สถาบันการศึกษางบประมาณของรัฐ
อุดมศึกษาในภูมิภาคมอสโก
มหาวิทยาลัยเทคโนโลยี
เมือง Korolyov
ปี 2558
ดำเนินการ:
นักเรียนกลุ่ม
EFO-032
Brig Nina
ตรวจสอบแล้ว:
บาบีน่า นาตาเลีย
Vladimirovna

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อได้รับการเน้นโดยข้อเท็จจริงที่ว่า
ตรงกันข้ามกับการปฏิบัติของโลก ในรัสเซียไม่มี
การแยกธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นการฝึกปฏิบัติ
มีการทำหน้าที่สมาชิกมืออาชีพ
ตลาดหลักทรัพย์ซึ่งค่อนข้างซับซ้อน
กระบวนการวิเคราะห์ข้อมูลด้านกิจกรรม
ธนาคารในตลาดหลักทรัพย์ตั้งแต่
ธนาคารแบบดั้งเดิมดังต่อไปนี้
สัมพันธ์กับกิจกรรมการลงทุนอันเนื่องมาจาก
อิทธิพลซึ่งกันและกันและความต้องการเพียงพอ
สมดุลเพื่อการทำงานที่มีประสิทธิภาพและมั่นคง
ไห.

จุดมุ่งหมายของงานคือการประเมินแนวโน้มและ
โอกาสในการพัฒนาการดำเนินงานด้านการธนาคารที่มีคุณค่า
เอกสาร.
1) ระบุสถานที่ของหลักทรัพย์ในกิจกรรม
ธนาคารพาณิชย์
2) นำการจัดประเภทการดำเนินงานของธนาคารด้วย
หลักทรัพย์
3) วิเคราะห์กิจกรรมภายในประเทศ
ธนาคารในตลาดหลักทรัพย์สมัยใหม่
4) ระบุปัญหาของธนาคารที่ทำงานเป็น
ผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์
5) กำหนดแนวโน้มการพัฒนาการดำเนินงานของธนาคาร
ในตลาดหลักทรัพย์

โครงสร้างของทุนจดทะเบียนรวมของสถาบันสินเชื่อในรัสเซีย (จำนวน
ธนาคาร (หน่วย) ตามขนาดของทุนจดทะเบียน (ล้านรูเบิล)

พลวัตของการออกพันธบัตรธนาคาร (ล้านรูเบิล) (ตารางที่ 1)
ระยะเวลาหมุนเวียน
พันธบัตร
2012
2013
2014
2015
นานถึง 30 วัน
0
0
0
0
31 ถึง 90 วัน
0
1 384
0
0
91 ถึง 180 วัน
0
848
120
0
จาก 181 วัน ถึง 1 ปี
1 218
14 834
3 558
12 021
อายุ 1 ถึง 3 ปี
272 694
507 618
591 684
541 604
มากกว่า 3 ปี
392 807
512 725
617 736
802 848
ทั้งหมด
666 720
1 037 410
1 213 098
1 357 528

พลวัตของการออกใบรับรองธนาคารในรัสเซียโดยเร่งด่วน (ตารางที่ 2)

มะเดื่อ 2. พลวัตของปริมาณการลงทุน
ธนาคารในหลักทรัพย์

พลวัตของการลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคารรัสเซีย (ใน
ล้านรูเบิล) ตารางที่ 3

พลวัตของการลงทุนของธนาคารในหุ้นของบริษัทย่อยและ
บริษัท ในเครือ. ตารางที่ 4

โครงสร้างรายสาขาของ GDP ของรัสเซียในปี 2014 (ใน
เปอร์เซ็นต์)
การบริหารรัฐกิจและ
ความมั่นคงทางทหาร
7%
อื่น
3%
ชนบทและป่าไม้
เศรษฐกิจ,
ตกปลา
4%
สารสกัดที่มีประโยชน์
ฟอสซิล
11%
การเงินและบริการ
17%
กำลังประมวลผล
อุตสาหกรรม
15%
การผลิตและ
การกระจาย
ไฟฟ้า ก๊าซ และ
น้ำ
3%
อาคาร
6%
การศึกษาและ
ดูแลสุขภาพ
7%
การขนส่งและการสื่อสาร
9%
ซื้อขาย
18%

ข้าว. 3. พลวัตของจำนวนธุรกรรมที่ดำเนินการโดยธนาคาร
การเสนอขายหุ้นของรัสเซีย

การพัฒนาตลาดรองสำหรับสินเชื่อจำนอง
โมเดลอเมริกันสองชั้น ซึ่งหมายถึงการออกโดยธนาคาร
พันธบัตรจำนอง
การก่อตัวของระบบปฏิสัมพันธ์ระหว่างธนาคารและรัฐ
หลักทรัพย์จึงกระตุ้นกิจกรรมที่กระฉับกระเฉง
ในตลาดหลักทรัพย์
การสนับสนุนจากรัฐ ระบบธนาคาร, ผ่าน
การใช้หลักทรัพย์ของรัฐบาลเพื่อรักษาเสถียรภาพ
บางส่วนของเศรษฐกิจของประเทศได้รับการยืนยันโดยหนึ่งใน
แนวโน้มของปีที่ผ่านมา
เป็นแนวทางใหม่ในการพัฒนาธนาคาร
เรียกได้ว่าซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต
แนวโน้มของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหุ้นด้วย
จะเห็นได้จากการที่ธนาคารเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ
ผ่านการปล่อยก๊าซ Eurobonds

ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่

ในสหพันธรัฐรัสเซีย ธนาคารเรียกว่าองค์กรสินเชื่อที่มีสิทธิพิเศษในการดำเนินการรวมจำนวน

การดำเนินงานธนาคารขั้นพื้นฐาน... มันคือการผสมผสาน

การดำเนินการด้านการธนาคารขั้นพื้นฐานพร้อมกัน

ทำให้สามารถผ่านการรับรองสถาบันเครดิตเป็นธนาคารได้

1. แหล่งท่องเที่ยวในเงินฝาก เงินทุนของบุคคลและนิติบุคคล

2. สถานที่ดึงดูด เงิน ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง

3. การเปิดและรักษาบัญชีธนาคาร บุคคลและนิติบุคคล

4. การตั้งถิ่นฐาน (โอนเงิน)ในนามของลูกค้า (บุคคลและนิติบุคคล รวมถึงธนาคารตัวแทน) ในบัญชีธนาคารของพวกเขา

5. ธุรกรรมเงินสด

(การเรียกเก็บเงินเงินสด ตั๋วแลกเงิน การเรียกเก็บเงินจากเช็ค การเรียกเก็บเงินเพื่อการส่งออกและนำเข้า การดำเนินการตามคำสั่งเรียกเก็บเงิน ฯลฯ );

6. รับซื้อ-ขายของต่างประเทศ

สกุลเงินในรูปเงินสดและไม่ใช่เงินสด

7. แรงดึงดูดในเงินฝากและตำแหน่ง โลหะมีค่า;

8. การออกหนังสือค้ำประกัน (ธนาคารผู้ค้ำประกันมีหน้าที่ในหนี้ของผู้กู้ในส่วนนั้น

ขีด จำกัด ที่ระบุไว้ในการรับประกันที่ออก);

9. การโอนเงินตามคำสั่ง บุคคล โดยไม่ต้องเปิดบัญชีธนาคารรวมถึงเงินอิเล็กทรอนิกส์ (สำหรับ

ยกเว้นการสั่งซื้อทางไปรษณีย์)

1) การออกหนังสือค้ำประกันสำหรับบุคคลภายนอก จัดหาให้

การปฏิบัติตามภาระผูกพันเป็นเงินสด ในการรุก

คดีตามสัญญา ลูกหนี้ และหุ้นค้ำประกัน ความรับผิดชอบร่วมกันเพื่อการชำระหนี้อย่างทันท่วงทีและครบถ้วน

2) การได้มาซึ่งสิทธิเรียกร้องจากบุคคลภายนอก การปฏิบัติตามภาระผูกพันเป็นเงินสด (มักจะอยู่ในรูปของแฟคตอริ่ง);

3) การจัดการกองทุนและทรัพย์สินอื่นๆภายใต้ข้อตกลงกับบุคคลและนิติบุคคล (เชื่อมั่น);

4) ดำเนินการเกี่ยวกับโลหะมีค่าและอัญมณีล้ำค่า(ซื้อและขาย

แท่ง);

5) การให้เช่าสำหรับบุคคลและ นิติบุคคล สถานที่พิเศษหรือตั้งอยู่ในนั้นตู้เซฟ

สำหรับจัดเก็บเอกสารและของมีค่า

6) กิจการลีสซิ่ง

7) การให้บริการให้คำปรึกษาและสารสนเทศ สิ่งนี้ส่วนใหญ่กังวลหุ้นและ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ , คำชี้แจง

บทบัญญัติบางประการของกฎหมาย

กิจกรรมของธนาคารในประเทศไม่ จำกัด เฉพาะการดำเนินงานที่ระบุไว้ฉัน.

กฎหมายของรัสเซียห้ามไม่ให้สถาบันสินเชื่อมีส่วนร่วมในกิจกรรมการผลิต การค้า และการประกันภัย

PAGE_BREAK - 1.2 ขั้นตอนการออกและจดทะเบียนหลักทรัพย์

ธนาคารพาณิชย์ทำหน้าที่ออกและก่อตั้งโดยการออกและวางหลักทรัพย์โดยเฉพาะหุ้นและพันธบัตร ในขณะเดียวกัน ธนาคารก็มีโอกาสที่จะออมเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิต ตลาดหลักทรัพย์เช่นเดิมช่วยเสริมระบบเครดิตและโต้ตอบกับมัน ในนามของวิสาหกิจที่ต้องการการลงทุนระยะยาวและหันไปใช้การออกหุ้นและพันธบัตร ธนาคารจะดำเนินการกำหนดขนาด เงื่อนไข ระยะเวลาการออก การเลือกประเภทหลักทรัพย์ ตลอดจนความรับผิดชอบของตน ตำแหน่งและองค์กรของการไหลเวียนทุติยภูมิ ธนาคารค้ำประกันการซื้อหลักทรัพย์ที่ออกโดยการซื้อและขายด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองหรือโดยการจัดซินดิเคทของธนาคารสำหรับสิ่งนี้ และให้สินเชื่อแก่ผู้ซื้อหุ้นและพันธบัตร ธนาคารสามารถออกภาระผูกพันที่สำคัญที่ออกโดยบริษัทขนาดใหญ่ได้โดยการขายโดยตรงให้กับลูกค้า แทนที่จะขายผ่านการแลกเปลี่ยนฟรี

ความตระหนักทางเศรษฐกิจที่เพียงพอและความสามารถในการควบคุมสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทำให้ธนาคารสามารถให้บริการคำปรึกษาแก่ลูกค้าได้ ธนาคารวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินของวิสาหกิจ สถานะของพวกเขา การบัญชีประเมินกลยุทธ์การพัฒนาและระบุทิศทางที่เป็นไปได้ในการเพิ่มรายได้ เมื่อดำเนินการเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ธนาคารจะประเมินโอกาสในการออกหุ้นใหม่ให้กับลูกค้าและความเป็นจริงของตำแหน่งของพวกเขา ให้คำแนะนำลูกค้าในการเลือกบริษัทที่พร้อมดำเนินการวางหลักทรัพย์ใหม่ และบริการให้คำปรึกษาอื่นๆ ตั้งแต่การเปิดบัญชีไปจนถึงการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับธุรกรรมในตลาดเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารพาณิชย์ต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจากสถาบันสินเชื่อเฉพาะทางหลายแห่ง ซึ่งกระตุ้นให้ธนาคารค้นหากิจกรรมใหม่ๆ เพิ่มจำนวนบริการที่เสนอให้แก่ลูกค้า และปรับปรุงคุณภาพการบริการ

การพัฒนาแนวโน้มการขยายหน้าที่การธนาคารพาณิชย์ในสภาวะสมัยใหม่ยังคงดำเนินต่อไป เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตนในตลาด พวกเขาจึงกระตือรือร้นในการดำเนินงานที่ไม่ปกติสำหรับธนาคาร โดยเจาะเข้าไปในพื้นที่ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมของผู้ประกอบการทางการเงิน สิ่งนี้จะเพิ่มบทบาทของธนาคารในการทำงานของเศรษฐกิจ

ทรัพยากรของธนาคารเองแสดงถึงทุนของธนาคารและรายการต่างๆ ที่เท่าเทียมกัน บทบาทและขนาดของทุนของธนาคารพาณิชย์มีความเฉพาะเจาะจงพิเศษ ซึ่งแตกต่างจากองค์กรและองค์กรที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมประเภทอื่น ๆ ในธนาคารนั้นครอบคลุมน้อยกว่า 10% ของความต้องการเงินทุนทั้งหมดโดยมีค่าใช้จ่ายของทุน โดยปกติรัฐจะกำหนดขอบเขตขั้นต่ำของอัตราส่วนระหว่างทรัพยากรของตนเองกับทรัพยากรที่ดึงดูดให้ธนาคาร

คุณค่าของทรัพยากรของธนาคารเอง ประการแรกคือ การรักษาเสถียรภาพ ในระยะเริ่มต้นของการสร้างธนาคาร จะเป็นกองทุนของตัวเองที่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายสำคัญ (ที่ดิน, อาคาร, อุปกรณ์, เงินเดือน) โดยที่ธนาคารไม่สามารถเริ่มกิจกรรมได้ ด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพยากรของตนเอง ธนาคารจึงสร้างเงินสำรองที่พวกเขาต้องการ สุดท้าย ทรัพยากรของตัวเองเป็นแหล่งหลักของการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาว

โครงสร้างเงินทุนของตัวเองของธนาคารต่างๆ ไม่เหมือนกัน ซึ่งรวมถึง:

1. ทุนจดทะเบียน

2. ทุนเพิ่มเติม;

3. กองทุนสำรอง กองทุนเฉพาะกิจ และอื่นๆ รวมทั้งกำไรสะสม

เงินทุนที่ดึงดูดจากธนาคารครอบคลุมประมาณ 90% ของความต้องการทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดสำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อ บทบาทของพวกเขาสูงมาก โดยการระดมเงินทุนฟรีชั่วคราวของนิติบุคคลและบุคคลในตลาดทรัพยากรสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาตอบสนองความต้องการของเศรษฐกิจของประเทศสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติม มีส่วนร่วมในการแปลงเงินเป็นทุนและตอบสนองความต้องการของประชากร สำหรับสินเชื่อผู้บริโภค

การดำเนินการสินเชื่อแบบพาสซีฟ ประการแรก รวมถึงการดำเนินการฝากเงิน

การดำเนินการของธนาคารเรียกว่าการดำเนินการฝากเงินเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนิติบุคคลและบุคคลให้ฝากเงินเป็นระยะเวลาหนึ่งหรือตามความต้องการ ส่วนแบ่งของการดำเนินการฝากเงินถือเป็นหนี้สินส่วนใหญ่

เมื่อครบกำหนดเงินฝากมักจะแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

1. เงินฝากความต้องการ;

2. เงินฝากประจำ (พร้อมใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์)

เงินฝากอุปสงค์คือเงินทุนในปัจจุบัน การชำระบัญชี งบประมาณ และบัญชีอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีหรือการใช้งานที่เป็นเป้าหมาย เช่นเดียวกับเงินฝากที่ต้องการ

เนื่องจากความถี่ของการทำธุรกรรมในบัญชีเหล่านี้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการมักจะสูงกว่าเงินฝากประจำ แต่เนื่องจากธนาคารมักจะจ่ายดอกเบี้ยต่ำในบัญชีเหล่านี้หรือไม่จ่ายดอกเบี้ยเลย (จากนั้นลูกค้าจะได้รับผลประโยชน์หลากหลายประเภท ) ทรัพยากรเหล่านี้ค่อนข้างถูกสำหรับธนาคาร ในขณะเดียวกัน นี่เป็นส่วนที่เสถียรน้อยที่สุดของทรัพยากร ธนาคารจำเป็นต้องมีสำรองดำเนินงานที่สูงขึ้นเพื่อรักษาสภาพคล่อง ดังนั้นสัดส่วนที่เหมาะสมที่สุดของกองทุนเหล่านี้ในทรัพยากรของธนาคารจึงสูงถึง 30% -36%

เงินฝากอุปสงค์ยังรวมถึงยอดเครดิตในบัญชีตัวแทนและเงินฝากตามความต้องการของธนาคารอื่นในธนาคารนี้

เงินฝากธนาคารแบบมีกำหนดระยะเวลาคือเงินที่ฝากไว้กับธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ในข้อตกลง เจ้าของมักจะจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากตามความต้องการและตามกฎแล้วมีข้อ จำกัด ในการถอนเงินก่อนกำหนดและในบางกรณีการเติมเต็มเงินฝาก

การฝากเงินแบบมีเงื่อนไขแบ่งออกเป็นแบบมีเงื่อนไข (เงินฝากจะถูกเก็บไว้จนกว่าจะมีเหตุการณ์ใดๆ เกิดขึ้น) โดยมีการแจ้งการถอนเงินล่วงหน้า (เมื่อลูกค้าต้องยื่นคำขอถอนเงินภายในกรอบเวลาที่กำหนดไว้) และการฝากเงินตามเวลาจริง

อันที่จริง เงินฝากแบบมีกำหนดจะแบ่งตามระยะเวลาการจัดเก็บเป็นเงินฝากที่มีระยะเวลาครบกำหนดดังต่อไปนี้

นานถึง 30 วัน

31 ถึง 90 วัน

91 ถึง 180 วัน

จาก 181 วัน ถึง 1 ปี

อายุ 1 ถึง 3 ปี

กว่า 3 ปี

แหล่งที่มาของแหล่งดึงดูดที่ไม่ใช่เงินฝากรวมถึง:

การรับเงินกู้ในตลาดระหว่างธนาคาร

สัญญาขายคืนหลักทรัพย์ การบัญชีตั๋วเงินและสินเชื่อธนาคารกลาง

การขายการยอมรับจากธนาคาร

การออกเอกสารทางการค้า

การรับเงินกู้ในตลาด Eurodollar;

การออกธนบัตรและพันธบัตร

ในตลาดสำหรับสินเชื่อระหว่างธนาคาร กองทุนจะซื้อและขายในบัญชีตัวแทนกับธนาคารกลาง

ตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคารแบ่งออกเป็นสามส่วน:

เงินกู้สามเดือน;

สินเชื่อหนึ่งถึงสองเดือน

- "เงินสั้น" (เงินกู้ระยะสั้นสูงสุด 1-2 วัน)

เงินกู้จากส่วนกลางและเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารนั้นสะดวกเพราะมาที่ธนาคารผู้ยืมเกือบจะในทันทีและไม่ต้องการหลักประกันสำรองเนื่องจากไม่ใช่เงินฝาก

ความสำคัญของตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคารอยู่ที่การแจกจ่ายทรัพยากรส่วนเกินให้กับธนาคารบางแห่ง ตลาดนี้จะเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรสินเชื่อของระบบธนาคารโดยรวม นอกจากนี้ การมีอยู่ของตลาดที่พัฒนาแล้วสำหรับสินเชื่อระหว่างธนาคารทำให้สามารถเก็บเงินขนาดเล็กไว้ในเงินสำรองในการดำเนินงานของธนาคารเพื่อรักษาสภาพคล่อง

แหล่งทรัพยากรที่ไม่ฝากเงินเช่นการออกพันธบัตรมีโอกาสที่ดีสำหรับธนาคาร ธนาคารมีสิทธิออกหุ้นกู้ในจำนวนไม่เกิน 25% ของทุนจดทะเบียนและหลังจากชำระหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดแล้วเต็มจำนวน พันธบัตรสามารถลงทะเบียนหรือผู้ถือก็ได้ เงินกู้จะชำระคืนด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิของธนาคาร หรือหากไม่เพียงพอ ค่าใช้จ่ายของกองทุนสำรองที่มีอิทธิพลต่ออัตราของพันธบัตรไม่เพียงพอ ธนาคารสามารถซื้อหรือขายในตลาดหลักทรัพย์ได้

ความต่อเนื่อง
--PAGE_BREAK - 1.3 การดำเนินการ REPO

ประสิทธิภาพของธุรกรรมจะเพิ่มขึ้นเมื่อธุรกรรม REPO เสร็จสิ้น ธุรกรรม REPO ดำเนินการตามข้อตกลงของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมเกี่ยวกับการซื้อคืนหลักทรัพย์ ข้อตกลงนี้กำหนดว่าฝ่ายหนึ่งขายชุดหลักทรัพย์ให้กับอีกฝ่ายโดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในราคาที่กำหนดไว้ภายในระยะเวลาหนึ่ง

ลูกค้าที่มี OGSZ สมัครกับธนาคารในวันที่ 02.19.96 เพื่อรับเงินทุนหมุนเวียน แต่เขาไม่ต้องการขายพันธบัตรของเขา เนื่องจากหลังจาก 71 วัน เขาสามารถคาดหวังว่าจะได้รับดอกเบี้ย (ไม่ต้องเสียภาษี) จากคูปอง ธนาคารได้ทำข้อตกลงกับลูกค้าในการซื้อพันธบัตร เช่น เป็นระยะเวลา 30 วัน โดยมีเงื่อนไขว่าหลังจากช่วงเวลานี้ลูกค้าจะซื้อคืน พันธบัตรมีมูลค่า 75% ของมูลค่าที่ตราไว้พร้อมคูปอง

เงื่อนไขดังกล่าวรับประกันการชำระคืนค่าใช้จ่ายและให้ผลกำไรแก่ธนาคารในกรณีที่ลูกค้าปฏิเสธที่จะไถ่ถอนพันธบัตร ดังนั้นธนาคารให้ยืมกับลูกค้าจากการรักษาความปลอดภัยสภาพคล่องที่เชื่อถือได้ และลูกค้าได้รับเงินกู้ที่ค่อนข้างถูกจากธนาคาร ดอกเบี้ยซึ่งรวมอยู่ในราคาต้นทุน และหลังจาก 71 วัน - ผลตอบแทนจากคูปองพิเศษ

ธนาคารใช้ OGSZ และ OVGVZ (พันธบัตรเงินกู้สกุลเงินต่างประเทศของรัฐภายใน) เมื่อดึงดูดเงินทุน ในกรณีนี้ เงินสด ในกรณีนี้ธนาคารจะได้รับกำไรพิเศษ

2. การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์
2.1 การดำเนินการออก

ธนาคารแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถานดำเนินกิจกรรมการปล่อยมลพิษ ตามกฎหมายของคาซัคสถาน ธนาคารสามารถออกหุ้น พันธบัตร บัตรเงินฝากและใบออมทรัพย์ ตั๋วสัญญาใช้เงิน หลักทรัพย์อนุพันธ์ได้

การออกหุ้นและพันธบัตร

บนพื้นฐานของการออกหุ้นและพันธบัตร ทุนที่ยืมมาจากธนาคารจะถูกสร้างขึ้น ในบรรดาหุ้นธนาคาร หุ้นส่วนใหญ่คือหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิจะออกไม่บ่อย ประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐคาซัคสถาน (มาตรา 102 ข้อ 4) กำหนดข้อ จำกัด ในการออกหุ้นบุริมสิทธิซึ่งส่วนแบ่งในปริมาณทั้งหมดไม่ควรเกิน 25% พันธบัตรธนาคารยังเป็นที่นิยมน้อยกว่าหุ้นบุริมสิทธิ แม้ว่าในทางปฏิบัติแล้ว พันธบัตรธนาคารจะมีส่วนสำคัญในตลาดการเงินก็ตาม

ธนาคารที่ออกหุ้นและพันธบัตรของตนเองจะต้องได้รับคำแนะนำจากธนาคารแห่งชาติแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถานฉบับที่ 8 "ในหลักเกณฑ์ในการออกและจดทะเบียนหลักทรัพย์โดยธนาคารพาณิชย์ในอาณาเขตของสาธารณรัฐคาซัคสถาน" .

คำแนะนำควบคุมการออกหลักทรัพย์ซึ่งธนาคารร่วมทุนสามารถทำได้ใน 3 กรณี:

· ที่สถาบันของพวกเขา

· เมื่อเพิ่มขนาดทุนจดทะเบียนเริ่มต้นของธนาคารโดยการออกหุ้น

· เมื่อธนาคารดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาจากการออกพันธบัตรหรือภาระหนี้อื่น ๆ

เอกสารกำกับดูแลฉบับปัจจุบันระบุว่าเมื่อมีการจัดตั้งธนาคารร่วมหุ้น เช่นเดียวกับเมื่อมีการเปลี่ยนจากหุ้นเป็นธนาคารร่วมหุ้น หุ้นทั้งหมดในฉบับแรกจะแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งธนาคาร นอกจากนี้ หุ้นธนาคารรุ่นแรกจะต้องประกอบด้วยหุ้นสามัญจดทะเบียน

ในกรณีที่กองทุนตามกฎหมายของธนาคารเพิ่มขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของธนาคารจากหุ้นเป็นธนาคารร่วม การเติบโตของธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้เฉพาะเนื่องจากการบริจาคเพิ่มเติมจากผู้ก่อตั้ง

การออกหุ้นใหม่เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารร่วมหุ้นจะได้รับอนุญาตหลังจากที่ผู้ถือหุ้นได้ชำระค่าหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดแล้วเท่านั้น มีทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นบุริมสิทธิประเภทเดียวกันให้สิทธิแก่ผู้ถือของตนและมีมูลค่าที่ตราไว้เท่ากัน เจ้าของหุ้นบุริมสิทธิมีส่วนร่วมในการประชุมสามัญและมีสิทธิออกเสียง: ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างองค์กรและการชำระบัญชีของบริษัท; ในการตัดสินใจแก้ไขกฎบัตรของบริษัท การจัดวางหุ้นที่ออกใหม่สามารถทำได้โดยการจองซื้อ (เปิดหรือปิด) โดยการแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทและโดยการแปลงสภาพ

อนุญาตให้สมัครสมาชิกแบบปิดเพื่อแชร์ได้หากตรงตามเงื่อนไข 2 ข้อพร้อมกัน:

· จำนวนผู้ซื้อที่รู้จักก่อนหน้านี้ไม่เกิน 500 คน

· ปริมาณรวมของปัญหาไม่เกิน 50,000 ของค่าจ้างขั้นต่ำ ณ วันที่ตัดสินใจ

การลงทะเบียนการออกหุ้นเพิ่มจะต้องมาพร้อมกับการจดทะเบียนหนังสือชี้ชวน

ขนาดขั้นต่ำของทุนจดทะเบียนของธนาคารที่ต้องจดทะเบียนคือ 1. 01. 97. 3 ล้าน ECU และในปี 2010 ควรเพิ่มเป็น 5 ล้าน ECU

ธนาคารจะออกหุ้นกู้เพื่อดึงดูดเงินที่ยืมมาได้ก็ต่อเมื่อมีเงื่อนไขการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารนี้ (หากธนาคารเป็นบริษัทร่วมทุน) หรือชำระเต็มจำนวนให้แก่ผู้ถือหุ้นของหุ้นของตนในกองทุนรับอนุญาต (หากธนาคาร เป็นธนาคารหุ้น) และในวงเงินไม่เกินทุนของธนาคาร

มาดูขั้นตอนของปัญหากันดีกว่า

การตัดสินใจในการออกหลักทรัพย์นั้นกระทำโดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นหรือคณะกรรมการกำกับของธนาคาร เพื่อให้ได้สิทธิในการออกหลักทรัพย์ ธนาคารต้อง: คุ้มทุนในช่วง 3 ปีการเงินที่แล้วเสร็จ; ไม่อยู่ภายใต้การลงโทษโดยหน่วยงานของรัฐเนื่องจากการละเมิดกฎหมายปัจจุบันเป็นเวลา 3 ปี ไม่มีหนี้ค้างชำระแก่เจ้าหนี้และชำระหนี้ตามงบประมาณ ข้อมูลทั้งหมดที่ยืนยันการปฏิบัติตามข้อกำหนดของธนาคารจะต้องอยู่ในหนังสือชี้ชวนปัญหา นอกจากนี้ หนังสือชี้ชวนต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับธนาคาร ฐานะการเงิน และข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ในอนาคต หนังสือชี้ชวนฉบับดังกล่าวจัดทำขึ้นโดยคณะกรรมการบริหารของธนาคาร ซึ่งลงนามโดยประธานกรรมการบริหารและหัวหน้าฝ่ายบัญชีของธนาคาร สำหรับหุ้นตัวแรกของธนาคารที่จัดตั้งขึ้นใหม่ หนังสือชี้ชวนปัญหาจัดทำโดยผู้ก่อตั้งและลงนามโดยสมาชิกขององค์กรธนาคารที่ได้รับการแต่งตั้งโดยผู้ก่อตั้ง

การลงทะเบียนการออกตราสารทุน

ในการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ยื่นเอกสารดังต่อไปนี้ไปยังแผนกเพื่อควบคุมกิจกรรมของสถาบันสินเชื่อในตลาดการเงินของธนาคารแห่งคาซัคสถานหรือไปยังสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งคาซัคสถาน ณ สถานที่ตั้ง :

ใบสมัครลงทะเบียน;

คัดลอกจากรายงานการประชุมผู้ถือหุ้นที่ออกหลักทรัพย์

หนังสือชี้ชวนการปล่อยมลพิษ;

เอกสารยืนยันการอนุมัติปัญหานี้กับสถาบันที่เกี่ยวข้องของคณะกรรมการแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถานเพื่อนโยบายต่อต้านการผูกขาดและการสนับสนุนโครงสร้างเศรษฐกิจใหม่ (สำหรับธนาคารซึ่งมีทุนจดทะเบียนมากกว่า 500 ล้าน tenge)

สำเนาคำสั่งจ่ายชำระภาษีธุรกรรมกับหลักทรัพย์

เอกสารที่ธนาคารให้มาจะได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานที่ลงทะเบียนเพื่อให้สอดคล้องกับกฎหมาย กฎเกณฑ์ของธนาคาร และคำแนะนำในปัจจุบัน เอกสารจดทะเบียนและหนังสือจดทะเบียนลงนามโดยผู้มีอำนาจลงนามรับรองโดยตราประทับของผู้มีอำนาจจดทะเบียนและออกให้ธนาคารผู้ออกบัตร พร้อมกับเอกสารที่ลงทะเบียนแล้วจดหมายจะถูกส่งไปยังธนาคารไปยังที่อยู่ของ Settlement and Cash Center ของธนาคารแห่งชาติแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน ณ สถานที่รักษาบัญชีผู้สื่อข่าวหลักเกี่ยวกับการเปิดบัญชีออมทรัพย์พิเศษเพื่อให้เขารวบรวม เงินที่ได้รับจากการชำระค่าหลักทรัพย์

หากการจดทะเบียนหลักทรัพย์มาพร้อมกับการจดทะเบียนหนังสือชี้ชวน ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์จะจัดพิมพ์หนังสือชี้ชวนโดยจัดพิมพ์หนังสือชี้ชวนในรูปแบบโบรชัวร์แยกต่างหาก ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้แจ้งผ่านสื่อมวลชนเกี่ยวกับประเด็นหลักทรัพย์ที่จะดำเนินการ

ตำแหน่งของตราสารทุน - เช่น การจำหน่ายเจ้าของรายแรกผ่านการสรุปธุรกรรมทางแพ่ง การวางหลักทรัพย์ที่ออกเริ่มต้นหลังจากการลงทะเบียนและการเผยแพร่หนังสือชี้ชวน สามารถทำได้หลายวิธี:

หุ้นสามารถขายได้โดยการขายหุ้นเป็น tenge เพื่อจุดประสงค์นี้ ผู้ซื้อได้ทำสัญญาจะซื้อจะขายตามจำนวนหุ้นที่กำหนด ที่นี่ธนาคารผู้ออกบัตรสามารถใช้บริการของคนกลาง - นายหน้าทางการเงินซึ่งสรุปข้อตกลงพิเศษหรือคำสั่งของคณะกรรมการ

ในการชำระค่าหุ้น อาจได้รับเงินสมทบจากผู้ถือหุ้นเข้าเป็นทุนของธนาคารด้วยสินทรัพย์ที่มีตัวตน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสกุลเงินต่างประเทศ ในเวลาเดียวกัน เฉพาะสินทรัพย์ที่สามารถใช้ในกิจกรรมโดยตรงของธนาคารเท่านั้นที่จะได้รับการยอมรับเป็นการชำระเงินสำหรับทุนจดทะเบียน สัดส่วนของพวกเขาในโครงสร้างของทุนจดทะเบียนไม่ควรเกินร้อยละ 20 ในขณะที่จัดตั้งธนาคาร ต่อมาควรเพิ่มเป็นร้อยละ 10 (ไม่รวมค่าก่อสร้าง)

เป็นไปได้ที่จะขายหุ้นโดยการลงทะเบียนหุ้นที่มีส่วนร่วมก่อนหน้านี้เป็นหุ้นอีกครั้ง - เมื่อธนาคารถูกแปลงจากหุ้นเป็นธนาคารร่วมทุน

หุ้นสามารถขายได้โดยการแทนที่ด้วยหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคารก่อนหน้านี้ตลอดจนการรวมและการแยกหุ้น

ไม่ว่าประเภทการขายจะเป็นอย่างไร ราคาของหุ้นทั้งหมดในแต่ละประเภทในฉบับเดียวเมื่อขายให้กับเจ้าของรายแรกจะต้องเท่ากัน รวมทั้ง เมื่อหุ้นเหล่านี้ถูกขายผ่านตัวกลาง

พันธบัตรสามารถขายได้สองวิธี:

เมื่อขายบนพื้นฐานของข้อตกลงกับผู้ซื้อ

เมื่อแทนที่ด้วยหุ้นกู้แปลงสภาพหรือหลักทรัพย์อื่นที่ออกโดยธนาคารก่อนหน้านี้

จำนวนหุ้นและพันธบัตรที่ธนาคารขายได้จริงไม่ควรเกินจำนวนที่คาดว่าจะออกและระบุไว้ในเอกสารการลงทะเบียนของปัญหา ในส่วนของหุ้นนั้น มีกฎเกณฑ์ที่ออกให้ถือได้ว่าใช้ได้ก็ต่อเมื่อการเพิ่มทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจริงของธนาคารนั้นไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 ของจำนวนการเพิ่มทุนจดทะเบียนตามที่ควรจะเป็น ที่จะออกในเบื้องต้น

การลงทะเบียนผลของปัญหาเกิดขึ้นหลังจากเสร็จสิ้นกระบวนการขายหลักทรัพย์ ธนาคารผู้ออกจะวิเคราะห์ผลและจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลของปัญหาซึ่งลงนามโดยประธานคณะกรรมการบริหารของธนาคารและส่งไปยังผู้มีอำนาจลงทะเบียน

รายงานผลการออกตราสารทุนต้องมีข้อมูลดังต่อไปนี้

วันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดการวางหลักทรัพย์

จำนวนหลักทรัพย์ที่วาง;

ราคาจริงของการวางหลักทรัพย์ (ตามประเภทของหลักทรัพย์ที่อยู่ในกรอบของประเด็นนี้)

ยอดรวมของการรับหลักทรัพย์ที่วาง

หน่วยงานที่ลงทะเบียนจะพิจารณารายงานผลการออกตราสารทุนภายใน 2 สัปดาห์และลงทะเบียนในกรณีที่ไม่มีการละเมิดที่เกี่ยวข้องกับการออกหลักทรัพย์ การตีพิมพ์ผลการออกหลักทรัพย์จะต้องจัดทำโดยธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ในสื่อเดียวกันกับที่มีการตีพิมพ์ประกาศดังกล่าว

ธนาคารที่ลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ซึ่งมาพร้อมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนปัญหาทุกปีภายใน 2 สัปดาห์หลังจากการประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นส่งรายงานที่มีข้อมูลเกี่ยวกับธนาคารสถานะทางการเงินไปยังผู้มีอำนาจลงทะเบียน รวมทั้งข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นและพันธบัตรที่ออกโดยธนาคาร ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นที่ออกโดยธนาคาร

ในระหว่างการจัดวางหุ้นเบื้องต้น ธนาคารผู้ออกหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเอง ในขณะที่ในตลาดรอง ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นหุ้นของตนเองได้ แต่ในกรณีที่กฎหมายกำหนดโดยเคร่งครัด ธนาคารร่วมทุนหลายแห่ง เพื่อรักษาอัตราตลาดของหุ้นของตนเอง มีบทบาทอย่างมากในตลาดรองสำหรับหุ้นของตนเอง ราคาตลาด - อัตราถูกกำหนดโดยสูตร:

Ka = Kr / Nn * 100,

ที่ Ka เป็นอัตราตลาด

Kr - ราคาตลาด

Нн - ราคาปกติ

ตัวอย่างเช่น อัตราของหุ้นที่ขายในราคา 15,000 tenge โดยมีมูลค่าที่ตราไว้ 10,000 tenge (Ka = 15000/10000 * 100 = 150%) เท่ากับ 150 ราคาตลาดของหุ้นกำหนดโดยอัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทาน

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าราคาส่วนแบ่งการตลาดสะท้อนถึงฐานะของธนาคารในตลาด ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไร การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นสัญญาณของแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นใหม่ในการพัฒนาธนาคารแห่งนี้ และสามารถกระตุ้นไม่เพียงแต่การทุ่มตลาดของผู้ถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระแสเงินฝากจำนวนมากจากธนาคาร ซึ่งจะส่งผลเสีย เกี่ยวกับมัน ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง ธนาคารไม่ได้โดยตรง แต่ซื้อผ่านบริษัทการลงทุนในตลาดรอง ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มอัตราเทียมและสร้างลักษณะการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดของธนาคาร

การออกบิล.

ธนาคารคาซัคสถานกำลังพัฒนาประเด็นเรื่องตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นภาระหนี้ระยะสั้น ควรสังเกตว่าแม้ว่าการออกตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นการดำเนินการที่ออกตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินเองก็ออกโดยไม่ต้องลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนการออก ดังนั้นการดำเนินการนี้สามารถกำหนดลักษณะโดยชอบได้ว่าเป็นประเด็นของตั๋วสัญญาใช้เงิน ธนาคารใช้การออกตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นหลักในการระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของธนาคารให้ได้มากที่สุดโดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและมีต้นทุนค่าโสหุ้ยต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับการใช้รูปแบบเครดิตและเงินฝากแบบดั้งเดิมของการลงทุน การลดต้นทุนค่าโสหุ้ยทำได้เนื่องจากการทำหน้าที่เดียวกันกับบัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงินมีขั้นตอนการออกที่ง่ายขึ้น - ไม่มีขั้นตอนการลงทะเบียนกับธนาคารแห่งคาซัคสถาน กฎปัจจุบันบอกเป็นนัยเฉพาะการแจ้งเตือนของการบริหารดินแดนหลักของ NB RK เกี่ยวกับปัญหาของตั๋วเงินโดยธนาคาร ในเวลาเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยตั๋วแลกเงินฉบับปัจจุบันอนุญาตให้ผู้ออกตั๋วกำหนดกฎเกณฑ์ในการออกตั๋วแลกเงินซึ่งไม่ขัดต่อกฎหมายนี้ ซึ่งทำให้ตั๋วแลกเงินมีความน่าสนใจมากที่สุดสำหรับธนาคาร ธนาคารสามารถออกตั๋วแลกเงินได้ทั้งแบบเป็นชุดและแบบครั้งเดียว ความน่าดึงดูดใจของตั๋วแลกเงินฉบับเดียวคือสามารถกำหนดเงื่อนไขสำหรับการออกและการหมุนเวียนของตั๋วแลกเงินได้โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ฝากเงินรายใดรายหนึ่ง ธนาคารให้ความสำคัญกับการออกตั๋วสัญญาใช้เงินฉบับต่อเนื่องอย่างชัดเจน เนื่องจากในกรณีนี้จะมีการดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากและทรัพยากรจำนวนมาก

เริ่มแรกธนาคารเริ่มออกตั๋วสัญญาใช้เงินแบบมีส่วนลด ในกรณีนี้ รายได้ของผู้ซื้อคือส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของบิลกับราคาซื้อ สูตรการคำนวณส่วนลดสามารถแสดงได้ดังนี้

โดยที่ C คือจำนวนเงินส่วนลด

T - วันครบกำหนด

K - จำนวนเงินในบิล

P - อัตราคิดลด

แต่ต่อมากลับกลายเป็นว่าตั๋วเงินที่มีดอกเบี้ยสะดวกและให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับทั้งธนาคารและลูกค้า การคำนวณใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ P คือจำนวนดอกเบี้ย

N - มูลค่าที่ตราไว้ของบิล

T คือระยะเวลาของบิลในหน่วยวัน

Ps - อัตราดอกเบี้ยสำหรับคำนวณดอกเบี้ยตั๋วแลกเงินที่ระบุในข้อความของบิล

เมื่อทำการระดมทุนโดยการออกตั๋วแลกเงิน ธนาคารจะต้องจัดสรรเงินจำนวนหนึ่งให้กับกองทุนสำรองที่จำเป็นของธนาคารแห่งชาติแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน (ปัจจุบันคือร้อยละ 7%) ดังนั้น การออกบิลที่มีดอกเบี้ย ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินเทียบเท่ากับพาร์ของบิลทันทีเมื่อทำการจอง เมื่อมีการออกบิลส่วนลด ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินที่น้อยกว่าที่ตราไว้ แต่จำเป็นต้องทำการจองเต็มจำนวนตามภาระผูกพัน

ความต่อเนื่อง
--PAGE_BREAK - 2.2 การดำเนินการค้ำประกันโดยหลักทรัพย์

การจำนำหลักทรัพย์เป็นการดำเนินการที่พัฒนาอย่างแข็งขันในตลาดสินเชื่อในประเทศ ควรสังเกตความสนใจที่เพิ่มขึ้นของธนาคารในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการจำนอง

ตามกฎหมายของสาธารณรัฐคาซัคสถาน การจำนำเป็นสัญญาจำนำ ภายใต้เงื่อนไขซึ่งทรัพย์สินที่จำนำ (หลักทรัพย์) ถูกโอนไปยังความครอบครองของผู้จำนำ สัญญาจำนำจะต้องจัดให้มีสิทธิของธนาคารเจ้าหนี้โดยอิสระตามคำแนะนำของผู้จำนำในการขายหลักทรัพย์จำนำและจากจำนวนเงินที่จะชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ดอกเบี้ยที่ค้างชำระตลอดจนการชำระเงินคืน ค่าใช้จ่ายในการเก็บหนี้

เรื่องการจำนองอาจเป็นพันธบัตร หุ้น บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน และหลักทรัพย์อื่นๆ หลักทรัพย์จำนำต้องเป็นของผู้ยืม เฉพาะในกรณีนี้ตามกฎหมายปัจจุบันของสาธารณรัฐคาซัคสถาน หลักทรัพย์สามารถถูกทำให้แปลกแยกเพื่อประโยชน์ของธนาคารเจ้าหนี้

พันธบัตรที่รับเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันกับเงินกู้ที่ออกให้บันทึกตามมูลค่าที่ระบุไว้ในสัญญาจำนำ

การให้ยืมกับตั๋วแลกเงินมีลักษณะเฉพาะบางประการ

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการ:

ปรับปรุงความน่าเชื่อถือของหลักประกันเงินกู้ เงินให้กู้ยืมจะออกให้กับตั๋วแลกเงิน หากไม่สามารถขอรับการชำระคืนเงินกู้ได้ ธนาคารสามารถยื่นคำคัดค้านต่อร่างกฎหมายดังกล่าว และสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของตั๋วแลกเงินได้โดยไม่มีเงื่อนไขจนถึงการล้มละลายของลูกค้า

การขยายขอบเขตของการปล่อยสินเชื่อเชิงพาณิชย์โดยใช้เงินกู้ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน

ในกรณีของสินเชื่อผู้ถือตั๋วเงิน เจ้าหนี้ของตัวเองจะถูกวาดขึ้นในตั๋วแลกเงิน

รับรายได้เพิ่มเติมจากหลักทรัพย์ที่โอนไปเป็นหลักประกันเงินกู้

หลักทรัพย์ที่โอนเป็นหลักประกันสามารถใช้โดยธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สามารถบันทึกในธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคาซัคสถาน

เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการให้กู้ยืม

เงินกู้ยืมจากตั๋วเงินที่เป็นหลักประกันให้กู้ยืมในวงเงินร้อยละ 60-90 ของมูลค่าเงินกู้ยืมเท่านั้น ดังนั้น การเรียกเก็บเงินตามจำนวนเงินที่เรียกเก็บเงินในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้จึงอาจมีผลบางประการ

เทคโนโลยีการให้กู้ยืมกับตั๋วแลกเงิน

1. การประเมินความเป็นไปได้ของเงินกู้

ในเวลาเดียวกัน ธนาคารจะพิจารณาก่อนอื่นว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของลูกค้ามีลักษณะเฉพาะของความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ทันเวลามากน้อยเพียงใด

2. ยื่นคำขอกู้เงินค้ำประกันโดยธนาคาร

3. สรุปสัญญาเงินกู้ระหว่างธนาคารกับลูกค้า

ข้อตกลงดังกล่าวกำหนดจำนวนเงินกู้สูงสุด จำนวนหลักประกัน จำนวนดอกเบี้ย และค่าคอมมิชชั่นให้กับธนาคาร สิทธิของธนาคารในการชำระหนี้นั้นกำหนดไว้สำหรับจำนวนเงินที่ผู้จ่ายจ่ายจ่ายสำหรับตั๋วสัญญาใช้เงิน และในกรณีที่ไม่มี เงินที่ได้จากการขายสินค้าและบริการที่ได้รับในบัญชีกระแสรายวันของลูกค้า

เงินกู้ยืมค้ำประกันโดยตั๋วแลกเงิน ได้แก่

· เร่งด่วนเมื่อเจ้าของตั๋วเงินจำเป็นต้องไถ่ถอนจากธนาคารตามวันที่กำหนด

· Oncall คือ สินเชื่ออุปสงค์ซึ่งผลตอบแทนที่ธนาคารมีสิทธิเรียกร้องได้ตลอดเวลา

เนื่องจากการรวมตัวของตลาดการเงินอาจมีความผันผวน และการให้กู้ยืมแบบมีความต้องการไม่จำกัดเวลา สัญญาเงินกู้จึงให้สิทธิ์ของธนาคารดังต่อไปนี้:

· เพิ่มจำนวนดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นให้กับธนาคารโดยไม่ต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของตนเอง

· อนุญาตให้ลูกค้าเปลี่ยนตั๋วสัญญาใช้เงินบางส่วนก่อนครบกำหนดกับผู้อื่นได้

4. การชำระคืนเงินกู้

การชำระคืนเงินกู้สามารถทำได้โดยการโอนเงินตามคำขอของลูกค้าจากบัญชีปัจจุบันของเขาหรือโดยการหักล้างการชำระเงินที่ได้รับในตั๋วเงินที่ค้ำประกันโดยลิ้นชักของเงินกู้ หากมีการสร้างยอดเครดิตในบัญชีเงินกู้พิเศษโดยมีค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่เข้ามา ธนาคารจะคำนวณดอกเบี้ยจากยอดเครดิตในจำนวนเงินที่กำหนดไว้เพื่อเก็บไว้ในบัญชีการชำระเงิน (ปัจจุบัน)

โดยทั่วไปจะใช้การจำนำหนี้ภาครัฐที่มีสภาพคล่อง ประสิทธิภาพของธุรกรรมจะเพิ่มขึ้นเมื่อธุรกรรม REPO เสร็จสิ้น ธุรกรรม REPO ดำเนินการตามข้อตกลงของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมเกี่ยวกับการซื้อคืนหลักทรัพย์ ข้อตกลงนี้กำหนดว่าฝ่ายหนึ่งขายชุดหลักทรัพย์ให้กับอีกฝ่ายโดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในราคาที่กำหนดไว้ภายในระยะเวลาหนึ่ง

เป็นประโยชน์เชิงเศรษฐกิจสำหรับธนาคารที่จะใช้การดำเนินการ REPO เมื่อให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ของรัฐบาลค้ำประกัน ดังนั้นธนาคารจึงดำเนินการภายใต้โครงการ REPO ด้วยหลักทรัพย์ของรัฐบาล กำไรจากการทำธุรกรรมที่ไม่ต้องเสียภาษี ตัวอย่างเช่น รูปแบบการทำงานกับ OGSZ (พันธบัตรเงินกู้ออมทรัพย์ของรัฐบาล) เป็นไปได้

ลูกค้าที่มี OGSZ สมัครกับธนาคารในวันที่ 02.19.96 เพื่อรับเงินทุนหมุนเวียน แต่เขาไม่ต้องการขายพันธบัตรของเขา เนื่องจากหลังจาก 71 วัน เขาสามารถคาดหวังว่าจะได้รับดอกเบี้ย (ไม่ต้องเสียภาษี) จากคูปอง ธนาคารได้ทำข้อตกลงกับลูกค้าในการซื้อพันธบัตร เช่น เป็นระยะเวลา 30 วัน โดยมีเงื่อนไขว่าหลังจากช่วงเวลานี้ลูกค้าจะซื้อคืน พันธบัตรมีมูลค่า 75% ของมูลค่าที่ตราไว้พร้อมคูปอง เงื่อนไขดังกล่าวรับประกันการชำระคืนค่าใช้จ่ายและให้ผลกำไรแก่ธนาคารในกรณีที่ลูกค้าปฏิเสธที่จะไถ่ถอนพันธบัตร

ความต่อเนื่อง
--PAGE_BREAK-- 3. การดำเนินการลงทุนของธนาคารพาณิชย์พร้อมหลักทรัพย์
การลงทุนพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่นในตลาดหลักทรัพย์:

· การลงทุนโดยตรง

· ผลงานการลงทุน

การลงทุนโดยตรง - การลงทุนในบริษัทที่มีเป้าหมายในการสร้างรายได้ภายในเวลาไม่กี่ปีโดยการเข้าร่วมในทุนจดทะเบียนของบริษัท ในเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การลงทุนประเภทนี้ไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับธนาคารเพราะ ธนาคารใช้เงินที่ยืมมาในอัตราร้อยละหนึ่งและเป็นระยะเวลาหนึ่ง ในอนาคตเราจะพิจารณาการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ - การลงทุนกองทุนโดยการซื้อชุดหลักทรัพย์ที่มีความน่าลงทุนให้กับธนาคาร

ตามความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของหลักทรัพย์ ความน่าดึงดูดใจของหลักทรัพย์นั้นเป็นที่เข้าใจจากมุมมองของการได้รับรายได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และเป็นไปตามเป้าหมายการลงทุนที่ธนาคารกำหนด มาแนะนำแนวคิดของพอร์ตหลักทรัพย์ - ชุดหลักทรัพย์ที่มีอัตราส่วนที่กำหนด - ความเสี่ยง / รายได้ ความหมายของพอร์ตโฟลิโอคือการปรับปรุงเงื่อนไขโดยการรวมหลักทรัพย์ในลักษณะการลงทุนที่ไม่สามารถบรรลุได้จากตำแหน่งของหลักทรัพย์ตัวเดียวและเป็นไปได้เฉพาะเมื่อรวมกันเท่านั้น ต่อไปเราจะพิจารณาการลงทุนพอร์ตผ่านปริซึมของตลาดหลักทรัพย์

ลักษณะของนโยบายการลงทุนของธนาคารคือธนาคารใช้เงินที่ยืมมา รายได้ของธนาคารคือส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับเจ้าหนี้ คุณลักษณะอีกประการหนึ่งที่สำคัญไม่น้อยไปกว่ากันคือความบังเอิญในช่วงเวลาของรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยธนาคาร ตัวอย่างเช่น หากธนาคารระดมทุนเป็นเวลา 1 เดือนและลงทุนในหุ้น จากนั้นในเดือนหนึ่งธนาคารจะต้องขายหุ้นและรับจำนวนเงินที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายให้กับเจ้าหนี้และค่าคอมมิชชั่นสำหรับการขายและซื้อ หุ้น ส่วนของเงินทุนที่เหลืออยู่หลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้วคือรายได้ของธนาคาร

ดังนั้น เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน ธนาคารยึดหลักการดังต่อไปนี้:

· การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุนทั้งตามเวลาและตามประเภทของหลักทรัพย์

· รับรายได้สูงสุด;

· ลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด;

· การซิงโครไนซ์เวลาของกระแสเงินสด

· การลดฐานภาษี

1. การกระจายพอร์ตการลงทุนเป็นกระบวนการในการจัดสรรเงินทุนระหว่างการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง เนื่องจากความปลอดภัยแต่ละประเภทและแต่ละอุตสาหกรรมมีความเสี่ยงต่างกันไป

ในกรณีนี้ พอร์ตโฟลิโอสร้างจากหลักการดังต่อไปนี้:

· สภาพคล่อง - ความสามารถในการถอนหลักทรัพย์ออกจากพอร์ตโดยการขายในราคาไม่ต่ำกว่าพาร์

· ความสามารถในการทำกำไร - การเข้าถึงมูลค่าตลาดสูงสุดของพอร์ตโฟลิโอในแต่ละช่วงเวลา

· ความเร่งด่วน - การแบ่งหลักทรัพย์ในพอร์ตตามระยะเวลาของรายได้

· ความสามารถในการกู้คืน - หลักทรัพย์สามารถขายได้ในราคาไม่ต่ำกว่าราคาซื้อ

· การปฏิบัติตามส่วนแบ่งที่แน่นอนของหลักทรัพย์แต่ละประเภทในพอร์ต;

ตามหลักการเหล่านี้ ธนาคารต้องเผชิญกับภารกิจในการรับรายได้สูงสุดโดยมีความเสี่ยงต่ำที่สุด ความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับรายได้ที่คาดหวัง แบ่งออกเป็น 2 ส่วน คือ

ความเสี่ยงด้านตลาด เมื่อรายได้ผันผวนขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจ การเมือง สิ่งแวดล้อม กระทบหลักทรัพย์ทั้งหมดพร้อมๆ กัน

ความเสี่ยงเฉพาะ - เกิดจากเหตุการณ์เฉพาะของบริษัท

หลักทรัพย์มีคุณภาพ ยิ่งมีรายได้มาก ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงขึ้น และในทางกลับกัน เพื่อให้ได้รายได้สูงสุด คุณสามารถรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ:

พันธบัตรรัฐบาลในแง่ของความเสี่ยงและรายได้ที่มั่นคง

ตั๋วแลกเงิน บัตรเงินฝาก;

หลักทรัพย์อนุพันธ์: ฟิวเจอร์ส, ออปชั่น

อัตราส่วนเฉพาะควรอยู่ที่ประมาณ:

5% - ฟิวเจอร์ส, ออปชั่น;

10% - หุ้น;

10% - ตั๋วสัญญาใช้เงิน;

25% - หนังสือรับรองการฝากเงินของธนาคาร

50% - พันธบัตรรัฐบาล

2-3. งานของการได้รับรายได้สูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดเป็นงานที่ยากที่สุดที่ไม่มีวิธีแก้ปัญหาที่ชัดเจน เมื่อแก้ไขปัญหานี้ ธนาคารจะทบทวนพอร์ตโฟลิโอของตนเป็นประจำทุกวัน และหากจำเป็น ให้ทำการปรับเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ ในการทำเช่นนี้ พวกเขาวิเคราะห์สถานะของตลาดหลักทรัพย์ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศและในโลกอย่างแข็งขัน

4. งานซิงโครไนซ์กระแสเงินสดของรายรับและรายจ่ายที่ตรงเวลา ในกรณีนี้ ธนาคารจะต้องสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อที่ว่าเมื่อมีการถอนส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุน ส่วนแบ่งของเงินทุนนี้สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่ธนาคารจ่ายให้กับเจ้าหนี้ ซึ่งเป็นกองทุนที่มีการสร้างพอร์ตการลงทุน ขั้นตอนนี้ดำเนินการเป็นระยะๆ และเมื่อถึงกำหนดชำระครั้งต่อไปให้กับเจ้าหนี้ ธนาคารจะถอนเงินบางส่วนออกจากพอร์ตโฟลิโอ และพอร์ตจะต้องไม่สูญเสียคุณภาพ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารยังได้กระจายเงินทุนที่ดึงดูดเข้ามาในแง่ของเวลาและปริมาณ ตัวอย่างเช่น ธนาคารดึงดูดเงินทุนเป็นระยะเวลา 1, 3, 5 เดือน ในกรณีนี้ธนาคารจะต้องจัดทำพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้ใน 1, 3, 5 เดือนสามารถดึงเงินออกจากพอร์ตได้โดยไม่สูญเสียคุณภาพ

5. การลดฐานภาษี

ธนาคารใส่เงินที่มีอยู่ในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ในบรรดาตราสารเหล่านี้มีตราสารที่มีสิทธิพิเศษทางภาษี เช่น พันธบัตรรัฐบาล ดังนั้นธนาคารซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนจากพันธบัตรรัฐบาลจึงลดฐานภาษีที่ต้องเสียภาษี

ในการพิจารณาผลการลงทุนในหลักทรัพย์ ธนาคารจะเปรียบเทียบการลงทุนประเภทนี้กับการลงทุนประเภทอื่น เช่น สินเชื่อ สำหรับสิ่งนี้ มีแนวคิดของความสามารถในการทำกำไร - เงินลงทุนจะนำมากี่เปอร์เซ็นต์ต่อปี ความสามารถในการทำกำไรถูกกำหนดโดยสูตร:
,

โดยที่ S คือผลรวมสุดท้าย

P - จำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก

T คือจำนวนวันในหนึ่งปี

T - ระยะเวลาการลงทุน (เป็นวัน)

ฉัน - ผลผลิต (ร้อยละ)

เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบกับเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ กำไรสุทธิจะใช้:

,

โดยที่ z - ต้นทุน (เช่น ค่าคอมมิชชัน)

Tr - จำนวนวันนับจากวันที่ระดมทุนจนถึงวันที่คืนเงินให้เจ้าหนี้

Ir คือความสามารถในการทำกำไรสุทธิ

รายได้สุทธิ = รายได้ - ภาษี - ค่าคอมมิชชั่น

ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบกำไรสุทธิจากการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เราสามารถหาเครื่องมือที่ทำกำไรได้มากที่สุดในแง่ของการทำกำไร

ยกตัวอย่าง:

หนึ่ง). ให้ธนาคารลงทุน 100,000 tenge ในพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุ 30 วัน ชั้น 30% ต่อปี สิทธิพิเศษทางภาษี - 15%

2). ธนาคารออกเงินกู้ 100,000 tenge เป็นเวลา 30 วันที่ 35% ต่อปี (ภาษี-38%)

ในกรณีแรกรายได้จะเป็น 2465 tenge ในกรณีที่สอง 2877 tenge รวมภาษี 2095 และ 1640 ตามลำดับ ดังนั้นแม้ว่ารายได้ในคดีที่สองจะสูงกว่า แต่รายได้ที่ต้องเสียภาษีก็สูงกว่าในกรณีแรก ความสามารถในการทำกำไรสุทธิในกรณีแรกคือ 25.5% และในครั้งที่สอง - 20% ต่อปี ดังนั้น การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลในอัตราร้อยละ 30 ต่อปีจึงมีกำไรมากกว่าการออกเงินกู้ที่ร้อยละ 35 และ (25.5-20 =) 5.5% เป็นรายได้เสริมของธนาคาร

ความสัมพันธ์ระหว่างประเภทผู้ลงทุนกับประเภทของพอร์ต

ตารางที่ 1

ประเภทนักลงทุน

วัตถุประสงค์การลงทุน

ระดับความเสี่ยง

ประเภทความปลอดภัย

ประเภทผลงาน

ซึ่งอนุรักษ์นิยม

การป้องกันเงินเฟ้อ

สถานะ หลักทรัพย์ หุ้น และพันธบัตรของผู้ออกหลักทรัพย์รายใหญ่

เชื่อถือได้สูงแต่รายได้น้อย

ก้าวร้าวปานกลาง

การลงทุนระยะยาวของเงินทุนและการเติบโต

ส่วนน้อยของรัฐ หลักทรัพย์ ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่มีส่วนแบ่งมากของผู้ออกหลักทรัพย์ขนาดใหญ่และขนาดกลาง แต่น่าเชื่อถือด้วยประวัติการตลาดที่ยาวนาน

หลากหลาย

ก้าวร้าว

การเล่นเก็งกำไรความเป็นไปได้ของการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนที่ลงทุน

หุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงของผู้ออกหลักทรัพย์รายย่อย บริษัทร่วมทุน

เสี่ยงแต่ได้กำไรสูง

ไม่มีเหตุผล

ไม่มีเป้าหมายที่ชัดเจน

สุ่มเลือกหลักทรัพย์

ไม่เป็นระบบ

ดังนั้นกิจกรรมการลงทุนของธนาคารจึงเกี่ยวข้องกับการแก้ปัญหาที่ไม่สำคัญมากมาย สำหรับเรื่องนี้มีสาขาวิชาที่เรียกว่าคณิตศาสตร์การเงิน การตัดสินใจบางอย่างเกิดขึ้นบนพื้นฐานของสภาวะทางการเมืองและเศรษฐกิจโดยสัญชาตญาณ ไม่มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในการตัดสินใจลงทุน จำเป็นต้องเน้นที่สถานการณ์ปัจจุบัน เพื่อการตอบสนองการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอย่างมีประสิทธิภาพและรวดเร็วที่สุด ธนาคารจึงเข้ามามีส่วนร่วมในการซื้อขายแลกเปลี่ยน ทำธุรกรรมที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

ธุรกรรมธนาคารกับตั๋วเงิน

1.ค่าบัญชี

การบัญชีสำหรับตั๋วเงินประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะโอนตั๋วเงินไปยังธนาคารภายใต้การรับรองก่อนวันครบกำหนดและได้รับตั๋วแลกเงินสำหรับสิ่งนี้ ลบด้วยการรับเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ก่อนกำหนดของจำนวนเงินนี้ เปอร์เซ็นต์นี้เรียกว่าเปอร์เซ็นต์ส่วนลดหรือส่วนลด ตัวอย่างเช่น เมื่อนำเสนอตั๋วเงิน Sberbank ของ RK ก่อนครบกำหนด ดอกเบี้ยจะถูกกำหนดเท่ากับดอกเบี้ยของใบเรียกเก็บเงินเมื่อนำเสนอโดย Sberbank ของ RK

2. การออกเงินกู้ยืมตามความต้องการในบัญชีเงินกู้พิเศษค้ำประกันโดยตั๋วสัญญาใช้เงิน

ธนาคารสามารถเปิดบัญชีสินเชื่อพิเศษสำหรับองค์กร องค์กร และลูกค้าอื่นๆ และออกเงินกู้ได้ โดยรับตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นหลักประกัน เงินกู้จะออกโดยไม่มีกำหนดเวลาหรือก่อนครบกำหนดของตั๋วเงินที่ยอมรับเป็นหลักประกัน ตั๋วแลกเงินได้รับการยอมรับเป็นหลักประกันสำหรับบัญชีเงินกู้พิเศษที่ไม่ได้มีมูลค่าเต็ม: โดยปกติ 60-90% ของจำนวนเงินขึ้นอยู่กับขนาดที่กำหนดโดยธนาคารใด ๆ รวมทั้งขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของลูกค้าและคุณภาพของ ตั๋วเงินที่นำเสนอแก่พวกเขา

3.เก็บเงินปลายทาง

ธนาคารมักจะปฏิบัติตามคำสั่งของผู้ถือใบเรียกเก็บเงินเพื่อรับการชำระเงินตามกำหนดเวลา (การยอมรับการเรียกเก็บเงิน) ธนาคารมีหน้าที่แสดงตั๋วสัญญาใช้เงินต่อผู้ชำระเงินตรงเวลาและรับเงินที่ถึงกำหนดชำระ ธนาคารเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบางอย่างสำหรับการดำเนินการนี้

4.ภูมิลำเนาของตั๋วเงิน

ธนาคารอาจชำระเงินตรงเวลาตามคำแนะนำจากตั๋วแลกเงินหรือผู้รับเงิน ตรงกันข้ามกับการเรียกเก็บเงินจากธนาคาร ไม่ใช่ผู้รับเงิน แต่เป็นผู้ชำระเงิน การแต่งตั้งบุคคลที่สามโดยผู้ชำระเงินตั๋วแลกเงินเรียกว่าภูมิลำเนา และตั๋วแลกเงินดังกล่าวเรียกว่าภูมิลำเนา สำหรับการดำเนินการนี้ ธนาคารมักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น

ในการทำธุรกรรมกับตั๋วสัญญาใช้เงิน ธนาคารพาณิชย์จะสะสมตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นจำนวนมาก ด้วยการดำเนินการทางบัญชีที่เหมาะสม พอร์ตการเรียกเก็บเงินจะเป็นรายการสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้สำหรับธนาคาร มีเสถียรภาพมากกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้น ข้อดีอีกประการของตั๋วสัญญาใช้เงินคือสภาพคล่องที่ชัดเจนในแง่ของระยะเวลาครบกำหนด

ตลาดตั๋วสัญญาใช้เงินประกอบด้วยสองส่วน: ธนาคารและตลาดตั๋วสัญญาใช้เงินนิติบุคคล ก่อนเกิดวิกฤต ส่วนแบ่งและปริมาณของตลาดตั๋วเงินธนาคารมีความสำคัญมากกว่ามาก ธนาคารหลายแห่งเริ่มประสบปัญหาร้ายแรง และตลาดตั๋วเงินธนาคารก็แคบลง ในบรรดาผู้ออกตั๋วเงินธนาคารในปัจจุบันสามารถตั้งชื่อ Alfa-Bank, Sobinbank, Sberbank, Gazprombank หากธนาคารขนาดใหญ่และขนาดกลางก่อนหน้านี้มีส่วนร่วมในตลาดตั๋วสัญญาใช้เงิน ตอนนี้สิ่งที่สังเกตเห็นได้ชัดเจนที่สุดคือธนาคารขนาดเล็กที่ไม่มีการลงทุนขนาดใหญ่ใน GKO ในเวลาเดียวกัน ผู้เข้าร่วมแบบดั้งเดิมบางส่วนในตลาดการเรียกเก็บเงินยังคงเกี่ยวข้องกับการค้าและได้ขยายอิทธิพลของพวกเขาออกไป

สภาวะตลาดของตั๋วสัญญาใช้เงินได้รับอิทธิพลจาก: ประการแรก สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองโดยทั่วไปในประเทศ ตลอดจนอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ การเติบโตของค่าเงินดอลลาร์หลังวิกฤตการณ์ทำให้กิจกรรมการซื้อขายลดลง นักลงทุนต้องการลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์ ปัจจัยที่ 2 ที่ส่งผลต่อตลาดตั๋วสัญญาใช้เงินมีความสัมพันธ์กับการแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจ โดยเฉพาะปัญหาหนี้ในประเทศและต่างประเทศ

สำหรับการทำงานปกติของตลาดตั๋วเงิน จำเป็นต้องมีทางเลือกอื่นเพื่อให้แน่ใจว่าเงินทุนหมุนเวียนจากภาคส่วนของตลาดการเงินไปยังอีกภาคหนึ่ง วันนี้การลงทุนระยะสั้นในตั๋วสัญญาใช้เงินมีความน่าสนใจเพราะ ไม่มีทางเลือกอื่นและไม่มีโอกาสที่จะทำนายอัตราเงินดอลลาร์เป็นเวลานาน

ตลาดพันธบัตรรัฐบาลกลาง

เมื่อประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของตลาดสำหรับเครื่องมือทางการเงินใดๆ จะถูกนำไปเปรียบเทียบกับตลาดของหลักทรัพย์อื่นๆ เสมอ อันดับแรกในแง่ของความน่าเชื่อถือและด้วยระดับความเสี่ยงขั้นต่ำคือตลาดตราสารหนี้ของรัฐบาลกลาง ตลาดตราสารหนี้ของรัฐบาลกลางประกอบด้วยหลักทรัพย์ของรัฐบาลที่มีความน่าเชื่อถือสูง

ธุรกรรมการลงทุนกับพันธบัตรเงินกู้ออมทรัพย์ของรัฐ (OGSZ)

ผู้ออก OGSZ คือกระทรวงการคลังของสาธารณรัฐคาซัคสถาน และตัวแทนสำหรับการให้บริการและการหมุนเวียนปัญหาคือ Sberbank แห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน

OGSZ ออกในรูปแบบสารคดี ขณะนี้มี OGSZ หมุนเวียนอยู่โดยมีระยะเวลา 2 ปีและมี 4 คูปอง (ชำระคูปองทุกๆ 6 เดือนขนาดของอัตราคูปองคือ 65% และ 50% ต่อปี) การโอนสิทธิ์ทำได้โดยการจัดส่งแบบธรรมดาและสามารถรับชำระคูปองได้ที่สาขาของ Sberbank

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการ:

การรับรายได้จากการลงทุนกองทุนของธนาคารเอง รายได้จากการลงทุนใน OGSZ สามารถหาได้จาก 3 แหล่ง: การจ่ายคูปอง; กำไรจากการดำเนินงานในตลาดรอง รายได้จากการดำเนินการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

การลงทุนใน OGSZ ถือได้ว่าเป็นเครื่องมือหนึ่งในการจัดการสภาพคล่องและปรับกระแสการเงินให้เหมาะสม เนื่องจาก พวกเขาอนุญาตให้คุณลงทุนเงินฟรีในระยะเวลาอันสั้น

การลงทุนใน OGSZ อาจบรรลุเป้าหมายอื่นๆ เช่นกัน ดังนั้นหลักทรัพย์เหล่านี้จึงสามารถใช้เป็นหลักประกันได้

ประสิทธิผลของการดำเนินงาน

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่น่าดึงดูดอย่างหนึ่งของ OGSZ คือมูลค่าเพิ่มขึ้นทุกวันตามจำนวนรายได้คูปองสะสม (ACI)

ผลตอบแทนจากพันธบัตรคูปองไม่รวมค่าคอมมิชชั่นคำนวณโดยใช้สูตร:

,

โดยที่ D - ผลตอบแทนพันธบัตรคูปอง (ร้อยละ)

N - มูลค่าที่ตราไว้หุ้นกู้ใน tenge

P คือราคาของพันธบัตรที่ไม่รวม ACI ใน tenge

C - คูปองประกาศสำหรับชุดนี้ใน tenge

A - NKD ใน tenge

ภาษี - อัตราภาษี (สำหรับธนาคาร 38%)

T - เงื่อนไขจนถึงการจ่ายคูปอง

มูลค่าคูปองเป็น tenge คำนวณโดยสูตร:

,

โดยที่ R คืออัตราคูปองที่ประกาศเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี

Tk - ระยะเวลาคูปอง

ค่า NCD ถูกกำหนดดังนี้:

เมื่อคำนวณราคาขายและซื้อ ธนาคารใช้สูตรดังนี้

เมื่อซื้อ: Tspok = N + A-K

เมื่อขาย: Cprod = N + A + K โดยที่

N - มูลค่าที่ตราไว้หุ้นกู้

K - พรีเมี่ยมอัตราแลกเปลี่ยน

K - ส่วนลดอัตราแลกเปลี่ยน

หากธนาคารสนใจซื้อพันธบัตรเพิ่มมูลค่าการซื้อขายและกิจกรรมของการดำเนินการนี้ มูลค่าระหว่างราคาซื้อและราคาขายจะลดลง

พันธบัตรในภูมิภาคนั้นน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน (ความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนสูง) จากมุมมองของสภาพคล่อง น่าเสียดายที่หลักทรัพย์ย่อยของรัฐบาลกลางนั้นด้อยกว่าหลาย ๆ ตัว เราสามารถพูดได้ว่าพันธบัตรในภูมิภาคนั้นแทบไม่มีสภาพคล่อง นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะไม่ได้รับการชำระคืนตรงเวลา นักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์ย่อยของรัฐบาลกลางจะต้องเก็บไว้ในพอร์ตและรอครบกำหนด ในปี พ.ศ. 2540 สินเชื่อที่ไม่ได้จัดสรร สินเชื่อโทรศัพท์และที่อยู่อาศัยเป็นส่วนใหญ่

วิกฤตดังกล่าวส่งผลกระทบต่อตลาดสินเชื่อย่อยของรัฐบาลกลางอย่างไม่ต้องสงสัย กลายเป็นของเหลวน้อยลง ธนาคารรายใหญ่ทั้งหมด นักลงทุนต่างชาติจำนวนมากซื้อพันธบัตร หลังวิกฤตก็มีนักลงทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดย่อยของรัฐบาลกลาง

ปัญหาของหลักทรัพย์ย่อยของรัฐบาลกลางมีการเติบโตทุกปี จำนวนเงินกู้ของรัฐบาลกลางและสินเชื่อเทศบาลที่จดทะเบียนในปี 2540 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2539 มากกว่า 4 เท่า ปริมาณการปล่อยมลพิษในแง่จริงเพิ่มขึ้นมากกว่า 2.5 เท่า หากในปี 2539 ปริมาณการส่งออกรวม 1,895 ล้านดอลลาร์ในปี 2540 - 5085 ล้านดอลลาร์ ในปีพ.ศ. 2540 เป็นปีที่ผู้ออกบัตรเข้าสู่ตลาดเป็นจำนวนมาก

ความต่อเนื่อง
--PAGE_BREAK--

สไลด์ 1

สไลด์2

สไลด์ 3

ข้อกำหนดสำหรับธนาคาร: ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ใบอนุญาตตัวแทนจำหน่าย ใบอนุญาตรับฝาก ใบอนุญาตการจัดการความน่าเชื่อถือ ใบอนุญาตนายหน้า

สไลด์ 4

ใบอนุญาตคนกลางมืออาชีพ ที่มา: FFMS ของรัสเซีย กิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในตัวเองไม่ได้หมายความถึงการบัญชีเกี่ยวกับสิทธิของลูกค้าในหลักทรัพย์ ดังนั้น นายหน้าที่ประสงค์จะทำบัญชีดังกล่าวจะต้องได้รับใบอนุญาตแยกต่างหากสำหรับกิจกรรมรับฝาก เฉพาะธุรกรรมซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มาพร้อมกับการประกาศราคาซื้อและ/หรือขายต่อสาธารณะเท่านั้นที่ถือเป็นกิจกรรมของผู้แทนจำหน่าย ดังนั้น บริษัทและพลเมืองที่ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์เป็นประจำ รวมถึงการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะ ได้รับการยกเว้นจากข้อบังคับ อย่างไรก็ตาม ไม่ได้ประกาศราคา การจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการแตกต่างจากการจัดการทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนและไม่ใช่ของรัฐ กองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งแสดงให้เห็นในการมีอยู่ของใบอนุญาตสองประเภทที่แตกต่างกันสำหรับกิจกรรมที่คล้ายคลึงกันเหล่านี้ ประเภทกิจการ 2548 2549 2550 นายหน้า 1 379 1 433 1 445 ผู้ค้า 1 398 1 394 1 422 การจัดการหลักทรัพย์ 1 022 1 100 1 169

สไลด์ 5

สไลด์ 6

การดำเนินการลงทุนของธนาคาร วัตถุประสงค์กิจกรรม: การกระจายสินทรัพย์ การขยายแหล่งที่มาของรายได้ การรักษาสภาพคล่อง พอร์ตการลงทุนของธนาคารเป็นชุดของหลักทรัพย์ที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ (ในพิกัดของความเสี่ยง-ผลตอบแทน)

สไลด์ 7

นโยบายการลงทุน คำชี้แจงเป้าหมาย โครงสร้างพอร์ตการลงทุน จำกัด ตามประเภทของหลักทรัพย์ (ผู้ออก, ประเภทของหลักทรัพย์, เงื่อนไข) ขั้นตอนและเงื่อนไขการค้า (แลกเปลี่ยน, OTC) ความจำเพาะของธุรกรรม (สกุลเงิน, GDR, ..)

สไลด์ 8

พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคาร พอร์ตการซื้อขาย (หลักทรัพย์เพื่อขายต่อภายใน 6 เดือน ภายใต้สัญญาซื้อคืนและเงินกู้) พอร์ตการลงทุน (หลักทรัพย์เพื่อรับรายได้จากการลงทุนโดยมีอายุการเก็บรักษานานกว่า 6 เดือนในพอร์ต) พอร์ตโฟลิโอควบคุมการมีส่วนร่วม (10% ช่วยให้มีอิทธิพลต่อการจัดการในบริษัทที่ออกหลักทรัพย์)

สไลด์ 9

การบัญชีหลักทรัพย์ในงบดุลของธนาคาร ชื่อบัญชี สินทรัพย์ / ความรับผิด 501 ภาระหนี้ที่ซื้อเพื่อขายต่อและภายใต้สัญญาเงินกู้ А 502 ภาระหนี้ที่ยังไม่ได้เสนอราคา А 503 ภาระหนี้ที่ยกมาเพื่อการลงทุน А 504 รายได้คูปอง (ดอกเบี้ย) สะสมจากภาระหนี้ P 505 เกินกำหนด ตั๋วสัญญาใช้เงิน ก 506 หุ้นที่ซื้อเพื่อขายต่อและภายใต้สัญญาเงินกู้ ก 507 หุ้นที่ไม่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน A 508 หุ้นที่เสนอซื้อเพื่อการลงทุน ก 509 บัญชีหลักทรัพย์อื่น ก 512-519 ตั๋วเงินลดราคา ก

สไลด์ 10

สไลด์ 11

สไลด์ 12

สไลด์ 13

สไลด์ 14

ผู้ถือหุ้นกู้รายใหญ่ที่สุด # พันธบัตรธนาคาร RUB mln ส่วนแบ่งในสินทรัพย์% 1 Sberbank 503426 11 2 VTB 132,923 9 3 Gazprombank 122905 16 4 Bank of Moscow 54361 11 5 Citibank 42995 31 6 Unicreditbank (IMB) 42511 12 7 Raiffeisenbank 37980 9 8 Uralsib 37444 11 9 Nomos-Bank 24796 2334 10 VTB แปด

สไลด์ 15

ใครคือนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุด? # พันธบัตรธนาคาร RUB mln ส่วนแบ่งในสินทรัพย์% 1 Khlebobank 2374 86 2 ดินแดนรัสเซีย 1746 49 3 Trust 5923 47 4 การลงทุนด้านการขนส่ง 2130 46 5 Denizbank 3295 41 6 BFA 1798 39 7 Mezhtrustbank 890 35 8 Yug-investment bank 1186 34 9 Zheldorbank 2854 33 10 Obibank 2847 33 11 เปิด 2517 33 12 ตเวียร์ 1583 33 13 PRB 3426 32 14 การลงทุนภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 1382 32 15 ซิตี้แบงก์ 42995 31

สไลด์ 16

การพึ่งพิงเงินลงทุนในพันธบัตรตามขนาดธนาคาร (ส่วนแบ่งในทรัพย์สินและขนาดของทรัพย์สิน)

สไลด์ 17

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด # หุ้นธนาคาร RUB mln. ส่วนแบ่งในสินทรัพย์% 1 VTB 180179 12 2 Gazprombank 89271 11 3 Sberbank 85664 2 4 Uralsib 31628 9 5 ธนาคารแห่งมอสโก 19725 4 6 Petrokommerts 15976 10 7 Unicreditbank 11230 3 8 เครดิตรัสเซีย 10751 57 9 KIT Finance 10376 11 10 VTB-North- ตะวันตก 10051 5

สไลด์ 18

ธนาคารของเราเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนหรือไม่? # หุ้นธนาคาร RUB mln ส่วนแบ่งในสินทรัพย์% 1 ทุน 1521 60 2 เงินกู้รัสเซีย 10751 57 3 MAB 1642 33 4 Russobank 1430 33 5 SVA 3943 30 6 Energotransbank 1269 22 7 สินเชื่อประชาชน 1021 21 8 เปิด 1498 19 9 Almaz-invest bank 522 18 10 Stroykredit 3125 16 11 อำนาจ 525 16 12 การลงทุนครั้งแรก 390 16 13 ธนาคารของฉัน 994 15 14 SGB 1586 13 15 VTB 180 179 12

สไลด์ 19

อันดับธนาคารเพื่อการลงทุน มีนาคม 2551 http://www.cbonds.info/rus/ib/index.phtml # ปริมาณสื่อกลาง, RUB mln จำนวนผู้ออก จำนวนฉบับ ฉบับที่ 1 VTB Group 19,000 4 4 AFK Sistema, 1; Rosselkhozbank, 6; ทรานส์คอนเทนเนอร์ 1; VTB 24, 2 2 ธนาคารแห่งมอสโก 13,600 3 3 ธนาคารแห่งมอสโก, 2; Mikoyanovskiy โรงงานบรรจุเนื้อ 2; AirUnion Air RG, 1 3 กล่องโต้ตอบ Troika 11,000 3 4 AVTOVAZ, BO-2; AVTOVAZ, BO-1; Eurokommerts, 5; TGK-10, 2 4 Rosbank 6.226 5 5 AFK Sistema, 1; บริษัทผลิตฟาร์อีสท์ 1; คาลมีเกีย, 31001; ภูมิภาคคาลูกา 34003; 5 Mosfinagentstvo 4.604 1 3 มอสโก, 49; มอสโก, 45; มอสโก, 46 6-8 Gazprombank 4,500 2 2 AHML, 11; TransContainer, 1 6-8 NOMOS-BANK 4,500 2 2 บริษัทสร้างฟาร์อีสท์, 1; NOMOS-BANK, 8 6-8 KIT-การเงิน 4,500 2 2 AHML, 11; Far Eastern Generating Company, 1 9-10 Bank Soyuz 3,000 1 1 Bank Soyuz, 4 9-10 Citibank 3,000 1 1 AHML, 11

สไลด์ 20

สไลด์ 21

สไลด์ 22

สไลด์ 23

โครงสร้างรายสาขาของการเสนอขายหุ้นของบริษัทรัสเซีย ที่มา: www.offering.ru ลําดับ อุตสาหกรรม ส่วนแบ่งใน ปริมาณการจัดวางทั้งหมด,% 1 กิจกรรมทางการเงิน 50 2 การก่อสร้าง, อสังหาริมทรัพย์ 17 3 โลหะวิทยา 7 4 เชื้อเพลิงและพลังงานที่ซับซ้อน 6 5 อุตสาหกรรมยา 4 6 อุตสาหกรรมเคมี 4 7 การค้า 4 8 การขนส่ง 4

สไลด์ 24

สไลด์ 25

ตราสารหนี้ที่ออกเมื่อเดือนมีนาคม 2551 หมายเลข ธนาคาร หลักทรัพย์ที่ออก% ของหนี้สิน 1 MIA 80 2 Moskommertsbank 42 3 Khovansky 41 4 Khlebobank 36 5 Evrazbank 36 6 เครดิตรัสเซีย 34 7 Northern Sea Route 34 8 เงินฝากของรัฐบาลกลาง 33 9 เงินกู้ด่วน 30 10 Extrobank 30 11 Peresvet 30 12 รัสเซียจำนอง 29 13 การต่อเรือ 26 14 พื้นที่แห่งชาติ 24 15 Tauride 24

สไลด์ 26

ลิงค์ที่มีประโยชน์ REGION Group of Companies (ตลาดตั๋วสัญญาใช้เงิน) http://www.region.ru/AboutGroup/

สไลด์ 27

การเปิดเผยข้อมูล รายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ข้อความเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงฐานะของผู้ออกหลักทรัพย์และการกระจุกตัวอยู่ในมือมากกว่าร้อยละ 20 ของตราสารทุนทุกประเภท

สไลด์ 28

การดำเนินงานของกองทรัสต์ การวางหลักทรัพย์ครั้งแรก (องค์กรที่ออก, การรับประกันภัย) การรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้นและการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ การจัดการทรัพย์สินในนามของลูกค้า บริการดูแลทรัพย์สิน

สไลด์ 29

กองทุนทั่วไปสำหรับการจัดการธนาคาร http://www.naufor.ru/tree.asp?n=6532 กองทุนทั่วไปสำหรับการจัดการการธนาคาร (OFBU) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เสนอโดยธนาคารตามกฎของธนาคารแห่งรัสเซีย OFBU เป็นคอมเพล็กซ์ทรัพย์สินที่ประกอบด้วยทรัพย์สินที่โอนไปยังการจัดการทรัสต์โดยบุคคลที่แตกต่างกัน นักลงทุนที่ลงทุนกองทุนของเขาใน OFBU ได้รับใบรับรองการมีส่วนร่วมในตราสารทุนซึ่งไม่ใช่หลักทรัพย์ ข้อกำหนดสำหรับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ของ OFBUs นั้นเปิดกว้างมากกว่าข้อกำหนดสำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนในหน่วยลงทุน ในปี 2551 ธนาคาร 34 แห่งมีส่วนร่วมในการจัดการ OFBU ตัวบ่งชี้ 2548 2549 2550 2551 จำนวนกองทุน 101 149 158 162 รวม รูเบิล 59 91 99 103 รวม เงินตราต่างประเทศ 42 58 59 59 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (พันล้านรูเบิล) 7.83 17.05 22.12 21.09

สไลด์ 30

ระบบบัญชี ศูนย์รับฝากให้บริการทำบัญชีและรับรองสิทธิในหลักทรัพย์ การบัญชีและการรับรองการโอนหลักทรัพย์ตลอดจนการจัดเก็บหลักทรัพย์ (กรณีออกเอกสาร) เขาดำเนินกิจกรรมตามข้อตกลงกับเจ้าของหลักทรัพย์หรือบุคคลที่มีสิทธิอื่นที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ (ข้อตกลงการฝากเงิน) นายทะเบียนเป็นผู้มีส่วนร่วมอย่างมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดูแลการลงทะเบียนของเจ้าของหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน (การรวบรวม บันทึก การประมวลผล การจัดเก็บ และการจัดเตรียมข้อมูลที่ประกอบขึ้นเป็นระบบสำหรับการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์) นายทะเบียนทำงานบนพื้นฐานของข้อตกลงกับผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้ที่เปิดบัญชีในทะเบียนไม่ทำข้อตกลงกับนายทะเบียน

3 คำอธิบายสั้น ๆ ของวินัย หลักสูตรนี้มีไว้สำหรับการวิเคราะห์และประเมินการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์: สถานะและการเคลื่อนไหวของเงินทุน, หลักทรัพย์, เงินสำรองที่สร้างขึ้น, รายได้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์และผลกระทบต่อสุดท้าย ผลลัพธ์ทางการเงินงานธนาคาร. การดำเนินการออกและการลงทุนของธนาคารจะพิจารณาแยกกัน

4 เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการสอนวินัย เป้าหมายของการศึกษาสาขาวิชา "ธุรกรรมของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์" คือ เพื่อให้นักศึกษาได้รับองค์ความรู้เกี่ยวกับทฤษฎีและการปฏิบัติธุรกรรมเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ในบริบทของการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นใน ตลาดการเงินและการปรับเปลี่ยนความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารและลูกค้า วัตถุประสงค์ของการศึกษาหลักสูตร "การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์" คือการดำเนินการตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยมาตรฐานการศึกษาของรัฐของการศึกษาระดับมืออาชีพที่สูงขึ้นสำหรับการฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญในการธนาคารทำความคุ้นเคยกับเนื้อหาการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ ทิศทางหลักของการดำเนินการเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์การดำเนินการเหล่านี้

5 สาขาวิชาในสาขาที่เกี่ยวข้อง หลักสูตร "การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์" ศึกษาโดยนักศึกษาที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับการดำเนินธุรกิจสมัยใหม่การจัดกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์โดยใช้วิธีการและรูปแบบที่ทันสมัยในการจัดการธุรกิจการธนาคาร เพื่อให้บรรลุผลทางเศรษฐกิจขั้นสุดท้ายสูงสุด หลักสูตรนี้ใช้ความรู้ที่นักเรียนได้รับในกระบวนการศึกษาวิชา "เงิน เครดิต ธนาคาร" "การเงิน การเงินหมุนเวียน และสินเชื่อ" "ตลาดหลักทรัพย์" การวิเคราะห์การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์เป็นความต่อเนื่องของการธนาคาร สาขาวิชา "การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์" ขยายและเพิ่มพูนความรู้ที่นักศึกษาได้รับในหลักสูตร "ตลาดหลักทรัพย์" และศึกษาอย่างใกล้ชิดกับหลักสูตรเช่น "การจัดกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์" "การจัดการธนาคาร", "การตลาดธนาคาร "," การบัญชีและ กิจกรรมการดำเนินงานในธนาคารพาณิชย์ "

6 ความรู้พื้นฐาน สู่ความสำเร็จในหลักสูตร ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการทำงานของตลาดหลักทรัพย กิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ ธนาคารกลาง ขั้นตอนการทำงานของระบบการเงินของประเทศ และขั้นตอนการจัดระบบการเงินคือ ที่จำเป็น.

7 ความรู้ ทักษะ และความสามารถขั้นสุดท้าย จากการศึกษาวินัยนี้ นักศึกษาควร: รู้: - พื้นฐานของการจัดกิจกรรมการธนาคาร สาระสำคัญ และเฉพาะของงานของแผนกหลักทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์; - เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และประเภทของการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ - คุณสมบัติของการก่อตัวของข้อมูลและการวิเคราะห์ของธนาคาร - การดำเนินการประเด็นหลักทางกฎหมายของธนาคาร - เทคนิคและวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ - ลักษณะสำคัญที่จำเป็นสำหรับองค์กรของธนาคารที่เชื่อถือได้มีประสิทธิภาพและแข่งขันได้ สามารถ: - ใช้วิธีและเทคนิคในการวิเคราะห์เพื่อประเมินการดำเนินงานของธนาคารด้วยหลักทรัพย์ทั้งสำหรับธนาคารโดยรวมและในแต่ละด้าน: การลงทุน, การออก, การดำเนินงานของทรัสต์, กิจกรรมการฝากเงิน ฯลฯ ; - บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ ระบุปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของการดำเนินงานของธนาคารด้วยหลักทรัพย์และประเมินระดับอิทธิพลของแต่ละปัจจัย - เพื่อประเมินผลกระทบของการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ต่อความมั่นคงทางการเงินของธนาคาร - วิเคราะห์และประเมินระดับความเสี่ยงในการดำเนินงานบางอย่างของธนาคารด้วยหลักทรัพย์ - เพื่อให้การประเมินที่แท้จริงและครอบคลุมของผลสำเร็จของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารหนึ่งๆ และเพื่อกำหนดวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพ - เพื่อใช้ความรู้เชิงทฤษฎีในงานวิจัย (โดยเฉพาะภาคการศึกษาและวิทยานิพนธ์) การแก้ปัญหาชุดงานจะช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญในอนาคตสามารถปฏิบัติหน้าที่อย่างเป็นทางการในกิจกรรมภาคปฏิบัติได้สำเร็จโดยใช้ความรู้เชิงทฤษฎีและทักษะการปฏิบัติ

8 เนื้อหาของรายวิชาบรรยาย หัวข้อ 1. พื้นฐาน ข้อบังคับทางกฎหมายกิจกรรมการลงทุนของธนาคาร หัวข้อที่ 2. ระบบนิติกรรมควบคุมตลาดหลักทรัพย หัวข้อ 3. บทบาทและความสำคัญของการดำเนินงานหลักทรัพย์ หัวข้อ 4. ประเภทการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ หัวข้อ 5. ธนาคารพาณิชย์ในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์ หัวข้อ 6 ธนาคารเพื่อการลงทุน หัวข้อ 7 . ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัย

9 หัวข้อที่ 1 พื้นฐานของกฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการลงทุนของธนาคาร หัวข้อแรกของหลักสูตรเป็นการแนะนำการศึกษาวินัย รวมถึงความคุ้นเคยกับแนวคิดของการลงทุนและวาณิชธนกิจ พิจารณาตลาดการเงินและส่วนประกอบ ตลาดการเงินระหว่างประเทศ และโครงสร้าง โครงสร้างของตลาดสินเชื่อมีรายละเอียดเพิ่มเติม สถานที่ของตลาดหลักทรัพย์ในระบบเศรษฐกิจ แนวคิดของตลาดหลักทรัพย์ สาระสำคัญและหน้าที่ในเศรษฐศาสตร์มหภาคและจุลภาค ลักษณะของตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดหุ้น การออมและการลงทุน ตลาดหลักทรัพยเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของการจัดหาเงินทุนให้กับเศรษฐกิจ

10 หัวข้อที่ 2 ระบบนิติกรรมที่ควบคุมตลาดหลักทรัพย หัวข้อที่สองของรายวิชานี้เน้นไปที่การพิจารณากฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์โดยเฉพาะ ส่วนคำถามเกี่ยวกับแนวคิดหลักทรัพย์ คุณสมบัติของหลักทรัพย์เบื้องต้น ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับตราสารทุนและการจัดประเภท หุ้นยังได้รับการพิจารณา: แนวคิดและลักษณะ ประเภทและประเภทของหุ้น ประเภทของหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นแปลงสภาพ ประเภทของราคาหุ้น พันธบัตร ประเภทของพันธบัตร ประเภทของพันธบัตรตามวิธีรายได้คงค้าง ประเภทของพันธบัตรตามวิธีการประกันภาระผูกพัน หุ้นกู้แปลงสภาพ แนวโน้มการพัฒนาของตลาดตราสารหนี้ของรัสเซีย ประเภทของหลักทรัพย์ของรัฐบาล, ย่อยของรัฐบาลกลางและเทศบาล, ลักษณะเปรียบเทียบของการทำงานของตลาดหลักทรัพย์ของรัฐบาลในการปฏิบัติของรัสเซียและระหว่างประเทศ

11 หัวข้อที่ 3 บทบาทและความสำคัญของการดำเนินงานกับหลักทรัพย์ ในหัวข้อนี้ คุณจะได้ทำความคุ้นเคยกับทิศทางและแนวโน้มหลักในการพัฒนาการดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์ พิจารณาบทบาทของหลักทรัพย์ในการรวมทุนระหว่างประเทศและลักษณะของการสะสมทุนในรูปของหลักทรัพย์ นอกจากนี้ คุณจะได้ทำความคุ้นเคยกับรูปแบบและวิธีการเสริมคุณค่าผ่านการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ แนวโน้มในการพัฒนาตลาดตราสารอนุพันธ์ในสหพันธรัฐรัสเซีย คุณสมบัติหลักของหลักทรัพย์อนุพันธ์ ประเภทของหลักทรัพย์อนุพันธ์ที่เกิดขึ้นในรัสเซีย และ ต่างประเทศ.

12 หัวข้อ 4. ลักษณะการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ หัวข้อนี้จะกล่าวถึงสถานที่ของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์ ประเภทของหลักทรัพย์และการทำธุรกรรมกับธนาคารพาณิชย์ การดำเนินงานธนาคารกับหลักทรัพย์หุ้น การดำเนินงานกับหลักทรัพย์รัฐบาล ลงทุนในหุ้น การลงทุนในพันธบัตร หลักทรัพย์และเครื่องมือทางการเงินรูปแบบใหม่ แนวคิดและประเภทของการประกอบอาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ รูปแบบองค์กร และกฎหมาย ใบอนุญาต ข้อจำกัดในกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์

13 หัวข้อ 5. ธนาคารพาณิชย์ในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์ หัวข้อนี้ศึกษาประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการออกหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์และการจัดวางหลักทรัพย์ มีการกล่าวถึงปัญหาของหุ้นและพันธบัตรโดยละเอียด: ขั้นตอน คุณสมบัติ ข้อกำหนด ตลอดจนการออกใบรับรองและตั๋วเงินโดยธนาคาร

17 มาตรการควบคุม การควบคุมเบื้องต้นดำเนินการบนพื้นฐานของการเลือกอิสระและการนำบทคัดย่อในหัวข้อที่เสนอ การควบคุมปัจจุบันดำเนินการบนพื้นฐานของผลการปฏิบัติงานของการทดสอบและงานที่เสนอ การควบคุมขั้นสุดท้ายดำเนินการใน แบบทดสอบซึ่งรวมถึงคำตอบสำหรับคำถามและแนวทางแก้ไขของการทดสอบขั้นสุดท้าย

19 เอกสารอ้างอิงหลัก: 1. TB Berdnikova ธุรกิจหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ กวดวิชา M. , INFRA - M. , Guseva I.A. การประชุมเชิงปฏิบัติการเกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์ M. , "Yurist", V.Yu. Nalivayskiy Vladyka M.V. , Goncharenko T.V. การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ กวดวิชา BelGU Publishing House Securities Market / บรรณาธิการ Galanova V.A. , Basova A.I. , ตำราเรียน. ฉบับที่ 2, เพิ่ม. และทำใหม่ มอสโก: การเงินและสถิติ Rubtsov B.B. โลก ตลาดหุ้น: สภาพปัจจุบันและรูปแบบการพัฒนา M. , Financial Academy ภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย, 2000. แหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการ เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของคณะกรรมการแห่งรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับสถิติ: http: // www. gks.ru เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซีย: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของมูลนิธิสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย:

20 งานอิสระ บทคัดย่อ 1. บทบาทของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ 2. แนวโน้มสมัยใหม่ในการพัฒนาระบบธนาคารในรัสเซีย 3. รูปแบบการจัดซื้อขายแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ 4. บทบาทของทองคำในการสะสมทุน 5. ธนาคารเพื่อการลงทุนและการพัฒนาในรัสเซีย 6. เชื่อถือการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ 7. ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยและการพัฒนาในรัสเซีย 8. ทุนสมมติและรูปแบบของมัน 9. ตลาดหลักทรัพย์และการจัดระเบียบการทำงาน 10. องค์กรของตลาดหลักทรัพย์. 11. รูปแบบและวิธีการมีส่วนร่วมของธนาคารพาณิชย์ในองค์กรซื้อขายแลกเปลี่ยน 12. กิจกรรมรับฝากเงินของธนาคารพาณิชย์ 13. การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีตั๋วเงิน 14. การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์และบทบาทในการควบคุมสภาพคล่อง 15. โครงสร้างและพลวัตของการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ 16. การออกกิจการของธนาคารพาณิชย์ 17. การดำเนินการหักบัญชีของธนาคารพาณิชย์ 18. การประเมินปัจจัยเสี่ยงในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ 19. แนวโน้มสมัยใหม่ในการพัฒนาตลาดหลักทรัพย 20. บทบาทและความสำคัญของการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ 21. การออมของประชากร - เป็นแหล่งทรัพยากรสำหรับตลาดหลักทรัพย์ 22. แลกเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานและแนวโน้มในการพัฒนา 23. ประสบการณ์ต่างประเทศในการดำเนินงานของประชากรที่มีหลักทรัพย์. 24. การบริหารพอร์ตการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ 25. การดึงดูดทรัพยากรโดยธนาคารพาณิชย์โดยการออกหลักทรัพย์ 26. การเก็บภาษีจากการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ 27. การดำเนินงานนอกงบดุลของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ 28. วิธีการคำนวณและจ่ายรายได้จากหลักทรัพย์