План основные источники финансирования бизнеса. Источники финансирования среднего и малого бизнеса

Обществознание. Полный курс подготовки к ЕГЭ Шемаханова Ирина Альбертовна

2.7. Основные источники финансирования бизнеса

Финансирование – способ обеспечения предпринимательства денежными средствами. Внутренние источники финансирования – источники поступления денежных средств, которые образованы за счет результатов предпринимательской деятельности. Это могут быть вложения учредителей компании в уставный капитал; денежные средства, полученные после продажи акций компании, продажи имущества компании, получения арендной платы за сдачу имущества в аренду, доходы от реализации продуктов.

1) Прибыль (валовая) – разница между ее доходами и затратами или себестоимостью продукции, т. е. общая прибыль, полученная до совершения всех вычетов и отчислений. Чистый доход (остаточная прибыль) – это разница между суммой выручки от реализации и всеми издержками предприятия.

2) Амортизация – исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования. Инструментом возмещения износа основных средств являются амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых основных средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену.

Внешние источники финансирования

1) долговое финансирование – заемный капитал (краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты).

– Ссудный капитал представляет собой самостоятельную часть хозяйственного капитала, которая функционирует в виде денежных средств в сфере предпринимательской деятельности.

– Ипотечный заем – заем под закладную. Этот заем является наиболее распространенной формой обеспеченного займа. Его суть в том, что фирма при получении долговых финансовых средств гарантирует кредитору вернуть долг с учетом процентов.

– Торговый кредит является коммерческим кредитом, заключается в том, что предприниматель покупает товар, отсрочив его оплату.

– Акции являются распространенной формой привлечения денежных средств. Выпуская и продавая акции, предпринимательская фирма получает от покупателя долговой заем, в результате которого акционер приобретает право на имущество фирмы, а также на получение дивидендов. Дивиденды в этом случае являются процентами за кредит, который представлен в виде уплаченных за акции денег.

2) Преобразование индивидуального предприятия в товарищество.

3) Преобразование товарищества в закрытое акционерное общество.

4) Использование средств различных фондов для поддержки малого предпринимательства.

5) Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.

Продажа акций – тоже способ привлечь финансы извне, и это очень важный источник финансирования, так как у фирмы могут насчитываться сотни и тысячи акционеров.

Государственное бюджетное финансирование:

– Государство выделяет средства предприятиям государственного сектора в виде прямых капитальных вложений. Предприятия государственного сектора принадлежат государству. Это означает, что государству принадлежит и прибыль от их деятельности.

– Государство может также предоставлять фирмам свои средства в виде субсидий . Это – частичное финансирование деятельности фирм. Субсидии могут выдаваться и государственным, и частным фирмам. Главное отличие государственного финансирования от банковского кредита в том, что фирма получает средства от государства бесплатно и безвозвратно.

– Государственный заказ: государство заказывает фирме изготовление той или иной продукции и объявляет себя ее покупателем. Государство здесь не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Задание 1 #8961

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Финансирование - способ обеспечения предприятия денежными средствами.
2) Основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у фирмы средств.
3) Внешнее финансирование бизнеса может осуществляться инструментами фондового рынка.
4) Банки аккумулируют сбережения домохозяйств и направляют часть из них на финансирование бизнеса.
5) Главный внешний источник финансирования фирмы – её прибыль.

2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения

1. банковский кредит

4. государственные субсидии

Ответ: 1234

Задание 2 #8962

1) К внутренним источникам финансирования бизнеса относят заёмный капитал.
2) Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах.
3) Внешнее финансирование всегда обеспечивает финансовую независимость предприятия.
4) Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств фирмы.
5) Главный внутренний источник финансирования фирмы - её прибыль.

Для выполнения данного задания необходимо повторить тему “Источники финансирования бизнеса”.
1) неверно, займ (кредит) - внешний источник финансирования.
2) верно
3) неверно, независимость предприятия обеспечивают внутренние источники финансирования.
4) верно
5) верно
Источники финансирования бизнеса - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств. Выделяют внутренние и внешние источники финансирования бизнеса.
Внутренние источники финансирования бизнеса:
1. накопленная прибыль (разница между доходом и затратами фирмы)
2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения
4. амортизационные отчисления
Внешние источники финансирования бизнеса:
1. банковский кредит
2. инвестиции (долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли)
3. доход от продажи акций и облигаций
4. государственные субсидии

Ответ: 245

Задание 3 #8963

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и его источниках и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Совокупность форм и методов финансового обеспечения производства товаров и услуг называют финансированием.
2) Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечении заёмных средств.
3) При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
4) К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления.
5) Привлечение кредитов рассматривается как внутренний источник финансирования бизнеса.

Для выполнения данного задания необходимо повторить тему “Источники финансирования бизнеса”.
Финансирование - это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.
Источники финансирования бизнеса - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств.
Выделяют внутренние и внешние источники финансирования бизнеса.

Внутренние источники финансирования бизнеса:
1. накопленная прибыль (разница между доходом и затратами фирмы)
2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения
4. амортизационные отчисления
Для полноценной работы предприятия собственных средств бывает недостаточно. Причинами этого могут стать инфляция, рост предприятия, создание дочерних предприятий. В данных ситуациях предприятие вынуждено обратиться к внешним источникам финансирования.

Внешние источники финансирования бизнеса:
1. банковский кредит
2. инвестиции (долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли)
3. доход от продажи акций и облигаций
4. государственные субсидии

Ответ: 123

Задание 4 #8964

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и его источниках и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Уровень самофинансирования предприятия зависит от его внутренних возможностей.
2) Прибыль фирмы рассматривается как внешний источник финансирования бизнеса.
3) В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирм может осуществляться с привлечением заёмных средств.
4) Источником финансирования предприятия может стать выпуск акций и их размещение на бирже.
5) Финансирование за счёт собственных средств упрощает процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия.

Финансирование – обеспечение денежными средствами предпринимательскую деятельность.

Внутренние источники финансирования – поступление финансовых средств за счёт предпринимательства. К примеру, выручка после продажи акций фирмы, продажа собственности компании, финансы от реализации товара, арендная плата.

Прибыль – разница между доходами и расходами; прибыль, полученная до отчислений. Чистый доход – финансовые средства за счёт реализации продукта и остальные издержки фирмы.
Амортизация – финансовое начисление средств в ходе применения и производственного использования. Амортизация отчислений в финансовом виде, направленная на строительство и улучшение фирмы – возмещение износа затраченных средств. Сумма амортизации включена в себестоимость товара, переходя в цену.

Внешние источники финансирования

1) Долговое финансирование – кредиты и займы.

Ссудный капитал – доля производственного капитала, представляющаяся в виде финансовых средств в предпринимательстве.

Ипотечный заем – займы пол залог недвижимости. Фирма возвращает часть финансовых средств с процентом. Данный вид займа распространённых форм.

Торговый кредит – кредит на коммерческой основе, предприниматель приобретает продукт, отсрочив плату.

Акция – выпуск и продажа акций гарантирует долговой заем покупателя предпринимателю, результатом которого, акционер владеет правом имущества предприятия и дивидендами. Дивиденды представлены процентами за кредит, который уплачивается финансами за счёт акций.

2) Изменение предприятия с индивидуального типа на коллективный.

3) Изменение коллективного типа в закрытое акционерное общество.

4) Поддержание малого предпринимательство осуществляется средствами фондов.

5) Благотворительность и помощь в виде денежных средств представлена безвозмездным финансированием.

Продажа акций – получение денежных средств извне, представлено главным источником финансирования различных акционерных обществ за счёт большого количества акционеров.

Государственное бюджетное финансирование

Выделение финансовых средств государственным предприятиям и учреждениям в виде капитальных вложений. Прибыль от работ фирм принадлежит государству.
Предоставление денег в виде субсидий. Субсидия – частичное финансирование предприятий. Выдаются как государственным фирмам, так и частным. В таком случае предприятие получает финансирование безвозмездно.
Государство делает заказ предприятию, после чего полученный продукт покупает.

Финансы предприятия – это сумма всех средств, как внутренних, так и внешних, которые находятся в полном пользовании компании и используются ей как средство исполнения долговых обязательств, направлены на текущие расходы и на расширения предприятия.

Когда деньги присутствуют в необходимом количестве, эффективно используются – это является залогом успешного бизнеса, его стабильность, ликвидность и платежеспособность.

Проблема того, чтобы выбрать самый правильный и лучший источник получения финансов для функционирования предприятия привлекает все больше и больше внимания со стороны собственников бизнеса.

Источник финансирования – это стабильные, функциональные пути получения денежных средств и перечень субъектов экономики, которые могут такие средства предоставить. Важно подобрать самый выгодный источник финансов, которые бы подходил под конкретно взятый проект и приносил наибольшие дивиденды.

Финансирование подразделяется на следующие типы:

Внутренние источники получения средств;
Внешние источники;
Смешанный тип.

Внутренние источники

Первыми и ключевыми источниками получения финансов для деятельности предприятия можно считать собственные средства организации. Они содержат в себе:

Начальный капитал
Финансы, накопленные за время работы предприятия, сформировавшиеся внутренние резервные фонды
Иные инвестиции частных, юридических лиц

Капитал предприятия образуется на старте создания организации, когда формируется его начальный капитал – совокупные денежные средства основателей бизнеса, вложенные в имущество фирмы, чтобы обеспечить необходимый деятельный размах. Такой капитал так же называется уставным и без него фирма не сможет быть не только создана, но и полноценно функционировать в дальнейшем.

Пути образования такого капитала зависят от той правовой формы организации, которую избрали учредители. Однако, не зависимо от этого, все вложения, сделанные в уставной капитал, далее считаются собственностью предприятия, и вкладчик не может предъявить права на них. Так, в ситуации, когда фирма ликвидируется либо же инвестор хочет выйти из состава учредителей, ему компенсируется лишь его доля из оставшегося имущества, и не возвращаются вложенные активы.

Куда же идут эти средства? Это сырье, заработная плата работникам, энергетические ресурсы, все, что нужно для производства товаров и услуг, запрошенных потребителем. Он, в свою очередь, оплачивает конечный продукт, после чего вложенные средства возвращаются на счета фирмы. Далее вычитаются средства на нужды организации, и остаточные деньги считаются прибылью организации.

Размер прибыли связан с выполнением некоторых условий, ключевым из которых считается отношение доходов и расходов. Однако, законодательная база содержит некоторые процедуры, регулирующие прибыль, например порядок оценок амортизации актива и вложений в уставные средства.

Итак, прибыль – это первостепенный ресурс для денежного резерва. Такие фонды нужны для покрытия внезапной потери или убытка, они предоставляют определенную страховку от непредвиденных обстоятельств. Как формировать резерв определяют нормативные и уставные акты предприятия, а так же его организационно-правовая форма.

Накопительные и социальные фонды базируются на прибыли и инвестируются в: заработную плату, выплачиваемую сверх установленной, премии, материальная помощь, компенсацию оплаты жилья, обедов, транспорта, полисов ДМС для сотрудников.

Кроме подобных резервов, к капиталу предприятия можно отнести и добавочный капитал. Его образование происходит из различных источников, как то:

Доход от выпущенных предприятием и проданных за высокую цену акций;
Средства, появившиеся вследствие переоценки собственного имущества предприятия;
Разница курсов валют;

Добавочный капитал может быть использован как средства для роста уставного капитала; погашение задолженности и денежных потерь в течение календарного года; распределен между собственниками организации.

Амортизационный фонд так же относится к внутренним источникам финансирования предприятия. Он является денежным выражением износа средств и имущественных активов и считается ресурсов для финансирования как обычного, так и расширенного производства.

Как к внешним, так и к внутренним источникам можно так же отнести целевые капиталовложения из бюджета, от вышестоящих лиц и компаний. Особенно выделяются субсидии и субвенции.

Первое – это средства из бюджета, выданные второму лицу на правах долевого финансирования.

Второе – предоставленные бюджетные средства на конкретный целевой расход, без необходимости их возвращать.

Главная черта целевой поддержки в том, что такие деньги могут использоваться только по конкретно указанным направлениям и в соответствии с сопутствующей документацией. Такие средства становятся частью капитала организации.

Внешние источники

Для полноценного функционирования предприятия недостаточно собственных средств. На это есть несколько причин, например, сроки погашения задолженностей, как правило, отличаются от поступления средств от продаж. Кроме того, средства могут быть отправлены не своевременно, а так же случаются различные форс-мажоры. Сюда же относится инфляция (когда обесценившиеся средства не могут покрыть стоимость необходимых ресурсов для продолжения процесса производства), рост самого предприятия, создание филиалов и/или дочерних предприятий. В таких ситуациях предприятие обращается к внешним источникам получения средств.

Заемные средства считаются пассивом и делятся на краткосрочные и долгосрочные, что связано со сроками погашения. Последние, в свою очередь, делятся на кредиты (срок погашения от года и больше) и иные пассивы. Краткосрочный пассив включает в себя займы сроком менее чем на 12 месяцев и задолженности по кредитам поставщиков, подрядчиков и т.д.

Одним из важнейших внешних источников финансирования считается кредит, выданный банковским учреждением. Ранее, высокие процентные ставки не давали возможности многим организациям использовать кредитование, как источник получения средств, так как им это было не по средствам. Однако, в настоящий момент, этот способ стал доступен компаниям. Иностранные банковские учреждения, в частности, предлагают более низкие проценты и варианты сроков погашения кредита, что составляет серьезную конкуренцию российским банкам.

Кредитование — один из источников финансирования

Следует иметь в виду, что кредиты могут быть выданы только лицензированными финансовыми учреждениями.

При получении кредита между получателем и банком устанавливаются договорные отношения. Договор, или банковский контракт, узаконивают процесс, закрепляет все нюансы и, как правило, имеет стандартную форму.

В противовес кредиту как внешнему источнику финансирования, в последнее время, выступает лизинг. Лизинг – это форма аренды практически любого оборудования или техники, в которой может быть предусмотрен и переход права собственности. Иногда, при заключении лизингового договора можно договориться о более выгодных условиях. С «лизиг-компанией» всегда можно обговорить удобные предприятию сроки гашения лизинга, лизинг требует меньше документов для оформления, а следовательно занимает меньше времени, чем кредит.

Кроме различных форм кредитных обязательств, следует упомянуть государственные программы спонсорства. Такие программы государство реализует в тех секторах, которые представляют для него интерес. Однако, у такого рода финансирования есть определенные сложности, например предприятие должно подходить под программу по указанным параметрам, что бывает затруднительно из-за их обширного перечня.

Ценные бумаги — так же своеобразный способ внешнего финансирования организации. Таким образом можно привлечь крупных капиталистов, а так же фирма получит, возможно небольшой, но гарантированный доход. Таким образом, рассчитывать на эмиссию акций, как на постоянный и основной источник дохода, не приходится, но он точно поможет установить отношения с компаниями, чьи инвестиции и опыт может быть полезен фирме.

Плюсы и минусы внешних и внутренних источников

Внутренние источники, плюсы

Легкая схема привлечения средств, отсутствие необходимости в дополнительных разрешениях других сторон
Нет никаких дополнительных выплат по процентам

Ограниченность в количестве средств, отсюда меньшие возможности для расширения, инвестиций
Нет прироста средств на инвестируемые денежные ресурсы за счет займов

Внешние источники, плюсы

Неограниченность в количестве полученных средств
Увеличение потенциала компании при модернизации его технической базы, его развития, рост
Отсюда увеличивающаяся прибыль и подъем рентабельности в целом

Чем больше у организации кредитных обязательств, тем меньше ее финансовая устойчивость, выше риск банкротства
Выплаты процентов по кредитам снижают совокупную прибыль
Получение внешнего источника финансирования сопряжено с различными бюрократическими трудностями и с удовлетворением условий, установленных банком.

Инвестирование необходимо не только в период запуска дела, но и в течение всего его функционирования. Источники финансирования бизнеса могут быть из личных средств и поступающие извне. Внешние капиталы привлекаются в момент нехватки собственных для погашения задолженности, или как помощь при расширении производственной линейки. В России государство также оказывает поддержку предпринимателям, ежегодно информируя о ее характере социальные службы.

[ Скрыть ]

Классификация источников финансирования

Основные источники финансирования бизнеса делятся на следующие виды:

кредиторы;
инвесторы;
собственные финансы.

Финансировать предпринимательство самостоятельно могут позволить себе компании, которые наладили рабочий процесс в соответствии со своим бизнес-планом. В большинстве случаев предприниматель пользуется поддержкой со стороны других внешних источников. Следует помнить, что использование стороннего капитала увеличивает расходы за счет отчислений.

Внутренние источники

Когда предприятие может финансироваться самостоятельно, без привлечения помощи со стороны, у собственника есть полный контроль над бизнесом.

Примеры внутренних источников финансирования:

Чистая прибыль. Вложение большей части средств в дальнейшее развитие позволяет обеспечить успешное существование и снизить риск разорения.
Амортизационные отчисления. Тот денежный актив, который мог быть потрачен на ремонт и обслуживание оборудования.
Кредиторская задолженность. Предполагает отсрочку банковских платежей с увеличением их размера в будущем. Можно использовать, как временную меру.
Удержание заработной платы работникам предприятия. По финансовым документам происходит расчет и начисление зарплаты, которая фактически не выплачивается. Задержка может быть краткосрочной мерой.
Факторинг. Этот источник подразумевает отсрочку платежа по соглашению с компанией-поставщиком или производителем нужных комплектующих.
Сброс активов. В случае, когда предприятие имеет направление с убыточной, нулевой или малой прибыльностью, можно избавиться от такой линии в пользу другой.
Резервный фонд. Средства, предназначенные для непредвиденных финансовых расходов.
Оптимизация процесса. Распределение финансирования на наиболее прибыльное производство или создание нового дополнительного источника дохода.

Государственное финансирование

Программы поддержки начинающих предпринимателей размещаются на сайте Министерства Финансов. Для получения помощи от государства, необходимо составить бизнес-план с обязательным указанием сроков окупаемости.

Важно учитывать, что для получения финансов недостаточно одного утверждения бизнес-плана, необходимо иметь в наличии собственные ресурсы. Государство покрывает расходы предпринимателя частично, в зависимости от вида помощи. Или становится заказчиком производимых товаров и услуг.

Межбюджетные государственные отношения

В 2019 году предусмотрены такие виды государственной поддержки:

бесплатное консультирование по юридическим и другим вопросам;
оплата образования, необходимого для реализации бизнес-идеи;
помощь в приобретении производственных мощностей по минимальной стоимости;
денежная помощь в процессе производства (частично) и аренды государственных помещений;
финансирование 20% от стоимости приобретаемого сырья;
частичное погашение кредитов;
гранты;
субсидии;
льготное участие в таких мероприятиях, как выставка или ярмарка;
бизнес-инкубатор (выгодная аренда гос. помещений);
гарантирование обязательств предпринимателя перед банком.

О государственной поддержке малого и среднего бизнеса в России подробно говорится в видео, взятого с канала «Актив Финанс Групп».

Дотации

Дотации подразумевают однократную помощь со стороны государства. Размер помощи регулируется Бюджетным Кодексом РФ. Счетная Палата обязательно будет контролировать движение выделенных финансов. В случае их растраты на нужды, отличающиеся от указанных в бизнес-плане, государство в дальнейшем не станет помогать и покрывать издержки. Как правило, дотации выделяются предпринимателям, производящим товары, входящие в потребительскую корзину, или приносящие пользу региону. В основном — это сельское хозяйство.

Налоговые льготы

В Законе РФ №477-Ф3 говорится о возможности временного послабления для предпринимателей. При соблюдении определенных условий, предприниматель может быть освобожден от уплаты налогов сроком на 2 года. Для получения льгот, необходимо иметь первую регистрацию с упрощенной системой налогообложения (УСН) или патентом (ПСН).

Скриншот главной страницы Единого реестра Налоговые каникулы Какие налоги необходимо оплатить при наличии субсидии Сроки налоговых каникул

Кредитование

Кредит от государства бывает нескольких форм:

выделение денежных средств;
гарантирование банковского займа;
содействие в экспорте.

Проценты на кредитные средства будут ниже, чем в банке. При получении денег на погашение кредита, возможно получить отсрочку по выплатам.

Кредитование банками

Получить банковский кредит возможно под залог имущества или оборотных средств. Банки предоставляют разные программы кредитования для малого и среднего бизнеса. Как правило, сумма не превышает 1 млрд рублей, и выдается на срок до 3 лет. Ставка по кредиту составляет 10-11% годовых и не может быть выше. Средства выделяются на приобретение оборудования или для других целей, оговариваемых в договоре. При этом, банк, дающий кредит, становится бизнес-партнером. Это дает ему право контролировать финансовое состояние предпринимателя до момента полного погашения кредита и процентной ставки по нему.

Существует ряд отраслей, которым кредиторы отдают предпочтение:

сельское хозяйство;
строительство;
транспортные перевозки;
производство продуктов питания;
услуги связи.

Лизинг

Лизинг подразумевает долгосрочную аренду собственности, оборудования и /или налоговые льготы. В последнем случае, когда речь идет об аренде предпринимателем помещения или производственных мощностей, субсидия может быть предоставлена и арендодателю.

Лизинг предполагает возможность выкупить арендуемые активы:

предприятие;
земельный участок;
строение;
транспортное средство;
имущество.

Преимущество данного способа кредитования заключается в том, что не нужно предоставлять залог. Если предприниматель выкупает активы, он выплачивает их реальную фактическую стоимость — без наценки. Но при оформлении кредита необходимо оплатить до 30% от оценочной стоимости активов.

В России лизингуются не все виды деятельности. Это зависит от формы налогообложения.

Сумма платежей займа относится к фонду издержек предприятия и на нее начисляется НДС.

Торговые займы

Эти отношения предполагают предоставление отсрочки по платежам от фирм, с которыми сотрудничает предприниматель. Это относится к сфере торговли, когда происходит реализация товара другого поставщика. Возможна форма отношений в виде обмена. Товар меняется на другой товар или услугу.

Долевое финансирование

Этот вид получения помощи предполагает привлечение инвестора, который становится совладельцем бизнеса. Он осуществляет единоразовый взнос в уставный фонд с возможными дальнейшими вложениями. Иногда инвестирование касается какого-то одного из направлений.

Облигации

Облигации представляют собой кредит с процентом. Выплачивает его предприниматель инвестору.

Возможны следующие варианты:

Купон. Погашение займа осуществляется 2 раза в течение 12 месяцев. Условия могут быть и другими, например 3-4 раза. Это прописывается в облигациях. Процентная ставка (годовая) разбивается соответственно.
Дисконт. В данном случае процентная ставка плавающая.

Разновидность облигации в зависимости от сроков выдачи:

краткосрочные — 1-2 года;
среднесрочные — 5-7 лет;
долгосрочные — от 7 лет.

Овердрафт

Овердрафт — это банковское кредитование путем открытия кредитного счета, привязанного к основному счету предпринимателя. Максимальный размер данного вида займа составляет 50% от среднего оборота средств предприятия за месяц. Кредит гарантирует обеспечение выплат по любым нуждам компании, если в конкретный момент личных средств предприятия не хватает. Банк взимает плату за обслуживание основного счета и выставляет кредитный процент, когда предприниматель не погашает задолженность в оговорённые сроки. Происходит такое погашение путем синхронизации с основным счетом и автоматическим переводов денег.