Централната банка понижава основния лихвен процент и след това банките започват да намаляват лихвите по депозитите. Как е свързан изобщо? Срокът ми за депозит в Tinkoff Bank изтече, щях да го превъртя, но лихвата вече е намалена.

Бях предупреден, но това не улеснява нещата. Някога процентът беше дори 8%, но сега е 5 или 6%. Законно ли е това намаление изобщо и защо се случва?

Какво трябва да направя следващия път, когато Централната банка намали лихвата? Няма да спечелите много от лихвата по депозита.

Надявам се, че като сътрудник те разбирам. Открих и депозит с намалена лихва, но не обвинявам банката за това. Като икономист разбирам защо прави това. Всъщност това е знак за надеждност. Ако банката не беше намалила лихвата, щях да се поколебая и нямаше да му поверя парите си.

Екатерина Мирошкина

икономист

Откъде идват лихвата по депозита и салдото по сметката?

Банката е търговска организация. Трябва да е печеливш, като магазин, например. Магазинът купува продукти по-евтино, продава по-скъпо, разликата е неговата печалба. Същото е и с банката: взима пари с ниска лихва и ги издава като заеми при по-висока.

Банката ще вземе парите ви, ще ги даде на кредитополучателите като заеми и ще направи пари от тях. Той ще ви даде част от печалбата като лихва по депозити. А другата част ще бъде изразходвана за собствени разходи, например ще плаща за работата на кол центъра, ще инсталира повече банкомати, ще разработи удобно приложение и ще застрахова рискове.

Спестовните сметки и салда по дебитни карти също са източник на пари за банката. И той също прави пари от тях и определя такива тарифи там, така че работата с тези средства да е печеливша и не рискова за всички.

Когато една банка привлича пари като депозити или салда по спестовни сметки и карти, те струват нещо. Ако сте депозирали 100 хиляди при 6%, тогава тези пари струват на банката условни 6 хиляди годишно. Той трябва да ви плати тази сума като лихва, когато му дойде времето. Или банката ви обеща да начисли лихва върху салдото по дебитната карта - тя трябва да вземе тези пари отнякъде, тоест, за да ги спечели.

И банката също трябва да формира резерви и да застрахова парите ви - това е задължително изискване по закон. За да сте сигурни, че ще получите парите си обратно, банката плаща такси. И парите за тях също трябва да се вземат отнякъде. Банката знае как да спечели тези пари, използвайки средствата на вложителите. Той ги печели и дели част от печалбата с вас – това са лихвите по депозити, сметки и карти.

Защо лихвата по депозита зависи от основния процент

Вашите депозити и салда по сметки не са единственият източник на оборотен капитал за печалба. Банката може да заема пари от Централната банка при лихвен процент, приблизително равен на основния процент. През лятото на 2018 г. основната ставка на Централната банка е 7,25% годишно. Тоест, ако Централната банка даде на банката 100 хиляди, тези пари ще струват около 7 хиляди годишно. Всъщност изчислението е по-сложно, но е достатъчно за разбиране.

Да предположим, че банката се нуждае от милиард рубли, за да отпусне заеми и да спечели лихва.

Ето къде може да ги вземе:

1. Поискайте от централната банка 7,25% годишно. Големите и надеждни банки лесно ще получат тази сума за своите цели, ще спечелят от нея и след това ще я върнат.
2. Използвайте вашия депозит или баланс на картата по вашите собствени тарифи. Тези пари трябва да бъдат застраховани в агенция за гарантиране на депозити, да обслужат приемането им и да плащат комисионни.

За да може банката да използва изгодно парите ви и да ви плаща лихва за тях, депозитите и салда по карти трябва да му струват по-малко от средствата от Централната банка. Тогава и вие, и банката ще печелите. Поради това повечето търговски банки предлагат депозити на лихва под основния лихвен процент.

Всичко, което е по-скъпо, е неизгодно за банката. Това означава, че няма да имате възможност да печелите от своя принос. Нека тази печалба и не е много голяма, но с гаранция.

Но не става въпрос само за ползата за банката. Има банки, които предлагат лихви по-високи от тези, които биха могли да бъдат взети от Централната банка. Изглежда, че просто дават на инвеститорите възможност да печелят повече. Всъщност високата лихва по депозити и спестовни сметки не винаги е добър знак за вложителя.

Каква е опасността от високите лихви по депозитите

Има банки, които трудно вземат пари от Централната банка. И тогава те предлагат високи лихви по депозитите. Например, сега 8% е много висок процент. Струва си да помислите внимателно, преди да отворите депозит с такива условия.

Случва се банките да събират пари с висока лихва, знаейки предварително, че няма да ги върнат. Те отварят офиси, „изсмукват“ парите от населението, обещават страхотни доходи и след това теглят пари от сметките си и изчезват. Каква е разликата, на какъв процент да обещавате депозити, ако няма да ги връщате?

Понякога е още по-лошо: банките привличат клиенти с висок процент, всъщност приемат пари, но според документи не. Тогава лицензът на банката се отнема, а вложителите не получават нищо, тъй като не са били в базата данни и техните депозити не са застраховани.

Как да разберем, че лихвеният процент по депозита е твърде висок

Централната банка изчислява основната възвръщаемост на депозитите всеки месец. Това е средният максимален лихвен процент на най-големите банки. Банковите плащания към DIA зависят от това. Вижте основната доходност за август 2018 г. Ако една банка предлага лихва, по-висока от основната, може да има нещо нередно в нея. Най-малкото той ще трябва да плаща повече вноски в АСВ, а Централната банка има причина да разгледа по-отблизо работата му.

Банката може да намали лихвата по депозита само при удължаване на договора или за нови вложители. Всъщност това е просто промяна в тарифите на банката. Той има пълното право да го направи по закон. За банката, както и за вас, има свобода на договаряне.

Прочетох внимателно условията на Tinkoff Bank относно лихвения процент. В клауза 3.2 се казва, че за вече открити депозити процентът не намалява до края на срока, а за промяна в лихвения процент по спестовните сметки те предупреждават три дни предварително. Това е в съответствие със закона.

Факт е, че спестовната сметка не е депозит. Няма период, през който се начислява лихва. Следователно такива сметки няма да бъдат предмет на нормата на Гражданския кодекс за лихвите по депозита, които банката не може да намали преди края на договора.

Ако банката ви е предупредила за намаление на лихвата преди подновяването на договора или сключвате нов договор, няма нарушение при намаляването на лихвата. Можете да откажете да удължите, да вземете парите си, да ги занесете в друга банка или да инвестирате някъде.

Продължаващото нарастване на лихвения процент по депозитите в рубли в десетте най-големи банки няма да увеличи реалната възвръщаемост на депозитите за населението. Лихвите по депозитите нарастват твърде бавно, а инфлацията се ускорява. Освен това банките имат толкова много свободни пари.

Максималният лихвен процент по депозитите в рубли в първите 10 банки нараства от средата на лятото. До средата на септември тя достигна шестмесечен връх - 6,652%, сочат материалите на Централната банка. Увеличението на рентабилността се дължи на две причини, обяснява Михаил Доронкин, експерт в групата за банкови рейтинги на Агенцията за анализ на кредитен рейтинг (АКРА). Първо, много банки последваха примера на Сбербанк, която първа повиши лихвите в края на август. Това се случи на 24-ти, когато кредитната институция повиши лихвите средно с 0,1-0,4 процентни пункта (в зависимост от срока и размера).

Не ти трябва много

Второ, сега цената на новите заеми на дълговите пазари се е увеличила значително на фона на изтичането на капитал, продължава Доронкин. Много банки отново започнаха да привличат средства от населението. Въпреки това, все още има излишък на ликвидност в банковия сектор, така че кредитните институции не трябва да привличат активно депозити от физически лица, което се отразява в много задържан растеж на лихвите.

„За банките е много важно да не провокират изтичане на депозити в рубли в полза на закупуване на парична валута на фона на значително по-евтина рубла“ , - заключава експертът от АКРА.

Слабата рубла през август-септември тласна инфлацията към растеж, поради което темпът на нарастване на цените се оказа по-висок от очакваното от Централната банка. До средата на септември инфлацията се ускори до 3,1% на годишна база. Според прогнозата на мегарегулатора инфлацията ще продължи да расте и до средата на 2019 г. ще се повиши до 5-5,5%.

Jaap Arriens/ZUMAPRESS.com/Global Look Press

Максималният лихвен процент по депозитите на първите 10 банки нараства още преди септемврийското решение на Централната банка да повиши основния лихвен процент именно заради очакванията за ускоряване на инфлацията през следващата година, подчертава анализаторът на Forex Club Иван Марчена.

Друга причина за ръста на лихвите по депозитите в "голямата десетка" е необходимостта от замяна на парите на компаниите със спестяванията на населението, допълва Александър Шустов, главен изпълнителен директор на финансовата компания Money Fanny. Поради премахването на изискването за репатриране на валутни постъпления за износители, подложени на санкции на САЩ, банките се интересуват от ново попълване на пари в брой, тъй като компаниите могат сериозно да намалят паричния поток, който поддържа резервите от средства в кредитните институции.

Разпръсната победа

Увеличаването на лихвата едва ли ще означава повишаване на реалната възвръщаемост на депозитите, твърди Шустов. Победителите ще бъдат онези граждани, които са донесли големи суми в банките и за дълго време.

„Тези, които избират да се възползват от краткосрочни оферти, нямат много да спечелят“ , казва финансистът.

Освен това през следващата година, поради по-нататъшното ускоряване на инфлацията и забавяне на икономическия растеж, цялата „печалба“ на вложителите от депозита ще бъде „разсеяна“ от неизбежното увеличение на разходите за ежедневни нужди.

Лихвите по депозитите в рубли е малко вероятно да преминат прага от 7%, с изключение на банките, далеч от първите сто, заключава Александър Шустов. Михаил Доронкин от АКРА споделя подобно мнение: през следващите месец-два динамиката на лихвите по депозитите ще остане в леко положителната зона. След това трябва да изчакаме ноември, когато може да бъде приет нов пакет от санкции на САЩ. „Поведението“ на основния лихвен процент и в резултат на това по-нататъшното движение на възвръщаемостта на депозитите до голяма степен ще зависи от степента на тяхната твърдост на ограниченията.

януари 2019 г

От началото на 2018 г. се наблюдава доста впечатляващ спад на лихвите по депозити за всички кредитни институции, работещи на територията на Руската федерация. От какво са направени и защо лихвите по депозитите се увеличават или намаляват – отговорите на тези въпроси са в днешната публикация.

Как се определя лихвата по депозит?

Лихвата по депозитите зависи от редица фактори, които определят каква ще бъде текущата му стойност. Лихвите по депозити намаляват или нарастват, формирани под влияние на:

• общата икономическа ситуация в държавата - отчитат се инфлационни процеси, състоянието на международните дългове на страната;
• стабилност и финансово благополучие на конкретна банка, където се намира депозитът - колкото по-надеждна е компанията, толкова по-бързо ще се увеличи процентът, предлаган на инвеститорите;
• опции за депозит - основните условия на договора първоначално формират този индикатор;
• валути - ако депозитът е в рубли, размерът на дивидентите ще бъде с порядък по-голям, отколкото върху капитала, инвестиран в банка в чуждестранна валута.

И накрая, основният аргумент, който формира стойността, разгледана в статията, е процентът на Централната банка по депозитите. Той се определя от основната финансова институция на Руската федерация и всякакви промени в този показател неизбежно ще се отразят на конкретна банкова лихва.

Защо лихвите по депозитите падат?

Лихвите по банковите депозити паднаха - защо се случва това? Първо, важно е да се разбере, че такъв процес е икономическа норма. През 2020 г. има обща и динамична промяна в темповете за спад, като според прогнозите на експертите тази тенденция ще продължи. Вътрешният пазар постепенно се нормализира. Начисленията по дългосрочните договори стават по-високи, отколкото по краткосрочните. Компаниите вече не се нуждаят от краткосрочна ликвидност. Работейки върху спада, те автоматично намаляват темпа на инвестициите, като регулират финансовите потоци и стимулират руснаците да инвестират за по-дълги периоди от време.

Основната причина за понижаване на лихвата е достатъчно количество пари на фона на намаляването на търсенето на потребителско кредитиране на населението. Популярността на получаването на множество заеми от един клиент рязко намалява. По този начин няма къде да се разпределят финанси и обективно не е изгодно да се начислява повишена лихва върху капитал, който всъщност не работи. В същото време краткосрочните инвестиции практически не са оправдани и само 5-6% от потенциалните банкови вложители са в състояние да дават пари за дълго време.

Второто обстоятелство, което провокира намаляване на индикатора, е общият спад на основния лихвен процент на Сбербанк във всички посоки наведнъж. Същото направиха и други големи финансови институции. И последната причина, която осигурява ниски лихви по депозитите през текущия период. Това е леко намаление на лихвения процент на Централната банка, който според анализаторите ще бъде намален още повече до 2020 г.

Кога ще се увеличат лихвите?

Колко реалистично и предвидимо е увеличението на лихвите по депозитите? Този въпрос е от интерес за всички граждани, които инвестират спестяванията си в местни банки. Какво да очаквате в близко бъдеще? И ако растежът все още е възможен, как и под влияние на какви фактори ще се случи това?

Анализаторите не правят оптимистични прогнози за тази сметка – не се очаква ръст в следващите 12-15 месеца. Ситуацията ще започне да се променя, ако има недостиг на паричен капитал в Централната банка и активите ще паднат. Ще има смисъл от допълнителни стимули за инвестиции, а основният лост за активиране на тези процеси е повишената лихва по депозитите. Освен това малките недържавни търговски компании ще реагират най-бързо, предлагайки на клиентите си не само по-лоялни условия за инвестиране на депозит, но и им обещавайки атрактивна награда за възможността да използват пари.

Единственото, на което могат да разчитат тези, които се доверяват на големите банки и очакват да нараснат печалбите им, е да следят специалните оферти. Като правило те се стартират за празнични събития и дати - тогава е най-вероятно увеличение на лихвата по депозити.

Какво да правите като инвеститор - инструкции стъпка по стъпка

Тъй като клиентите на банката не могат да променят ситуацията на икономическия пазар на страната, правилното решение в случай на непредвидено намаление на лихвите е да върнат депозита. Това се прави по следния начин:

• свържете се лично с банката;
• подаваме писмено заявление, адресирано до ръководителя на организацията с изискване за връщане на капитала и допълнителната сума, вече натрупана към него в рамките на споразумението за депозит;
• чакаме пет дни - това е срокът, определен от закона за разглеждане на петицията;
• след посочения срок отново се свързваме с банката - ако желаният резултат не бъде последван, изискваме писмена причина за отказа;
• отиваме в отдела за защита на потребителите или правоприлагащите органи (инспекцията ще извърши проверка и, ако правата на вложителя са нарушени, финансовата компания ще бъде задължена да върне парите).

Дали лихвите по депозитите ще растат, не зависи от вложителя. Въпреки това е напълно възможно да увеличите финансовата си печалба дори на фона на техния спад, ако не пренебрегнете следните съвети от експерти в областта на икономиката и банкирането и вземете предвид следните точки:

1. При избора на вида депозит ние даваме предпочитание на такива програми, при които има възможност за попълване на капитал на всеки етап от договора, тъй като печалбата се изчислява върху размера на средствата, инвестирани в компанията.
2. Опитваме се да капитализираме инвестираните средства възможно най-често. Тя увеличава тялото на първоначалната сума, съответно, дори и с намалена ставка, крайните печалби ще бъдат по-големи. Добре е тази процедура да се извършва ежемесечно.
3. Условия за валидност на договора - споразумение, сключено за повече от една година (при условие, че не бъде прекратено по искане на клиента предсрочно) винаги ще носи повече ползи от краткосрочните инвестиции.
4. Когато избираме инвестиционна валута, ние даваме предпочитание на руската рубла - размерът на основните такси за нея винаги ще бъде повече, отколкото за еврото или долара.

Най-добрите безплатни карти за 2020 г

Изминалата година не зарадва особено инвеститорите. Преди година в някои банки от топ 50 беше възможно да се пласират рубли при 9,5-10% годишно, долари - при 2-2,5%, евро - при 1-1,5%.

В същото време най-успешната банкова инвестиция за изминалата година, въпреки минималните лихви, се оказаха депозитите в евро. В рубли те донесоха приходи до 10,8%, заобикаляйки депозитите в рубли. Но тези, които направиха залог на доларови депозити, нямаха късмет: най-добрите от тях се превърнаха в загуба от 1,7–2,2% от техните инвестиции. Колебанията във валутния курс изиграха жестока шега на доларовите вложители: доларът падна спрямо рублата през годината (от 22 декември 2016 г. до 21 декември 2017 г.) с 4,2%, докато еврото се повиши с 9,3%.

През последните 12 месеца лихвите по депозитите в рубли, в зависимост от банката, са намалели средно с 0,5-2% годишно.

По данни на Централната банка средният максимален лихвен процент в 10 банки, събрали най-много средства от населението в депозити в рубли, е спаднал с 1,02 процентни пункта (п.п.) до 7,38% годишно (към второто десетилетие на декември 2017 г.); в края на септември индикаторът актуализира историческото си дъно, възлизащо на 7.237%.

През 2017 г. средната цена за привличане на средства от физически лица в рубли от банките за период до една година е 6,02%, а за по-дълги периоди - 7,08% годишно, следва от преглед на Агенцията за анализ на кредитния рейтинг.

Ключовата лихва - еталон за стойността на парите в икономиката - беше намалена два пъти по-бързо от Централната банка: с 2,25 процентни пункта годишно до 7,75% (от 18 декември).

Лихвените проценти по депозитите в чуждестранна валута не се промениха съществено през годината. Банките промениха доходността на доларовите депозити по различни начини: за някои тя се увеличи с 0,1–0,3 процентни пункта, докато за други, напротив, намаля със същата сума.

Лихвите по депозитите в евро се понижиха с 0.1–0.3 процентни пункта. Вярно е, че половината от банките всъщност ги нулират. НО Сбербанк , Росселхозбанк(RSHB), Citibank и редица други банки временно изоставиха депозитите в евро, като запазиха само разплащателни сметки и в някои случаи депозити за VIP клиенти.

Максимумът, който вложителите с рубли могат да очакват днес, когато поставят държавно застраховани суми (1,4 милиона рубли) в банки от топ 50, е ​​8–8,55% годишно. Най-добрите оферти за валутни вложители са на ниво 2-2,5% в долари и 0,9-1,2% в евро.

Банките ще намалят лихвите

Въпреки понижението на основния лихвен процент миналия петък от 8,25% на 7,75% годишно, преди Нова година банките държат депозити в рубли с лихви над 8% годишно. Но това явление е временно, рентабилността на депозитите в рубли през 2018 г. ще продължи да намалява, сигурни са банкери и експерти. Всъщност през януари много банки ще завършат приемането на сезонни депозити с по-високи лихви.

Причините за спада са стандартни: рекордно намаление на инфлацията и основната ставка, казва Юрий Грибанов, главен изпълнителен директор на Frank Research Group.

След декемврийския спад на основната лихва през януари-февруари можем да очакваме намаление на лихвите по депозитите в рубли за период до една година със същите 0,5 процентни пункта, казва Наталия Вашчелюк, главен анализатор в Binbank. Сбербанк не изключва намаляване на лихвите по депозитите в близко бъдеще, каза вчера нейният президент Герман Греф, банката винаги променя лихвите след основния.

Заместник-началникът на отдел „Продукти на дребно“ също говори за постепенно намаляване на лихвите по рублата с 0,5 процентни пункта през 2018 г. VTBЮлия Деменюк.

Но според Грибанов, ако през следващата година е възможно да се запази инфлацията под 5% годишно, основната ставка може да бъде намалена с 1-2 процентни пункта, тогава лихвите по депозитите в рубли също ще намалеят със същата сума. В някои банки лихвите за следващата година могат да паднат до 4% годишно, опасява се той. Според Вашчелюк до края на 2018 г. средните лихвени проценти по депозитите до една година ще бъдат 5-5,5% годишно, а за депозити за повече от година - 5,5-6%.

Но не трябва да се очаква рязко намаляване на лихвите, тъй като рентабилността сега е на най-ниските нива в историята, сигурна е Галина Уткина, вицепрезидент на Renaissance Credit.

Валутен курс

Според много анализатори на валутния пазар през следващата година рублата по-скоро ще отслабне, отколкото ще се засили. Срещу него са затягането на паричната политика на Федералния резерв на САЩ и евентуално на ЕЦБ, следващата порция санкции се очаква през февруари, инфлационните очаквания на руснаците, изброява Анна Кокорева, зам.-директор на аналитичния отдел на Алпари. За силна рубла - стабилни цени на петрола, икономически растеж.

„Дори и при повишаване на лихвения процент на Фед, лихвите по доларовите депозити ще нараснат леко“, сигурен е Вашчелюк. „Кредитите в чуждестранна валута продължават да намаляват, включително благодарение на мерките на Централната банка за дедоларизиране на икономиката. Търсенето на валутна ликвидност все още е ниско, съгласна е Татяна Ушкова, заместник-председател на борда на Абсолют Банк.

Vashchelyuk смята, че средните лихвени проценти в долара по депозити до една година (с изключение на депозитите "на поискване") до края на 2018 г. ще бъдат в коридора от 0,8-1%, повече от една година - ще бъде около 1,5%. Лихвите по депозитите в евро са съответно под 0,5% и от 0,5 до 1%.

Какво трябва да направи вложителят

Въз основа на подобни прогнози банкерите съветват клиентите да не отлагат на заден план поставянето на годишни премии и бонуси и докато лихвените проценти станат още по-ниски, да поставят рубли в депозити.

Когато лихвите падат, е по-добре да отваряте депозити за по-дълъг период, за да фиксирате доходността за дълго време, напомнят Деменюк и Ушкова.

Кокорева съветва да оставите около 20% в рубли, докато инвестирате 50% в евро, „защото според нас рублата ще отслабне спрямо тази валута малко по-бързо, отколкото спрямо долара“, а останалите 30% в долара. Според прогнозата на Алпари средният обменен курс на долара през 2018 г. ще бъде 58,5–59,5 рубли/$ (+1 рубла към текущия обменен курс), а еврото – 70–71,5 рубли. (+0,5–2 рубли).

„Депозитите вече са по-скоро средство за съхранение на стойност, отколкото инвестиция. Като се имат предвид ставките върху тях, това е скривалище, което не се съхранява под възглавницата, но поне с някаква рентабилност. Вече е невъзможно да се увеличи капитал с помощта на депозити, но от друга страна, при депозити до една година можете да спестите пари за спешни цели“, добавя Наталия Смирнова, главен изпълнителен директор на компанията Personal Advisor.

Въпреки че лихвите по депозитите ще продължат да падат, това все още е един от най-малко рисковите инструменти за консервативните инвеститори, каза Кокорева.