Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога! Сегодня продолжим тему инвестирования и будем изучать преимущества вложений в ИИС . Главное, чем инвесторов привлекает ИИС – налоговые льготы , что позволяет получить неплохой дополнительный доход. Правда, есть в этом деле ряд деталей, на которые начинающие инвесторы внимания поначалу не обращают. Сегодня будем разбираться, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, по каким критериям выбирать компанию, и рассмотрим несколько лучших предложений на рынке.

Разбираемся с терминологией

В вопросе, что такое индивидуальный инвестиционный счет, много общего с обычным брокерским счетом, просто у него есть налоговые льготы. Открывать его может любой человек, не только резидент РФ .

Выделяют 2 типа ИИС в зависимости от того, как инвестор получает налоговую льготу:

• тип А – в нем компенсируется налог , который инвестор уплатил со своих доходов за определенный временной промежуток. Принцип работы удобнее разобрать на примере. Предположим, ваша заработная плата составляет 25 000 рублей, за год с этого дохода уплачивается налог в размере 39 000 (ставка 13%). При инвестировании в ИИС эту сумму вам и компенсируют. Нужно учитывать, что максимальная сумма инвестирования за год с которой можно получить вычет – 400 000 рублей , так что доход ограничен 52 000 рублей. При этом общая сумма , которую можно внести на ИИС, ограничена 1 000 000 рублей/год .
• тип Б – отличие от предыдущего заключается в том, что инвестор не пользуется налоговым вычетом , то есть уплаченные налоги ему никто не компенсирует. С другой стороны, при закрытии счета прибыль налогом не облагается. Так что если на протяжении счета вы активно реинвестируете (этой теме посвящена ), то есть смысл выбрать именно этот тип счета. При его закрытии обязательно предоставляется справка о том, что налоговым вычетом инвестор не пользовался.

На счете типа А никто не запрещает получать дополнительный доход от работы на фондовом рынке, но в этом случае с дополнительного дохода придется отдать 13% в виде налога. Чтобы максимально эффективно пользоваться преимуществами ИИС первого типа, желательно инвестировать регулярно. Что касается того, какой тип счета предпочтительнее , то тут универсального ответа нет. Всё зависит от конкретного инвестора и от стиля его работы. Если на фондовом рынке предполагается активная работа, и ожидаемый доход превысит 100% от инвестированной суммы, то есть смысл воспользоваться ИИС типа Б.

Страхование инвестсчетов

Вопрос сохранности средств при инвестициях всегда стоит особенно остро. Если вы переживаете об ИИС – застрахован государством или нет ваш вклад, то вынужден вас расстроить, страховка вклада не предоставляется. Сейчас в государственной думе рассматривают варианты для страхования ИИС счетов, но сроки принятия закона и суммы, которые будут застрахованы, на данный момент не известны.

С 2015 года процедура была сильно упрощена, так что открыть ИИС можно даже удаленно. Это и спровоцировало рост количества открытых счетов такого типа в последнее время. Открыть ИИС можно самостоятельно через госуслуги. Процесс занимает от силы несколько минут .

Где лучше открыть ИИС?

Открывать ИИС можно:

• у брокера;
• у банка с лицензией на брокерскую деятельность;
• у управляющей компании.

Практика открытия инвестсчетов в мире

ИИС – не уникальное предложение для России. В мире широко распространена такая практика, условия работы отличаются, равно как и максимально возможные суммы инвестирования. Например, в Англии можно открывать ISA (индивидуальные сберегательные счета), причем, инвестировать в них можно до 15000£. В США есть аналогичные пенсионные счета (IRA ), в Канаде – RRSP , то есть регистрируемые пенсионные сберпланы. Риски при инвестировании небольшие , это и объясняет популярность ИИС среди населения.

На что стоит обратить внимание при выборе

Выбор сделать может быть непросто, особенно если вы ранее с инвестиционными счетам не сталкивались. В вопросе, где лучше открыть ИИС учитывайте следующие факторы:

• собираетесь вы инвестировать сразу или спустя какое-то время после открытия счета . Если планируете делать это не в момент открытия счета, а позже, то из списка претендентов сразу вычеркните управляющие компании. В них на ИИС сразу же нужно внести определенную сумму;

• возможность открыть счет онлайн . Например, ВТБ 24 такую возможность не предоставляет, так что если отделения нет в вашем городе, он из претендентов автоматически выбывает;
• ограничение по минимальной сумме ;
• комиссию с оборота ;
• ежемесячную плату ;
• качество работы техподдержки . Очень важный пункт, особенно для новичков. Сотрудники не должны «плавать» в вопросах инвестирования. С этой точки зрения БКС вне конкуренции – поддержка работает на высоком уровне и шанс нарваться на новичка крайне мал;
• какие рынки доступны для ИИС . Тут все зависит от предпочтений инвестора, компании по-разному относятся к этому вопросу. Например, в Финаме нет ограничений, а вот Промсвязьбанк не дает возможность работать с валютным и срочным рынками для ИИС;
• предлагаемые продукты и условия работы по ним . По этим параметрами наблюдаются очень большие различия. Одни брокеры подойдут для инвесторов с малым капиталом, другие - наоборот, ориентированы скорее на вкладчиков с суммами, близкими к максимальным. Например, ВТБ 24 предлагает для вкладов от 300 000 рублей возможность пользоваться стратегиями автоследования через брокера, а брокер Открытие - вдвое больше стратегий для вкладов от 50 000 рублей.

Далее я подготовил небольшой обзор лучших на мой взгляд предложений для открытия ИИС . Учитывались не только условия работы, но и отзывы вкладчиков. Это поможет вам сэкономить время при самостоятельном изучении предоставляемых компаниями условий.

Финам

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. При этом инвестор получает возможность работать на фондовом, срочном и валютном рынках, есть возможность торговать на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Средства зачисляются на единый счет , с которого инвестор и получает доступ сразу к нескольким торговым площадкам.

Инвестировать можно начинать уже с 5000 рублей , впрочем, рассчитывать на серьезный доход с такой суммой сложно, к тому же торговые операции будут заблокированы до тех пор, пока сумма средств на счету не превысит 30 000 рублей . Так что именно на эту сумму я рекомендую ориентироваться как на минимум. На сайте есть небольшой онлайн-калькулятор. Введя предполагаемые суммы инвестирования, можно получить рекомендацию по тому, что выгоднее – получить налоговый вычет или освободить прибыль от уплаты налогов.

На данный момент комиссия одинакова для любого оборота до 1 млн. рублей и составляет 0,0354%. Есть стратегии автоследования , доходность зависит от степени риска.

Комиссионные

Немного подробнее о комиссиях:

• фондовая секция МОЕХ – при обороте до 1 млн. рублей комиссия равна 0,0354% ;
• валютная секция – при обороте до 1 млн. рублей 0,0332% ;
• срочная секция (фьючерсы и опционы ) – 0,45$ за контракт ;
• фондовый рынок США – при обороте до $17000 комиссия составляет 0,0354% .

На рынке представлена и управляющая компания «Финам менеджмент ». Здесь нижний порог инвестирования в ИИС уже от 300 000 рублей.
Средства на счет зачисляются без комиссии со стороны компании, возможно досрочное закрытие ИИС без пени со стороны брокера. При этом вычет с инвестиционного дохода составляет 10%.

БКС

Предлагает открыть ИИС и инвестировать от 300 000 рублей. Работать можно с фондовым, срочным и валютным рынками, есть доступ к Московской бирже, к SPBEXCHANGE доступа нет. Открыть ИИС, как и в случае с Финамом, можно онлайн. Доступно маржинальное кредитование под 14,5% для продаж и 17,5% для лонгов.

Комиссия зависит от оборота и колеблется в диапазоне от 0,0354% для оборотов до 1 млн. рублей до 0,0177% при обороте от 15 млн. рублей. Она не может быть меньше 35,4 рублей за 1 сделку. Можно подобрать вариант тарифа без этого ограничения, но в таком случае придется работать с большими процентами. Первый месяц действует льготное предложение , в рамках которого комиссия равна 0,0177% независимо от достигнутого оборота. Есть и другие варианты – сравнение тарифов можно сделать на сайте брокера, но БКС Старт оптимален для ИИС .

Из интересных предложений отмечу возможность инвестирования в ноты (рублевые и валютные). Доходность по ним колеблется от 12,5% до 14,5% годовых соответственно. Можно вложиться в портфель ОФЗ или в портфель облигаций , доходность в этом случае будет чуть ниже.

Для работы используется веб версия Квика или вариант терминала для мобильных устройств.

Церих

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. Предлагается 2 типа инвестирования в ИИС :

1. «Надежность государства ». Минимальный порог инвестирования составляет 30 000 рублей, инвестор получает 13% налогового вычета + примерно 10% дохода от инвестиций в облигации . В этом тарифе предполагается инвестирование средств в ОФЗ, доход в 10% на сайте указан как ориентировочное значение, в реальности он может быть выше. Максимальная сумма инвестирования в год – 1 млн. рублей.
2. «Валютная стабильность ». Инвестор получает те же 13% налогового вычета + до 9,5% дохода в валюте. В этом случае инвестированные средства направляются в еврооблигации. Порог для инвестирования от 100 000 рублей .

Комиссии

Отдельного тарифа для ИИС не предусмотрено, в рамках тарифа «Универсальный » комиссии следующие:

• для фондового рынка – 0,055% от объема сделки;
• для валютного рынка – 0,03% от объема сделки;
• срочный рынок – 0,85 рубля за 1 контракт;
• доступно маржинальное кредитование , процент рассчитывается по формуле 9% + ставка рынка, для ценных бумаг 15%.

Одно из требования тарифа «Универсальный » - инвестиции от 100 000 рублей . Есть и другие варианты тарифов, например, «Оборотный », в нем требование к размеру депозита вообще отсутствует. Но и комиссии выше, например, на валютном рынке отдать придется от 0,075%. У этого брокера неплохо реализована , так что если подумываете о том, чтобы начать работать на фондовом рынке самостоятельно, то обратите на него внимание .

Открытие

На фоне других выделяется тем, что отсутствует минимально необходимая сумма для инвестирования в ИИС . Инвестор после открытия и пополнения счета получает полный доступ к фондовому, срочному и валютным рынкам, может работать на МОЕХ. SPBEXCHANGE недоступна .

Выделяется отдельный тариф под индивидуальные инвестиционные счета . Коротко по условиям работы и комиссиям:

• акции и облигации – от 0,04 рублей за сделку или 0,057% от ее объема;
• еврооблигации на МОЕХ – 0,04 рубля или 0,015%;
• валютный рынок – 1 рубль за сделку или 0,035%;
• доступно маржинальное кредитование под 13% для продаж и 18,4% для покупок;
• работа ведется через QUIK , стоимость месячного доступа 250 рублей. Эта сумма не взимается с тех клиентов, чей баланс в компании равен либо превышает 50 000 рублей.

Отмечу, что тарифы приведены для ИИС с самостоятельным управлением . Есть и другой тип тарифа, называется Модельный портфель (ИИС) , ориентирован на тех, кто собирается пользоваться услугами аналитиков, а не торговать самостоятельно. В принципе, если вы новичок на рынке и даже не знаете, то лучше остановиться именно на нём.

Управляющая компания «Открытие»

Доступ к ИИС дает и управляющая компания ООО УК «ОТКРЫТИЕ», не путайте ее с брокером с одноименным названием. Здесь нет возможности открыть счет онлайн, к тому же инвестировать можно только суммы от 50 000 рублей . Плата от инвестиционного дохода составляет до 15%.

Открытие предлагает несколько интересных готовых продуктов :

• есть варианты структурных продуктов с защитой капитала , инвестировать нужно будет от 250 000 рублей ;
• можно использовать одну из стратегий с минимальным уровнем инвестиций от 50 000 рублей. Работа с ними реализуется через управляющую компанию;
• есть возможность торговать по рекомендациям . В таком случае уведомления о том, какие облигации купить на ИИС, приходят в виде SMS-сообщения на номер клиента, либо на его email.

В отличие от брокеров, которые чуть ли не конкурируют со своими управляющими компаниями, Открытие с ней активно сотрудничает. Об этом говорит тот факт, что продукты реализованы именно через нее.

ВТБ

ВТБ уступает упомянутым выше компаниям по ряду показателей:

• здесь нет возможности открыть ИИС дистанционно ;
• клиент получает доступ только к фондовому и срочному рынкам . Московская и Санкт-Петербургская биржи, а также валютный рынок остаются недоступными;
• комиссии выше, чем у конкурентов.

На комиссиях остановимся отдельно – для тарифа «Профессиональный стандарт »:

• при обороте от 10 млн. рублей – 0,02124%;
• 5-10 млн. рублей – 0,02596%;
• 1-5 млн. рублей – 0,0295%;
• до 1 млн. рублей – 0,0472%.

Если выбрать «Инвестор стандарт », то комиссия от оборота не зависит и составляет фиксированные 0,0413% . Из интересных предложений могу отметить разве что несколько стратегий автоследования . Работа с ними организована через брокера, при этом на счету нужно иметь от 300 000 рублей. Сигналы будут выдаваться только по акциям роскомпаний, торгующихся на МОЕХ .

Условия маржинального кредитования – 13% для коротких позиций и 16,8% для лонгов. Дополнительно банк взимает 0,2% комиссии, эта комиссия списывается на окончании торговой сессии. В целом же, если планируете торговать самостоятельно , то это не лучший выбор брокера для ИИС. «Открытие» с этой точки зрения смотрится куда лучше.

Альфа Капитал

ИИС открывается через управляющую компанию. Этот вариант интересен тем, что компания занимает первое место по количеству открытых индивидуальных инвестсчетов (среди управляющих компаний). Еще один аргумент в ее пользу – максимальная сумма средств инвесторов, находящихся в управлении компании.

Теперь условия работы с ИИС :

• открыть счет можно онлайн, без возни с госуслугами и тем более личного визита в офис компании;
• инвестировать можно от 10 000 рублей ;
• есть 3 надежные стратегии работы . Средства инвестируются в ОФЗ, акции и корпоративные облигации. Причем статистика по ним ведется с 2015 года, то есть с того самого времени, когда ИИС смогли себе позволить все желающие;
• обслуживание самым выгодным назвать нельзя – придется отдать в общей сложности 4% (2% годовых + 2% от инвестированной суммы).

В принципе, в УК Альфа Капитал все просто и понятно. Самое главное – надежность , с этой точки зрения ее можно отнести к лидерам. Если вы задумываетесь о том, где выгоднее открыть ИИС с точки зрения надежности, то к ней определенно стоит присмотреться .

Стратегии для работы с индивидуальными инвестиционными счетами

Можно просто инвестировать выделенные для этой цели средства и просто забыть о них на 3 года. Но, чтобы максимально эффективно использовать деньги , лучше все-таки работать по стратегии. Это принесет максимальную финансовую отдачу .

Коротко опишу несколько стратегий работы с ИИС.

1. Сокращение сроков инвестирования . Помним о том, что деньги нельзя выводить в течение 3 лет, иначе не получим налоговый вычет, а ряд компаний может еще и пеню списать за досрочное закрытие счета. Но есть лазейка , позволяющая снизить срок, в течение которого деньги будут недоступны. Для этого понадобится ИИС типа А (то есть открытый у брокера). Счет открывается, но деньги туда сразу не заводятся. Например, открыли его в январе 2017 года, затем в декабре 2018 (почти через 2 года после открытия) ввели туда 400 000 рублей, а в марте 2019 государство возместит 52 000 рублей. В конце 2019 года опять вводим 400 000 рублей, получаем налоговый вычет в 2020 и закрываем счет. В итоге время заморозки денег сокращено .
2. Подбор брокера, который выводит прибыль с купонов и дивидендов на банковский счет, карту, другой счет у той же компании. В этом случае можно пробовать заработать, покупая бумаги с высокими дивидендами. Правда, риск при этом резко возрастает .
3. ИИС на родственников . Если денег много, то берем всех членов семьи, и на каждого открываем ИИС. Вносим средства и получаем налоговый вычет.
4. Реинвестирование – налоговый вычет тут же вносится на обычный счет, и ведется торговля.
5. Долгая эксплуатация ИИС . Пока счет не закрыт, налог с прибыли никто взимать не будет. Так что можно не закрывать счет и спокойно работать.
6. Можно регулярно вносить небольшие суммы и вкладываться в ОФЗ и акции . За несколько лет набежит приличная сумма.

Какую бы стратегию вы не выбрали – тщательно подбирайте брокера . Мой небольшой рейтинг ИИС в этом поможет.

Общие вопросы

В этом разделе коротко постараюсь ответить на самые распространенные вопросы , связанные с ИИС:

• Срок инвестирования ? От 3 лет.
• Возможно ли досрочное закрытие счета ? Да, но налоговый вычет либо освобождение прибыли от налога отменяется.
• Можно ли завести несколько ИИС ? Нет, один человек может иметь только 1 счет.
• Сколько можно инвестировать ? До 400 000 рублей, это максимум, на который будет действовать вычет. Несмотря на это, помните, что на счёт можно вносить до 1 000 000 рублей в год.
• Когда я могу инвестировать ? Если договор заключен с брокером, то сделать это можно сразу после открытия счета. Выгодно открыть ИИС, чтобы всегда была возможность вложить в него свободные деньги. Трехлетний период отсчитывается от даты заключения договора .
• Как открыть ИИС ? Онлайн. Если эта функция недоступна, то при визите в офис брокера/УК.
• В чем отличие УК и брокера ? В договоре с УК речь идет о доверительном управлении, а с брокером - о брокерском обслуживании.
• Возможен ли перевод ИИС от одного брокера к другому ? Да, возможен.

Резюме

Если разобраться, то по ряду причин ИИС выгоднее, чем простой банковский депозит. В банке ваши деньги принесут вам доход не больше того, который указан в договоре, а при работе с ИИС есть реальный шанс получить больше .

Так что мой вам совет – подберите брокера (желательно из числа рассмотренных) и откройте ИИС. Его не нужно будет пополнять сразу, но когда появятся свободные деньги, вы сможете инвестировать их и сократить время заморозки. Помните – оптимальное время для вложений – декабрь , налоговый вычет нужно будет оформить до 30.04 следующего года за год предыдущий.

На этом предлагаю закончить краткий обзор индивидуальных инвестиционных счетов. Все вопросы задавайте в комментариях и не забывайте подписываться на обновления моего блога. Обещаю, что будет ещё много интересного.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Начиная с 1 января 2015 года, каждый желающий может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Нововведение призвано упростить жизнь частного инвестора. Благодаря этому фондовый рынок станет гораздо доступней для граждан. Из этой статьи вы узнаете, что такое ИИС и какое основное преимущество индивидуального инвестиционного счета привлекает к данному финансовому инструменту все больше и больше начинающих инвесторов.

ИИС - это договор, который заключается между физическим лицом и управляющей компанией с целью доверительного управления ценными бумагами в пределах одного счета. Такая возможность была и ранее, но с прошлого года она стала более доступной за счет внесения изменений в некоторые правовые акты.

Такое направление инвестирования существует во многих странах уже много лет. Оно является популярным среди граждан как способ увеличить свои пенсионные накопления. Тем, кто с недоверием относится к новшеству, специалисты рекомендуют посмотреть на страны, где добровольные сбережения являются основой пенсионной системы: США, Австралия, Гонконг, Япония, Швеция и другие.

Функционирование ИИС регламентируется Федеральным законом № 379-ФЗ от 21 декабря 2013г., который дополнил с 1 января 2015 года главу 3 закона от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» статьей 103.

Согласно нововведениям, одно физическое лицо может иметь только один счет, при этом на него нельзя вносить более 400000 рублей в год. Ранее открытый брокерский счет нельзя трансформировать в ИИС. Пополнять счет можно только в российских рублях. Частично вывести средства невозможно . Если результат работы определенного брокера не устраивает инвестора, он может перевести счет к другому. Для этого нужно открыть новый счет в другой компании и перечислить на него средства с первого счета в течение 30 дней. Фактически это единственный случай, когда инвестор может иметь два ИИС одновременно.

Срок действия договора считается со дня его открытия, а не с первого пополнения. То есть открыть счет можно в начале года, а зачислить деньги в конце, и в следующем году подать заявку на налоговый вычет. Существует мнение, что в скором времени могут быть внесены поправки в законодательство, и точкой отчета станет дата пополнения счета. Поэтому при его открытии целесообразно внести хотя бы 1 рубль .

Финансовый результат по ИИС и обычному брокерскому счету не суммируются, то есть, убыток на брокерском счете не суммируется с прибылью по инвестиционному счету. При наличии долга по налогу с доходов физических лиц, который инвестор не оплатил по итогам работы брокерского счета, он может быть удержан с ИИС.

Основным преимуществом индивидуального инвестиционного счета является льготное налогообложение. По ним существует два налоговых вычета: на взносы и на доходы. Для его получения нельзя выводить денежные средства раньше трех лет.

Доходность от инвестиций через ИИС

Даже если просто разместить деньги на счете, то в первый год можно получить доход до 52000 рублей. Но стоит обратить внимание, что это максимально возможная сумма вычета. Если инвестор на второй год снова вложит 400000 рублей, он не сможет получить больше 52000 тысяч.

ИИС достаточно гибкий инструмент . Он позволяет вкладывать во все виды активов (за исключением операций на рынке Forex), в том числе:

• Облигации . Приносят относительно небольшой доход, но имеют и небольшой уровень риска. Такое направление подойдет для консервативных и осторожных граждан. Целесообразно использовать тем лицам, которым более интересен налоговый вычет на взносы.
• Акции . Противоположность предыдущему инструменту. Они могут принести инвестору значительную прибыль, но имеют высокий уровень риска. Целесообразно приобретать акции крупных корпораций, которые на текущий момент упали в цене. В долгосрочной перспективе такое вложение может принести хорошую прибыль.
• Фьючерсы и опционы - инвестирование для лиц, которые уже не являются новичками на рынке. Возможно использование торговых роботов, но их стоимость порядка 100000 рублей.
• ПИФы интересны именно в долгосрочном периоде. Такое вложение заинтересует инвесторов, которые не имеют достаточно знаний для самостоятельного размещения средств.
• Валюта . С инвестиционного счета можно оплатить покупку долларов США, евро, швейцарских франков, фунт стерлингов и другие;
• Еврооблигации . Активно развивающийся рынок. По сути, это инвестирование средств в практически безрисковый банковский депозит, однако под более выгодный процент.

Доходность вложений напрямую зависит от доходности инструментов. Опытные инвесторы предпочитают комбинировать самые разные способы вложений.

Открытие ИИС аналогично брокерскому счету. Чтобы открыть счет необходимо обратиться в офис с паспортом и флеш-картой для цифровой подписи. Несовершеннолетнее лицо обязано предъявить письменное согласие родителей. Также клиента попросят заполнить и подписать анкету. Заявление на открытие пишется в двух экземплярах. Один получает клиент, второй остается в компании. Также оформляется запрос на изготовление сертификата ключа к электронной подписи. Внесение денег происходит через банк.

После оформления в банке клиент получает договор, в брокерской компании - акт о присоединении к брокерским регламентам. Также инвестор получит на руки реквизиты счета, на который непосредственно необходимо внести средства.

После того как была разрешена дистанционная идентификация клиентов брокерских и управляющих компаниях, счет можно открыть и онлайн. В большинстве компаний услуга реализовывается на базе портала Госуслуг, поэтому необходимо иметь активную электронную цифровую подпись. Для ее получения нужно обратиться в один из офисов Многофункционального центра. Но стоит обратить внимание, что банки не обслуживают клиентов дистанционно.

Как выбрать ИИС?

Существует два вида инвестиционных счетов «А» и «Б».

Первый тип (А) дает возможность получить возврат НДФЛ в сумме, которая равна 13% от сумм, внесенных на ИИС. То есть можно вернуть до 52000 в год. Такой тип счета имеет следующие ограничения:

1. Возврат НДФЛ возможен в пределах 3-х лет. То есть, если вложения были сделаны в 2015г., то подать заявление в налоговую о возврате можно только в 2018 году.
2. После закрытия ИИС с итоговой суммы необходимо оплатить в бюджет 13%.
3. При закрытии счета до истечения трехлетнего срока, полученный ранее налоговый вычет придется вернуть государству.

Такая схема больше подходит гражданам, которые регулярно платят НДФЛ, например, в виде удержаний с заработной платы.

Для получения вычета по такому счету, инвестор должен до 30 апреля следующего за отчетным годом, подать декларацию в налоговую. Также нужно предоставить следующие документы:

• бумаги, которые подтверждают получение дохода с ИИС;
• документальное подтверждение фактически внесенных средств на счет. Чаще всего таким документом выступает справка от брокера, где указывается сумма;
• заявление налогоплательщика о возврате НДФЛ с указанием банковских реквизитов.

Если физическое лицо, получившее налоговый вычет, закроет счет раньше, до истечения трех лет, ему придется вернуть полученные деньги, а также уплатить налог с положительного финансового результата работы счета.

Вариант «Б» заключается в том, что инвестор освобождается от оплаты 13% налога по факту закрытия счета. Но условие получения льготы такое же: раньше трех лет ИИС закрывать нельзя. Роли налогового агента играет брокерская компания. Чтобы она не удерживала налог при выплате денежных средств со счета, инвестор должен предоставить справку с налоговой.

Такой вариант больше подойдет активным инвесторам, которые планируют управлять счетом самостоятельно, а также тем, кто не платит НДФЛ на регулярной основе.

При досрочном закрытии ИИС, инвестор заплатит НДФЛ в полном объеме.

Фактический выбор типа счета происходит в налоговой, когда инвестор подает заявление о налоговом вычете. При заключении договора или подписании акта присоединения к брокерским регламентам, клиент может указывать тип «А» или «Б», но это его ни к чему не обязывает. До момента обращения в налоговую можно передумать. Но потом тип счета сменить уже не разрешается.

Неправильный выбор получения налогового вычета может привести к дополнительным потерям инвестора. Например, он может выбрать второй вариант, но на дату закрытия счета получить убытки.

Варианты поведения инвестора

Выделяют три варианта поведения инвестора : спекулянт, пассивный или активный инвестор.

• Спекулянтам ИИС дает возможность увеличить свой капитал за счет возврата НДФЛ на сумму 52000 рублей. Они, как правило, совершают краткосрочные сделки и используют много различных инструментов. Также спекулянты используют маржинальное кредитование брокера.
• Активные инвесторы в рамках работы ИИС используют большое количество активов и инвестиционных инструментов. Они могут продавать ценные бумаги в любое время, не уплачивая при этом налоги.
• Пассивный инвестор с помощью ИИС может осуществлять ребалансировку портфеля без уплаты налогов, включать в портфель зарубежные активы. Такой счет позволяет создать аналог индекса ММВБ, но для этого необходима большая сумма вложений.

Виды управления ИИС для начинающего инвестора

Самый оптимальный вариант для начинающего инвестора - передача управления счетом опытному брокеру или управляющей компании. Опытные специалисты сами подберут выгодные активы.

Также можно использовать сервисы копирования сделок. С их помощью инвестор может сам успешно управлять счетом, копируя поведение опытных клиентов.

Плюсы и минусы ИИС

Как уже упоминалось раньше, основное преимущество таких счетов - возможность получить вычет НДФЛ, что увеличивает чистую прибыль инвестора. Кроме этого, можно отметить еще и дополнительные плюсы :

• возможность выгодного инвестирования с минимальными вложениями;
• счет можно пополнять неограниченное количество раз, но в пределах максимально допустимой суммы;
• возможность менять компанию, в которой открыт ИИС;
• инструменты для инвестирования не ограничены по сравнению с обычным брокерским счетом.

Несмотря на свою привлекательность, такие инвестиционные счета имеют и недостатки:

• Отсутствие государственной гарантии. На ИИС, даже если он был открыт через банк, не распространяется действие системы страхования вкладов.
• Средства можно вкладывать только в пределах российского инвестиционного рынка.
• Минимальный срок вложения - 3 года. Это ограничение останавливает новичков, которые не готовы делать вложения на такой длительный срок.
• Ограничения по годовому вложению - 400000 рублей. Это останавливает крупных инвесторов.
• Деньги нельзя снимать частично. Если инвестор захочет обналичить часть вложений, счет придется закрывать.

Многие специалисты финансового рынка считают, что внедрение ИСС в период спада экономики делают его очень опасным способом инвестирования. Состояние экономики приводит к падению стоимости ценных бумаг, а не к росту.

Планирование использования ИСС

Прежде чем открыть счет, стоит определиться с ответами на следующие вопросы:

1. Максимальный период инвестирования. Ограничится ли срок работы ИИС тремя годами или речь идет о более долгосрочном периоде 10-15 лет.
2. Наличие стратегии инвестирования. В общем, их можно разделить на три линии поведения: спекулянт, активный или пассивный инвестор.
3. Какая цель открытия счета. ИИС может быть открыт в качестве дополнения к брокерскому счету, вместо банковского депозита, для оптимизации налогообложения.
4. Планируется ли самостоятельное осуществление сделок.

Что выгодней: ИИС или банковский депозит?

Сравнивая эти два финансовых инструмента по определенным параметрам, можно получить следующую картину:

• Депозит может быть как краткосрочным, так и долгосрочным. Вкладчик сам выбирает срок, который может начинаться с одного месяца. Деньги с ИИС можно забрать только по истечении трех лет. Оба варианта договора можно расторгнуть досрочно, но дохода тогда не будет или будет минимальным (в случае ИИС речь идет о налоговом вычете).
• Доход по банковскому депозиту четко определен. Процентные ставки по нему сейчас находятся на таком уровне, что речь идет, сколько не о получении прибыли, сколько о сохранении средств от инфляции. Потенциально доход от инвестиционного счета может быть гораздо выше, но есть риск потерять свои вложения.
• Риск потерять средства, размещенные на ИИС, выше чем потерять те, которые находятся на депозитном счете, так как первые не попадают под систему страхования вкладов. Но этот риск можно существенно снизить, если выбрать консервативную стратегию поведения и вкладывать средства, например, в государственные облигации.
• С точки зрения оптимизации налогообложения, то здесь выигрывает ИИС, так как никакие вычеты по депозиту не предусмотрены.
• Депозит требует минимум временных затрат. Инвестору достаточно выбрать банк и открыть договор. ИИС тоже можно открывать с минимальными временными затратами, если доверить его управление опытному специалисту. Если же инвестор планирует самостоятельно им управлять, ему придется постоянно мониторить рыночную конъюнктуру.

Таким образом, однозначного преимущества того или иного способа инвестирования нет. Поэтому целесообразно их одновременное использование . Это поможет уменьшить риск.

​Открытием и обслуживанием индивидуальных инвестиционных счетов осуществляют управляющие и брокерские компании. Также счет можно открыть в коммерческом банке. Для этого потребуется только паспорт.

Опытному инвестору , который обладает достаточным багажом знаний, располагает временем для регулярного наблюдения за фондовым рынком и может сам принимать решения, лучше открыть ИИС в брокерской компании.

Начинающему инвестору лучше обратиться в управляющую компанию. Ее специалисты будут профессионально управлять деньгами собственника ИИС.

Дополнительным преимуществом выбора в пользу управляющей компании является возможность размещать средства на вкладе. Если инвестора интересует именно такое направление, то открывать счет в брокерской компании нельзя. Стоит помнить, что на депозите можно разместить не более 15% от суммы, которая находится на счете.

Профессиональный участник (брокер или управляющая компания) после открытия счета клиенту не позже 3-х дней направляют в налоговую уведомление об открытии ИИС. Таким образом, в момент подачи заявления о выплате НДФЛ вычета, в налоговой уже будет информация о наличии счета у налогоплательщика.

В некоторых компаниях существуют ограничения по сроку после даты открытия счета, в течение которого необходимо внести хотя бы минимальную сумму средств.

Открывать несколько счетов в разных компаниях нельзя . Возможно, посредник и не откажет в открытии, но налоговая получит по факту несколько уведомлений, и налоговый вычет инвестор вообще не получит.

Среди брокеров, которые хорошо представлены в регионах, можно назвать ФИНАМ, ОТКРЫТИЕ, БКС. Не менее популярны, но с меньшей розничной сетью являются КИТ Финанс, АТОН, АЛОР и другие. Также на рынке работают банки, которые в своей структуре имеют подразделения, занимающиеся управлением активами (в основном это инвестирование в ПИФы). Среди таких банков можно выделить Сбербанк (ЗАО "Сбербанк Управление Активами"), ВТБ («ВТБ Капитал»), Альфа-Банк (УК "Альфа-Капитал") и др.

Практически все компании дают возможность или самостоятельно осуществлять операции на фондовом рынке, или предлагают клиентам готовые инвестиционные стратегии с разными уровнями доходности и риска. Готовые стратегии поведения можно условно разделить на такие группы:

1. Консервативная: в основном приобретаются облигации государственного займа.
2. Умеренная: в портфеле присутствуют облигации российских корпораций-гигантов.
3. Агрессивная: инвестиции в самые разные российские компании.
4. Фонды, в том числе ПИФы и еврооблигации.
5. Структурная: инвестиции в опционы и облигации.

Компании также отличаются величиной входа. Обычно размер минимальных вложений стартует от 10000-30000 рублей.

При выборе брокера стоить обращать внимание на следующие моменты:

• Надежность брокера. Стоит выбирать компанию с рейтингом не ниже ААА.
• Наличие абонентской платы за ведение индивидуального инвестиционного счета. Есть брокеры, которые ее не взимают.
• Наличие и размер комиссий при осуществлении сделок, а также размер минимального депозита, который позволит быстро начать работу на бирже. Новичку стоит поискать брокера с небольшим порогом вхождения.
• Возможность оформления ЭЦП. В противном случае, придется каждую операцию подтверждать документально и постоянно отправлять оригиналы в офис компании.

Ограничения

В российском законодательстве существуют некоторые ограничения по открытию счетов для отдельных категорий граждан. Согласно Федеральному закону «О государственной гражданской службе Российской Федерации", государственный служащий, а также его супруг\супруга и несовершеннолетние дети не имеют права открывать счета и хранить наличные денежные средства в банках за пределами Российской Федерации. Поэтому инвестиционный счет, открытый в российском банке или брокерской компании, может стать дополнительным вариантом инвестирования. Но в тоже время, самостоятельное управление счетом может быть ограничено конфликтом интересов. Согласно этому же ФЗ, если владение госслужащим какими-либо активами приводит или может привести к конфликту интересов, он обязан передать их в доверительное управление.

Таким образом, можно сделать вывод, что индивидуальные инвестиционные счета являются интересным продуктом, который может подойти разным слоям населения. На текущем этапе они могут проигрывать банковским депозитам. Для привлечения большего количества инвесторов необходимо предлагать им продукты с большей доходностью и минимальными комиссиями.

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г.

Далее

Правовая информация
1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

3. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

4. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

5. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

6. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

7. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее - участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком ВТБ в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте.

8. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

9. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

10. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.

11. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

Настоящие материалы предназначены для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначены для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также, хотя и на территории Российской Федерации, гражданам и резидентам указанных стран. Банк ВТБ (ПАО) не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза. свернуть

Как и где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в 2019 году?

Многие выдающиеся предприниматели неоднократно высказывались о такой полезной вещи, как долгосрочные вложения. Так, Уоррен Баффет, возглавляющий Berkshire Hathaway, постоянно говорит об этом в своих регулярных письмах акционерам компании. Об этом же твердит Джон Богл, легендарный создатель Vanguard Group.

Для неспециалиста это имеет существенное значение, так как он особенно рискует потерять средства на бирже, если начнет заниматься внутридневными сделками на ней.

Россияне обладают отличным инструментом, который представляет собой индивидуальный инвестиционный счет. Таковой размещается у брокерской службы - та, в свою очередь, помогает частному лицу (при соблюдении некоторых ограничений со стороны последнего) получить серьезную прибыль вследствие налоговых льгот.

Такой механизм отечественный рынок впервые увидел в 2015 г., причиной тому послужило обновление законодательства о рынке акций наряду с обновлениями в Налоговом Кодексе страны.

Важно знать об ИИС

Счет может создать только частник, как у брокерской компании, так и напрямую в банке. Из требований - налогообложение на территории РФ (присутствие в стране от 183 дней в году). При этом существует правило: один счет - одно физлицо.

В какой брокерской компании лучше всего открыть инвестиционный счет? Ознакомьтесь с рейтингом лучших брокеров России в 2017 году.

Сам счет по времени не ограничен, но, чтобы льготы по налогам могли быть применены, необходимо выдержать минимальный инвестиционный период, величина которого равна 3 годам и который начинается со дня подписания договора.

Счет допускается лишь рублевый, причем в течение 12 месяцев можно пополнять его на сумму не более 1 млн р., хотя до 18.06.17 лимит составлял 400 тыс. рублей. Необязательно пополнять ИИС дополнительно ежегодно. Тем не менее, отзывать часть средств обратно недопустимо.

Также следует помнить о банковских и брокерских комиссиях за работу с ценными бумагами.

Инструменты на ИИС

При этом возможны любые варианты вложений, которые применимы на ведущих российских торговых площадках Москвы и Питера. Это:

• акции российских и зарубежных предприятий;
• облигации муниципалитетов, корпораций, суверенные;
• валюта;
• доли ПИФов;
• производные способы (опционная, фьючерсная торговля и т.п.).

Следует заметить, что некоторые брокеры и банковские учреждения не позволяют работать с рядом инструментов, эмитентами и т. д. Полный список поддерживаемых способов вложений можно узнать у брокера.

ИИС и налоговый вычет

Главный плюс счета - возврат части инвестиций, что в итоге повышает прибыльность. Причем для собственников ИИС предусмотрено 2 вида налоговых преференций.

Вычет на взнос

В данной ситуации физлицу предоставляется 13%-ный возврат от суммы, которая была зачислена в предшествующем году, однако наибольшая ее величина ограничена 130 000 рублей.

Важно: вычет возможен, когда инвестор задекларировал прибыль за прошлый период (т. е. имело место быть уплата налога), причем максимальный возврат не может быть больше налоговой суммы.

Если после открытия ИИС, его пополнения, подачи заявления на возврат и последующего его получения прошло менее 3-х лет, закон обязывает инвестора возвратить средства государству.

Если инвестор закрывает счет, то в этом случае с полученной прибыли будет удержано 13% налога.

Вычет на доход

Подобный вычет освобождает физическое лицо от налогообложения по форме НДФЛ от суммы всех доходов, зачисленных в ходе операций по ИИС. Закон предусматривает применение вычета без обязательного владения иной налогооблагаемой прибылью.

На такой возврат физлицо может рассчитывать только после 3-х лет со дня создания ИИС. В случае закрытия его ранее 3-х лет с момента образования, государством будет удержан НДФЛ в размере 13%, подобно схеме по брокерскому счету.

Важно принять во внимание все нюансы и детали инвестирования при выборе типа вычета, включая способ инвестирования и налоговую ставку на прибыль. Скажем, НДФЛ не применяется к платежам по купонам и отечественным государственным облигациям. В случае приобретения ОФЗ, например, можно получить возврат на взнос.

Получение налогового вычета

Если речь идет о вычете на пополнение (взносы), инвестор обращается в налоговую в год, следующий после того, в который было осуществлено пополнение. При этом надо подтвердить взносы декларацией 3-НДФЛ, прикрепив к ней следующие документы:

• подтверждение получения прошлогодней прибыли с налоговой величиной 13% (скажем, справку2-НДФЛ от организации, в которой частное лицо трудится);
• подтверждение создания ИИС и зачисление на него средств (может предоставляться брокером);
• заявлениена возврат, для этого потребуется указать банковские реквизиты.

Если же подразумевается вычет на доход, то физлицо должно при разрыве договора дать банку или брокеру справку из налоговой об отсутствии случаев получения вычетов на пополнение.

Банк, таким образом (или брокер), не сможет выплатить деньги с удержанием 13%-го налога НДФЛ.

В этом году системе индивидуальных инвестиционных счетов исполняется три года, а это значит, что первопроходцы, открывшие ИИС в 2015 году, совсем скоро смогут вывести с них средства без потери налоговых вычетов. Кроме того, декабрь – самое подходящее время для того, чтобы , поскольку налоговые вычеты полагаются в году, следующим за годом открытия счета.

Возможность открыть ИИС у россиян появилась с 1 января 2015 года, когда государство решило привлечь на фондовый рынок частного инвестора и сделать долгосрочное инвестирование более доступным для обычных граждан. Стимулировать инвесторов должна система налоговых вычетов, делающая индивидуальный инвестиционный счет крайне выгодным для начинающих.

Напомним, что ИИС по своей природе – это обычный брокерский счет, у которого, тем не менее, есть целый ряд особенностей:

• Физическое лицо может иметь только один индивидуальный счет.
• Максимальная сумма пополнения ИИС в год – 1 миллион рублей. Налоговый вычет предоставляется с суммы 400 000 рублей.
• Договор ИИС заключается на срок не менее трех лет. Если инвестор закрывает счет раньше, необходимо будет вернуть налоговые вычеты в бюджет. При этом, можно переводить ИИС от одного брокера (УК) к другому.
• Вводить на ИИС можно только деньги.

Сегодня действует ряд ограничений на приобретение активов на ИИС:

• Приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов допускается только на организованных торгах российского организатора торговли.
• В случае размещения во вклады в кредитных организациях денежных средств, находящихся на ИИС ДУ, сумма таких вкладов не может превышать 15 процентов суммы денежных средств, переданных по указанному договору на момент такого размещения
• В соответствии с Условиями эмиссии и обращения не допускает приобретение облигаций федерального займа для физических лиц (“народные” ОФЗ).

– бурно обсуждается внедрение механизма

– вводятся , которые можно совмещать с ИИС.

Рынок ИИС сегодня

№	Наименование компании	Число счетов
1	ПАО Сбербанк	101 610
2	АО “ФИНАМ”	43 502
3	Группа Банка “ФК Открытие”	39 490
4	ООО “Компания БКС”	36 697
5	ВТБ	16 776
6	ООО “УК “Альфа-Капитал”	9 653
7	ООО “АТОН”	9 326
8	ПАО “Промсвязьбанк”	5 784
9	Банк ГПБ (АО)	4 051
10	ООО ФК “РГС Инвестиции”	3 522
11	ООО “АЛОР +”	2 202
12	КИТ Финанс (ООО)	1 881
13	АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент”	1 678
14	ЗАО “Сургутнефтегазбанк”	731
15	ООО ИК “Септем Капитал”	659
Остальные участники торгов		4 875
Всего		282 437

По данным Московской биржи, на 01.12.2017 года открыто 282437 индивидуальных инвестиционных счетов. Таким образом, 87220 ИИС были открыты в 2017 году. В 2016 году – 106310. В 2015 – 88 907. Как видим, самый урожайный год оказался 2016.

На сегодняшний день лидером по открытию ИИС является ПАО «Сбербанк» – на его счету более трети всех открытых ИИС по рынку. Согласно рейтингу Мосбиржи, 85% всех открытых ИИС приходится на пятерку операторов: ПАО «Сбербанк», АО «ФИНАМ», ФК «Открытие», ООО «Компания «БКС» и ВТБ.

Количество ИИС в ноябре увеличилось мало – всего на 3,3 тысячи. При этом можно наблюдать интересную закономерность: количество счетов в ПАО «Сбербанк» выросло на 5,4 тысячи, в то время как у «Открытия» количество счетов сократилось почти на 3 тысячи. Можно предположить, что ситуация с группой компаний «Открытие» сыграло в этом процессе не последнюю роль.

Сегодня услугу открытия ИСС предлагают несколько десятков брокеров и УК. Рассмотрим их предложения и тарифы.

Предложения брокеров по ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет вы открываете у брокера или Управляющей компании. Разница здесь будет в том, что брокеры предлагают самостоятельное управление счетом, а УК – только на доверительном управлении.

Самостоятельное управление подразумевает определенные навыки работы на рынке, умение ориентироваться в сигналах, разбираться в инструментах. С одной стороны может показаться, что клиенты брокеров – это исключительно опытные инвесторы. Однако большинство брокеров могут предложить готовые инвестиционные продукты – то есть портфель формируется на основе ваших предпочтений, ожиданий и готовности к риску. Вам будет предложен тот или иной набор инструментов, соответствующий вашим требованиям. Но решение об инвестициях вы принимаете уже самостоятельно.

Управляющие компании заключают с инвестором договор на доверительное управление, после чего активная роль инвестора заканчивается. После заключения договора средствами на счете распоряжается управляющий – квалифицированный финансовый специалист.

При этом, и брокеры и УК могут предлагать . Выбор формы ведение счета – дело сугубо индивидуальное. Кроме того, не забывайте, что перевести ИИС от одного брокера к другому можно в любое время.

Итак, основные предложения брокеров по открытию ИИС

Брокер	Количество открытых ИИС	Название тарифа	Открытие ИИС онлайн	Минимальная сумма	Начисление процента на денежный остаток счета
ПАО «Сбербанк»	101 610	Самостоятельный	нет	нет	нет
АО ИК «ФИНАМ»	43 502	Дневной	да	нет	½ ключевой ставки Банка России
АО «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР»	39 490		да	нет	нет
ООО Компания “БКС”	36 697	БКС-Старт	да	нет	нет
ВТБ 24 (ПАО)	16 776	Инвестор Стандарт	нет	нет
ООО «АТОН»	9326	Стартовый	нет	1000	нет
ООО “Кит Финанс”	1881	ИИС Трейдерский	да	10 000	нет

Брокерское направление ПАО «Сбербанк» демонстрирует уверенный рост по открытым ИИС. При том, что особенных спецпредложений у брокера нет. Совсем недавно подключение к программе интернет-трейдинга стоило у Сбера 850 рублей в год, и только этой осенью брокер сделал доступ к Quik бесплатным. Тем временем, Сбер – один из немногих участников рынка, кто предлагает вывод купонов по облигациям на банковский счет, минуя ИИС.

АО ИК «ФИНАМ» традиционно радует дополнительным бонусом – начисляет на денежный остаток клиента по счету ½ ключевой ставки ЦБ РФ. Кроме этого, «Финам» запустил акцию «Супер ИИС», участники которой, пополнив или открыв ИИС в декабре, получают ряд бонусов.

Также у Финама есть готовые стратегии для ИИС.

Хорошо зарекомендовал себя сервис автоматического повторения сделок Comon - это сервис, автоматически исполняющий сигналы в соответствии с выбранной пользователем стратегией. Суммы для подключения стратегий очень разные - есть вход за 50 000 рублей, есть и от одного миллиона. Комиссии и детальные условия подключения к стратегии лучше в каждом конкретном случае уточнить у консультантов компании.

Клиенты «Открытие Брокер» могут выбрать инвестиционный продукт на ИИС, оптимально соответствующий целевому сроку инвестирования, уровню ожидаемой доходности и риска. Так, выбрав «Самостоятельное управление ИИС», инвестор может на собственное усмотрение выбирать инструменты и формировать портфель, определять горизонт вложений и соотношение риск/доходности. Торговля по рекомендациям в рамках продуктов «Сберегательный ИИС», «Независимый ИИС» и «Доходный ИИС» подойдёт инвесторам, не имеющим достаточного уровня опыта или времени на самостоятельное инвестирование. Тем же, кто готов полностью доверить управление собственным капиталом профессиональным управляющим, в «Открытие Брокер» доступна широкая линейка продуктов. Выбрав готовые портфели, учтите, что минимальная сумма входа – 50 000 рублей.

ООО “Компания “БКС” также устраивает акцию для тех, кто откроет или пополнит ИИС в декабре. Пополнив ИИС на сумму 400 000 рублей, инвестор получает шанс удвоить налоговый вычет.

ООО “Кит Финанс” предлагает как самостоятельный трейдинг, так и услугу Кит-робот на ИИС, в рамках которой алгоритм, умеющий торговать акциями крупнейших российских компаний из первого и второго эшелона «ловит» трендовые движения на рынке, выставляя заявки в нужное время и на нужную сумму от начального капитала

Комиссии брокеров

Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу . Обычно устанавливается в виде процента от оборота клиента (процент от суммы сделки или оборота за день). Чаще всего при увеличении оборота процент комиссии снижается. В отдельных случаях брокер может установить фиксированную комиссию (например, не меньше 34 рублей в день). Комиссия взимается за день или за месяц, в котором прошла хотя бы одна сделка. Соответственно, если сделок не было, комиссия не взимается.

Комиссия за ведение счета . Брокеры и управляющие компании могут взимать фиксированные комиссии за ведение счета. Сумма взимается вне зависимости от того, были ли совершены сделки или нет. Но чаще всего комиссия за ведение счета у брокеров не предусмотрена.

Кроме этого существует еще ряд брокерских услуг, за которые может взиматься комиссия: комиссия при зачислении и выводе денег со счета, комиссия за маржинальное кредитование. Платными могут быть услуги по предоставлению документов, смс-информированию и т.д.

Депозитарная комиссия . Считается отдельно от брокерской. Обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Как правило, комиссия депозитария составляет в среднем 100-200 рублей в месяц.

Отдельно нужно иметь в виду комиссию Московской биржи. При продаже или покупке акций взимается 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.

Рассматриваем тарифы брокеров для ИИС только по фондовому рынку. Частота сделок соответствует типу консервативного инвестора, а не агрессивного трейдера.

Брокер	Название тарифа	Брокерская комиссия	Абонентская плата	Оплата доступа к программе интернет-трейдинга	Комментарии
ПАО «Сбербанк»	Самостоятельный	0,006%-0,165% от оборота за торговый день	–	Quik для iPhone, Android бесплатно
АО ИК «ФИНАМ»	Дневной	0,00944%-0,0354% ставка за одно исполненное поручение клиента	177	iQUIK 350 руб. в месяц WebQUIK 350 руб. HFT TSLab 4 000 руб. в месяц	Размер комиссионного вознаграждения брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения клиента, составляет не менее 41 руб. 30 коп
АО «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР»	Самостоятельное управление ИИС	0,057 % независимо от объема операции, но не менее 0,04 р за сделку	200 рублей в месяц для счетов ниже 50 тысяч рублей	250 рублей вознаграждение не взимается Брокером в случае, если Стоимость всех портфелей Клиента на последний Рабочий день Отчетного месяца составляет 50 000 (Пятьдесят тысяч) рублей и более
ООО “БКС”	БКС-Старт	0,0177%-0,0354 % от оборота за день	354 в месяц или 35,4 в день совершения сделки	QUIK – бесплатно, если суммарная стиоомсть активов больше 30 000 рублей или выплачена брокерская комиссия более 300 рублей в месяц. В остальных случаях – 300 р, уменьшенная на сумму брокерской комиссии
ВТБ 24 (ПАО)	Инвестор Стандарт	0,0413% от оборота за день		Подключение приложений для мобильных коммуникационных устройств (PocketQUIK, iQUIK, iQUIK-HD, QUIK-Android и аналогичных приложений QUIK) 2900 руб. Абонентская плата 290 рублей
ООО «АТОН»	Стартовый	От 0,17%
ООО “КИТ Финанс”	ИИС Трейдерский	от 0,1% от суммы сделки	200	WebQUIK 193 рубля

Поскольку управляющие компании предлагают не только доступ на биржу, но и профессиональное управление капиталом, вы заключаете с ними договор доверительного управления, а приобретаете уже готовые стратегии. Если вы не готовы самостоятельно принимать решения, но вполне согласны довериться профессионалам, присмотритесь к предложениям управляющих компаний повнимательнее.

ИИС у управляющих компаний

Стоит отметить, что зачастую и брокеры, и УК принадлежат к одной и той же финансовой семье, являясь при этом совершенно разными, даже конкурирующими организациями. Классический пример: брокерское направление ПАО «Сбербанк» и УК «Сбербанк Управление Активами», «Открытие Брокер» и УК «Открытие». У каждого холдинга своя стратегия и в работе с ИИС.

Помимо комиссии за открытие и ведение счета, управляющие компании могут нести расходы при исполнении своих обязанностей. Расходы удерживаются из имущества на счете ИИС в размере фактических затрат. К таким затратам относятся:

• регистрационные сборы и иные сборы, взимаемые при перерегистрации прав собственности ценных бумаг, находящихся в управлении, уплачиваемые в пользу регистраторов и депозитариев,
• вознаграждение депозитариев/регистраторов за ведение счетов депо/лицевых счетов, на которых учитываются ценные бумаги, находящиеся в управлении,
• комиссионные сборы торговых систем, биржевых площадок,
• вознаграждение брокеров, привлеченных управляющим для совершения сделок с ценными бумагами денежными средствами, составляющими имущество учредителя управления,
• расходы на нотариальное удостоверение документов для открытия необходимых счетов по договору,
• комиссии, оплаченные управляющим, за перевод учредителем управления денежных средств в доверительное управление по договору, путем оплаты банковской картой,
• расходы, связанные с передачей имущества учредителя управления в управление и с его возвратом из управления,
• иные документально подтвержденные расходы, понесенные управляющим при осуществлении управления имуществом по договору

Управляющая компания	Минимальная сумма открытия/пополнение	Количество стратегий	Онлайн открытие ИИС	Вознаграждение УК
ООО УК «Альфа-Капитал»	10 000/10 000	3	да	2% внесенных + 2% годовых от активов
	50 000/10 000	2	да	1% от внесенных + 2% годовых от активов. Если онлайн, 1% не взимается
ООО УК “Открытие”	50 000/15 000	8	да	Минимальная стоимость от 1% годовых (стратегии на облигациях)
ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF)	300 000/любая	3	нет	1.Вознаграждение за управление составит 1-1,5% 2. Вознаграждение за успех 5-10%
ООО «УК «Финам Менеджмент»	100 000/любая	10	нет	1. Фиксированное, от средней СЧА, включая НДС – 2% 2. От инвестиционного дохода – 15%

ООО УК “Альфа-Капитал” предлагает три стратегии с различными целями инвестирования и, соответственно, показателями. Объединяет все три стратегии то, что вложение средств происходит в активы российских эмитентов.

В АО “Сбербанк Управление Активами” можно выбрать одну из двух стратегий – рублевую или долларовую. Особое внимание стоит обратить на то, что вознаграждение управляющей компании меняется в зависимости от того, открыли вы ИИС оналйн или в офисе (спойлер: открытие ИИС онлайн выходит дешевле).

ООО УК “Открытие” представляет широкую линейку консервативных, агрессивных и умеренных стратегий, однако скромно умалчивает о сумме своего вознаграждения. Сумма вознаграждения УК состоит из трех переменных, каждая из которых высчитывается по формуле.

ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF). Управляющие компании традиционно разрабатывают торговых стратегий для ИИС. В рамках инвестсчета QBF предлагает несколько стратегических направлений: облигационная стратегия «Мой сейф (ИИС)», стратегия, основанная на инвестиции в акции, «Золотое сечение (ИИС)», «Максимальная защита (ИИС)». Также в рамках индивидуального инвестсчета инвестор может приобрести ПИФы «КьюБиЭф Еврооблигации» и «КьюБиЭф Недвижимость» под управлением УК «КьюБиЭф Управление Активами». Отметим, что все стратегии, предложенные на ИИС, доступны и на обычном брокерском счете. Тем не менее разница в тарифах и условиях очевидна. Минимальный порог входа в продукт под доверительным управлением «Максимальная защита» на обычном брокерском составляет 1 000 000 рублей (против 300 000 рублей на ИИС).

Вознаграждение управляющего в продукте «Максимальная защита» здесь также складывается из двух частей, одна из которых увеличивается вдвое: вознаграждение за управление – 1,5% и вознаграждение за успех – 10%.

Сравнивая условия по одному и тому же продукту, можно убедиться, что индивидуальный инвестиционный счет, рассчитанный на начинающих инвесторов, имеет значительные преимущества.

ООО «УК «Финам Менеджмент» предлагает 10 разноплановых стратегий, доступных на ИИС, что дает существенное преимущество, т.к. клиент может получив прибыль по одной зафиксировать результат и перейти на более актуальный продукт.