ცენტრალური ბანკი ამცირებს საბაზისო განაკვეთს და ამის შემდეგ ბანკები იწყებენ დეპოზიტების განაკვეთების შემცირებას. საერთოდ როგორ არის დაკავშირებული? ტინკოფ ბანკში დეპოზიტის ვადა ამოიწურა, გადატანას ვაპირებდი, მაგრამ კურსი უკვე შემცირდა.

გამაფრთხილეს, მაგრამ ეს არ აადვილებს საქმეს. ოდესღაც ეს მაჩვენებელი 8% იყო, ახლა კი 5 თუ 6%. არის თუ არა ეს შემცირება საერთოდ კანონიერი და რატომ ხდება ეს?

რა უნდა გავაკეთო შემდეგ ჯერზე, როდესაც ცენტრალური ბანკი შეამცირებს განაკვეთს? ანაბრის პროცენტზე დიდს არ მიიღებთ.

იმედია, როგორც მონაწილე, მესმის თქვენი. მე ასევე გავხსენი ანაბარი შემცირებული პროცენტით, მაგრამ ამაში ბანკს არ ვადანაშაულებ. როგორც ეკონომისტს, მე მესმის, რატომ აკეთებს ამას. სინამდვილეში, ეს საიმედოობის ნიშანია. ბანკს რომ არ დაეწია კურსი, მე ვიყოყმანობდი და არ ვენდობდი მას ჩემს ფულს.

ეკატერინა მიროშკინა

ეკონომისტი

საიდან მოდის ანაბრის და ანგარიშის ბალანსის პროცენტი?

ბანკი არის კომერციული ორგანიზაცია. ეს უნდა იყოს მომგებიანი, მაგალითად, მაღაზია. მაღაზია უფრო იაფად ყიდულობს პროდუქტს, უფრო ძვირად ყიდის, განსხვავება მის მოგებაშია. იგივეა ბანკშიც: ის იღებს ფულს დაბალ საპროცენტო განაკვეთით და გასცემს სესხის სახით უფრო მაღალით.

ბანკი აიღებს თქვენს ფულს, გადასცემს მსესხებლებს სესხად და გამოიმუშავებს ფულს. მოგების ნაწილს მოგცემთ დეპოზიტებზე პროცენტის სახით. ხოლო მეორე ნაწილს დახარჯავს საკუთარ ხარჯებზე, მაგალითად, გადაიხდის ქოლ ცენტრის მუშაობას, მეტ ბანკომატს დააყენებს, ხელსაყრელ აპლიკაციას შეიმუშავებს და რისკებს დააზღვევს.

შემნახველი ანგარიშები და სადებეტო ბარათების ნაშთები ასევე არის ბანკისთვის ფულის წყარო. თანაც მათზე აკეთებს ფულს და იქ ისეთ ტარიფებს აწესებს, რომ ამ თანხებით მუშაობა ყველასთვის მომგებიანი და სარისკო იყოს.

როდესაც ბანკი იზიდავს ფულს, როგორც დეპოზიტებს ან ნაშთებს შემნახველ ანგარიშებსა და ბარათებზე, ისინი ამას რაღაცას უჯდებათ. თუ 100 ათასი 6%-ზე ჩარიცხე, მაშინ ეს ფული ბანკს წელიწადში პირობითი 6 ათასი უჯდებოდა. მან ეს თანხა პროცენტის სახით უნდა გადაგიხადოთ, როცა დრო მოვა. ან ბანკი დაგპირდათ ბალანსზე პროცენტის დარიცხვას სადებეტო ბარათი- ეს ფული საიდანღაც უნდა აიღოს, ანუ იშოვოს.

ბანკმა ასევე უნდა შექმნას რეზერვები და დააზღვიოს თქვენი ფული - ეს კანონით სავალდებულო მოთხოვნაა. იმისათვის, რომ დარწმუნდეთ, რომ ფული დაგიბრუნდებათ, ბანკი იხდის საკომისიოს. და მათთვის ფულიც საიდანღაც უნდა აიღოს. ბანკმა იცის, როგორ გამოიმუშავოს ეს ფული მეანაბრეების სახსრებით. ის შოულობს მათ და მოგების ნაწილს გიზიარებთ - ეს არის პროცენტები დეპოზიტებზე, ანგარიშებზე და ბარათებზე.

რატომ არის დამოკიდებული ანაბრის პროცენტი ძირითად განაკვეთზე

თქვენი დეპოზიტები და ანგარიშის ნაშთები არ არის შემოსავლის საბრუნავი კაპიტალის ერთადერთი წყარო. ბანკს შეუძლია ისესხოს ფული ცენტრალური ბანკისგან საპროცენტო განაკვეთით, რომელიც დაახლოებით ძირითადი განაკვეთის ტოლია. 2018 წლის ზაფხულში ცენტრალური ბანკის ძირითადი განაკვეთი წლიური 7,25%-ია. ანუ ცენტრალური ბანკი ბანკს 100 ათასს რომ მისცემს, ეს ფული წელიწადში დაახლოებით 7 ათასი დაჯდება. სინამდვილეში, გაანგარიშება უფრო რთულია, მაგრამ ეს საკმარისია გასაგებად.

დავუშვათ, ბანკს სჭირდება მილიარდი რუბლი სესხების გასაცემად და პროცენტის მისაღებად.

აი, სად შეუძლია მას მათი მიღება:

1. სთხოვეთ ცენტრალურ ბანკს 7,25% წელიწადში. დიდი და სანდო ბანკები ამ თანხას ადვილად მიიღებენ თავიანთი მიზნებისთვის, გამოიმუშავებენ მასზე და შემდეგ დააბრუნებენ.
2. გამოიყენეთ თქვენი ანაბარი ან ბარათის ბალანსი თქვენივე ტარიფებით. ეს ფული უნდა იყოს დაზღვეული დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოში, მათი მიღება-ჩაბარების სერვისი და საკომისიოს გადახდა.

იმისათვის, რომ ბანკმა მომგებიანად გამოიყენოს თქვენი ფული და გადაგიხადოთ პროცენტი მასში, დეპოზიტები და ბარათების ნაშთები მას ცენტრალური ბანკის სახსრებზე ნაკლები უნდა დაუჯდეს. მაშინ თქვენც და ბანკიც გამოიმუშავებთ. აქედან გამომდინარე, კომერციული ბანკების უმეტესობა გვთავაზობს დეპოზიტებს ძირითადი განაკვეთის ქვემოთ.

რაც უფრო ძვირია, ბანკისთვის წამგებიანია. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ არ გექნებათ შესაძლებლობა მიიღოთ თქვენი წვლილი. მოდით ეს მოგება და არა ძალიან დიდი, მაგრამ გარანტიით.

მაგრამ საქმე მხოლოდ ბანკის სარგებელს არ ეხება. არის ბანკები, რომლებიც გვთავაზობენ უფრო მაღალ განაკვეთებს, ვიდრე ცენტრალური ბანკისგან შეიძლება აღებული. როგორც ჩანს, ისინი უბრალოდ აძლევენ ინვესტორებს მეტი შემოსავლის შესაძლებლობას. სინამდვილეში, დეპოზიტებზე და შემნახველ ანგარიშებზე მაღალი განაკვეთი ყოველთვის არ არის კარგი ნიშანი მეანაბრისთვის.

რა საშიშროებაა დეპოზიტებზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთები

არის ბანკები, რომლებსაც უჭირთ ცენტრალური ბანკიდან თანხის აღება. და შემდეგ ისინი გვთავაზობენ მაღალ განაკვეთებს დეპოზიტებზე. მაგალითად, ახლა 8% ძალიან მაღალი მაჩვენებელია. ასეთი პირობებით ანაბრის გახსნამდე ღირს კარგად დაფიქრება.

ხდება ისე, რომ ბანკები ფულს მაღალი საპროცენტო განაკვეთით აგროვებენ, წინასწარ იციან, რომ არ დააბრუნებენ. ხსნიან ოფისებს, „ვაკუუმირებენ“ მოსახლეობას ფულს, ჰპირდებიან ზღაპრულ შემოსავალს, შემდეგ ამოიღებენ ფულს მათი ანგარიშებიდან და ქრებიან. რა განსხვავებაა, რა პროცენტით დაპირება დეპოზიტები თუ არ აპირებ მათ დაბრუნებას?

ზოგჯერ ეს კიდევ უფრო უარესია: ბანკები იზიდავენ მომხმარებლებს მაღალი ფსონიფაქტობრივად ფულს იღებენ, მაგრამ დოკუმენტების მიხედვით არა. შემდეგ ბანკს უქმდება ლიცენზია და მეანაბრეები არაფერს იღებენ, რადგან ისინი არ იყვნენ მონაცემთა ბაზაში და მათი დეპოზიტები არ იყო დაზღვეული.

როგორ გავიგოთ, რომ დეპოზიტის განაკვეთი ძალიან მაღალია

ცენტრალური ბანკი ყოველთვიურად ითვლის დეპოზიტებზე საბაზისო ანაზღაურებას. ეს არის უმსხვილესი ბანკების საშუალო მაქსიმალური განაკვეთი. საბანკო გადახდები DIA-სთვის დამოკიდებულია ამაზე. ნახე რა ძირითადი დაბრუნება 2018 წლის აგვისტოსთვის. თუ ბანკი გვთავაზობს საბაზისო განაკვეთზე მაღალ კურსს, შეიძლება მასში რაღაც არასწორი იყოს. მინიმუმ, მას მოუწევს მეტი შენატანების გადახდა DIA-ში და ცენტრალურ ბანკს აქვს მიზეზი, რომ უფრო დეტალურად შეხედოს მის საქმიანობას.

სადეპოზიტო განაკვეთის შემცირება ბანკს შეუძლია მხოლოდ ხელშეკრულების გახანგრძლივების ან ახალი მეანაბრეებისთვის. ფაქტობრივად, ეს მხოლოდ ბანკის ტარიფების ცვლილებაა. მას კანონით ამის სრული უფლება აქვს. ბანკისთვის, ისევე როგორც თქვენთვის, არის კონტრაქტის თავისუფლება.

ყურადღებით წავიკითხე Tinkoff Bank-ის პირობები ტარიფთან დაკავშირებით. 3.2 პუნქტში წერია, რომ უკვე ღია დეპოზიტებიგანაკვეთი არ მცირდება ვადის ბოლომდე, ხოლო შემნახველ ანგარიშებზე განაკვეთის ცვლილება გაფრთხილებულია სამი დღით ადრე. ეს არის კანონის შესაბამისად.

ფაქტია, რომ შემნახველი ანგარიში არ არის ანაბარი. მას არ აქვს პერიოდი, რომლის განმავლობაშიც პროცენტი დარიცხულია. შესაბამისად, ასეთი ანგარიშები არ დაექვემდებარება სამოქალაქო კოდექსის ნორმას ანაბრის პროცენტის შესახებ, რომელსაც ბანკი ხელშეკრულების დასრულებამდე ვერ შეამცირებს.

თუ ბანკმა გაგაფრთხილათ განაკვეთის შემცირების შესახებ ხელშეკრულების განახლებამდე ან დებთ ახალ კონტრაქტს, განაკვეთის დაწევაში დარღვევა არ არის. შეგიძლიათ უარი თქვათ გახანგრძლივებაზე, აიღოთ ფული, წაიღოთ სხვა ბანკში ან სადმე ჩადოთ ინვესტიცია.

ათ უმსხვილეს ბანკში რუბლის დეპოზიტების განაკვეთის მუდმივი ზრდა არ გაზრდის მოსახლეობისთვის დეპოზიტების რეალურ ანაზღაურებას. დეპოზიტების პროცენტი ძალიან ნელა იზრდება, ინფლაცია კი აჩქარებს. გარდა ამისა, ბანკებს აქვთ იმდენი უფასო ფული.

ტოპ 10 ბანკში რუბლის დეპოზიტების მაქსიმალური განაკვეთი ზაფხულის შუა რიცხვებიდან იზრდება. სექტემბრის შუა რიცხვებისთვის მან მიაღწია ექვსთვიან მაქსიმუმს - 6,652%, ცენტრალური ბანკის მასალების მიხედვით. რენტაბელობის ზრდა გამოწვეულია ორი მიზეზით, განმარტავს ჯგუფის ექსპერტი ბანკის რეიტინგებიანალიტიკური საკრედიტო რეიტინგის სააგენტო (ACRA) მიხაილ დორონკინი. პირველი, ბევრმა ბანკმა მიბაძა სბერბანკის მაგალითს, რომელმაც პირველმა გაზარდა განაკვეთები აგვისტოს ბოლოს. ეს მოხდა 24-ში, როდესაც საკრედიტო დაწესებულებამ განაკვეთები საშუალოდ 0,1-0,4 პროცენტული პუნქტით გაზარდა (ვადისა და ოდენობის მიხედვით).

ბევრი არ გჭირდება

მეორეც, ახლა ვალის ბაზრებზე ახალი სესხების ღირებულება საგრძნობლად გაიზარდა კაპიტალის გადინების ფონზე, განაგრძობს დორონკინი. ბევრმა ბანკმა კვლავ დაიწყო მოსახლეობისგან სახსრების მოზიდვა. თუმცა, საბანკო სექტორში ჯერ კიდევ არის ლიკვიდობის ჭარბი რაოდენობა, ამიტომ საკრედიტო ინსტიტუტებს არ სჭირდებათ ფიზიკური პირებისგან დეპოზიტების აქტიური მოზიდვა, რაც გამოიხატება განაკვეთების ძალიან თავშეკავებულ ზრდაში.

„ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ ბანკებმა არ გამოიწვიონ რუბლის დეპოზიტების გადინება ნაღდი ფულის ვალუტის ყიდვის სასარგებლოდ შესამჩნევად იაფი რუბლის ფონზე“ , - ასკვნის ACRA-ს ექსპერტი.

სუსტი რუბლი აგვისტო-სექტემბერში ინფლაციას ზრდისკენ უბიძგა, რის გამოც ფასების ზრდის ტემპი ცენტრალური ბანკის მოსალოდნელზე მაღალი აღმოჩნდა. სექტემბრის შუა რიცხვებისთვის ინფლაცია წლიური მაჩვენებლით 3.1%-მდე დაჩქარდა. მეგარეგულატორის პროგნოზით, ინფლაცია გაგრძელდება ზრდას და 2019 წლის შუა რიცხვებისთვის 5-5,5%-მდე გაიზრდება.

Jaap Arriens/ZUMAPRESS.com/Global Look Press

მაქსიმალური დეპოზიტის განაკვეთიტოპ 10 ბანკი იზრდებოდა ჯერ კიდევ ცენტრალური ბანკის სექტემბრის გადაწყვეტილებამდე საბაზისო განაკვეთის გაზრდის შესახებ სწორედ მომავალ წელს ინფლაციის დაჩქარების მოლოდინების გამო, ხაზს უსვამს Forex Club-ის ანალიტიკოსი ივან მარჩენა.

„დიდ ათეულში“ დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთების ზრდის კიდევ ერთი მიზეზი არის კომპანიების ფულის მოსახლეობის დანაზოგებით ჩანაცვლების აუცილებლობა, დასძენს საფინანსო კომპანია Money Fanny-ის აღმასრულებელი დირექტორი ალექსანდრე შუსტოვი. რეპატრიაციის მოთხოვნის გაუქმების გამო სავალუტო შემოსავალიიმ ექსპორტიორებისთვის, რომლებიც ექვემდებარება აშშ-ს სანქციებს, ბანკები დაინტერესებულნი არიან ფულადი სახსრების ახალი შევსებით, რადგან კომპანიებს შეუძლიათ სერიოზულად შეამცირონ ფულადი ნაკადი, რომელიც მხარს უჭერდა სახსრების მარაგს საკრედიტო ინსტიტუტებში.

გაფანტული მოგება

საპროცენტო განაკვეთის ზრდა ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ნიშნავს დეპოზიტებზე რეალური ანაზღაურების ზრდას, ამტკიცებს შუსტოვი. გამარჯვებულები იქნებიან ის მოქალაქეები, რომლებმაც ბანკებში დიდი თანხები მიიტანეს და დიდი ხნით.

”მათ, ვინც ირჩევს ისარგებლოს მოკლევადიანი შეთავაზებებით, ცოტა რამ მოიპოვება” - ამბობს ფინანსისტი.

უფრო მეტიც, მომავალ წელს, ინფლაციის შემდგომი აჩქარებისა და ეკონომიკური ზრდის შენელების გამო, დეპოზიტებიდან დეპოზიტორების მთელ „მოგებას“ ყოველდღიურ მოთხოვნილებებზე დანახარჯების გარდაუვალი ზრდა „გაფანტავს“.

რუბლის დეპოზიტების განაკვეთები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გადალახოს 7%-ის ზღურბლი, გარდა ბანკებისა, რომლებიც შორს არიან ასიდან, ასკვნის ალექსანდრე შუსტოვი. ანალოგიურ მოსაზრებას იზიარებს ACRA-დან მიხაილ დორონკინი: მომდევნო-ორ თვეში სადეპოზიტო განაკვეთების დინამიკა ოდნავ დადებით ზონაში დარჩება. მაშინ ჩვენ უნდა დაველოდოთ ნოემბერს, როდესაც აშშ-ს სანქციების ახალი პაკეტის მიღება შეიძლება. ძირითადი განაკვეთის „ქცევა“ და, შედეგად, დეპოზიტებზე ანაზღაურების შემდგომი მოძრაობა დიდწილად იქნება დამოკიდებული მათი შეზღუდვების სიმკაცრის ხარისხზე.

2019 წლის იანვარი

2018 წლის დასაწყისიდან ყველასთვის დეპოზიტებზე პროცენტების საკმაოდ შთამბეჭდავი კლებაა საკრედიტო ორგანიზაციებიმოქმედებს რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე. რისგან შედგება და რატომ იზრდება ან კლებულობს სადეპოზიტო განაკვეთები - ამ კითხვებზე პასუხები დღევანდელ პუბლიკაციაშია.

როგორ დგინდება საპროცენტო განაკვეთი დეპოზიტზე?

დეპოზიტების საპროცენტო განაკვეთი დამოკიდებულია მთელ რიგ ფაქტორებზე, რომლებიც განსაზღვრავენ რა იქნება მისი ამჟამინდელი ღირებულება. დეპოზიტების პროცენტი მცირდება ან იზრდება, ჩამოყალიბებული გავლენის ქვეშ:

• გათვალისწინებულია სახელმწიფოს ზოგადი ეკონომიკური მდგომარეობა - ინფლაციური პროცესები, ქვეყნის საერთაშორისო ვალების მდგომარეობა;
• კონკრეტული ბანკის სტაბილურობა და ფინანსური კეთილდღეობა, სადაც განთავსებულია ანაბარი - რაც უფრო სანდოა კომპანია, მით უფრო მალე გაიზრდება ინვესტორებისთვის შეთავაზებული პროცენტი;
• დეპოზიტის ოფციები - ხელშეკრულების ძირითადი პირობები თავდაპირველად ქმნიან ამ ინდიკატორს;
• ვალუტა - თუ დეპოზიტი არის რუბლებში, დივიდენდების ოდენობა იქნება მასშტაბის რიგითობა, ვიდრე ბანკში დაბანდებულ კაპიტალზე უცხოურ ვალუტაში.

და ბოლოს, მთავარი არგუმენტი, რომელიც აყალიბებს სტატიაში განხილულ ღირებულებას, არის ცენტრალური ბანკის განაკვეთი დეპოზიტებზე. იგი განისაზღვრება მთავარი ფინანსური ინსტიტუტი RF და ამ ინდიკატორის ნებისმიერი ცვლილება აუცილებლად იმოქმედებს კონკრეტულ საბანკო განაკვეთზე.

რატომ იკლებს დეპოზიტების განაკვეთები?

საბანკო დეპოზიტების განაკვეთები დაეცა - რატომ ხდება ეს? პირველ რიგში, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ ასეთი პროცესი ეკონომიკური ნორმაა. 2020 წელს შეინიშნება ვარდნის მაჩვენებლების ზოგადი და დინამიური ცვლილება და, ექსპერტების პროგნოზით, ეს ტენდენცია შემდგომშიც გაგრძელდება. შიდა ბაზარი თანდათან უბრუნდება ნორმალურ მდგომარეობას. გრძელვადიან კონტრაქტებზე დარიცხვები უფრო მაღალი ხდება, ვიდრე მოკლევადიანზე. კომპანიებს აღარ სჭირდებათ მოკლევადიანი ლიკვიდობა. კლებაზე მუშაობენ, ისინი ავტომატურად ამცირებენ ინვესტიციების ტემპს, არეგულირებენ ფინანსურ ნაკადებს და ასტიმულირებენ რუსებს ინვესტიციების უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.

განაკვეთის შემცირების ძირითადი მიზეზი მოსახლეობისთვის სამომხმარებლო დაკრედიტებაზე მოთხოვნის შემცირების ფონზე ნაღდი ფულის საკმარისი რაოდენობაა. მკვეთრად მცირდება ერთი კლიენტის მიერ მრავალჯერადი სესხის მიღების პოპულარობა. ამრიგად, არსად არის ფინანსების გამოყოფა და ობიექტურად არ არის მომგებიანი კაპიტალზე გაზრდილი პროცენტის დარიცხვა, რომელიც, ფაქტობრივად, არ მუშაობს. ამასთან, მოკლევადიანი ინვესტიციები პრაქტიკულად არ არის გამართლებული და პოტენციური ბანკის მეანაბრეების მხოლოდ 5-6%-ს შეუძლია დიდი ხნის განმავლობაში ფულის გაცემა.

მეორე გარემოება, რომელიც ინდიკატორის შემცირებას იწვევს, არის სბერბანკის საბაზისო განაკვეთის ზოგადი ვარდნა ერთდროულად ყველა მიმართულებით. ასე მოიქცნენ დანარჩენი დიდებიც. ფინანსური ინსტიტუტები. და ბოლო მიზეზი, რომელიც გათვალისწინებული იყო მიმდინარე პერიოდში დაბალი განაკვეთებიდეპოზიტებზე. ეს არის ცენტრალური ბანკის განაკვეთის უმნიშვნელო შემცირება, რომელიც, ანალიტიკოსების აზრით, 2020 წლისთვის კიდევ უფრო შემცირდება.

როდის გაიზრდება საპროცენტო განაკვეთები?

რამდენად რეალური და პროგნოზირებადია ზრდა საპროცენტო განაკვეთებიდეპოზიტებით? ეს კითხვა აინტერესებს ყველა მოქალაქისთვის, ვინც დანაზოგს ინვესტირებას ახდენს ადგილობრივ ბანკებში. რას უნდა ველოდოთ უახლოეს მომავალში? და თუ ზრდა ჯერ კიდევ შესაძლებელია, როგორ და რა ფაქტორების გავლენით მოხდება ეს?

ანალიტიკოსები ამ კუთხით ოპტიმისტურ პროგნოზებს არ აკეთებენ - მომდევნო 12-15 თვეში ზრდა არ არის მოსალოდნელი. სიტუაცია შეიცვლება, თუ ცენტრალურ ბანკში ფულადი კაპიტალის დეფიციტი იქნება და აქტივები დაეცემა. გაჩნდება აზრი ინვესტიციების დამატებით წახალისებაში და ამ პროცესების გააქტიურების მთავარი ბერკეტი დეპოზიტებზე პროცენტის გაზრდაა. უფრო მეტიც, მცირე არასახელმწიფო კომერციული კომპანიები რეაგირებენ ყველაზე სწრაფად და შესთავაზებენ მომხმარებლებს არა მხოლოდ უფრო ლოიალურ პირობებს დეპოზიტის ინვესტირებისთვის, არამედ ჰპირდებიან მათ მიმზიდველ ჯილდოს ფულის გამოყენების შესაძლებლობისთვის.

ერთადერთი, რისი იმედიც აქვთ მათ, ვინც დიდ ბანკებს ენდობა და მათი მოგების ზრდას ელოდება, არის თვალყურის დევნება Სპეციალური შეთავაზებები. როგორც წესი, ისინი იწყება სადღესასწაულო ღონისძიებებით და თარიღებით - მაშინ, სავარაუდოდ, დეპოზიტებზე პროცენტის ზრდაა.

რა უნდა გააკეთოს, როგორც ინვესტორმა - ეტაპობრივი ინსტრუქციები

იმიტომ რომ სიტუაციის შეცვლა ეკონომიკური ბაზარიქვეყნებში, ბანკების კლიენტებს არ შეუძლიათ, სწორი გამოსავალი განაკვეთების გაუთვალისწინებელი შემცირების შემთხვევაში არის ანაბრის დაბრუნება. ეს კეთდება შემდეგნაირად:

• დაუკავშირდით ბანკს პირადად;
• წარვადგენთ წერილობით განცხადებას ორგანიზაციის ხელმძღვანელის სახელზე სადეპოზიტო ხელშეკრულების ფარგლებში კაპიტალის ორგანოსა და მასზე უკვე დარიცხული დამატებითი თანხის დაბრუნების მოთხოვნით;
• ველოდებით ხუთი დღე - ეს არის კანონით დადგენილი დრო პეტიციის განხილვისთვის;
• განსაზღვრული ვადის გასვლის შემდეგ კვლავ მივმართავთ ბანკს - თუ სასურველი შედეგი არ დაკმაყოფილდება, ვითხოვთ უარის წერილობით მიზეზს;
• მივდივართ მომხმარებელთა დაცვის განყოფილებაში ან სამართალდამცავ ორგანოებში (ინსპექტირება შეამოწმებს და თუ დაირღვა მეანაბრის უფლებები, ფინანსური კომპანიასაჭირო იქნება თანხის დაბრუნება).

გაიზრდება თუ არა დეპოზიტების განაკვეთები, ეს არ არის დამოკიდებული მეანაბრეზე. თუმცა, სავსებით შესაძლებელია გაზარდოთ თქვენი ფინანსური მოგება მათი შემცირების ფონზეც, თუ არ უგულებელყოფთ ეკონომიკისა და საბანკო სფეროს ექსპერტების შემდეგ რჩევებს და გაითვალისწინებთ შემდეგ პუნქტებს:

1. ანაბრის ტიპის არჩევისას უპირატესობას ვანიჭებთ ისეთ პროგრამებს, სადაც არის ხელშეკრულების ნებისმიერ ეტაპზე კაპიტალის შევსების შესაძლებლობა, რადგან მოგება გამოითვლება კომპანიაში დაბანდებული სახსრების ოდენობაზე.
2. ჩვენ ვცდილობთ ინვესტირებული თანხების რაც შეიძლება ხშირად კაპიტალიზაციას. ეს ზრდის საწყისი თანხის სხეულს, შესაბამისად, შემცირებული კურსითაც კი, საბოლოო შემოსავალი უფრო დიდი იქნება. კარგია, თუ ეს პროცედურა ყოველთვიურად ჩატარდება.
3. ხელშეკრულების მოქმედების ვადები - ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში დადებული ხელშეკრულება (იმ პირობით, რომ იგი არ შეწყდება კლიენტის მოთხოვნით ვადაზე ადრე) ყოველთვის მოგვცემს უფრო მეტ სარგებელს, ვიდრე მოკლევადიანი ინვესტიციები.
4. საინვესტიციო ვალუტის არჩევისას უპირატესობას ვანიჭებთ რუსულ რუბლს - მასზე ძირითადი გადასახადების ოდენობა ყოველთვის იქნება მეტი, ვიდრე ევროს ან დოლარზე.

საუკეთესო უფასო რუქები 2020

გამავალი წელი განსაკუთრებით არ მოეწონა ინვესტორებს. ერთი წლის წინ, ზოგიერთ ბანკში ტოპ 50-დან, შესაძლებელი იყო რუბლის განთავსება 9,5-10% წელიწადში, დოლარი - 2-2,5%, ევრო - 1-1,5%.

ამავდროულად, გამავალი წლის ყველაზე წარმატებული საბანკო ინვესტიცია, მიუხედავად მინიმალური განაკვეთები, აღმოჩნდა დეპოზიტები ევროში. რუბლის თვალსაზრისით, მათ შემოსავალი 10,8% -მდე მოუტანეს, რუბლის დეპოზიტების გვერდის ავლით. მაგრამ მათ, ვინც ფსონი დადო დოლარის დეპოზიტებზე, არ გაუმართლა: მათგან საუკეთესოები ინვესტიციების 1,7–2,2% ზარალში გადაიზარდა. კურსის მერყეობამ სასტიკი ხუმრობა ითამაშა დოლარის მეანაბრეებზე: დოლარი რუბლთან მიმართებაში წლის განმავლობაში (2016 წლის 22 დეკემბრიდან 2017 წლის 21 დეკემბრამდე) 4,2%-ით დაეცა, ხოლო ევრო 9,3%-ით გაიზარდა.

ბოლო 12 თვის განმავლობაში, რუბლის დეპოზიტების განაკვეთები, ბანკიდან გამომდინარე, შემცირდა საშუალოდ 0,5-2% წელიწადში.

ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, საშუალო მაქსიმალური განაკვეთი 10 ბანკში, რომლებმაც მოსახლეობისგან ყველაზე მეტი თანხები დააგროვეს რუბლის დეპოზიტებში, დაეცა 1,02 პროცენტული პუნქტით (pp) და 7,38% წელიწადში (2017 წლის დეკემბრის მეორე ათწლეულისთვის); სექტემბრის ბოლოს ინდიკატორმა განაახლა ისტორიული მინიმუმი და 7,237% შეადგინა.

2017 წელს, ბანკების მიერ რუბლებში ფიზიკური პირებისგან სახსრების მოზიდვის საშუალო ღირებულება იყო 6,02%, ხოლო უფრო გრძელი პერიოდისთვის - 7,08% წელიწადში, გამომდინარეობს ანალიტიკური საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოს მიმოხილვიდან.

ძირითადი განაკვეთი - ეკონომიკაში ფულის ღირებულების საორიენტაციო მაჩვენებელი - ორჯერ უფრო სწრაფად შემცირდა ცენტრალურმა ბანკმა: წელიწადში 2,25 პროცენტული პუნქტით 7,75%-მდე (18 დეკემბრიდან).

განაკვეთები სავალუტო დეპოზიტებიწლის განმავლობაში დიდად არ შეცვლილა. ბანკებმა დოლარის დეპოზიტების რენტაბელობა სხვადასხვა გზით შეცვალეს: ზოგისთვის ის გაიზარდა 0,1–0,3 პროცენტული პუნქტით, ზოგისთვის კი, პირიქით, იგივე ოდენობით შემცირდა.

ევროს სადეპოზიტო განაკვეთები 0,1–0,3 პროცენტული პუნქტით შემცირდა, მართალია, ბანკების ნახევარმა ფაქტობრივად გააუქმა. მაგრამ სბერბანკი , როსელხოზბანკი(RSHB), სიტიბანკმა და უამრავმა სხვა ბანკმა დროებით მიატოვეს დეპოზიტები ევროში, შეინარჩუნეს მხოლოდ მიმდინარე ანგარიშები და, ზოგიერთ შემთხვევაში, დეპოზიტები VIP კლიენტებისთვის.

მაქსიმუმი, რასაც დღეს რუბლის მქონე მეანაბრეები ელოდებიან, როდესაც 50-დან ზევით ბანკებში სახელმწიფო დაზღვეული თანხების (1,4 მილიონი რუბლი) განთავსებისას, არის 8-8,55% წელიწადში. საუკეთესო შეთავაზებები სავალუტო დეპოზიტორებისთვის არის 2-2,5% დოლარში და 0,9-1,2% ევროში.

ბანკები ამცირებენ პროცენტს

გასულ პარასკევს ძირითადი განაკვეთის შემცირების მიუხედავად, წლიური 8,25%-დან 7,75%-მდე, ბანკები ახალ წლამდე ინახავენ რუბლის დეპოზიტებს წლიური 8%-ზე მეტი განაკვეთით. მაგრამ ეს ფენომენი დროებითია, 2018 წელს რუბლის დეპოზიტების მომგებიანობა კვლავ შემცირდება, დარწმუნებულები არიან ბანკირები და ექსპერტები. მართლაც, იანვარში ბევრი ბანკი დაასრულებს სეზონური დეპოზიტების მიღებას უფრო მაღალი განაკვეთებით.

კლების მიზეზები სტანდარტულია: ინფლაციის რეკორდული შემცირება და ძირითადი მაჩვენებელი, ამბობს იური გრიბანოვი, Frank Research Group-ის აღმასრულებელი დირექტორი.

იანვარ-თებერვალში ძირითადი განაკვეთის დეკემბრის დაცემის შემდეგ, ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ რუბლის სადეპოზიტო განაკვეთების შემცირებას იმავე 0,5 პროცენტული პუნქტით ერთი წლის განმავლობაში, ამბობს ნატალია ვაშჩელიუკი, Binbank-ის მთავარი ანალიტიკოსი. სბერბანკი არ გამორიცხავს დეპოზიტებზე განაკვეთების შემცირებას უახლოეს მომავალში, განაცხადა გუშინ მისმა პრეზიდენტმა გერმან გრეფმა, ბანკი ყოველთვის ცვლის განაკვეთებს ძირითადის შემდეგ.

საცალო პროდუქციის დეპარტამენტის უფროსის მოადგილე ასევე საუბრობს 2018 წლის განმავლობაში რუბლის კურსის ეტაპობრივ შემცირებაზე 0,5 პროცენტული პუნქტით. ვითიბიჯულია დემენიუკი.

მაგრამ, გრიბანოვის თქმით, თუ მომავალ წელს შესაძლებელი იქნება წლიური ინფლაციის 5%-ზე დაბლა შენარჩუნება, ძირითადი განაკვეთი შეიძლება შემცირდეს 1-2 პროცენტული პუნქტით, მაშინ რუბლის სადეპოზიტო განაკვეთები ასევე შემცირდება იმავე ოდენობით. ის შიშობს, რომ ზოგიერთ ბანკში განაკვეთები მომავალი წლისთვის შეიძლება წელიწადში 4%-მდე დაეცეს. ვაშჩელიუკის თქმით, 2018 წლის ბოლომდე, საშუალო დეპოზიტის განაკვეთები წელიწადში იქნება 5-5,5%, ხოლო წელზე მეტი ვადით - 5,5-6%.

მაგრამ განაკვეთების მკვეთრი შემცირება არ უნდა იყოს მოსალოდნელი, რადგან მომგებიანობა ახლა ყველაზე დაბალ დონეზეა ისტორიაში, დარწმუნებულია გალინა უტკინა, Renaissance Credit-ის ვიცე პრეზიდენტი.

Ვალუტის კურსი

მრავალი ანალიტიკოსის აზრით სავალუტო ბაზარიმომავალ წელს რუბლი უფრო შესუსტდება, ვიდრე გამყარდება. მის წინააღმდეგ დაჭიმვა მიმდინარეობს მონეტარული პოლიტიკააშშ-ის ფედერალური სარეზერვო სისტემა და შესაძლოა ECB, სანქციების შემდეგი ნაწილი, რომელიც მოსალოდნელია თებერვალში, რუსების ინფლაციური მოლოდინები, ჩამოთვლის ანა კოკორევას, Alpari-ს ანალიტიკური დეპარტამენტის დირექტორის მოადგილეს. ძლიერი რუბლისთვის - სტაბილური ნავთობის ფასები, ეკონომიკური ზრდა.

”თუნდაც ფედერალური ბანკის განაკვეთის გაზრდის შემთხვევაში, დოლარის დეპოზიტებზე პროცენტი ოდნავ გაიზრდება”, - დარწმუნებულია ვაშჩელიუკი. „უცხოური ვალუტის დაკრედიტება მცირდება, მათ შორის, ცენტრალური ბანკის ზომების წყალობით ეკონომიკის დედოლარიზაციისთვის“. სავალუტო ლიკვიდობაზე მოთხოვნა კვლავ დაბალია, ეთანხმება ტატიანა უშკოვა, Absolut Bank-ის გამგეობის თავმჯდომარის მოადგილე.

ვაშჩელიუკი თვლის, რომ ერთ წლამდე დეპოზიტებზე დოლარის საშუალო განაკვეთი (გარდა დეპოზიტების "მოთხოვნით") 2018 წლის ბოლომდე იქნება 0,8-1% დერეფანში, წელზე მეტი - იქნება დაახლოებით 1,5%. დეპოზიტების განაკვეთები ევროში არის 0,5%-ზე ნაკლები და 0,5-დან 1%-მდე.

რა უნდა გააკეთოს მეანაბრემ

ასეთი პროგნოზებიდან გამომდინარე, ბანკირები ურჩევენ კლიენტებს, არ გადადოს წლიური პრემიებისა და პრემიების განთავსება უკანა პლანზე და სანამ განაკვეთები კიდევ უფრო დაბლა გახდება, განათავსონ რუბლი დეპოზიტებში.

როდესაც განაკვეთები ეცემა, უმჯობესია დეპოზიტების გახსნა უფრო დიდი ვადით, რათა დაფიქსირდეს მომგებიანობა დიდი ხნის განმავლობაში, შეახსენეთ დემენიუკი და უშკოვა.

კოკორევა გვირჩევს დატოვოს დაახლოებით 20% რუბლებში, ხოლო 50% ინვესტირებას ევროში, „რადგან, ჩვენი აზრით, რუბლი ამ ვალუტასთან მიმართებაში ოდნავ უფრო სწრაფად დასუსტდება, ვიდრე დოლართან მიმართებაში“, ხოლო დანარჩენი 30% დოლარში. Alpari-ს პროგნოზით, 2018 წელს დოლარის საშუალო კურსი იქნება 58,5–59,5 რუბლი/$ (+1 რუბლი მიმდინარე კურსზე), ევროს კი – 70–71,5 რუბლი. (+0,5–2 რუბლი).

„დეპოზიტები ახლა უფრო ღირებულების საწყობია, ვიდრე ინვესტიცია. მათზე ტარიფების გათვალისწინებით, ეს არის სათავსო, რომელიც არ ინახება ბალიშის ქვეშ, მაგრამ მაინც რაიმე სახის მომგებიანობით. ახლა შეუძლებელია კაპიტალის გაზრდა დეპოზიტების დახმარებით, მაგრამ მეორეს მხრივ, დეპოზიტებზე ერთ წლამდე შეგიძლიათ დაზოგოთ ფული გადაუდებელი მიზნებისთვის“, - დასძენს ნატალია სმირნოვა, კომპანია Personal Advisor-ის აღმასრულებელი დირექტორი.

მიუხედავად იმისა, რომ სადეპოზიტო განაკვეთები კვლავ შემცირდება, ეს მაინც ერთ-ერთი ყველაზე ნაკლებად სარისკო ინსტრუმენტია კონსერვატიული ინვესტორებისთვის, თქვა კოკორევამ.