ในบทความนี้เราจะมาดูวิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลและหลากหลายอย่างถูกต้อง

ในการทำเช่นนี้ เราจะพิจารณาทีละขั้นตอนวิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนที่เต็มเปี่ยม:

หลักการพื้นฐานของการสร้างพอร์ตการลงทุน

การเลือกสินทรัพย์ถาวรสำหรับพอร์ตการลงทุน

การเลือกสินทรัพย์เสี่ยงสำหรับพอร์ตโฟลิโอ

หลักการทำงานกับเครื่องมือที่มีความเสี่ยงและปราศจากความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ

การสร้างแบบจำลองที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนพร้อมความเสี่ยงเต็มรูปแบบ

หลักการลงทุนพอร์ต

งานหลักของการลงทุนอย่างหนึ่งคือการได้รับผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ และเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ นักลงทุนมีเครื่องมือที่หลากหลาย

เป็นไปไม่ได้ที่จะบรรลุภารกิจนี้ด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือเพียงชิ้นเดียว ไม่ว่าจะเป็นหุ้นที่น่าดึงดูดที่สุดหรือพันธบัตรที่มีเสถียรภาพและให้ผลตอบแทนสูงที่สุด สิ่งที่จำเป็นในที่นี้คือวิธีการที่เป็นระบบในการสร้างพอร์ตการลงทุน โดยที่สินทรัพย์แต่ละประเภทมีบทบาทในผลลัพธ์โดยรวมของพอร์ตการลงทุน

จากมุมมองนี้ จำเป็นต้องแยกแยะประเภทสินทรัพย์การลงทุนหลักที่ช่วยแก้ปัญหาที่ยากในพอร์ตการลงทุน เพื่อให้มั่นใจว่าได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งมากกว่ารูปแบบการออมทั่วไปอย่างมาก - เงินฝากธนาคาร

เครื่องมือการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

สินทรัพย์เพื่อการลงทุนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มต่างๆ ได้ ซึ่งแตกต่างกันในลักษณะของกระแสเงินสดที่สินทรัพย์ของกลุ่มเหล่านี้สามารถนำมาได้:

สินทรัพย์ถาวร

เกณฑ์หลักสำหรับเครื่องมือดังกล่าวคือสามารถคำนวณผลตอบแทนได้อย่างแม่นยำและไม่เปลี่ยนแปลงตามวันที่กำหนด ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น นักลงทุนจะต้องเลือกสินทรัพย์คุณภาพสูงและเชื่อถือได้ จะได้รับผลตอบแทนตามแผน ดังนั้นเครื่องมือเหล่านี้จึงเรียกว่าไม่มีความเสี่ยง เนื่องจากสามารถสันนิษฐานได้ว่าผลตอบแทนจากตราสารดังกล่าวได้รับการประกันหากผู้ออกมีความน่าเชื่อถือและไม่อนุญาตให้มีการผิดนัด ประการแรก ตราสารดังกล่าวรวมถึงพันธบัตรที่มีคูปองคงที่หรือคงที่ แน่นอนว่าเงินฝากธนาคารก็อยู่ในตราสารประเภทนี้เช่นกัน แต่เราจะไม่พิจารณารายละเอียดภายในกรอบงานของบทความของเราในวันนี้ เนื่องจากเป็นเครื่องมือพื้นฐานที่สุด ซึ่งด้อยกว่าพันธบัตรในทุกพารามิเตอร์การลงทุนที่สำคัญ

พันธบัตรแบบคูปองคงที่มีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ทราบอัตราคูปองเฉพาะสำหรับพวกเขาจนกว่าจะถึงเวลาไถ่ถอน และการไถ่ถอนหากผู้ออกไม่อนุญาตให้ผิดสัญญา จะเกิดขึ้นที่ 100% ของมูลค่าหน้าบัตรเสมอ

พันธบัตรที่มีคูปองลอยตัวครอบครองสถานที่แยกต่างหาก ในอีกด้านหนึ่ง เครื่องมือนี้ยังคงเป็นตราสารหนี้ แต่มีระดับของความไม่แน่นอนอยู่บ้าง เนื่องจากไม่ทราบอัตราคูปองที่แน่นอนสำหรับตราสารเหล่านี้ในอนาคต จึงมักจะเชื่อมโยงกับตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคหรือตลาดอย่างใดอย่างหนึ่ง ส่วนใหญ่มักจะเป็นดัชนีราคาผู้บริโภคหรืออัตรา RUONIA หรืออัตราคิดลดของธนาคารกลางโดยตรง

ไม่ว่าในกรณีใด เราสามารถพูดได้ว่าพันธบัตรเหล่านี้ในพอร์ตการลงทุนทำหน้าที่ป้องกันเฉพาะ - นี่คือการป้องกันจากความเสี่ยงด้านตลาดบางประเภท เช่น ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ หรือความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีใช้พันธบัตรประเภทนี้ได้อย่างถูกต้องในบทความ ""

โดยทั่วไป ตราสารหนี้มีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุน เนื่องจากเป็นเครื่องมือพื้นฐานหรือรากฐานของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด โดยให้ส่วนคงที่ที่ไม่สั่นคลอนของการเติบโต และในขณะเดียวกัน กำไรนี้ควรชดเชย ความเสี่ยงของตราสารที่มีความเสี่ยงอื่น ๆ ในพอร์ต ดังนั้น หากนักลงทุนปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนอย่างรอบคอบ ตราสารหนี้จะต้องอยู่ในพอร์ตการลงทุนของเขาอย่างเคร่งครัด และยิ่งไปกว่านั้น พวกเขาควรประกอบขึ้นเป็นส่วนใหญ่ เพื่อที่จะให้การป้องกันความเสี่ยงในระดับความสามารถในการทำกำไรในตลาดในปัจจุบันได้อย่างมีประสิทธิผล นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะนี้ตราสารหนี้ไม่ได้มีหน้าที่ในการสร้างผลกำไรที่สูงเหนือมาตรฐานของพอร์ตการลงทุน งานนี้ขึ้นอยู่กับเครื่องมือที่มีความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน หน้าที่ของเครื่องมือที่ปราศจากความเสี่ยงคือการรักษาเสถียรภาพและความปลอดภัยของพอร์ตการลงทุนขั้นพื้นฐาน ตลอดจนครอบคลุมความเสี่ยง

สินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนคงที่ตามเงื่อนไข

อันที่จริง นี่เป็นตราสารระดับกลางระหว่างตราสารหนี้และตราสารที่มีความเสี่ยง บ่อยครั้งที่เครื่องมือดังกล่าวเรียกว่า "พันธบัตรเสมือน" นั่นคือในสาระสำคัญพวกเขาสามารถนำกระแสเงินสดคงที่ แต่ตามหลักการที่พวกเขาสร้างขึ้นพวกเขาจะแตกต่างจากพันธบัตรโดยพื้นฐาน

ประการแรก เครื่องมือดังกล่าวควรรวมถึงหุ้นปันผลที่มีผลตอบแทนจากเงินปันผลที่มั่นคงและนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่โปร่งใสและแน่นอน อย่างไรก็ตาม ควรเข้าใจว่าโดยธรรมชาติแล้ว นี่ไม่ใช่พันธบัตร และเครื่องมือนี้ไม่มีระดับการค้ำประกันและความมั่นคงของกระแสเงินสดที่พันธบัตรมีอยู่ นอกจากนี้ ราคาหุ้นมีความผันผวนมากกว่าพันธบัตรและไม่สามารถคาดการณ์ได้ในการเคลื่อนไหวของราคา ดังนั้น ควบคู่ไปกับกระแสเงินสดที่มั่นคงในรูปของเงินปันผล หุ้นดังกล่าวสามารถขาดทุนในมูลค่าตลาดได้พร้อม ๆ กัน นโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่ใช่ภาระผูกพันของบริษัท แต่เป็นความตั้งใจอย่างเป็นทางการที่เพิ่มความน่าดึงดูดของบริษัทในสายตาของนักลงทุน ดังนั้นการจ่ายเงินปันผลแม้ว่าจะไม่เคยมีเสถียรภาพในอดีต แต่ก็ถือว่าคงที่ตามเงื่อนไขเท่านั้น

โดยทั่วไป ตราสารประเภทนี้ที่มีผลตอบแทนคงที่ตามเงื่อนไขอาจมีอยู่ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน แต่ไม่สามารถแทนที่ตราสารหนี้แบบคลาสสิกเช่น พันธบัตร ได้อย่างเพียงพอ ตราสารประเภทนี้สามารถทำหน้าที่เป็นส่วนเสริมของตราสารหนี้และเพิ่มคุณภาพการป้องกันของพอร์ตการลงทุน

นอกจากนี้ เครื่องดนตรีประเภทนี้มักถูกเรียกว่า "นุ่มนวล" ซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีความไม่แน่นอนในระดับสูง ก่อนอื่นนี่คือหุ้น แก่นแท้ของเครื่องมือนี้คือมันมีลักษณะการเก็งกำไรและความผันผวนของราคาที่มีขนาดใหญ่และคมชัด นอกจากนี้ ในระยะสั้นและระยะกลาง นี่เป็นกระบวนการผันผวนที่คาดเดาไม่ได้ ซึ่งสามารถนำมาทั้งกำไรและขาดทุน แต่ในการทำงานกับเครื่องมือดังกล่าว เราสามารถพึ่งพาปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวที่มีผลกระทบต่อการก่อตัวของแนวโน้มหุ้นในระยะยาวได้อย่างแน่นอน ในเรื่องนี้ เราคาดว่ายิ่งเวลาผ่านไปเท่าใด ปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญก็จะยิ่งมีแนวโน้มมากขึ้นเท่านั้น และการเสนอราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญภายใต้อิทธิพลของมัน

โดยทั่วไป พฤติกรรมของหุ้นในระยะสั้นและระยะกลางนั้นคาดเดาได้ยาก และหุ้นสามารถอยู่ที่จุดใดก็ได้ในช่วง ตั้งแต่พื้นที่เสี่ยงและขาดทุนไปจนถึงพื้นที่กำไร

เป็นไปไม่ได้ที่จะบอกว่าหลักทรัพย์จะอยู่ที่จุดใดในช่วงราคาในช่วงเวลาที่กำหนด แต่นักลงทุนดำเนินการด้วยปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่ช่วยกำหนดศักยภาพในการเติบโตและระดับความเสี่ยงสำหรับหุ้นแต่ละตัว และ ปัจจัยเวลา ยิ่งเวลาผ่านไปเท่าไร ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่หุ้นจะอยู่ที่ขีดจำกัดสูงสุดของช่วงการเติบโตที่เป็นไปได้ ในบริการของเรา ช่วงดังกล่าวจะคำนวณสำหรับหุ้นทั้งหมด

หน้าที่ของเครื่องมือเหล่านี้ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนคือการจัดหาให้เพิ่มขึ้น เกินกว่าผลตอบแทนมาตรฐาน ซึ่งน่าจะดีกว่าผลตอบแทนของตราสารหนี้หลายเท่า ด้วยเหตุนี้ ผลตอบแทนรวมจากพอร์ตการลงทุนจึงสูงกว่าทางเลือกอื่นสำหรับการจัดสรรทุนอย่างมีนัยสำคัญ และประการแรกคือเงินฝากธนาคาร

การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุน

นักลงทุนมือใหม่หลายคนถามคำถามง่ายๆ ว่าทำไมโดยหลักการแล้วต้องสร้างพอร์ตการลงทุน? ท้ายที่สุดแล้วก็มีกลุ่มของสินทรัพย์ที่น่าดึงดูด และในกลุ่มนี้มีสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดที่สุด ทำไมไม่ซื้อสินทรัพย์เดียวและแข็งแกร่งที่สุดนี้? แต่มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับความเสี่ยง มาจากความเสี่ยงที่หลักการของการลงทุนในพอร์ตจะถูกปฏิเสธ จากการควบคุมและการย่อให้เล็กสุด

โดยการซื้อสินทรัพย์เพียงรายการเดียว นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงอย่างเต็มที่ ทั้งความเสี่ยงของบริษัทนี้และความเสี่ยงของอุตสาหกรรมทั้งหมด ตลอดจนความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคและการเงินทั่วโลก การซื้อสินทรัพย์หลายรายการแล้ว ผลกระทบของความเสี่ยงของบริษัทเดียวในกลุ่มพอร์ตโฟลิโอลดลง ตลอดจนความเสี่ยงในอุตสาหกรรมและภาคส่วน เป็นผลให้ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนที่ซื้อสินทรัพย์ในปริมาณที่เพียงพอ ความเสี่ยงของสินทรัพย์เดียวและแม้กระทั่งอุตสาหกรรมต่างๆ จะได้รับผลกระทบน้อยกว่ามาก ซึ่งช่วยเพิ่มเสถียรภาพของพอร์ตการลงทุนไปสู่รูปแบบต่างๆ ของความผันผวนในบางครั้ง

กฎการลงทุน "ทองคำ" นี้ไม่ได้ถูกใช้โดยนักลงทุนเอกชนเท่านั้น แต่ใช้กับกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลกทั้งหมดโดยไม่มีข้อยกเว้น กองทุนบางแห่งกำหนดกลยุทธ์ของการกระจายความเสี่ยงที่กว้างที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ กลยุทธ์หลักและลำดับความสำคัญ นำการกระจายความเสี่ยงไปสู่ความครอบคลุมที่กว้างมาก ทั้งในแง่ของภูมิศาสตร์ของตราสารและในแง่ของประเภทและจำนวน ใน BridgeWater กองทุนเพื่อการลงทุน Ray Dalio ที่มีชื่อเสียง การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนมีสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมากกว่า 1,000 รายการ

ในขณะเดียวกัน การกระจายตัวของตราสารในพอร์ตการลงทุนไม่ควรจะบังตา แต่ควรดำเนินการตามหลักการเลือกสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันน้อยที่สุด ยิ่งสินทรัพย์ดังกล่าวมีความสัมพันธ์กันน้อยลงเท่าใด พอร์ตการลงทุนก็จะยิ่งมีเสถียรภาพและมีเสถียรภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ ในทางปฏิบัติ เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้พร้อมกับสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ นักลงทุนใช้ ซึ่งในสาระสำคัญคือสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ที่แก้ไขแล้ว และไม่เพียงสะท้อนระดับความสัมพันธ์ของสินทรัพย์แต่ละรายการกับพอร์ตโดยรวม แต่ยังมีความอ่อนไหวต่อ ความผันผวน

ในเวลาเดียวกัน การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุนควรดำเนินการไปในทิศทางที่ต่างกัน ทั้งในแง่ของจำนวนสินทรัพย์ที่มีนัยสำคัญ และในแง่ของประเภทและประเภทของตราสารต่างๆ

ในแนวทางปฏิบัติด้านการลงทุนส่วนบุคคลของเรา เรายังใช้หลักการของการกระจายความเสี่ยงในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพของในวงกว้างของพอร์ตการลงทุน

ตัวอย่างการกระจายพอร์ตการลงทุนสาธารณะของบริษัท Fin-Plan โดยเป็นส่วนหนึ่งของบริการสนับสนุนการวิเคราะห์ประจำปี:

ในตัวอย่างนี้ ในพอร์ตสาธารณะของเรา ภายในส่วนแบ่งของหุ้น เราได้ดำเนินการกระจายความเสี่ยงในเชิงปริมาณ ซึ่งปัจจุบันพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยตำแหน่ง 34 สำหรับสินทรัพย์เสี่ยง และยังดำเนินการกระจายเชิงคุณภาพตามลักษณะการลงทุนและตัวชี้วัดต่างๆ ของตราสาร ตลอดจนความสามารถในการสร้างกระแสเงินสด พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยแนวคิดการลงทุนต่างๆ เกี่ยวกับการประเมินค่าต่ำ แนวคิดการลงทุนสำหรับการเติบโตและการพัฒนาในระยะยาว ตลอดจนเอกสารที่สร้างกระแสเงินสดคงที่ตามเงื่อนไขและเอกสารที่ชดเชยความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

นอกจากนี้ พอร์ตโฟลิโอยังอยู่ภายใต้การกระจายความเสี่ยงตามสาขาในวงกว้าง ซึ่งส่วนใหญ่จะช่วยลดความเสี่ยงของรายสาขาและรายสาขา

หลักการของกลศาสตร์ผลงาน

ดังนั้น เมื่อสรุปส่วนทฤษฎีในบทความของเรา เราสามารถพูดได้ว่าพอร์ตการลงทุนใดๆ มีหน้าที่ในการได้รับกำไรส่วนเกิน ซึ่งจะสูงกว่าทางเลือกอื่นสำหรับการลงทุนที่มีอยู่ และในทางกลับกัน เป็นการลดความเสี่ยง ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็มีเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงโดยเฉพาะสำหรับการแก้ปัญหาทั้งงานแรกและงานที่สอง

เพื่อให้ได้ผลตอบแทนมากกว่าทางเลือกอื่น นักลงทุนต้องใช้กลไกที่ได้รับการพิสูจน์และศึกษาในการเลือกสินทรัพย์ป้องกันที่เชื่อถือได้และสินทรัพย์เสี่ยงที่มีมูลค่าต่ำและมีแนวโน้มต่ำ ยิ่งไปกว่านั้น สิ่งนี้ไม่ควรทำโดยสัญชาตญาณ แต่เป็นไปตามเกณฑ์และเทคโนโลยีที่ชัดเจน วิธีการทำเช่นนี้ เราสอนในรายละเอียดเพิ่มเติมในหลักสูตรการลงทุนแบบมืออาชีพของเรา "School of Smart Investment"

เพื่อวัตถุประสงค์ในการควบคุมและลดความเสี่ยง 100% จะใช้กลไกการลงทุนพอร์ต หากคุณดูพอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงหลักสามประเภท:

ความเสี่ยงของบริษัทเดียวในพอร์ตการลงทุน ความเสี่ยงนี้เรียกว่าไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงของอุตสาหกรรมเดียวหรือภาคส่วนบริษัทถือเป็นความเสี่ยงในอุตสาหกรรม

ความเสี่ยงจากสถานการณ์ภายนอกและภายในทั่วโลกในตลาดที่บริษัทโต้ตอบ ตลาดตราสารหนี้ ตลาดทุน ตลาดเงิน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และอื่นๆ ความเสี่ยงดังกล่าวเรียกว่าเป็นระบบ เนื่องจากมีผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจโดยรวมและส่งผลกระทบต่อทุกบริษัท

ความเสี่ยงของบริษัทเดียวในพอร์ตการลงทุนหรือแม้แต่ภาคส่วนเดียวจะถูกทำให้เป็นกลางได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการกระจายพอร์ตการลงทุน หากมีสิ่งใดเกิดขึ้นกับผู้ออกรายหนึ่ง จะไม่ส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนทั้งหมดโดยพื้นฐาน การขาดทุนในตราสารตัวหนึ่งครอบคลุมถึงผลลัพธ์ของตราสารอื่นๆ ในพอร์ตโฟลิโอหลายครั้ง เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมเดียวหรือภาคส่วนของบริษัท ประการแรก ความเสี่ยงทั่วทั้งภาคส่วนไม่ได้ส่งผลกระทบต่อทุกบริษัทในภาคส่วนในลักษณะเดียวกัน เนื่องจากเราเลือกบริษัทที่มีความสัมพันธ์กันเล็กน้อย ประการที่สอง ความสูญเสียในอุตสาหกรรมหนึ่งจะถูกชดเชยด้วยผลลัพธ์ที่เป็นบวกในอุตสาหกรรมและภาคส่วนอื่นๆ ในกรณีนี้ มันสมเหตุสมผลที่ระดับของการกระจายความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ทั้งการกระจายความเสี่ยงในระดับภาคและเชิงปริมาณโดยทั่วไป ตลอดพอร์ตการลงทุน ผลกระทบต่อความเสี่ยงของบริษัทเดียวและความเสี่ยงของอุตสาหกรรมทั้งหมดจะมีผลกระทบน้อยลง

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ หรือสามารถระบุได้ว่าเป็นความเสี่ยงด้านตลาดทั่วไป ไม่สามารถทำให้เป็นกลางโดยระดับการกระจายความเสี่ยงใดๆ นี่เป็นความเสี่ยงของระบบทั่วโลก และส่งผลกระทบต่อตลาดส่วนใหญ่และบริษัทส่วนใหญ่ นี่เป็นกรณีที่หลักการของความสัมพันธ์ของสินทรัพย์ต่างๆ หรือการกระจายความเสี่ยงที่กว้างที่สุดไม่ได้ผลอีกต่อไป นี่คือสภาวะภายนอกที่รุนแรงซึ่งตลาดทั้งหมดตกต่ำและสินทรัพย์ทั้งหมดลดลง ตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดของทศวรรษที่ผ่านมาคือวิกฤตการเงินโลกในปี 2551

เฉพาะส่วนแบ่งของตราสารหนี้ที่สามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนจากความเสี่ยงดังกล่าวได้ เราใช้เครื่องมือเหล่านี้ตามวันครบกำหนดหรือวันที่เสนอ และหากผู้ออกได้รับเลือกในเชิงคุณภาพและมีความแข็งแกร่งทางการเงินเพียงพอ พันธบัตรจะนำผลตอบแทนตามแผนและให้กระแสเงินสด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะชดเชยความเสี่ยงจากความเสี่ยง เครื่องมือโดยไม่คำนึงถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ความเสี่ยงจะได้รับการชดเชยแม้ในสถานการณ์เชิงลบส่วนใหญ่สำหรับการล่มสลายของสินทรัพย์ทั้งหมด ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนของส่วนแบ่งของตราสารที่มีความเสี่ยงและปราศจากความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนมีความสำคัญอย่างยิ่ง และควรสร้างในลักษณะที่ผลตอบแทนจากส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงจะชดเชยความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในส่วนของความเสี่ยงตามความเสี่ยงที่รับได้ของพอร์ตการลงทุนโดยรวม

ลองพิจารณาว่าความเสี่ยงที่ทับซ้อนกันนั้นดำเนินการอย่างไรในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายอย่างกว้างขวาง

เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ เราจะใช้บริการนี้ ซึ่งสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้อย่างรวดเร็ว และประเมินความเสี่ยงและโปรไฟล์ผลตอบแทน

โดยทั่วไป พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วย 15 ตำแหน่งในสินทรัพย์เสี่ยง (หุ้น) และ 61 ตำแหน่งในสินทรัพย์ถาวร (พันธบัตร)

เราได้รวมหุ้นของบริษัทที่มีผลงานทางการเงินที่ดีไว้ในพอร์ตหุ้น รายได้ของบริษัทในปีที่แล้วเติบโตขึ้นมากกว่า 10% ในขณะที่ผลกำไรก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ด้วย ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทเหล่านี้มากกว่าอัตราผลตอบแทนทางเลือก ซึ่งก็คือมากกว่าผลตอบแทนของ OFZ โดยเฉลี่ยในปัจจุบัน และบริษัทเหล่านี้ก็ยังถูกตีราคาต่ำเกินไป กล่าวคือ มูลค่าตลาดปัจจุบันน้อยกว่ามูลค่ายุติธรรมที่คำนวณโดยใช้วิธีลดกระแสเงินสด ส่วนแบ่งของหุ้นในพอร์ตการลงทุนนี้คือ 33.7%

ส่วนแบ่งของพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นกู้จำนวน 61 ตำแหน่ง ส่วนแบ่งของพันธบัตรในโครงสร้างของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดคือ 65.9% ส่วนแบ่งของเงินสดในพอร์ตการลงทุนคือ 0.4% เราได้รวมหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพและเชื่อถือได้มากที่สุดไว้ในส่วนพันธบัตรของพอร์ต: เหล่านี้เป็น OFZ หัวข้อของสหพันธ์และหลักทรัพย์ของเทศบาลตลอดจนพันธบัตรของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งมีคุณภาพสูงและเชื่อถือได้ ผู้กู้

ด้วยอัตราส่วนที่กำหนดของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและปราศจากความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน เราพบว่าแม้จะมีเงื่อนไขของการตระหนักถึงความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ หุ้นทั้งหมดในพอร์ตก็จะลดลงพร้อมกันตามมูลค่าของการเบิกถอนที่คำนวณได้ ผลตอบแทนของ พันธบัตรส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอเนื่องจากมีการค้ำประกันและแก้ไข จะช่วยให้ครอบคลุมความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดและรับประกันจุดคุ้มทุนของพอร์ตการลงทุน ในเวลาเดียวกัน ควรเข้าใจว่าตัวเลือกดังกล่าว เมื่อความเสี่ยงสำหรับหุ้นทั้งหมดจะเป็นจริงในเวลาเดียวกัน มีความเป็นไปได้ค่อนข้างน้อย และแม้กระทั่งความเสี่ยงที่น่าจะเป็นไปได้ต่ำในพอร์ตดังกล่าวก็จะได้รับการคุ้มครอง

นี่เป็นหนึ่งในหลักการพื้นฐานและสำคัญของการลงทุนพอร์ตโฟลิโอ ในเวลาเดียวกัน โดยการเปลี่ยนความสมดุลของหุ้นของตราสารที่มีความเสี่ยงและปราศจากความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน เป็นไปได้ที่จะควบคุมโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนโดยรวมสำหรับพอร์ตการลงทุนทั้งหมด และปรับแต่งให้เหมาะกับเป้าหมายส่วนบุคคลเฉพาะของนักลงทุนแต่ละราย สำหรับบางคน การสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีการป้องกันความเสี่ยง 100% ถือเป็นสิ่งสำคัญ และนักลงทุนบางรายก็เต็มใจที่จะรับมือกับการเบิกถอนเงินทุนติดลบชั่วคราวเพียงเล็กน้อย เพื่อประโยชน์ในการทำกำไรที่มากขึ้น นี่คือสิ่งที่ทุกคนสามารถตัดสินใจได้ด้วยตัวเอง

ข้อสรุป

การลงทุนที่ประสบความสำเร็จนั้นขึ้นอยู่กับหลักการทำงานสองประการ - นี่คือการใช้วิธีการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอในการทำงาน ซึ่งประการแรก ช่วยให้คุณลดความเสี่ยงและควบคุมความเสี่ยงได้ และบนหลักการของการเลือกสินทรัพย์คุณภาพสูงสำหรับพันธบัตรนั้นคือความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของผู้ออกเป็นหลักและสำหรับหุ้นมันเป็นราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าของหลักทรัพย์ในปัจจุบันตลอดจนโอกาสและศักยภาพในการเติบโตเพิ่มเติม

วิธีการเลือกพันธบัตรคุณภาพสูงที่เชื่อถือได้และหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตสูง เราสอนในโปรแกรมการฝึกอบรมของเราตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงระดับมืออาชีพ เริ่มต้นด้วยการสัมมนาผ่านเว็บเบื้องต้นฟรี คุณสามารถลงทะเบียนโดยใช้ลิงค์ -.

ขอให้โชคดีกับการลงทุนของคุณ!

ลงทุนหุ้นบริษัทเดียวเสี่ยง 100% นั่นคือ เงินลงทุนทั้งหมดของคุณขึ้นอยู่กับบริษัทเดียวโดยสมบูรณ์ เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน วิธีที่ดีที่สุดคือสร้างพอร์ตการลงทุนของหุ้น ซึ่งถึงแม้จะขาดทุนในหลักทรัพย์ 2-4 ตัว แต่บริษัทอื่น ๆ จะขยายผลรวมของคุณไปสู่ผลตอบแทนที่เป็นบวก

เนื้อหาของบทความ:

ดูองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนที่สมดุลของหลักทรัพย์:

พอร์ตหุ้น

ภาค	บริษัท
เทคโนโลยี	ไมครอน เทคโนโลยี (MU)
	อะโดบี ซิสเต็มส์ (ADBE)
	บริษัท NVIDIA (NVDA)
	เฟสบุ๊ค (FB)
	นีลเส็น (FB)
	ตัวอักษร (GOOG)
	ระบบซิสโก้ (CSCO)
	ฝ่ายขาย (CRM)
บริการ	อเมซอน (AMZN)
	อาลีบาบา กรุ๊ป (BABA)
	เครื่องเตือนเวลา (TWX)
	เน็ตฟลิกซ์ (NFLX)
เครื่องอุปโภคบริโภค	ลอรีอัล (OR.PA)
	กลุ่มเบอร์รี่พลาสติก (BERY)
	บริษัทคอลเกต-ปาล์มโอลีฟ (CL)
	โฟล์คสวาเกน AG (VOW3.DE)
	บริษัท กู๊ดเยียร์ ไทร์ แอนด์ รับเบอร์ (GT)
	ดาวิเด้ คัมปารี-มิลาโน (CPR.MI)
	คาร์นิวัล (CCL.L)
	ไบเออร์สดอร์ฟ (BEI.DE)
ดูแลสุขภาพ	จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (JNJ)
	ห้องปฏิบัติการแอ๊บบอต (ABT)
	เทอร์โมฟิชเชอร์วิทยาศาสตร์ (TMO)
	อัลเลอแกน (AGN)
	Cooper Cos Inc. (COO)
	ซีวีเอส เฮลธ์ คอร์ป (CVS)
	อีไล ลิลลี่ แอนด์ คอมพานี (LLY)
วัตถุดิบ	เซลาเนส คอร์ป (CE)
	บริษัท ดาว เคมิคอล (DOW)

ผลตอบแทนจากพอร์ตหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผู้ลงทุน คุณจำเป็นต้องรู้ไม่เพียงแค่ว่าสินทรัพย์ใดที่จะสร้างพอร์ตหุ้นของคุณ แต่ยังรวมถึงวิธีการซื้อขายและบนพื้นฐานของปัจจัยใดบ้างที่ควรทำการตัดสินใจลงทุน ซึ่งทิศทางหลักของกลยุทธ์คือ -

1. ซื้อเก็บไว้ (ซื้อบริษัทใหญ่และจ่ายเงินปันผลมาอย่างยาวนาน);
2. การลงทุนระยะกลาง (เป็นเวลา 2-4 เดือน ภายใต้อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงใหม่ในบริษัท);
3. การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ (การซื้อ/ขายรายวัน).

วิธีการสร้างพอร์ตหลักทรัพย์

สาระสำคัญของพอร์ตหลักทรัพย์คือการลดความเสี่ยงซึ่งทำได้โดยการกระจายความเสี่ยง - การกระจาย พูดง่ายๆ คือ ไม่ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว

หากพอร์ตของคุณมี 15 บริษัท และ 3 บริษัท ขาดทุน หลักทรัพย์ที่เหลือก็สามารถชดเชยการขาดทุนได้ แต่ไม่เพียงแต่จำนวนหุ้นที่แตกต่างกันเท่านั้นที่มีบทบาทสำคัญ แต่ยังรวมถึงการกระจายทุนด้วย

ตัวอย่างเช่นคุณซื้อหุ้นในสิบบริษัท แต่ลงทุน 80% ของทุนในบริษัทเดียว ในกรณีนี้ แม้ว่าพอร์ตโฟลิโอจะมีความหลากหลาย แต่ความเสี่ยงของคุณก็สูงเช่นกัน

ถือว่า 70-80% ทุนควรลงทุนในบริษัทที่อนุรักษ์นิยมและเชื่อถือได้และเท่านั้น 20-30% จัดสรรในหมู่ที่มีแนวโน้มมากที่สุด แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของหุ้น ไม่มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในที่นี้ แต่ประเด็นคือต้องปกป้องตัวเองให้มากที่สุดจากการสูญเสียครั้งใหญ่

ส่วนอนุรักษ์นิยมของพอร์ตโฟลิโออาจรวมถึงหุ้นของบริษัทต่างๆ แต่ยังรวมถึงพันธบัตร, Eurobonds, พันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง, หุ้นของกองทุนรวม (UIF)

ใช่ การสร้างพอร์ตโฟลิโอส่วนนี้เป็นสิ่งที่น่าเบื่อที่สุด แต่ผลลัพธ์สามารถให้ผลตอบแทน 800% ในสามปี

พอร์ตโฟลิโอของคุณควรรวมถึงการเติบโตหรืออุตสาหกรรมหลัก และหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดจากพวกเขา

ตัวอย่างเช่นตอนนี้มันเป็นไปไม่ได้ที่จะเพิกเฉยต่อยา ไม่ใช่แค่การเติบโตเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับแนวโน้มในอีก 20 ปีข้างหน้าด้วย

หากคุณดูข้อมูลประชากรของรัสเซีย คุณจะเห็นว่าประชากรมีอายุมากขึ้น:

ในยุโรป สถานการณ์เลวร้ายยิ่งกว่าเดิม ซึ่งหมายความว่าจะมีคนน้อยลงในไนท์คลับ ในขณะที่คลินิกจะเป็นที่นิยมมากขึ้น

โพล: คุณมีหุ้นในพอร์ตของคุณกี่หุ้น?

โครงสร้างพอร์ตหลักทรัพย์ประกอบด้วยหุ้น 3 ประเภท:

1. . สภาพคล่องสูงและเงินทุนมหาศาล นอกจากชื่อเสียงที่มั่นคงแล้ว การแบ่งปันเหล่านี้ยังมีสิทธิพิเศษอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ผู้ควบคุมมีสิทธิ์หยุดการซื้อขายหากชิปสีน้ำเงินตกเร็วเกินไป ความผันผวนของราคาบลูชิปในระหว่างวันซื้อขายนั้นมีลักษณะเป็นการเคลื่อนไหวระดับปานกลางและไม่เร่งรีบ ตัวอย่าง: อเมริกัน เอ็กซ์เพรส บจก. (บริการสินเชื่อ), AT&T (โทรคมนาคม), Boeing Co., The (การบินและอวกาศและการป้องกัน), Caterpillar, Inc. (อุปกรณ์การเกษตรและการก่อสร้าง), Cisco Systems (โทรคมนาคม), Chevron Corp. (บริษัทน้ำมันและก๊าซ), Coca-Cola Co. (เครื่องดื่ม).
2. . นักเก็งกำไรไม่ได้ใช้หุ้นชั้นที่สองสำหรับการซื้อขายระหว่างวัน อย่างไรก็ตาม หลักทรัพย์ของผู้ออกดังกล่าวอาจมีศักยภาพซ่อนเร้น และสภาพคล่องเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและยาวนาน ตัวอย่าง: บริษัท Raytheon (วิทยาศาสตร์จรวด), Honeywell International (ฝ่ายป้องกัน), Tesla (ยานยนต์ไฟฟ้า) และ Supernus Pharmaceuticals (ยา).
3. . เหล่านี้เป็นวิสาหกิจและ บริษัท ในระดับภูมิภาคซึ่งผู้ถือหุ้นหลักคือเทศบาลหรือนักลงทุนเอกชนรายย่อย สภาพคล่องต่ำมาก ตัวอย่าง: Spetsgazremstroy, Tyumendorstroy.

หากคุณคิดว่าการสร้างพอร์ตโฟลิโอนั้นต้องการเงินทุนจำนวนมาก เรื่องนี้ไม่เป็นความจริงทั้งหมด แน่นอนมันจะไม่เจ็บ แต่คุณสามารถเริ่มต้นด้วยจำนวนที่น้อยที่สุดมีมากกว่าจำนวนเงินขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ สมมติว่าสำหรับทุกอย่าง $200 . ด้วยเงินจำนวนนี้ คุณสามารถซื้อหุ้นของบริษัทได้ 2-8 บริษัท

ที่นี่ คุณสามารถสร้างพอร์ตหุ้นที่สมบูรณ์จากอุตสาหกรรมและตลาดต่างๆ เช่น บริษัทในยุโรป อเมริกา และเอเชีย:

วิธีสร้างพอร์ตการลงทุนของหุ้นตั้งแต่เริ่มต้น

คุณสามารถซื้อหุ้นได้ 1 หุ้น ในเดือนถัดไป อีกหนึ่งเดือนที่สาม ที่สี่เพิ่มอีก และเดือนที่ห้า คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ที่มีกำไรจากสี่เดือนแรกได้ การลงทุนของคุณจะเริ่มทำงานด้วยตนเอง และในปีเดียว คุณจะสามารถรวบรวมหลักทรัพย์ที่เพียงพอได้

การจัดการพอร์ตการลงทุน

ก่อนอื่น คุณต้องให้ความสนใจกับประเภทของกำไรที่คุณวางแผนจะได้รับ: การลงทุนหรือ เก็งกำไร.

ในกรณีแรก การกระจายการลงทุนในพอร์ตหุ้นมีบทบาทอย่างมาก ยิ่งมีการจัดเรียงอุตสาหกรรมในโปรไฟล์การลงทุนมากเท่าใด ความเสี่ยงก็จะยิ่งลดลงเท่านั้น

อัตราส่วนในอุดมคติสามารถเรียกได้ว่าเป็นพอร์ตหุ้นซึ่งทำซ้ำแนวโน้มการเติบโตทั้งหมดในดัชนีทั่วไป แต่ไม่สนใจการลดลง

ในขณะเดียวกัน การจัดสรรหุ้นจำนวนมากสำหรับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงจะเป็นการดีกว่า ในระยะยาว ดอกเบี้ยค้างรับของกำไรที่แจกจ่ายต่อจะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ไม่มีเงินปันผล ด้วยการลงทุนระยะยาว กองทุนบางส่วนสามารถจัดสรรให้กับหุ้นชั้นสองที่มีแนวโน้มว่าจะได้ ( ไม่เกิน 35%). เวลาที่เกินจะทำให้คุณสามารถปิดสถานะใดก็ได้ โดยไม่คำนึงถึงสภาพคล่อง

หากพิจารณาพอร์ตการลงทุนประเภทเก็งกำไร สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเท่านั้นที่จะเป็นเครื่องมือหลักในการซื้อขาย โพซิชั่นจำเป็นต้องปิดเกือบทุกวัน ดังนั้นแม้การขาดดุลสภาพคล่องเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียได้ นอกจากนี้ ด้วยการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว การรับเงินปันผลจะค่อยๆ เลือนหายไปในเบื้องหลัง และคุณสามารถเลือกชิปสีน้ำเงินที่ไม่ต้องจ่ายได้เลย

แบบสำรวจ: พอร์ตโฟลิโอของคุณออกแบบมาสำหรับเงื่อนไข:

ตัวเลือกการสำรวจความคิดเห็นถูกจำกัดเนื่องจาก JavaScript ถูกปิดใช้งานในเบราว์เซอร์ของคุณ

เงินลงทุนระยะยาว 54%, 290 โหวต

ยังไม่มีค่ะ* 20%, 108 โหวต

เงินลงทุนระยะกลาง 15%, 83 โหวต

เงินลงทุนระยะสั้น 5%, 27 โหวต

ขึ้นอยู่กับหุ้นเฉพาะ 5%, 26 โหวต

* - เพิ่มโดยผู้เยี่ยมชม

การจัดการพอร์ตโฟลิโอไม่ได้จำกัดอยู่แค่สินทรัพย์เท่านั้น เนื่องจากเงินทุนก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน นั่นคือการบริหารกำไร สมมุติว่าคุณมีกำไร จะทำอย่างไรกับมัน ไกลขึ้น?

แน่นอนว่าการทำกำไรและใช้จ่ายเพื่อตัวเองเป็นเรื่องที่ดี แต่มันคงไม่ถูกต้องทั้งหมด เนื่องจากการแบ่งกำไรที่ได้รับออกเป็นหลายส่วนจะดีกว่า:

• ลงทุนใหม่ส่วนหนึ่ง
• กันเงินบางส่วนไว้บนเบาะทางการเงิน
• เก็บไว้เป็นรางวัลให้ตัวเอง

อย่างไรก็ตาม หากคุณทำตัวเหมือนกองทุนบำเหน็จบำนาญอเมริกัน นั่นคือ คุณจะนำเงินไปลงทุนใหม่ทั้งหมด จากนั้นในวัยชราคุณจะไม่มีอะไรต้องกังวล

ตัวอย่างเช่น หลังจากทำงาน 3-6 เดือนในงานที่ดีในอเมริกา คุณจะได้รับการเสนอให้ประหยัดเงินในกองทุนบำเหน็จบำนาญและจะได้รับสิทธิ์ในการเลือก: พันธบัตร หุ้น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงต่างๆ ... สิ่งที่สำคัญที่สุดคือหลังจาก 20-30 ปีของการทำงานและเงินฝากเหล่านี้ มีทุนขนาดใหญ่ที่จะทำงานสำหรับตัวเอง ดังนั้นผู้รับบำนาญจากประเทศที่พัฒนาแล้วจึงไม่ปฏิเสธอะไรเลย

ดูตัวอย่างง่ายๆ หากคุณทำรัง $1000 ภายใต้ 6% ต่อเดือนและไม่ถอนกำไร 3 ปี:

ผลลัพธ์จะเป็นกำไร 814%

ตัวอย่างเช่น ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา หุ้น อเมซอนเพิ่มขึ้นเป็น 200% , ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา Adidasเพิ่มขึ้นเป็น 300% , ตลาดหุ้นช่วยให้คุณได้รับเงินจำนวนนี้

พอร์ตหุ้นพร้อม

แน่นอนคุณเคยได้ยินเกี่ยวกับดัชนีหุ้นเช่น ดาวโจนส์หรือ CAC40, DAX… ในตะกร้าของดัชนีเหล่านี้ มีการรวบรวมบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอสำเร็จรูปอยู่แล้ว

มันคือกองทุน ETF ( กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) เริ่มคัดลอกตะกร้าของดัชนีหุ้นทั้งหมดและขายหุ้นของตน คุณสามารถซื้อหนึ่งหุ้นของกองทุน ETF ซึ่งจะมีพอร์ตการลงทุนเฉพาะในสินทรัพย์ นี้คล้ายกับกองทุนรวมมาก แต่ที่นี่คุณซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และไม่ได้ขึ้นอยู่กับใคร

ETF . คืออะไร

ETFs(Exchange Traded Funds) หรืออีกนัยหนึ่ง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เกิดขึ้นในช่วงปลายศตวรรษที่ผ่านมาในตลาดอเมริกาเหนือและได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วทั่วโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

หุ้นของกองทุนดังกล่าวมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โดยเทียบเท่ากับหลักทรัพย์อื่น เจ้าของแต่ละหุ้นดังกล่าวมีส่วนแบ่งในสินทรัพย์รวมของ ETF ซึ่งในทางกลับกันก็มีพอร์ตโฟลิโอหนึ่งแทน

ตามประเภทของสินทรัพย์ที่รวมอยู่ในโครงสร้าง ETF ประกอบด้วย:

• ดัชนี- กองทุนดังกล่าวซื้อหุ้นทั้งหมดจากตะกร้าของดัชนีหุ้นเฉพาะ ซึ่งอาจเป็นบริษัท 30 แห่ง เช่น ตะกร้าดัชนี DAX หรือบริษัท 500 แห่งของดัชนี S&P 500 หุ้น ETF ของคุณจะรวมพอร์ตหลักทรัพย์สำเร็จรูปไว้ในหนึ่งหุ้นของ ETF ของคุณ
• อุตสาหกรรม- เน้นหุ้นภาคเศรษฐกิจเฉพาะ เช่น การผลิตน้ำมัน
• สินค้าโภคภัณฑ์- อนาคตของตัวเองสำหรับน้ำมัน ทองคำ ข้าวสาลี ฯลฯ
• กองทุนตราสารหนี้.
• กองทุนอสังหาริมทรัพย์.
• ถอนเงิน- วางเดิมพันเมื่อราคาตกในตลาดใดตลาดหนึ่ง
• สังเคราะห์– ซื้อหุ้น ETF อื่นๆ

มีอีทีเอฟที่แปลกใหม่มาก - ตัวอย่างเช่น กองทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทที่ถูกขึ้นบัญชีดำโดยกระทรวงเศรษฐกิจของอินเดีย หรือกองทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทวิสกี้เท่านั้น

นายหน้าจัดหาแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบมืออาชีพและเงื่อนไขที่ดีที่สุด ฝากขั้นต่ำในการเปิดบัญชี $250 .

บทสรุป

1. คุณสามารถซื้อหุ้นได้ด้วยตัวเอง ไม่ยากไปกว่าการซื้อเคสสำหรับโทรศัพท์ของคุณในร้านค้าออนไลน์
2. คุณสามารถซื้อหุ้นของบริษัทต่างๆ ได้โดยการสร้างพอร์ตโฟลิโอ
3. คุณยังสามารถซื้อหุ้นของพอร์ต ETF สำเร็จรูปหรือหลักทรัพย์กองทุนรวมได้อีกด้วย

เนื่องจากความหลากหลายมีขนาดใหญ่ - ซื้อสิ่งที่ใกล้ตัวคุณมากขึ้น สิ่งที่คุณรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหรือต้องการ

สิ่งที่คุณเลือก พอร์ตโฟลิโอจะปกป้องคุณเสมอ และเป้าหมายหลักคือการลดความเสี่ยง ดังนั้นเมื่อเลือกพอร์ตโฟลิโอ ให้พิจารณาไม่เฉพาะบริษัทประเภทเดียวกันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมหรือทิศทางที่แตกต่างกันด้วย

หากคุณพบข้อผิดพลาด โปรดเน้นข้อความและคลิก Ctrl+Enter.

ดังที่ Warren Buffett ผู้ยิ่งใหญ่กล่าวไว้ การลงทุนเป็นกระบวนการตลอดชีวิต มีหลักทรัพย์มากมายจากภาคส่วนต่าง ๆ ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย คุณสามารถลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์และอนุพันธ์หุ้น ซื้อกองทุนรวม การเข้าสู่ไซต์ต่างประเทศจะเพิ่มช่วงของเครื่องมือที่มีอยู่ ที่นี่คุณสามารถซื้อทั้งหุ้นที่อยู่ในปากของทุกคน (เช่น Apple หรือ Facebook) รวมถึงตราสารขั้นสูงอื่นๆ เช่น ETF และนั่นไม่ใช่ทั้งหมด!

วิธีที่จะไม่หลงทางในเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายและทำเงินเป็นหนึ่งในคำถามหลักสำหรับนักลงทุนมือใหม่ เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวิธีสร้างพอร์ตการลงทุนอย่างถูกต้อง วิธีเลือกชุดเครื่องมือที่ดีที่สุดตามเป้าหมาย ความสนใจ และความสามารถของคุณเอง

"เรียน ศึกษา และศึกษาใหม่". วลีนี้มาจาก V.I. Lenin อย่างไรก็ตาม แนวคิดนี้มีความเกี่ยวข้องตลอดเวลาและค่อนข้างใช้ได้กับกระบวนการลงทุน ในการทบทวนนี้ เราจะพยายามกำหนดแนวทางทั่วไปในการสร้างพอร์ตการลงทุน ตลอดจนตอบคำถามพื้นฐานของนักลงทุนมือใหม่

การลงทุน VS. เก็งกำไร

ทันทีที่คุณตัดสินใจเข้าสู่ตลาดหุ้น ให้ตัดสินใจทันทีว่าคุณจะทำอะไร - การลงทุนหรือการเก็งกำไร หรืออาจจะทั้งสองอย่าง บ่อยครั้งสิ่งเหล่านี้เป็นสองสิ่งที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ตามกฎแล้ว คำว่า "นักลงทุน" จะใช้ตรงข้ามกับคำว่า "นักเก็งกำไร" แล้วอะไรคือความแตกต่างระหว่างคำที่ดูเหมือนคล้ายกันเหล่านี้?

ชั่วขณะ. นักลงทุนมักจะเน้นที่การลงทุนระยะยาว - มากกว่าหนึ่งปี นักเก็งกำไรสามารถทำธุรกรรมได้มากมายทุกวัน

แหล่งรายได้. นักลงทุนจะได้รับคำแนะนำจากการเติบโตขั้นพื้นฐานในระยะยาวของสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังสามารถรับเงินปันผล มีส่วนร่วมในกิจกรรมขององค์กรโดยลงคะแนนเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ฯลฯ

นักเก็งกำไรได้กำไรจากความผันผวนของราคาตราสารทางการเงินในระยะสั้น เปิดได้ทั้งขายาวและขาสั้น ตราบใดที่นักลงทุนระยะยาวอดทนกับสถานะ นักเก็งกำไรสามารถทำเงินได้ดีจากการเคลื่อนไหวของตลาดในท้องถิ่น

การเลือกทรัพย์สินในกรณีของการลงทุนระยะยาว การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีความสำคัญต่อการประเมินโอกาสของบริษัทหรือวัตถุการลงทุนอื่นๆ ผู้ลงทุนลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ซึ่งตามความเห็นของเขา เหมาะสมกับการลงทุนระยะยาว

สำหรับผู้เก็งกำไร สาระสำคัญของสินทรัพย์เป็นเรื่องรอง ก่อนอื่น เขามองหาสถานการณ์ที่คุณสามารถทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาได้ สำหรับผู้เก็งกำไร การค้าขายอะไรไม่สำคัญนัก สิ่งสำคัญคือมีโอกาสเติบโตในมูลค่าในช่วงเวลาที่เหมาะสม ดังนั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคจึงเป็นความช่วยเหลือที่ทรงคุณค่าที่นี่

ผลตอบแทนและความเสี่ยง การดำเนินการเก็งกำไรที่ดำเนินการอย่างเหมาะสมสามารถก่อให้เกิดประโยชน์มากมาย อย่างไรก็ตาม อย่าลืมเกี่ยวกับการเติบโตของความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการซื้อขาย "ด้วยเลเวอเรจ"

แล้วแบบไหนดีกว่ากัน? ไม่มีคำตอบเดียว แนวทางของนักลงทุนระยะยาวจำเป็นต้องมีการเลือกสินทรัพย์ในพอร์ตอย่างระมัดระวัง ในทางกลับกัน นักเก็งกำไรมักจะถูกบังคับให้ติดตามราคาอย่างใกล้ชิดในระหว่างวัน ทำให้ตัดสินใจบ่อยขึ้นมาก การจัดการความเสี่ยงมาก่อน สิ่งนี้ทำให้เกิดภาระทางจิตใจที่ค่อนข้างมากขึ้น นอกจากนี้จำนวนเงินที่ลงทุนมีความสำคัญ ด้วยจำนวนที่น้อยที่สุด การรับเงินที่มั่นคงผ่านการดำเนินการเก็งกำไรทำได้ง่ายขึ้น

ตามแนวทางปฏิบัติ ในระยะยาว ตลาดหุ้นมีลักษณะการเติบโต เนื่องจากบริษัทส่วนใหญ่พัฒนา "ดาว" ใหม่จะปรากฏขึ้น ต้องเข้าใจว่าการจ่ายเงินปันผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนซ้ำมักเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว

ในช่วงเวลาที่ยาวนาน ความแตกต่างเพื่อสนับสนุนผลตอบแทนทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น มาดูตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ซึ่งสถิติที่เกี่ยวข้องถูกเก็บไว้เป็นเวลานานมาก ตัวอย่างที่สำคัญคือ S&P 500 Total Return Index ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ +1447% ตั้งแต่ปี 1990 เทียบกับ +730% ของ S&P 500 มาตรฐาน (ข้อมูล Reuters ณ วันที่ 24/04/19)

โดยทั่วไป วิธีการแบบผสมสามารถเรียกได้ว่าเหมาะสมที่สุด เมื่อส่วนหนึ่งของเงินทุนมุ่งไปที่การลงทุนระยะยาว และอีกส่วนหนึ่งเป็นการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่น ในอัตราส่วน 70 ถึง 30 ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคลของนักลงทุน ข้อจำกัดด้านงบประมาณและเวลาของเขา ความปรารถนาที่จะตอบสนองต่อความแปรปรวนระยะสั้นของจ้าวแห่งตลาด

ขั้นตอนการลงทุน

ตามกฎแล้วประกอบด้วยสี่ขั้นตอนหลัก:

1. การวิเคราะห์เป้าหมายและข้อจำกัดของผู้ลงทุน
2. การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสม
3. การกระจายการลงทุนภายในพอร์ต
4. การประเมินพอร์ตโฟลิโอและการปรับสมดุล

การวิเคราะห์วัตถุประสงค์และข้อจำกัดของผู้ลงทุน

การเริ่มต้นทำงานในตลาดหลักทรัพย์นั้น นักลงทุนต้องเข้าใจอย่างชัดเจนถึงสิ่งที่เขาคาดหวังรวมถึงโอกาสของเขาด้วย เป้าหมายอาจเป็นแบบสัมบูรณ์ (เป็นเปอร์เซ็นต์) หรือแบบเปรียบเทียบก็ได้ (ตัวอย่างเช่น มากกว่าผลตอบแทนจากดัชนี MICEX หรือเงินฝากธนาคาร) เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการเพิ่มทุนอย่างมีนัยสำคัญและการรักษาไว้ ไม่ว่าในกรณีใด แม้แต่เป้าหมายที่ทะเยอทะยานอย่างยิ่งก็ควรจะเป็นจริง

ควรเข้าใจว่าโดยปกติยิ่งมีความเสี่ยงมากเท่าใดผลตอบแทนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เป็นเรื่องปกติที่จะแยกความโน้มเอียง/ความอดทนของนักลงทุนออกจากความเสี่ยงและความสามารถในการรับความเสี่ยงนั้น ในกรณีที่สอง เรากำลังพูดถึงข้อจำกัดและสถานการณ์ในชีวิตที่นักลงทุนอาจเผชิญ

ขอบฟ้าเวลา. พารามิเตอร์หลักที่นักลงทุนต้องตัดสินใจ ขอบฟ้าการลงทุนที่ยาวนานช่วยให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากคุณเข้าสู่ตลาดในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากความผันผวนสูงและจุดเข้าที่ไม่สำเร็จ ความเสี่ยงของคุณก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แม้จะดูเหมือนการกระทำที่ถูกต้องก็ตาม ควรเข้าใจว่าสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมควรรวมอยู่ในการออมเงินบำนาญเดียวกันในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน ยิ่งใกล้เกษียณอายุก็ยิ่งมีสัดส่วนมากขึ้น

สภาพคล่อง หากคุณมีค่าใช้จ่ายที่สำคัญในอนาคตอันใกล้ คุณจะต้องมีสินทรัพย์สภาพคล่องในพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างมั่นคง โดยขายได้ซึ่งคุณจะไม่ขาดทุนจากสเปรดของตลาด นอกจากนี้ ความน่าจะเป็นสูงที่จะถอนเงินออกจากพอร์ตก่อนกำหนดน่าจะเพิ่มความสำคัญของเครื่องมืออนุรักษ์นิยม ซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคามากนัก

ด้านภาษี อาจส่งผลต่อการเลือกเครื่องดนตรี ควรสังเกตว่านักลงทุนชาวรัสเซียสามารถเข้าถึงบัญชีการลงทุนรายบุคคล (IIA) ซึ่งช่วยให้พวกเขาได้รับการตั้งค่าภาษีที่ร้ายแรง

ปัจจัยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น ความชอบทางศาสนา จริยธรรม ประเทศของนักลงทุน

การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสม

พอร์ตการลงทุนใดๆ คือกลุ่มของหุ้น พันธบัตร และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ พวกเขาแตกต่างกันไม่เพียง แต่ในลักษณะพื้นฐาน แต่ยังอยู่ในระดับความเสี่ยงด้วย ตามกฎแล้ว ยิ่งผลตอบแทนของเครื่องมือสูงเท่าใด ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ตราสารที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดคือตราสารที่ใกล้เคียงกับ "เงินสด" (พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น) ที่มีความเสี่ยงมากที่สุดคือหุ้นของบริษัทอายุน้อยและฟิวเจอร์ส

อาจเป็นไปได้ว่านักลงทุนมือใหม่ควรฟังคำแนะนำของนายหน้า หากคุณตัดสินใจที่จะไว้วางใจในตัวเองเพียงอย่างเดียว ให้จำประเด็นสำคัญบางประการ:

• กำหนดให้ชัดเจนสำหรับตัวคุณเองว่าทำไมคุณถึงลงทุน
• อันดับแรก ควรลงทุนในประเภทของธุรกิจและเครื่องมือที่เข้าใจได้มากที่สุด
• หากคุณต้องการลงทุนในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง ให้เน้นที่ผู้นำ
• เมื่อลงทุนในบุคคลภายนอก ควรทำความเข้าใจสาเหตุของการลดลง ประเมินตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตในอนาคต
• ให้ความสำคัญกับเครื่องมือที่เป็นของเหลวซึ่งคุณสามารถกำจัดได้ตลอดเวลา ตัวอย่าง ได้แก่ ชิปสีน้ำเงินในตลาดหุ้นรัสเซีย ส่วนประกอบ S&P 500 ในสหรัฐอเมริกา
• สร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณจากหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงของคุณเท่านั้น
• เรียน เรียน และเรียนอีกครั้ง!

การกระจายการลงทุนภายในพอร์ต

การลงทุนแบบพาสซีฟและแอคทีฟ

ตามกฎแล้ว แนวทางการลงทุนแบบพาสซีฟหมายถึงการติดตามตลาดในวงกว้าง แนวคิดนี้ง่าย - ในระยะยาว เป็นเรื่องยากที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญ (เช่น ดัชนีหุ้นหลัก) ขั้นตอนการลงทุนดำเนินการผ่านการซื้อและการถือครอง ETF หรือกองทุนรวมระยะยาว

กองทุน Exchange Trade Funds คือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทหรือกลุ่มของสินทรัพย์นั้น โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขาเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฯลฯ) และออกหุ้นให้กับพวกเขา เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลง ราคาของ ETF ก็เช่นกัน ตามหลักการแล้ว ETF จะติดตามการเปลี่ยนแปลงของพอร์ตการลงทุนอย่างใกล้ชิด

ETF มีความหลากหลายมาก เฉพาะในตลาดสหรัฐฯ มีจำนวนประมาณ 1900 เท่านั้น ในแง่ของมูลค่าการซื้อขายสำหรับปี 2559 เอกสาร SPY นั่นคือ ETF ที่ย้ำการเปลี่ยนแปลงของ S&P 500 เป็นที่แรก ปฏิบัติตามหลักการของ การลงทุนแบบพาสซีฟ

ในทางตรงกันข้าม การลงทุนเชิงรุกนั้นเกี่ยวข้องกับการเลือกเครื่องมือทางการเงินแต่ละรายการสำหรับพอร์ตโฟลิโอ การปรับสมดุล - เปิดหรือปิดตำแหน่ง - เกิดขึ้นบ่อยกว่ามาก เป็นไปได้ที่จะเปิดกางเกงขาสั้น ในแง่ของค่าคอมมิชชั่น การดำเนินการนี้มีค่าใช้จ่ายสูงกว่า นอกจากนี้ การลงทุนเชิงรุกต้องใช้เวลามากขึ้น อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวทางที่ถูกต้อง รายได้อาจมีนัยสำคัญมากขึ้น โปรดทราบว่าการลงทุนเชิงรุกไม่จำเป็นต้องเป็นการเก็งกำไร การลงทุนอาจเป็นระยะยาวได้

นอกจากนี้ วิธีการแบบผสมผสานก็ค่อนข้างยอมรับได้: การลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุนในดัชนีหุ้นประเภทหนึ่ง และอีกส่วนหนึ่งในหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มดีที่สุดบางตัว โดยทั่วไป วิธีการแบบพาสซีฟแสดงถึงความจริงจังอย่างเป็นธรรม ความหลากหลายการลงทุน ให้คุณสร้างสมดุลความเสี่ยง

การกระจายการลงทุนเทียบกับ ความเข้มข้น

การกระจายความเสี่ยงหมายถึงความสามารถในการจัดการความเสี่ยง มาจำคำกล่าวของผู้ก่อตั้งทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ แฮร์รี มาร์โควิตซ์ ที่ว่า "อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว" มีสองแนวทางที่เป็นไปได้ในการกระจายความเสี่ยง ประการแรกอยู่ในความหมายที่แคบ กล่าวคือ ในบรรดาสินทรัพย์ของกลุ่มผลิตภัณฑ์หนึ่งกลุ่ม ตลาดหรืออุตสาหกรรมเดียว อย่างที่สองคือในระดับกว้าง กล่าวคือ ในบรรดาสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่เป็นของตลาดหรือประเทศต่างๆ

ตามหลักการแล้ว สินทรัพย์ในพอร์ตควรมีความสัมพันธ์ที่อ่อนแอหรือสัมพันธ์กันในทางลบ เพื่อทำให้ความผันผวนเป็นไปอย่างราบรื่น ความหลากหลายในวงกว้างในแง่นี้เหมาะสมที่สุด อย่างไรก็ตาม แทบจะไม่คุ้มค่าที่จะลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทหากเครื่องมือเหล่านี้ดูไม่มีความหวังในขอบเขตการลงทุนของคุณ

ถ้าเราพูดถึงพอร์ตหุ้น การจำกัดตัวเราให้อยู่แค่ประมาณ 5-15 บริษัทจากภาคส่วนต่างๆ ก็สมเหตุสมผลแล้ว วิธีที่ง่ายที่สุดคือแบ่งการลงทุนให้เท่าๆ กัน แนวทางอนุรักษ์นิยม: วางเงินส่วนใหญ่ไว้ในบริษัทที่มีสภาพคล่องและมีเสถียรภาพ และเงินที่เหลือในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง โดยการเจือจางพอร์ตโฟลิโอด้วยพันธบัตรเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ต่างประเทศ คุณจะได้รับชุดที่สมดุลพอสมควร

ในความเป็นจริง ยังไม่มีฉันทามติเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง Charlie Munger หุ้นส่วนที่มีชื่อเสียงของ Warren Buffett เชื่อว่าเพียงพอที่จะมีหุ้นในพอร์ต 3-5 บริษัท และในทางกลับกัน บัฟเฟตต์เองก็กล่าวว่า "การกระจายการลงทุนไม่ใช่อะไรมากไปกว่าการป้องกันความไม่รู้" ผู้เชี่ยวชาญด้านสต็อกดังกล่าวเชื่อมั่นในแนวทางที่เข้มข้น พวกเขาเชื่อว่าไม่มีแนวคิดในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในช่วงเวลาที่กำหนด นอกจากนี้ แต่ละคนสามารถเข้าใจบริษัทจำนวนจำกัดได้อย่างเต็มที่และละเอียดถี่ถ้วน ซึ่งทำให้ยากต่อการสร้างพอร์ตโฟลิโอคุณภาพสูงและหลากหลายในวงกว้าง

วิธีการที่จะเลือกขึ้นอยู่กับคุณ จำนวนเงินที่ลงทุนก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน การกระจายความเสี่ยงในวงกว้างต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก แนวทางนี้มีข้อดีและข้อเสีย ด้วยการลดความเสี่ยง การกระจายความเสี่ยงจะจำกัดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ต่อไปเราจะมาดูตัวอย่างการกระจายความเสี่ยงที่ไม่กว้างเกินไป

พอร์ตโฟลิโอมีสามประเภทหลักตามระดับความเสี่ยง

ซึ่งอนุรักษ์นิยม- เสี่ยงน้อยที่สุด ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียง (บลูชิป) เป็นหลัก ซึ่งมักมีเงินปันผลมากมาย รวมถึงหุ้นกู้ที่มีเรตติ้งสูง องค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอยังคงมีเสถียรภาพเป็นเวลานานและมีโอกาสน้อยที่จะแก้ไข พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อรักษาทุน ซึ่งไม่นับรวมการรับรายได้ปานกลางเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคา การไหลของเงินปันผล และดอกเบี้ย นี่คือตัวอย่างของพอร์ตโฟลิโอ:

ก้าวร้าว- รวมหุ้นของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว พันธบัตรเก็งกำไร ฟิวเจอร์ส ซื้อขายด้วยเลเวอเรจได้ การลงทุนในพอร์ตมีความเสี่ยงค่อนข้างมาก แต่ในขณะเดียวกันก็สามารถสร้างรายได้สูงสุดได้ ผลงานตัวอย่าง:

ปานกลาง- รวมคุณสมบัติของพอร์ตการลงทุนประเภทก้าวร้าวและอนุรักษ์นิยม ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้ซึ่งซื้อมาเป็นระยะเวลานานและตราสารที่มีความเสี่ยง ซึ่งมีการปรับปรุงองค์ประกอบเป็นระยะ กำไรจากการลงทุนอยู่ในระดับปานกลาง และระดับความเสี่ยงอยู่ในระดับปานกลาง พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้มีความสมดุลมากที่สุด ผลงานตัวอย่าง:

โปรดทราบว่านี่เป็นเพียงตัวอย่างพอร์ตโฟลิโอ ส่วนที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคลของนักลงทุน หากเป็นไปได้ ควรปรับลดพอร์ตการลงทุนด้วยสินทรัพย์ต่างประเทศ (โดยเฉพาะในอเมริกา)

โบนัส: Futures Portfolio Management Tips

ในหนังสือ Technical Analysis of the Futures Markets ของเขา John Murphy ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการจัดการเงินในพอร์ตฟิวเจอร์ส โปรดจำไว้ว่าฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูง สาเหตุหลักมาจากการมี "ไหล่"

• จำนวนเงินลงทุนทั้งหมดไม่ควรเกิน 50% ของทุน ส่วนที่เหลือควรเก็บไว้ในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นหรือเงินสด
• จำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในตลาดเดียว (เช่น ทองคำ) ต้องไม่เกิน 10-15% ของทุน
• จำนวนรวมของค่าธรรมเนียมการรับประกันที่จ่ายเมื่อเปิดสถานะในตลาดกลุ่มหนึ่ง (เช่น โลหะมีค่า) ไม่ควรเกิน 20-25% ของทุน
• อัตราความเสี่ยงสำหรับแต่ละตลาดที่ผู้ค้าลงทุนไม่ควรเกิน 5% ของทุนทั้งหมด เรากำลังพูดถึงจำนวนเงินที่นักเทรดสามารถบริจาคได้ในกรณีที่ขาดทุน

หนึ่งในคำขอที่พบบ่อยที่สุดของนักลงทุนมือใหม่คือ ดังนั้นวันนี้เราจะมาพูดถึงพอร์ตการลงทุน เราจะวิเคราะห์ประเภทหลักและ โดยใช้ตัวอย่างจริง มาดูวิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนในแต่ละขั้นตอนกันครับ

• แนวคิดของพอร์ตการลงทุน
• ประเภทผลงาน
• การก่อตัวของพอร์ตการลงทุน
• ตัวอย่างพอร์ตการลงทุน

แนวคิดของพอร์ตการลงทุน

อันที่จริง พอร์ตการลงทุนไม่ได้แตกต่างจากกระเป๋าเงินทั่วไปมากนัก โดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือในกระเป๋าเงินปกติ เรามีธนบัตรและเหรียญ และ พอร์ตการลงทุนรวมถึงเครื่องมือทางการเงิน

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จรู้วิธีเลือกและจัดการสินทรัพย์ในกระเป๋าเงินทางการเงินอย่างเหมาะสม เพื่อให้ได้กำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนน้อยที่สุด ในเรื่องนี้พวกเขาได้รับความช่วยเหลือจากการกระจายเงินทุนระหว่างเครื่องมือทางการเงินและสินทรัพย์ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าหากการลงทุนเงินในเครื่องมือทางการเงินตัวใดตัวหนึ่งไม่ประสบความสำเร็จและนำไปสู่การสูญเสีย ส่วนที่เหลือจะครอบคลุมการสูญเสียและนำมาซึ่งรายได้

นักลงทุนเริ่มต้นมีพฤติกรรมแตกต่างกันเล็กน้อยพวกเขาเหมือนเพชรที่กำลังมองหาแหล่งรายได้แบบพาสซีฟเพียงแหล่งเดียวที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดจากการลงทุน และเมื่อพวกเขาพบมัน พวกเขาลงทุนด้วยเงินทั้งหมดที่มี และบางครั้งก็ยืมเงินด้วย ตัวเลือกนี้สามารถสร้างผลกำไรที่ยอดเยี่ยมได้หากคุณมีความสามารถของนอสตราดามุสและจัดการถอนเงินได้ตรงเวลา ถ้าไม่เช่นนั้น วิธีการลงทุนแบบนี้จะเพิ่มอะดรีนาลีนและขับเคลื่อนชีวิต แต่ไม่ใช่เงิน

หากคุณเข้าหาเรื่องการสร้างพอร์ตทางการเงินอย่างชาญฉลาด คุณไม่ควรเน้นที่สินทรัพย์ที่ให้ผลกำไรสูงสุด การรวมการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงพร้อมผลตอบแทนต่ำและการลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลางและสูงไปพร้อม ๆ กันจะมีประสิทธิภาพมากกว่ามาก ในกรณีนี้ การเบิกกำไรจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงจะได้รับการคุ้มครองโดยรายได้จากส่วนที่เหลือ

ดังนั้นพอร์ตการลงทุนจึงเป็นชุดของเครื่องมือทางการเงิน (หุ้น พันธบัตร บัญชีเงินฝากและบัญชี PAMM เป็นต้น) ที่พบในสัดส่วนที่แน่นอนซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมาย ตัวอย่างเช่น:

• หุ้น 30%
• พันธบัตร 20%
• เงินฝากธนาคาร 25%,
• 15% เงินตราต่างประเทศ
• บัญชีแพมม์ 10%

กระเป๋าเงินดังกล่าวสร้างรายได้ในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินฝาก การจ่ายเงินปันผล ส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน และการซื้อขายในตลาดหุ้น

หนึ่งในคุณสมบัติหลักของการสร้างพอร์ตการลงทุนคือความเฉื่อย นั่นคือ ผู้ลงทุนไม่ได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมของบริษัทที่เขาได้มาซึ่งสินทรัพย์

ประเภทพอร์ตการลงทุน

ประเภทของพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่จะกำหนดโดยกลยุทธ์การลงทุน เกือบทุกครั้ง การสร้างพอร์ตการลงทุนต้องใช้กระเป๋าสตางค์หลายประเภทพร้อมกัน ขึ้นอยู่กับเป้าหมายเฉพาะของนักลงทุน โดยทั่วไปสามารถแยกแยะสิ่งต่อไปนี้:

• มีกำไร

พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่การได้รับผลกำไรสูงสุดโดยมีแนวโน้มขาดทุนเป็นศูนย์ ได้รับการคัดเลือกจากนักลงทุนเพื่อการลงทุนระยะยาวด้วยระยะเวลา 15-20 ปี

องค์ประกอบหลักของพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้คือการลงทุนในพันธบัตรของรัฐ หุ้น และพันธบัตรของบริษัทขนาดใหญ่ที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว ทรัพย์สินดังกล่าวสร้างรายได้อย่างเป็นระบบ 19-25% ต่อปี กำไรมาจากดอกเบี้ยพันธบัตรคูปองและเงินปันผลจากหุ้น

• พอร์ตโฟลิโอการเติบโต

รายได้หลักในการสร้างกระเป๋าเงินประเภทนี้ประกอบด้วยความแตกต่างในราคาของการซื้อและขายสินทรัพย์ เหล่านั้น. ซื้อหุ้นที่ 100 รูเบิลต่อหน่วย อัตราเพิ่มขึ้นเป็น 150 รูเบิล ขายและรับ 50% การรวบรวมพอร์ตการเติบโตต้องใช้ประสบการณ์และความรู้บางอย่างจากนักลงทุน เป้าหมายหลักคือการได้รับผลกำไรที่สำคัญ 30-100% ต่อปีวัตถุประสงค์หลักของการลงทุนคือหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีการคาดการณ์การเติบโตอย่างรวดเร็วในระยะสั้นและระยะกลาง รวมถึงการลงทุนในสตาร์ทอัพด้วย

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตนั้นมีความเสี่ยงสูง ซึ่งสามารถลดลงได้ด้วยการติดตามข่าวการตลาดอย่างเป็นระบบและการรับผลกำไรในเวลาที่เหมาะสมผ่านการขายสินทรัพย์

• เหมาะสมที่สุด

ถือว่าผลตอบแทนและความเสี่ยงรวมกันในระดับปานกลาง การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนประเภทที่เหมาะสมประกอบด้วยตามกฎแล้ว จากหุ้นของบริษัทร่วมทุนขนาดใหญ่และผ่านการพิสูจน์แล้ว ซึ่งมีตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพสูงอย่างสม่ำเสมอตลอด 5 ปีที่ผ่านมา อนุญาตให้ซื้อหลักทรัพย์ที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในอัตรา แต่อยู่ภายใต้การดูแลอย่างต่อเนื่อง

ผู้ยึดถือพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมคือนักลงทุนที่ลงทุนเป็นเวลา 5-10 ปี เป้าหมายหลักของพวกเขาคือการประหยัดเงินจากภาวะเงินเฟ้อและการเพิ่มทุนที่มั่นคงเล็กน้อย 10-15% ต่อปี

• พอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยง

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เลือกซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ที่ต้องการผลกำไรสูงสุด ประกอบด้วยบัญชีแพมม์ บัญชีซื้อขายคัดลอกธุรกรรมฟอเร็กซ์ เงินดิจิตอล หลักทรัพย์ของแบรนด์ดัง เริ่มออกหุ้น (Pinterest ฯลฯ) ในเวลาเดียวกัน คุณต้องเตรียมพร้อมสำหรับการสูญเสียที่สำคัญอย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงดังกล่าวเป็นที่ยอมรับโดยเน้นความสามารถในการทำกำไรในรูปแบบ 300-1000%

การจำแนกพอร์ตการลงทุน

• พอร์ตการลงทุนระยะยาว

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีทุนเริ่มต้นสูง มันถูกสร้างขึ้นจากเงินเดิมและประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงมากที่สุด (หุ้นของบริษัทผูกขาด พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ) ระยะเวลาการลงทุน 15-20 ปี สาระสำคัญของพอร์ตโฟลิโอคือการเลือกสินทรัพย์ที่ไม่ต้องการการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง มีการตรวจสอบและแจกจ่ายพอร์ตโฟลิโอทุกๆ 3-5 ปี

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนประเภทนี้ช่วยให้คุณได้รับ 20-40% ต่อปี การลงทุนในพอร์ตประเภทนี้ตามมาด้วยนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งรวมถึง Warren Buffett ที่มีชื่อเสียง

• พอร์ตการลงทุนระยะสั้น

กระเป๋าเงินประเภทนี้มีสินทรัพย์ที่มีระยะเวลาการลงทุนสั้น ๆ ตั้งแต่ 1 วันถึง 3-4 เดือน เหล่านี้เป็นการลงทุนเก็งกำไรในตลาดที่มีความผันผวนสูง - ในการซื้อขาย Forex, สกุลเงินดิจิตอล, โครงการโฆษณาเกินจริง ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนดังกล่าวสูง - จาก 0.5-1% ต่อวัน แต่ความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินนั้นใกล้ถึง 100% ดังนั้นจึงได้รับการคัดเลือกโดยนักลงทุนที่มีเงินฝากเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยเพื่อสร้างทุนและเพิ่มผลกำไรสูงสุด

• ผลงานแคบ

ในกรณีนี้ สินทรัพย์จะถูกเลือกจากภาคที่นักลงทุนเข้าใจดีที่สุดตัวอย่างเช่น สำหรับผู้ที่ชื่นชอบรถ นี่อาจเป็นพื้นที่ยานยนต์ พอร์ตการลงทุนที่แคบจะประกอบด้วยหลักทรัพย์ของบริษัทยานยนต์ แบ่งออกเป็น:

• มั่นคงและใหญ่
• ด้วยแนวโน้มราคาจะสูงขึ้น
• ด้วยเงินปันผลที่สูง

นอกจากนี้ยังอาจรวมถึงการลงทุนในธุรกิจให้เช่ารถยนต์หรือการกู้คืนหลังจากเกิดอุบัติเหตุ การซื้อสกุลเงินดิจิทัลในหัวข้อนี้ที่ขั้นตอนการเสนอขายหุ้น การซื้อรถยนต์หายากและสะสม เป็นต้น สิ่งสำคัญคือการเลือกพื้นที่ที่ใกล้และน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

มีพอร์ตการลงทุนอีกหลายประเภทและหายากในรูปแบบที่ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริง สำหรับมือใหม่ แนะนำให้ติด 2 แบบแรกครับ

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุน

ฉันมักถูกถามเกี่ยวกับวิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนสำหรับบุคคลตั้งแต่เริ่มต้น และต้องใช้เงินเท่าไหร่สำหรับสิ่งนี้ คำตอบนั้นง่ายมาก เนื่องจากไม่มีรถยนต์อเนกประสงค์ที่เหมาะกับผู้ขับขี่ทุกคน จึงไม่มีพอร์ตการลงทุนที่ตรงกับความต้องการของนักลงทุนทุกคน

การสร้างพอร์ตการลงทุนทำได้ง่ายกว่าที่คุณคิด แม้ว่านี่จะไม่ได้หมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องใช้เวลาและความพยายาม ไม่ว่าในกรณีใดมันก็คุ้มค่าเพราะสวัสดิภาพทางการเงินของครอบครัวของคุณขึ้นอยู่กับมัน ด้านล่างนี้คือ 4 ขั้นตอนหลักในการสร้างพอร์ตการลงทุนสำหรับผู้ที่ไม่ได้ใช้ที่ปรึกษามืออาชีพและต้องการพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงด้วยตนเอง

การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ถูกต้องและรอบคอบจะช่วยให้เราบรรลุเป้าหมายและหลีกเลี่ยงความผิดหวังอันเนื่องมาจากการตัดสินใจลงทุนที่ผิดพลาด

ขั้นตอนที่ 1. กำหนดเป้าหมายการลงทุน

ก่อนสร้างพอร์ตโฟลิโอ ควรพิจารณาว่าทำไมเราจึงลงทุนและต้องการบรรลุอะไร ยิ่งเราตั้งเป้าหมายได้ละเอียดมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งจะทำให้บรรลุเป้าหมายได้ง่ายขึ้นเท่านั้น เริ่มตั้งเป้าหมายโดยตอบคำถามต่อไปนี้

• ในอนาคตเราจะต้องใช้เงินเท่าไหร่?
• เรามีมูลค่าทรัพย์สินเท่าใดแล้ว?
• เราต้องการลงทุนนานแค่ไหน?
• เราสามารถใส่ความเสี่ยงได้เท่าไหร่? คุณต้องการที่จะบรรลุผลตอบแทนเฉลี่ย 8-20% โดยไม่สูญเสียเงินทุนหรือได้รับจาก 25% ต่อปี แต่ด้วยการคุกคามที่จะสูญเสียส่วนหนึ่งของเงินลงทุนหรือไม่?

เป้าหมายอาจเป็น: การซื้ออพาร์ทเมนต์ รถยนต์หรือกระท่อม ไปพักผ่อนในต่างประเทศ หรือสร้างแหล่งรายได้แบบพาสซีฟอื่นที่ไม่ใช่ค่าจ้าง จำนวนเงินจะต้องระบุเป็นตัวเลข

1. อย่าลืมระบุวันที่เราต้องการจำนวนเงินที่ระบุสมมุติว่าฉันต้องการซื้อรถในราคา 800,000 รูเบิล ว่า 1 ปีต่อมา
2. กำลังวิเคราะห์ทุนเริ่มต้นของเรา– จำนวนเงินที่คุณต้องการเริ่มลงทุน ปล่อยให้เป็น 200,000 รูเบิล
3. เรากำหนดจำนวนเงินที่คุณต้องลงทุนรายเดือนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้(800,000 rubles - 200,000 rubles) / 12 เดือน = 50,000 รูเบิล นั่นคือเพื่อซื้อรถ 800,000 รูเบิลในหนึ่งปี เราต้องการจำนวนเงินลงทุนเพิ่มขึ้นทุกเดือน 50,000 รูเบิล

สรุป: การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนควรเริ่มต้นด้วยการกำหนดเป้าหมาย ในการทำเช่นนี้ เราจำเป็นต้องรู้ว่าเราต้องการบรรลุผลในช่วงเวลาหนึ่งเท่าใด และคำนวณเวลาและเงินที่เราต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้

ขั้นตอนที่ 2 พิจารณาความเสี่ยงในการลงทุนที่คุณสามารถรับได้

จำไว้ว่าการลงทุนไม่ใช่การวิ่งระยะสั้น แต่มันคือการวิ่งมาราธอน การลงทุนไม่ควรมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มผลกำไรให้ได้ขนาดที่ต้องการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดความเสี่ยงและความผันผวนของตลาด (เงินเฟ้อ) ให้น้อยที่สุดด้วย ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ซึ่งนำไปสู่ความผันผวนในการทำกำไรของพอร์ตการลงทุน สำหรับเหตุผลนี้ ระยะเวลาการลงทุนขั้นต่ำที่แนะนำคือ 3-5 ปีขอบฟ้าที่ยาวไกลจะช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนทางเศรษฐกิจต่อประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ และทำให้สมองของคุณปลอดจากอารมณ์ที่ไม่จำเป็น

หากคุณไม่กลัวความเสี่ยงและยอมรับการสูญเสียชั่วคราว หรือแม้แต่การสูญเสียที่สำคัญ และลงทุนเพิ่มเติมในระยะยาวอย่างน้อย 5 ปี มีความเป็นไปได้สูงที่จะบรรลุเป้าหมายทางการเงินเร็วกว่าที่วางแผนไว้มาก

สำหรับผู้ที่ชื่นชอบการนอนหลับอย่างสงบ มีเครื่องมือทางการเงินที่มีระดับความเสี่ยงต่ำกว่า แต่ให้รายได้ที่สูงกว่าเงินฝากธนาคาร ตัวอย่างเช่น หุ้นกู้จากธุรกิจที่มีชื่อเสียง หลักทรัพย์ซื้อคืน ตราสารหนี้ กองทุนเหล่านี้จะกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างกระเป๋าเงินแบบอนุรักษ์นิยม

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางรายจะทำได้ดีกว่าด้วยสินทรัพย์ในระดับปานกลางที่มีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

สำหรับเป้าหมายทางการเงินที่สั้นกว่า (จาก 5 ถึง 36 เดือน) จะใช้กลยุทธ์การลงทุนในระดับปานกลาง

คำตอบของคำถามข้างต้นจะช่วยให้คุณสามารถเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมและการกระจายสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด

เพื่อความชัดเจน สมมติว่าเรากำลังเริ่มสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อสอนเด็กในต่างประเทศ - เราต้องสะสม 1,000,000 รูเบิล หลังจาก 10 ปี โดยการลงทุน 5333.33 รูเบิล ต่อเดือนเป็นเวลา 10 ปี อัตราผลตอบแทนควรอยู่ที่ประมาณ +8% ต่อปี (หลังหักภาษีเงินได้) ในสถานการณ์ที่สมจริงยิ่งขึ้น เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อราบรื่นขึ้น ขอแนะนำให้เพิ่มการผ่อนชำระรายเดือนเป็น 5,700-6,000 รูเบิล เพื่อเข้าถึง 1 ล้านรูเบิล เมื่อสิ้นสุดการลงทุน

ปี	ทุนเริ่มต้นถู	ดอกเบี้ยค้างรับถู	รวมสำหรับงวดถู
1	64000,00	5120,00	69120,00
2	133120,00	10649,60	143769,60
3	207769,60	16621,57	224391,17
4	288391,17	23071,29	311462,46
5	375462,46	30037,00	405499,46
6	469499,46	37559,96	507059,42
7	571059,42	45684,75	616744,17
8	680744,17	54459,53	735203,70
9	799203,70	63936,30	863140,00
10	927140,00	74171,20	1001311,20

ตัวอย่างเช่น รถยนต์ ควรเข้าใจว่าหากต้องการเพิ่มทุนเริ่มต้น 4 เท่าใน 1 ปี คุณจะต้องลงทุนจำนวนมากของทุนที่ 30-35% ต่อเดือน และนี่ หมายถึงการใช้ทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงขาดทุนสูงถึง 100% ของทุนความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้โดยการลงทุนกองทุนเพิ่มเติมทุกเดือน ดังนั้นเพิ่ม 10,000 rubles รายเดือนเราจะต้องได้รับ 150% ของเงินฝากหรือ 12.5% ​​​​/ เดือน เหล่านั้น. คุณสามารถลดความเสี่ยงได้ 3 เท่า และใช้วัตถุที่ระมัดระวังและปลอดภัยมากขึ้นสำหรับการลงทุน เราจะวิเคราะห์พวกเขาในขั้นตอนที่ 3

วิธีทำพอร์ตการลงทุน

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุน ขั้นตอนที่ 3 การวิเคราะห์สินทรัพย์

ในขั้นตอนนี้ โดยพิจารณาจากความสามารถในการทำกำไรและระดับความเสี่ยงที่กำหนด จำเป็นต้องเลือกวัตถุสำหรับการลงทุนที่หลากหลายซึ่งจะนำไปสู่เป้าหมายที่ตั้งไว้

ส่วนประกอบของพอร์ตการลงทุน:

มาเริ่มกันที่เครื่องมือทางการเงินหลักแบบอนุรักษ์นิยมที่เป็นพื้นฐานของพอร์ตโฟลิโอที่ปราศจากความเสี่ยง

• คลังสินค้า– ช่วยให้คุณบรรลุอัตราผลตอบแทน 25% ในระยะยาวและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อบางส่วน
• พันธบัตร– ช่วยให้คุณมีรายได้ที่มั่นคง 6-7% และลดความเสี่ยงของพอร์ต

พอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตรมีความเสี่ยงด้านนโยบายการเงินอย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้ด้วยการลงทุนเงินผ่านบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล ซึ่งให้สิทธิ์รับเงินเพิ่มอีก 13% ผ่านการหักภาษี แต่ไม่มีความเสี่ยงอย่างแน่นอน

• เงินฝากธนาคาร- สามารถให้ผลตอบแทน 7-10% ซึ่งครอบคลุมอัตราเงินเฟ้อเพียง 2-3% แต่สำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม โดยคำนึงถึงการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่เป็นรายเดือนของ% ที่ได้รับ เงินฝากยังคงมีความเกี่ยวข้อง
• สกุลเงินต่างประเทศ.

สกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่ไม่อยู่ภายใต้อัตราเงินเฟ้อ ได้แก่ เงินดอลลาร์ ยูโร เยน หรือฟรังก์สวิส พวกเขาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินรูเบิลในช่วงเวลาที่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและสภาวะตลาดหุ้น ดังนั้นการมีสกุลเงินเช่นดอลลาร์หรือยูโรในกระเป๋าเงินของคุณจึงสมเหตุสมผลอย่างยิ่ง

การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศสามารถใช้ร่วมกับการลงทุนในหุ้นที่มีรายได้ดีและพันธบัตรของบริษัทรัสเซียที่มีอนาคตสดใส

• โลหะมีค่า.

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าธนาคารกลางได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่าไม่มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและมีเสถียรภาพสูงในระบบการเงินผ่านนโยบายของพวกเขาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยเหตุนี้ การประกันภัยจากความผันผวนของตลาดการเงินในรูปแบบของโลหะมีค่าได้สูญเสียความสำคัญ ความนิยม และราคาไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในปี 2555 ทองคำหนึ่งออนซ์มีราคา 1,800 ดอลลาร์ และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ราคาทองคำผันผวนระหว่าง 1,300-1,450 ดอลลาร์ นักลงทุนที่รอบคอบไม่ควรให้ความสนใจกับราคาโลหะมีค่าที่ลดลงชั่วคราว และพิจารณาว่าสถานการณ์นี้เป็นโอกาสในการซื้อประกันราคาถูก

หากนักลงทุนสรุปได้ว่าธนาคารกลางหยุดทำประกันตลาดจากการตกต่ำ ราคาทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ จะเริ่มพุ่งสูงขึ้น

วัตถุการลงทุนเชิงรุกและให้ผลกำไรมากขึ้น ได้แก่ :

• ตลาดหลักทรัพย์.

เนื้อหาประเภทนี้สามารถแสดงได้หลายวิธี:

• การซื้อขายอิสระในตลาดฟอเร็กซ์
• คัดลอกการซื้อขายของผู้ค้าที่มีประสบการณ์ผ่านแพลตฟอร์มเฉพาะ
• การลงทุนในบัญชีแพมม์

การลงทุนประเภทนี้น่าดึงดูดใจด้วยเกณฑ์การเข้าต่ำ (จาก 10 ดอลลาร์) และแสดงถึงผลกำไรจำนวนมาก แต่รวมกับความเสี่ยง 100% เพื่อลดความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ forex ที่เชื่อถือได้ ซึ่งจะจัดเตรียมเอกสารฟรีและบัญชีทดลองสำหรับการฝึกอบรม จากตัวฉันเอง ฉันสามารถแนะนำโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ดังต่อไปนี้:

บริษัทเหล่านี้เข้าสู่ตลาดมาหลายปีและแสดงผลลัพธ์ที่มั่นคงและเชื่อถือได้

• อนุพันธ์– ให้โอกาสในการบรรลุอัตราผลตอบแทนที่สูงมาก และความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้น ซึ่งรวมถึงออปชั่น ฟิวเจอร์ส และตราสารอนุพันธ์ทางการเงินอื่นๆ เป็นการสมควรที่จะใช้เพื่อกระจายความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยง
• การลงทุนทางเลือก- ปกติไม่ค่อยมีสภาพคล่อง แต่ก็ทำให้สามารถบรรลุผลตอบแทนได้เทียบเท่ากับหุ้น ได้แก่ ของเก่า งานศิลปะ เป็นต้น

ในตอนแรก การวิเคราะห์และทำความเข้าใจเครื่องมือทางการเงินอาจดูเป็นเรื่องยากในขั้นตอนนี้ ผู้เริ่มต้นหลายคนทำผิดพลาด - หลังจากคิด 1-2 ชั่วโมงแล้ว พวกเขาก็ไปที่ธนาคารและโอนเงินไปให้ฝ่ายบริหารของนักวิเคราะห์ของธนาคารที่ไว้วางใจ ดังนั้นพวกเขาจึงปลดเปลื้องความรับผิดชอบในการจัดการเงินและรายได้ของตน ในกรณีที่ล้มเหลวและมากกว่า 50% ของกรณีพวกเขาตำหนิธนาคารสำหรับทุกสิ่งและใจเย็น ๆ ปลอบใจตัวเองด้วยเงินที่พวกเขาจัดการได้

รับผิดชอบต่อความเป็นอยู่ทางการเงินของคุณศึกษาข้อมูลและใน 1-2 สัปดาห์จัดสรร 1-2 ชั่วโมงต่อวันคุณจะสามารถปิดปัญหาการกระจายเงินภายในพอร์ตได้ด้วยตัวเอง

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นองค์ประกอบที่สำคัญมากของกระบวนการลงทุน ช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายระยะยาว ตลอดจนลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอในหุ้นและอีกครึ่งหนึ่งในพันธบัตรรัฐบาล คุณจะลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ หุ้นจะให้ผลตอบแทนสูงในสถานการณ์เศรษฐกิจที่ดีและพันธบัตรรัฐบาลในช่วงภาวะถดถอย

ในกรณีของรถยนต์ ฉันได้ทำการวิเคราะห์สินทรัพย์โดยสมบูรณ์พร้อมการคำนวณความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงในบทความ "". ทุกอย่างมีรายละเอียดและเป็นตัวเลข ฉันแนะนำให้อ่าน

ขั้นตอนที่ 4 การเลือกบริษัทและทรัพย์สินสำหรับพอร์ตโฟลิโอ

การเลือกสินทรัพย์สำหรับพอร์ตโฟลิโอเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในกระบวนการลงทุนทั้งหมดหากเราตัดสินใจลงทุนในหุ้น เราจะมีตัวเลือกค่อนข้างหลากหลาย มีบริษัทหลายร้อยแห่งจดทะเบียนอยู่ในชั้นการซื้อขาย

มี หลายวิธีในการเลือกผลกำไรสูงสุด:

• ประเมินบริษัทอย่างอิสระตามการวิเคราะห์รายงานทางการเงินและปัจจุบันของบริษัท
• ใช้กลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วสำหรับการลงทุนในหุ้น
• ใช้การวิเคราะห์และคำแนะนำของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ข้อเสียของโซลูชันนี้คือการวิเคราะห์ที่เตรียมไว้สำหรับช่วงเวลาหนึ่ง หลังจากผ่านไปสองสามวัน การวิเคราะห์อาจล้าสมัย เนื่องจากมีข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์

อย่ารีบเร่งแจกจ่ายและลงทุนเงินทั้งหมดทันที ทำไปเรื่อยๆ. แบบฝึกหัดที่ดีเพื่อต่อต้านการลงทุนที่เร่งรีบอาจเป็นไดอารี่ของนักลงทุน ซึ่งคุณต้องเขียนรายละเอียด:

• เหตุใดจึงเลือกทรัพย์สินของบริษัทนี้โดยเฉพาะ
• ความสามารถในการทำกำไรและคุณวางแผนที่จะรับเวลาใด
• ราคาที่คุณขายสินทรัพย์ที่ขาดทุนหากราคาของวัตถุการลงทุนเริ่มที่จะผลักดันคุณให้เป็นสีแดง
• คุณจะแก้ไขกำไรและปิดการขายที่ราคาและกำไรเท่าใด

ปฏิบัติตามกฎเหล่านี้

องค์ประกอบที่สำคัญในการสร้างพอร์ตการลงทุนคือการกระจายความเสี่ยง

Diversification คือการกระจายตัวของพอร์ตการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ เช่น แทนที่จะลงทุนทุกอย่างในหุ้นเดียว ดีกว่าลงทุนในบริษัท 5-7 แห่ง ไม่มีนักลงทุนที่สมบูรณ์แบบ แม้แต่ผู้ที่มีประสบการณ์มากที่สุดก็ยังทำผิดพลาด ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่พึ่งพาการลงทุนเพียงครั้งเดียวสำหรับปริมาณมาก

ขั้นตอนที่ 5. ตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอและทำการเปลี่ยนแปลง

นักลงทุนหลายคนหลังจากซื้อแล้วลืมลงทุนไป นี่เป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ หลังจากการลงทุน คุณต้องตรวจสอบสินทรัพย์ที่ได้มาอย่างต่อเนื่องตลาดยังมีชีวิตอยู่และมีข้อมูลใหม่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

หุ้นในบริษัทที่ดูเหมือนการลงทุนที่ดีเมื่อวานนี้ อาจไม่จำเป็นต้องเป็นการลงทุนที่ดีในอีกหนึ่งเดือนหรือหกเดือนต่อจากนี้ เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำสิ่งนี้และติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง

หากเราซื้อหุ้นด้วย ซึ่งกลายเป็นการลงทุนที่ถูกต้องและเติบโต 50% ในปีที่แล้ว ส่วนแบ่งในพอร์ตจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เพื่อรักษาสมดุลของพอร์ตโฟลิโอ จำเป็นต้องขายหุ้นบางส่วน และกระจายกำไรคงที่ตามสัดส่วนของกระเป๋าเงินที่รวบรวมได้ ซึ่งจะช่วยให้มั่นใจว่ามีการกระจายความเสี่ยงในระดับที่เพียงพอ

การจัดการพอร์ตการลงทุน

ความต้องการของนักลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน และวัตถุประสงค์ในการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา การเปลี่ยนแปลงยังเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมภายนอก ซึ่งส่งผลต่อสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุน (การเพิ่มขึ้นของเงินเดือน การสูญเสียงาน) ซึ่งสามารถปรับปรุงหรือแย่ลงได้ หมายความว่า พอร์ตการลงทุนจะต้องได้รับการตรวจสอบและเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องตัวอย่างเช่น ในกรณีที่มีปัญหาทางการเงิน การถอนเงินทุนที่มีสภาพคล่องบางส่วนเป็นที่ยอมรับได้

การจัดการพอร์ตการลงทุนหลังการสร้างเป็นขั้นตอนบังคับสำหรับนักลงทุนทุกราย ประกอบด้วย:

• แก้ไขกำไรที่ได้รับและคำนวณความสามารถในการทำกำไร
• ติดตามระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ได้มาตามสถานการณ์ตลาด
• การปรับพอร์ตตามผลการวิเคราะห์ประสิทธิภาพและความสำเร็จของเป้าหมาย
• เก็บไดอารี่เป้าหมาย

แก้ไขกำไรที่ได้รับและคำนวณผลกำไร

หากคุณได้อ่านข้อมูลข้างต้นอย่างถี่ถ้วน แสดงว่าคุณได้ชี้แจงถึงความสำคัญของการกำหนดจุดเข้าและออกของสินทรัพย์แล้ว สินทรัพย์ใดๆ อาจมีการเปลี่ยนแปลงราคา ความฝันของนักลงทุนทุกคนคือ ซื้อต่ำขายสูงแต่สิ่งนี้เกิดขึ้นน้อยมาก ดังนั้น คุณควรมีตัวเลขเฉพาะสำหรับการปิดธุรกรรมที่มีกำไรหรือขาดทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย หากบรรลุเป้าหมายกำไร ให้แก้ไขโดยดำเนินการให้เสร็จสิ้น เพราะหลังโตมักมีช่วงถดถอยเสมอ

แม้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์จะยังคงเติบโตต่อไป เมื่อถึงกำไรที่ต้องการแล้ว ให้แก้ไขให้ใกล้เคียงกับความสามารถในการทำกำไรของแผนมากที่สุด เป็นการดีกว่าที่จะทิ้งเงินบางส่วนไว้และซื้ออีกครั้งในการย้อนกลับ

สิ่งเดียวกันกับการสูญเสีย การสูญเสียเพื่อปิดถูกกำหนดตามระดับแนวรับและแนวต้านในอดีตในแต่ละตลาด เมื่อคุณไปถึงระดับนี้ ให้ค้นหาจุดแข็งในการปิดการขายและแก้ไขปัญหาการขาดทุน เชื่อฉันเถอะ ดีกว่าที่จะเลิกกับการสูญเสียน้อยที่สุดและหาวัตถุการลงทุนใหม่ ดีกว่านั่งดูการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นด้วยความหวังว่าตลาดจะไปในทิศทางของคุณ

• การติดตามระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ได้มา

สถานการณ์ในประเทศและในโลกเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา: กฎหมายใหม่กำลังถูกนำมาใช้ ข้อ จำกัด และภาษีเพิ่มเติมกำลังเปิดตัว คู่แข่งกำลังปรากฏตัว ราคาทรัพยากรกำลังสูงขึ้น ดังนั้นการติดตามข่าวสารในภาคส่วนที่สำคัญที่สุดของเศรษฐกิจจึงเป็นสิ่งสำคัญเป็นครั้งคราวเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในเวลา - การซื้อหรือขายสินทรัพย์บางส่วน

• การเปลี่ยนแปลงในพอร์ตโฟลิโอ

จากผลการวิเคราะห์ การตัดสินใจจะทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอ บางทีเครื่องมือทางการเงินบางอย่างอาจไม่เหมาะกับคุณในแง่ของความสามารถในการทำกำไรหรือความเสี่ยง หรือคุณจะพบวัตถุการลงทุนที่เหมาะสมกว่าในกระบวนการเรียนรู้ ในกรณีนี้ อนุญาตให้เปลี่ยนแปลงพอร์ตได้ อย่างไรก็ตาม คุณควรตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอย่างรอบคอบเพื่อไม่ให้เกิดการเบี่ยงเบนไปยังสินทรัพย์เสี่ยงหรือเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่งที่ละเมิดกฎการจัดสรรความเสี่ยง

• จดบันทึกเป้าหมาย

นี่คือการควบคุมที่สำคัญอย่างยิ่ง การเก็บไดอารี่เป็นเวลานานจะแสดงให้คุณเห็นถึงความผิดพลาดทั้งหมดที่คุณทำในด้านพฤติกรรมและช่วยให้คุณได้ข้อสรุปที่ถูกต้อง

โดยทั่วไป การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนและการจัดการนั้นเชื่อมโยงกับอารมณ์อย่างแยกไม่ออก และผลลัพธ์สุดท้ายขึ้นอยู่กับอารมณ์เหล่านั้น ดังนั้นนักลงทุนทุกคนจึงต้องมีความสามารถในการควบคุมอารมณ์

นักลงทุนรายย่อยตัดสินใจที่จะลงทุนและลืมพวกเขาไปสักสองสามปี จากการศึกษาจำนวนมากพบว่า พฤติกรรมที่พบบ่อยที่สุดคือการซื้อเมื่อนักลงทุนเห็นผลที่ดีและขายไม่แน่นอนเมื่อตลาดตกต่ำ สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าแทนที่จะทำกำไรผู้คนจะถูกทิ้งด้วยเครื่องหมายลบ การลงทุนที่ชาญฉลาดเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม กล่าวคือ ตามหลัก "ซื้อต่ำขายสูง" พยายามมองว่าการร่วงลงเป็นโอกาสในการซื้อ ต้องยอมรับว่ามีแนวโน้มลดลงในระยะยาว แต่ต้องจำไว้ว่าสิ่งเหล่านี้ไม่นิรันดร์

การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุน

ปัจจัยหลักที่มีผลต่อมูลค่าการลงทุนคือความเสี่ยง และเครื่องมือหลักในการลดความเสี่ยงคือการกระจายความเสี่ยงหรือการจัดสรรพอร์ต

สาระสำคัญของการกระจายความเสี่ยงคือการซื้อสินทรัพย์ในพอร์ตโดยหวังว่ามูลค่าที่ลดลงที่เป็นไปได้ของบางรายการจะถูกชดเชยด้วยการเพิ่มมูลค่าของผู้อื่น

ประเภทของการกระจายความเสี่ยง:

• ปริมาณ (การซื้อหุ้นของ บริษัท ต่าง ๆ ในพอร์ต - ยิ่งดี);
• อุตสาหกรรม/ภาคส่วน (การซื้อสินทรัพย์จากภาคเศรษฐกิจต่างๆ เช่น หุ้นธนาคาร บริษัทก่อสร้าง)
• การซื้อสินทรัพย์จากส่วนต่างๆ ของตลาด (เช่น หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ หุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุน)
• ระหว่างประเทศ (การซื้อสินทรัพย์ที่มีความแตกต่างทางภูมิศาสตร์ เช่น หุ้นของประเทศต่างๆ)
• การซื้อทรัพย์สินของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

โดยการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ นักลงทุนจะกระจายความเสี่ยง หากสินทรัพย์หนึ่งขาดทุน กำไรของอีกรายการหนึ่งจะชดเชยการสูญเสียนี้ ส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ขาดทุนกำไรหรือขาดทุนน้อยลง

ตัวอย่างพอร์ตการลงทุนปี 2562

ลองใช้ตัวอย่างของเรากับรถยนต์และเราจะแจกจ่ายให้กับเครื่องมือทางการเงินด้วยการคำนวณผลกำไรทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และเป้าหมาย ซึ่งจะทำให้เราสามารถเลือกรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงได้มากที่สุด

• ผลงานอนุรักษ์นิยม
  รวมถึงตราสารตลาดเงินที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดและสภาพคล่องสูงสุด: หุ้น พันธบัตร เงินฝากธนาคาร เป็นเครื่องมือเหล่านี้ที่ประกอบขึ้นเป็นกลุ่มของพอร์ตการลงทุน - มากถึง 75 เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนทั้งหมด

• 100000 ถู (50%) เราลงทุนในหุ้นและพันธบัตรรัสเซียในอัตราส่วน 50/50 ในกรณีนี้ผลผลิตเฉลี่ยจะอยู่ที่ 13-15% ต่อปี

ตามเนื้อผ้า พันธบัตรรัฐบาลเป็นพันธบัตรที่น่าเชื่อถือที่สุด แต่พันธบัตรของบริษัทขนาดใหญ่และมีเสถียรภาพในระยะยาวก็สามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้เช่นกัน

ในการคำนวณ ฉันพิจารณาเฉพาะผลตอบแทนพันธบัตรและจำนวนเงินปันผล หากคุณวิเคราะห์ตลาดได้ดีและซื้อหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโต คุณก็จะมีรายได้เพิ่มขึ้น

การทำเช่นนี้ผ่านบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (IIA) จะทำกำไรได้มากกว่า ซึ่งจะให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 8-10% แต่คุณไม่สามารถถอนเงินจาก IIS ได้เป็นเวลา 3 ปี และเป้าหมายของเราคือการซื้อรถที่ดีภายในหนึ่งปี

• 45000 ถู เราทำการฝากเงินในธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวพิมพ์ใหญ่. กำไรจะอยู่ที่ 6-8% ต่อปี เงินฝากจะเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม ดังนั้น พยายามเลือกอัตราที่มีการสูญเสียน้อยที่สุดในกรณีที่มีการถอนออกก่อนกำหนด
• 25,000 ถู จะใช้ซื้อหุ้นของบริษัทต่างประเทศ เงินปันผลจากหลักทรัพย์บริษัทต่างชาติน้อยกว่าในรัสเซียหลายเท่า ในกรณีนี้ไม่ได้เน้นที่ขนาดของเงินปันผล แต่อยู่ที่การเติบโตของราคาหุ้นเอง ถ้าคุณเอาจริงเอาจัง ผลตอบแทนเฉลี่ยจะสูงกว่า 25%
• 15,000 ถู เราลงทุนในโบรกเกอร์ที่พิสูจน์แล้วด้วยผลตอบแทน 3-5% ต่อเดือนหรือคัดลอกธุรกรรม Forex ฉันแนะนำนายหน้าสำหรับการคัดลอก
• ส่วนที่เหลืออีก 15,000 รูเบิล แปลงเป็นสกุลเงินดิจิตอลผ่านเครื่องแลกเปลี่ยน คุณสามารถเลือกสกุลเงินดิจิทัลที่มีแนวโน้มว่าจะให้ผลตอบแทน 70-100%

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนประเภทอนุรักษ์นิยมเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของ:

• การปกป้องทรัพย์สินจากภาวะเงินเฟ้อ
• ได้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย

อย่างที่คุณเห็น ผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมจะสูงถึง 30% ต่อปีซึ่งจะทำให้เราไม่สามารถซื้อรถได้ภายใน 1 ปี ดังนั้นเรามาดูพอร์ตการลงทุนประเภทอื่นกันดีกว่า

• ผลงานก้าวหน้า
  พอร์ตการลงทุนแบบก้าวหน้าประกอบด้วยหุ้น พันธบัตร และตราสารตลาดเงินที่ให้โอกาสในการทำกำไรในขณะที่ยังคงความเสี่ยงไว้ที่ระดับเฉลี่ย ประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าการลงทุนทั้งหมดลงทุนในหุ้น พันธบัตร และกองทุนรวม และส่วนที่เหลืออีก 50 เปอร์เซ็นต์จะถูกกระจายระหว่างตลาดฟอเร็กซ์และสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างพอร์ตการลงทุนแบบก้าวหน้าสำหรับ 200,000 รูเบิล:

• 75000 ถู ส่งไปยังหลักทรัพย์รัสเซีย (หุ้นและพันธบัตร)
• 25,000 ถู ในกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทน 20% ต่อปี

นี่เป็นส่วนที่อนุรักษ์นิยมและได้รับการคุ้มครองมากที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของเรา โดยให้ผลตอบแทนประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ เราจะได้เงินส่วนใหญ่ผ่านเครื่องมือทางการเงินดังต่อไปนี้:

• 25,000 ถู - หุ้นของบริษัทอเมริกันอย่าดูถูกผู้มาใหม่ เลือกบริษัทยักษ์ใหญ่ที่ผลิตสินค้าที่มีความต้องการสูง (Apple ฯลฯ)
• 35000 ถู – คัดลอกธุรกรรม Forex และบัญชี Pammเลือกเทรดเดอร์หัวโบราณที่อยู่ในตลาดมา 1-2 ปีแล้ว กำไรจะอยู่ที่ 3-6% ต่อสัปดาห์หรือ 12-24% ต่อเดือน
• 40000 ถู - สำหรับการซื้อ cryptocurrenciesแจกจ่ายระหว่าง bitcoin อีเธอร์ และเหรียญอื่น ๆ ด้วยตัวพิมพ์ใหญ่ที่สุด Cryptocurrency มีความผันผวนสูง ดังนั้นเมื่อซื้อควรกำหนดระดับแนวรับและแนวต้านทันทีและติดตามข่าวอย่างสม่ำเสมอ

ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนนี้จะอยู่ที่ประมาณ 50% ต่อปี โดยมีการป้องกันเกือบ 50% ยอมรับได้ทั่วไปแต่ยังไม่เพียงพอที่จะซื้อรถ

โดยวิธีการกำจัดปรากฎว่าเพื่อรับ 150% ต่อปี จำเป็นต้องรวบรวมพอร์ตการลงทุนแบบไดนามิก

• ผลงานแบบไดนามิก
  ผู้ที่ต้องการกำไรมากขึ้นควรลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงสูง ในกรณีนี้ สัดส่วนการลงทุนที่มีความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนสูงถึง 70-80%

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนประเภทไดนามิก:

• 100000 ถู – ในการคัดลอกธุรกรรมในตลาดฟอเร็กซ์หรือการซื้อขายอิสระในตลาดหุ้น

สินทรัพย์นี้โดยคำนึงถึงการลงทุนซ้ำ 60% ของเงินที่ได้รับ สามารถสร้างรายได้เกือบ 200,000 รูเบิล ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยต่อเดือน 5%

ระยะเวลาเดือน	การลงทุนครั้งแรกถู	รายได้ต่อเดือน	รวมต่อเดือน
1	100000,00	5000,00	103000,00
2	103000,00	10300,00	113300,00
3	113300,00	11330,00	124630,00
4	124630,00	12463,00	137093,00
5	137093,00	13709,30	150802,30
6	150802,30	15080,23	165882,53
7	165882,53	16588,25	182470,78
8	182470,78	18247,08	200717,86
9	200717,86	20071,79	220789,65
10	220789,65	22078,96	242868,61
11	242868,61	24286,86	267155,47
12	267155,47	26715,55	293871,02

มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่จะรักษาเปอร์เซ็นต์นี้ไว้ หากคุณวิเคราะห์งานของเทรดเดอร์ที่คุณกำลังจะทำสำเนาอย่างละเอียด

สำหรับผู้ที่พิจารณาว่ามีความเสี่ยง รายได้เพิ่มเติมจะทำ ช่วยให้คุณประหยัดเงินได้ 10,000-15,000 รูเบิล รายเดือน (เช่าโรงรถหรืออพาร์ตเมนต์หรือธุรกิจขนาดเล็กที่ทำกำไรได้สูง) สิ่งสำคัญคือให้ผลตอบแทนอย่างน้อย 5-10% ต่อเดือน หรือ 150-200% ต่อปี โดยคำนึงถึงการลงทุนซ้ำส่วนใหญ่

• 50000 ถู – ในสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัสพร้อมการป้องกันความเสี่ยง Forex บางส่วนฉันแนะนำให้คุณแจกจ่ายใน 7-10 สกุลเงินเสมือน
• 50000 ถู – เป็นพอร์ตการเติบโตที่เต็มไปด้วยหุ้นต่างประเทศและรัสเซียตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า

ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนนี้จะเป็น:

วัตถุ การลงทุน	อักษรย่อ การลงทุนถู	ผลตอบแทนเฉลี่ยเป็น% ในหนึ่งปี	รายได้ต่อปี,
คัดลอกการค้า	100000	200	200000
สกุลเงินดิจิตอล	60000	85	51000
คลังสินค้า	40000	25	10000

พอร์ตโฟลิโอนี้ต้องการการควบคุมที่ได้รับการปรับปรุงทุกๆ 1-3 วันโดยมีการแจกจ่ายซ้ำทุกสัปดาห์และนำเงินคืนบางส่วนไปลงทุนใหม่ ประการแรก ลงทุนใหม่ 60-70% ในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง และ 40-30% ในหุ้นและพันธบัตร ค่อยๆ เมื่อถึงแผน ให้โอนเงินเข้าเครื่องมือทางการเงินแบบอนุรักษ์นิยม (เงินฝาก พันธบัตรรัฐบาล เงินตราต่างประเทศ ฯลฯ) อย่าลืมรักษาสมดุลในการจัดสรรสินทรัพย์

กำไรจากเงินดิจิตอลและหุ้นในตารางคำนวณโดยไม่ต้องคำนึงถึงการลงทุนซ้ำ ฉันแนะนำให้คุณลงทุนซ้ำในสกุลเงินดิจิตอลไม่เกิน 10-20% เพราะ ความเสี่ยงของการสูญเสียมีสูง เป็นการดีกว่าที่จะเสริมพอร์ตโฟลิโอด้วยหลักทรัพย์

อย่างที่คุณเห็นการก่อตัวของพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีการและการควบคุมที่มีความสามารถช่วยให้คุณได้รับ 800,000 รูเบิล ต่อปีด้วยทุนเริ่มต้นน้อยกว่า 4 เท่า แต่สิ่งนี้มีความเสี่ยง และสำหรับผู้เริ่มต้น ควรใช้พอร์ตโฟลิโอแบบก้าวหน้าและปกป้องเงินทุนอย่างน้อย 50%

แบ่งปันคุณลักษณะของคุณในการสร้างพอร์ตการลงทุนในความคิดเห็น ถามคำถาม สมัครรับข้อมูลอัปเดตและเครือข่ายสังคมออนไลน์ ขอให้ทุกคนบรรลุเป้าหมายทางการเงิน

พอร์ตหุ้นของฉันมีอายุหกเดือนแล้ว ฉันโพสต์ผลลัพธ์ของพอร์ตโฟลิโอนี้อย่างเปิดเผย แต่พยายามซ่อนองค์ประกอบโดยเจตนาเพื่อให้ผู้มาใหม่ไม่มีความปรารถนาที่จะคัดลอก เพราะการคัดลอกผลงานของคนอื่นโดยไม่ได้รับการทดสอบตามเวลาและรวบรวมโดยบุคคลที่ไม่มีประสบการณ์จริงเพียงพอ มักจะนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินจำนวนมาก

อย่างไรก็ตาม มีคำถามมากขึ้นเรื่อยๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ และฉันจะพยายามอธิบายในแง่ทั่วไปว่าฉันสร้างพอร์ตโฟลิโอของฉันอย่างไร เตือนผู้อ่านอีกครั้งว่าเกณฑ์การคัดเลือกของฉันอาจผิดพลาด

เหตุใดฉันจึงไม่ใช้กองทุนดัชนีหรือทรัสต์

เหตุผลที่ฉันตัดสินใจสร้างและจัดการพอร์ตโฟลิโอด้วยตัวเองนั้นง่ายมาก - การวิเคราะห์สถิติที่น่าผิดหวัง ข้อเท็จจริงบางประการที่ควรทราบก่อนลงทุน:

1. 96% ของผู้จัดการที่กระตือรือร้นไม่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีในระยะยาว และองค์ประกอบของ 4% เหล่านั้นที่ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดนั้นแตกต่างกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน การเดาผู้ชนะในอนาคตนั้นคล้ายกับการเล่นรูเล็ตและไม่ใช่วิธีการที่ฉันในฐานะนักลงทุนวางแผนที่จะฝึกฝน
2. แม้แต่ค่าคอมมิชชั่นและภาษีเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยก็สามารถกินกำไรมหาศาลในอนาคตได้ ต้องขอบคุณ การจ่ายเพิ่มหนึ่งเปอร์เซ็นต์อาจส่งผลให้เราพลาดผลกำไรหลายล้านดอลลาร์ในอนาคต

จากสองเงื่อนไขนี้ ฉันได้ข้อสรุปที่ค่อนข้างสมเหตุสมผลสำหรับตัวฉันเอง

1. ในฐานะมือใหม่ ฉันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะเชื่อว่าฉันสามารถเอาชนะดัชนีนี้ได้ เนื่องจากผู้จัดการมืออาชีพส่วนใหญ่ไม่สามารถทำได้
2. ฉันต้องจ่ายคอมมิชชั่นและภาษีให้น้อยที่สุดเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นอย่างมาก

กองทุนดัชนียังพูดถึงเรื่องนี้โดยเรียกร้องให้ลงทุนในกองทุนเหล่านี้ โดยเฉลี่ยแล้ว ผลลัพธ์ของนักลงทุนไม่สามารถดีไปกว่าตลาดได้ เพราะทั้งหมดคือตลาด และการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมทำให้การลงทุนเกมมีความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ในเชิงลบ

แต่ฉันไปไกลกว่านั้นอีก หากสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนไม่ใช่เพื่อเอาชนะตลาด แต่เพื่อลดต้นทุน แล้วทำไมต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมให้กับกองทุนดัชนี? การสร้างดัชนีของคุณเองและสร้างมันขึ้นมาหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งๆ ไม่ใช่เรื่องง่ายใช่ไหม