtības pieaugumu	augsts
3	Līdzsvarots	Ienākumu un izaugsmes papīri tiek sadalīti aptuveni vienādi	Mērens
4	Riska kapitāls	Strauji augošu uzņēmumu, jaunuzņēmumu akcijas	augsts
5	ilgtermiņa	Obligācijas, lielo uzņēmumu akcijas	Zems, bet stabils
6	Īss	Nenovērtētu un jaunu uzņēmumu vērtspapīri	augsts

3. Investīciju portfeļa veidošanas kārtība - 5 galvenie posmi

Tātad, jūs esat stingri nolēmis veidot savu ieguldījumu portfeli. Apsveriet, kas tam nepieciešams.

Visiem iesācējiem iesaku ievērot konservatīvisma principu. Tas nozīmē, ka portfeļa pamatā ir jābūt konservatīviem un uzticamiem finanšu instrumentiem. Jūs riskēsiet vēlāk, kad palielināsit savus aktīvus par 50-100%. Tikmēr esiet apdomīgs, pacietīgs un konsekvents.

Un rūpīgi ievērojiet eksperta norādījumus.

1. posms. Investīciju mērķu noteikšana

Jo konkrētāki investora mērķi, jo efektīvāk tas būs. finanšu darbības. Ja cilvēks ienāks tirgū ar neskaidriem nolūkiem, arī rezultāts būs neskaidrs un nenoteikts. Mērķis “pelnīt naudu, ja vari” nedarbosies. Izvirziet sev reālus un konkrētus mērķus.

Profesionāļi strādā, lai sasniegtu rezultātu. Viņš nāk uz biržu sagatavots un gatavs uzvarēt. Tajā pašā laikā drošība nekad netiek aizmirsta. Viņa kapitāls ir neievainojams pret ārējiem satricinājumiem, un viņu pašu no impulsīviem lēmumiem pasargā pareizi izvēlēta stratēģija.

Iepriekš izlemiet, cik daudz un kāpēc vēlaties nopelnīt no ieguldījumiem. Pareizie mērķi ir palielināt kapitālu par 50% gada laikā, uzkrāt auto, iegūt vairāk biržā nekā pamatdarbā.

Iesācējiem investoriem es ieteiktu sadarboties ar profesionālu konsultantu. Daudzas brokeru kompānijas šādas funkcijas veic pat bez maksas. Nepalaidiet garām kvalificētu palīdzību, klausieties gudrus padomus un ievērojiet tos.

2. posms. Investīciju stratēģijas izvēle

Stratēģijas izvēle ir atkarīga no ieguldītāja personīgajām vēlmēm un viņa galīgajiem mērķiem.

Faktiski ir tikai 3 ieguldījumu stratēģijas:

• agresīvs;
• konservatīvs;
• mērens.

Agresīva (aka aktīvā) stratēģija ietver pastāvīgu tirgus izmaiņu uzraudzību. Aktīvs investors pastāvīgi darbojas – pērk, pārdod, reinvestē. Tās mērķis ir palielināt kapitālu tik drīz cik vien iespējams. Šāda stratēģija prasa laiku, zināšanas un naudu.

Pasīvā stratēģija gaida. Investors nepiedalās starpprocesos un sagaida tikai ilgtermiņa rezultātu. Vai arī tas gūst peļņu no dividendēm, procentiem un kuponiem. Šī ir stratēģija, kuru es ieteiktu iesācējiem. Mazliet garlaicīgi, bet uzticami.

3. posms. Vērtspapīru tirgus analīze

Balstoties uz saviem ieguldījumu mērķiem, analizējiet vērtspapīru tirgu un nosakiet savai stratēģijai piemērotākos instrumentus. Šajā posmā iesaku izvēlēties uzticamu brokeri – ceļvedi bezgalīgā finanšu labirintā.

Investēt biržā noteikti ir grūtāk nekā to darīt. banku noguldījumi, taču daudz vienkāršāk nekā nopelnīt naudu, ikdienā strādājot rūpnīcā vai birojā. Galvenais ir uzņemties atbildību par finanšu lēmumiem un izprast maiņas mehānismus vismaz amatieru līmenī.

Bet nesteidzieties baseinā ar galvu. Lai sāktu, lasiet emuārus, rakstus, grāmatas iesācējiem. Kad saprotat, kā obligācijas atšķiras no akcijām un kas ir ETF, pakāpeniski pārejiet pie prakses. Izpētiet uzņēmumu kotācijas par kārtējo un pagājušo gadu, redziet, cik pieauguši atsevišķi vērtspapīri un kādus ienākumus tas devis to īpašniekiem.

Vēl viena iespēja ir atvērt apmācību brokeru demo kontu, kāds ir katram profesionālam uzņēmumam, un kādu laiku tirgoties ar virtuālajām akcijām. Tas palīdzēs jums ērti iejusties tirgū un izprast tirdzniecības pamatprincipus.

Daži iesācēji izvēlas stratēģiju sekot pieredzējušiem investoriem. Dažreiz brokeri ļauj izpētīt veiksmīgu spēlētāju portfeļus un ieguldīt naudu pēc principa "dari kā es".

4. posms. Aktīvu izvēle portfelī

Akciju ieguldījumi ir neparedzami, taču šī nav loterija vai kazino spēle. Šeit jums ir tiesības kontrolēt situāciju un līdzsvarot riskus. Precīzu peļņu nav iespējams prognozēt, īpaši vietējām akcijām. Krievijas tirgus, bet aptuvenais ienākumu pieaugums pie konservatīvas stratēģijas ir diezgan noteikta vērtība.

Izplatiet līdzekļus tajās jomās, kurās jūs vismaz minimāli pārzināt. Piemēram, nevajadzētu ieguldīt nākotnes līgumos, ja nezināt, kā tie darbojas. Nepiešķirto līdzekļu atlikumu labāk ievietot valūtā. Lai brokeru kontā ir brīva nauda.

5. posms. Vērtspapīru iegāde un izveidotā portfeļa uzraudzības uzsākšana

Vērtspapīri biržā tiek iegādāti ar brokera starpniecību. Reti kurš iegulda tieši akcijās. To galvenokārt dara pieredzējuši investori ar lielu naudu.

Aktīvu pirkšana un aizmirstība par tiem ir nepareiza taktika. Pat ja esat konservatīvākais investors pasaulē, jums regulāri jāpārskata savs portfelis un jāveic audits vismaz reizi ceturksnī vai sešos mēnešos. No dažiem papīriem būs jāatbrīvojas, un daži, gluži pretēji, būs jāpērk papildus.

4. Profesionāla palīdzība portfeļieguldījumos - pārskats par TOP-3 brokeru sabiedrībām

Es jau teicu, ka bez brokera vērtspapīru tirgū iesācējam nav ko darīt. Brokeris nav tikai starpnieks, kurš saņem procentus par saviem pakalpojumiem, tās ir jūsu acis un ausis. Jo uzticamāks vadītājs, jo lielāka peļņa.

Dažās biržās brokeri apvieno pienākumus finanšu konsultants. Dažreiz pat bez papildu maksas.

Izpētiet Krievijas uzticamāko brokeru uzņēmumu pārskatu un izmantojiet to pakalpojumus.

1) FINAM

Vecākais brokeris Krievijā (uzņēmums dibināts 1994. gadā). Papildus brokeru pakalpojumiem viņš nodarbojas ar kapitāla pārvaldību, apmācību, valūtas maiņas darījumi, tiešās investīcijas ražošanā un ekonomikā. Ievēro kursu uz nepārtrauktu attīstību un jaunāko ieviešanu informācijas tehnoloģijas un klientu apkalpošanu.

FINAM speciālisti palīdzēs klientam veidot investīciju portfeli, viņi paši izvēlēsies ienesīgākās un perspektīvākās jomas atbilstoši investora mērķiem un finansiālajām iespējām.

Atveriet demonstrācijas kontu vai īstu brokeru kontu tieši uzņēmuma vietnē. Procedūra ilgst vairākas minūtes. Gandrīz nekavējoties jūs saņemat piekļuvi apmaiņas operācijām ar vērtspapīri un valūtu. Uzņēmums sola ienākumus 18% gadā pat pie pasīvās investīciju stratēģijas.

2) Gold Man Capital

Uzņēmums sniedz konsultāciju pakalpojumus privāto un korporatīvo investīciju jomā. Šie puiši ne tikai pastāstīs, kas ir efektīvs investīciju portfelis, bet arī palīdzēs to izveidot.

Katram klientam tiek norīkots individuāls portfeļa pārvaldnieks, kurš pārvalda aktīvus, lai no tiem gūtu maksimālu peļņu. Starpnieka ienākumi ir atkarīgi no jūsu ienākumiem, tāpēc konsultanti ir vitāli ieinteresēti klienta labklājībā.

3) FMC

Vēl viens starpnieku uzņēmums ar ilgu pieredzi un nevainojamu reputāciju. Klienti var piekļūt investīcijām lielāko pasaules un Krievijas korporāciju akcijās. Vai vēlaties kļūt par Microsoft, Gazprom, Coca-Cola vai Apple līdzīpašnieku? Nekas nevar būt vienkāršāk – reģistrējieties FMC un saņemiet personīgo konsultantu, kas pārvaldīs jūsu investīciju portfeli visā investīciju periodā.

5. Kādi ir investīciju portfeļa optimizācijas veidi - 3 galvenie veidi

Slinks cilvēks vienmēr atradīs iemeslu, kāpēc viņš neieguldīs. Viņš, visticamāk, ticēs Sergejam Mavrodi, nevis sev, vai arī pirks sadzīves tehniku, kad dolārs sāks sadārdzināties.

Aktīvs un tālredzīgs indivīds, kurš domā par nākotni, tādās muļķībās nenodarbojas. Viņš meklē veidus, kā optimizēt savu personīgo investīciju portfeli. Kopā ar viņu viņš nebaidās no iekšējām krīzēm, valūtas svārstībām un rubļa krituma.

Ir daudzi veidi, kā optimizēt portfeli, bet es apsvēršu visefektīvākos.

1. metode. Portfeļa diversifikācija

Pirmais un galvenais investora noteikums. Ieslēgts vienkārša valoda tas izklausās šādi: "Daudz olu, daudz grozu." Jo vairāk instrumentu izvēlaties, jo mazāki riski. Bet ienākumi jārēķina tā, lai nosegtu inflāciju.