საინვესტიციო მარკეტინგი - შედარებით ახალი მიმართულება, რომელიც გარკვეულწილად იზოლირებულია მარკეტინგისგან გლობალიზებულ ეკონომიკაში თავისუფალი საბაზრო ურთიერთობების კლასიკური გაგებით.

საინვესტიციო მარკეტინგის საგანია საინვესტიციო აქტივობების ანალიზი, თითოეული საინვესტიციო სფეროს პოტენციალის გამოვლენა, საინვესტიციო პროექტებისა და პროგრამების შემუშავებასა და განხორციელებაში გადაწყვეტილების მიღების მკაფიო დასაბუთება. საინვესტიციო მარკეტინგის შეუძლია უფრო ღრმად შეისწავლოს პორტფელის ინვესტიციების ფორმირების პროცესი და მათი გამოყენება საინვესტიციო პროცესში, მაგალითად, უძრავი ქონების დაფინანსებაში, იპოთეკაში.

საინვესტიციო მარკეტინგის მიზანია საინვესტიციო სპეციალისტების აღჭურვა საინვესტიციო სფეროში მოწინავე სამეცნიერო, ინოვაციური და საბაზრო-პრაქტიკული ცოდნით და, შედეგად, ყველანაირად ხელი შეუწყოს საინვესტიციო პროცესის გააქტიურებას, ქვეყნის კონკურენტუნარიანი საწარმოო პოტენციალის ამაღლებას. და მოიყვანეთ რუსეთი გლობალური საინვესტიციო ბაზრის ლიდერად. საინვესტიციო მარკეტინგის მიზნები შეიძლება იყოს მოგების მაქსიმიზაცია, ინვესტიციის მოცულობა და ბაზრის წილის გაზრდა.

თუ ჩვენ გამოვიყენებთ საინვესტიციო მარკეტინგის გამოყენებითი ღირებულებიდან, მაშინ მთავარი მისი შესწავლის ამოცანები უნდა გაამჟღავნოს შემდეგი საკითხები:

• o ინვესტიციების სფეროში მტკიცებულებებზე დაფუძნებული გადაწყვეტილების მიღების პროცედურა;
• o საინვესტიციო რისკები, მათი შეფასება, პრევენციის ან შემცირების გზები;
• o კაპიტალის ინვესტიციების დაფინანსების წყაროები და ყველაზე მომგებიანი და სანდო არჩევის მეთოდები;
• o ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირება;
• o კაპიტალის ინვესტიციების ეკონომიკური დასაბუთების მეთოდოლოგია;
• o საინვესტიციო დაგეგმვა.

ინვესტირების მეცნიერება მჭიდრო კავშირშია საბაზრო მარკეტინგის პროცესების მართვის მეცნიერებასთან, რაც ნიშნავს, რომ ინვესტიციის პროფესიონალებს სჭირდებათ გარკვეული ცოდნა, უნარები და შესაძლებლობები საინვესტიციო მარკეტინგის მენეჯმენტის სფეროში. საინვესტიციო მარკეტინგი, ასევე დაკავშირებული ეკონომიკური თეორიაფინანსური პრაქტიკა, საინვესტიციო მენეჯმენტი, სოციოლოგია, პოლიტოლოგია, ფილოსოფია, პირველ რიგში საჭიროა საინვესტიციო სპეციალისტების მომზადებისთვის საწარმოს წარმატებული მართვისთვის და რეალურ ეკონომიკაში ინვესტიციების დასაფინანსებლად.

საინვესტიციო პროცესების მახასიათებლები მარკეტინგში

საინვესტიციო მარკეტინგი ემსახურება მენეჯერებს, გადაწყვეტილების მიმღებებს მიაწოდოს სანდო, სანდო, სრული და დროული მარკეტინგული ინფორმაცია ბაზრის, მოთხოვნის სტრუქტურისა და დინამიკის, კორპორატიული და კერძო ინვესტორების პრეფერენციების, ასევე კონკურენტებისა და სტაბილური პოზიციის უზრუნველსაყოფად. ბაზარში.

საინვესტიციო მარკეტინგის ფუნქციები, მისი ცალკეული ტიპები და მიმართულებები, რომლებიც გამოყოფილია კლასიკური მარკეტინგისგან საინვესტიციო სპეციალიზაციის შედეგად, შემდეგია:

• o გლობალური საინვესტიციო ბაზრის ანალიზი (მონიტორინგი), მისი მდგომარეობის, ტენდენციებისა და დინამიკის შესწავლა;
• o საინვესტიციო პროექტების ბაზრის სეგმენტაცია;
• o საინვესტიციო პროექტებისა და პროგრამების პოზიციონირება;
• o კონკურენტების საქმიანობის ანალიზი (მონიტორინგი);
• o საინვესტიციო ბაზრის პირობების პროგნოზირება;
• o ყველაზე ეფექტური საინვესტიციო პროექტების შემუშავება;
• o მარკეტინგის კონტროლი;
• o საინვესტიციო და მარკეტინგული საქმიანობის დაგეგმვა.

საინვესტიციო მარკეტინგის ძირითადი პრინციპები მოიცავს:

• o გლობალური საინვესტიციო ბაზრის მდგომარეობისა და დინამიკის მუდმივი შესწავლის აუცილებლობა;
• o საინვესტიციო ადაპტაცია მის პირობებთან;
• o აქტიური გავლენა რუსეთის და ტრანსსასაზღვრო საინვესტიციო ბაზრებზე;
• o საინვესტიციო პროდუქტების ფორმირება ეკონომიკის ყველაზე მომგებიან სექტორებში.

საინვესტიციო მარკეტინგის მეთოდებია:

• o გლობალური და შიდა საინვესტიციო ბაზრების შესწავლის ღონისძიებები;
• o საინვესტიციო პროდუქტების, პროექტებისა და პროგრამების შემუშავება, დისტრიბუცია და პოპულარიზაცია;
• o საბაზრო პროცესების მართვა ინვესტიციების მართვის მეთოდებთან ერთად.

საინვესტიციო მარკეტინგის კონცეფცია განიხილავს ინვესტიციებს, როგორც მთლიანად სახელმწიფოს და ცალკეული საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის საფუძველს. საინვესტიციო პროექტები ამ შემთხვევაში არის მიზნის მიღწევის საშუალება.

საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიები - ეს არის კონკურენტებთან უპირატესობის მინიჭების საშუალებებისა და მეთოდების განსაზღვრა, ასევე მარკეტინგის მიზნების მისაღწევად საჭირო რესურსების განაწილება. საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიები მიმართულია კონტროლირებადი ბაზრის წილის გაზრდაზე, ძირითადი მარკეტინგული ფაქტორების გამოყენების საფუძველზე. ისინი სტრატეგიული ბიზნეს დაგეგმვის პროცესების შედეგია.

საბაზრო ეკონომიკაში საინვესტიციო პროცესი საინვესტიციო ბაზრის მექანიზმით ხორციელდება. ხოლო საინვესტიციო მარკეტინგში - სტრატეგიები. საინვესტიციო მარკეტინგის ეფექტურობის ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელია ინვესტორთა კმაყოფილების ინდექსი, რომელიც ხასიათდება მრავალი „საინვესტიციო“ კრიტერიუმით. ეს არის კერძო და კორპორატიული ინვესტორების კმაყოფილების ყოვლისმომცველი ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შეფასება, რომელიც ეფუძნება ეკონომიკის საინვესტიციო სექტორის მონაცემების რეგულარულ სტრატეგიულ და შედარებით ანალიზს დამოუკიდებელი ორგანიზაციების მიერ ქვეყნის შესახებ მონაცემების რეგულარული შეგროვებით.

საინვესტიციო ბიზნესში ინვესტორების კმაყოფილების ინდექსი გამოითვლება როგორც საერთაშორისო პროექტის ნაწილი "ევოლუციური ელფერი", ახორციელებს საექსპერტო-ანალიტიკური და საინფორმაციო-რეიტინგული კომპანია „უნიპრავექსი“.

ინვესტორთა კმაყოფილების ინდექსის მიზანია შეავსოს სტატისტიკის ფედერალური სახელმწიფო სამსახურის და სხვა სახელმწიფო ორგანოების რაოდენობრივი გამოთვლები ბაზრის საინვესტიციო სეგმენტის ხარისხობრივი პარამეტრებით. ინვესტორთა კმაყოფილების ინდექსი გვეხმარება განვითარების ახალი ტენდენციების (ტენდენციების) და საინვესტიციო პროექტების ზრდის შესაძლო წერტილების იდენტიფიცირებაში მათი სწორი შედარებისა და შეფასების მეშვეობით სპეციალური მეთოდის გამოყენებით. ინდექსი ხელს უწყობს საინვესტიციო ბაზარზე უკეთ ნავიგაციას, უფრო დაბალანსებული ადმინისტრაციული და მენეჯერული გადაწყვეტილებების მიღებას და წარმოადგენს გადამწყვეტ კრიტერიუმს ინვესტორების მოლოდინების შედარებისას. რეალური რისკები... ინდექსის მნიშვნელოვანი ფაქტორები, განსაზღვრული, მაგრამ მრავალვარიანტული მასშტაბი „ხარჯები/სარგებელი“, ხელს უწყობს ოპტიმალური და კარგად გააზრებული გადაწყვეტილებების მიღებას საინვესტიციო პორტფელის ფორმირებაში.

პირობებში საბაზრო ეკონომიკარეგიონის სტრატეგიულ განვითარებაში აქტიური როლი ეკუთვნის საინვესტიციო პოლიტიკა, რომელიც მოიცავს ძირითად ელემენტებს: ინვესტიციების დაფინანსების წყაროებისა და მეთოდების შერჩევას; განხორციელების დროის განსაზღვრა; საინვესტიციო პოლიტიკის განხორციელებაზე პასუხისმგებელი ორგანოების შერჩევა; საინვესტიციო ბაზრის ფუნქციონირებისთვის აუცილებელი მარეგულირებელი ბაზის შექმნა; ხელსაყრელი საინვესტიციო კლიმატის შექმნა.

ქვეშ საინვესტიციო კლიმატი გასაგებია გარემო, რომელშიც მიმდინარეობს საინვესტიციო პროცესები. საინვესტიციო კლიმატი ყალიბდება პოლიტიკური, ეკონომიკური, სამართლებრივი, სოციალური და სხვა ფაქტორების გავლენით, რომლებიც განსაზღვრავენ რეგიონში საინვესტიციო საქმიანობის პირობებს და წინასწარ განსაზღვრავს საინვესტიციო რისკის ხარისხს. საინვესტიციო კლიმატის შეფასება მერყეობს ხელსაყრელიდან არახელსაყრელამდე. ხელსაყრელი განიხილება ინვესტორების აქტიური აქტივობის ხელშემწყობი კლიმატი, რაც ხელს უწყობს კაპიტალის შემოდინებას. არახელსაყრელი კლიმატი ზრდის რისკს ინვესტორებისთვის, რაც იწვევს კაპიტალის გაქცევას და საინვესტიციო აქტივობის შერბილებას.

საინვესტიციო კლიმატის შეფასება შემოქმედებითი პროცესია. თითოეული ბიზნესი ინდივიდუალურია და სიტუაციიდან გამომდინარე, მისი ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს.

არსებობს სამი ძირითადი მიდგომა ბიზნესის ღირებულების შესაფასებლად. Პირველი მოიცავს ბიზნესის ღირებულების შეფასებას, როგორც მთელი მისი აქტივების ჯამს საწყისი, ნარჩენი ან ჩანაცვლების ღირებულება. მეორე ითვალისწინებს ბიზნესის შეფასებას „ანალოგიით“. მესამე გთავაზობთ ბიზნესის მომავალი მოგების შეფასებას. აქ, ბიზნესის ღირებულება გამოითვლება, როგორც წმინდა მიმდინარე ღირებულება დაგეგმვის ჰორიზონტზე კუმულაციური საფუძველზე, პლუს ყველა მატერიალური აქტივის ლიკვიდაციის ღირებულება პერიოდის ბოლოს.

საინვესტიციო მარკეტინგი არის ინოვაციური ბიზნეს სერვისი, რომელიც ჯერ კიდევ იშვიათია რუსული ბაზრისთვის, რომელიც ახლახან გამოჩნდა ეკონომიკის საინვესტიციო სექტორში. ეს შედარებით ახალი მიმართულება, გარკვეულწილად იზოლირებული მარკეტინგისგან მისი კლასიკური გაგებით, ემსახურება კომპანიის ლიდერებს საიმედო, საიმედო, სრული და დროული ბიზნეს მარკეტინგული ინფორმაციის მიწოდებას ბაზრის, მოთხოვნის სტრუქტურისა და დინამიკის, კორპორატიული და კერძო ინვესტორების პრეფერენციების შესახებ.

შედარებით ცოტა ხნის წინ, რუსეთის ბაზარზე გამოჩნდა ახალი ინოვაციური ბიზნეს სერვისი ეკონომიკის საინვესტიციო სექტორისთვის - საინვესტიციო მარკეტინგი. მისი მიზანია ამ ტიპის ბიზნეს სერვისის მომხმარებლის აღჭურვა საინვესტიციო სფეროში მოწინავე სამეცნიერო, ინოვაციური და საბაზრო-პრაქტიკული ცოდნით, უნარებითა და შესაძლებლობებით. და ასევე - კონკურენტების და ეკონომიკის საინვესტიციო სექტორში სტაბილური პოზიციის უზრუნველყოფის საშუალებების შესახებ. და შედეგად, ყოველმხრივ ხელი შეუწყოს საინვესტიციო პროცესის გააქტიურებას და კონკურენტუნარიანი წარმოების პოტენციალის ამაღლებას.

საინვესტიციო მარკეტინგის ფილოსოფია

საინვესტიციო მარკეტინგი შედარებით ახალი მიმართულებაა, რომელიც გარკვეულწილად განცალკევებულია მარკეტინგისგან თავისუფალი ბაზრის ურთიერთობების კლასიკური გაგებით. თუმცა, როგორც კლასიკურ, ისე საინვესტიციო ასპექტში მარკეტინგი ნიშნავს - ბაზარს. მაგრამ, როგორც რუსული პრაქტიკა აჩვენებს, ჩვეულებრივი მარკეტინგის ტექნიკა არ მუშაობს საინვესტიციო ბიზნესში. ეს მოითხოვს ბიზნეს მარკეტინგის ინოვაციურ ტექნოლოგიებს.

საინვესტიციო მარკეტინგი საჭიროა, პირველ რიგში, ორგანიზაციის მართვისა და რეალურ ეკონომიკაში ინვესტიციების დასაფინანსებლად. მისი მეთოდებია:

• გლობალური და შიდა საინვესტიციო ბაზრების შესწავლის საქმიანობა;
• საინვესტიციო პროდუქტების, პროექტებისა და პროგრამების შემუშავება, დისტრიბუცია და პოპულარიზაცია;
• საბაზრო პროცესების მართვა ინვესტიციების მართვის მეთოდებთან ერთად.

იმისდა მიუხედავად, რომ ინვესტიციების მენეჯმენტი, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ინვესტიციების მენეჯმენტი, ერთი შეხედვით ჩანს შედარებით მარტივი საკითხია (ბიზნესი), ინვესტიციის მარკეტინგის მექანიზმებთან კომბინაციის გარეშე მისი შესაძლებლობები მკვეთრად შეზღუდულია. საბაზრო ეკონომიკაში საინვესტიციო მარკეტინგის გამოყენება ობიექტური აუცილებლობაა.

საინვესტიციო მარკეტინგის ძირითადი პრინციპები მოიცავს:

• ბაზრის მდგომარეობისა და დინამიკის მუდმივი შესწავლის აუცილებლობა;
• საინვესტიციო ადაპტაცია მის პირობებთან;
• აქტიური გავლენა ბაზარზე;
• საინვესტიციო პროდუქტების (პროექტები, პროგრამები) ფორმირება ეკონომიკის ყველაზე მომგებიან სექტორებში;
• კონკურენტული გარემოს მდგომარეობის მონიტორინგის ყოვლისმომცველი სისტემა, მისი შეფასების ინდიკატორებისა და კრიტერიუმების ჩათვლით.

საინვესტიციო მარკეტინგი ორიენტირებულია მოგებაზე და მისი ინტეგრირებული სამიზნე ფილოსოფიაა ინვესტორების საჭიროებების და მათი რეალური განხორციელება წარმოებაში, მოთხოვნის სტიმულირება და საქონლისა და მომსახურების პოპულარიზაცია მწარმოებლიდან მომხმარებელამდე და საინვესტიციო პროექტებისა და პროგრამების წარმატებით განხორციელება.

შენიშვნაზე

საინვესტიციო მარკეტინგი შედარებით ახალი მიმართულებაა, რომელიც გარკვეულწილად განცალკევებულია მარკეტინგისგან თავისუფალი ბაზრის ურთიერთობების კლასიკური გაგებით

საინვესტიციო მარკეტინგის კონცეფცია განიხილავს ინვესტიციას, როგორც ერთ ორგანიზაციაში ეკონომიკური საქმიანობის საფუძველს. საინვესტიციო პროექტები აქ განიხილება, როგორც მიზნის მისაღწევად. ხოლო საინვესტიციო მარკეტინგის მიზნები შეიძლება იყოს: მოგების მაქსიმიზაცია, ინვესტიციის მოცულობა, ბაზრის წილის გაზრდა.

საინვესტიციო მარკეტინგის გამოყენებული ღირებულება განსაზღვრავს მის ძირითად ამოცანებსა და მეთოდებს, რომლებიც შედგება შემდეგი საკითხების გამჟღავნებაში:

• ინვესტიციების სფეროში მეცნიერულად დასაბუთებული გადაწყვეტილების მიღების პროცედურა;
• საინვესტიციო რისკები, მათი შეფასება, პრევენციის ან შემცირების გზები;
• კაპიტალის ინვესტიციების დაფინანსების წყაროები;
• დაფინანსების ყველაზე მომგებიანი და სანდო წყაროების არჩევის მეთოდები;
• ოპტიმალური საინვესტიციო პორტფელის ფორმირება;
• კაპიტალის ინვესტიციების ეკონომიკური დასაბუთების მეთოდოლოგია;
• საინვესტიციო დაგეგმვა.

საინვესტიციო მარკეტინგის თეორიისა და პრაქტიკის ძირითადი დებულებები, მისი მიზნების განხორციელების უზრუნველსაყოფად, ეფუძნება შემდეგ პრინციპებს:

• საინვესტიციო ბაზრის ყოვლისმომცველი კვლევა;
• საინვესტიციო საქმიანობის დაგეგმვა და კოორდინაცია;
• მაღალი კონკურენტუნარიანობის უზრუნველყოფა;
• უაღრესად მომგებიანი საინვესტიციო პროცესის უზრუნველყოფა;
• ინვესტორების მოთხოვნებსა და საჭიროებებზე ორიენტირებული აქტივობები.

საინვესტიციო მარკეტინგის ფუნქციები, მისი ცალკეული ტიპები და მიმართულებები, რომლებიც გამოყოფილია კლასიკური მარკეტინგისგან, საინვესტიციო სპეციალიზაციის შედეგად, შემდეგია:

• საინვესტიციო ბაზრის ანალიზი (მონიტორინგი), მისი მდგომარეობის, ტენდენციებისა და დინამიკის შესწავლა;
• საინვესტიციო პროექტების ბაზრის სეგმენტაცია;
• საინვესტიციო პროექტებისა და პროგრამების პოზიციონირება;
• კონკურენტების საქმიანობის ანალიზი (მონიტორინგი);
• საინვესტიციო ბაზრის პირობების პროგნოზირება;
• ყველაზე ეფექტური საინვესტიციო პროექტების შემუშავება;
• მარკეტინგის კონტროლი;
• საინვესტიციო და მარკეტინგული საქმიანობის დაგეგმვა.

ეკონომიკის საინვესტიციო სექტორისთვის ინოვაციური ბიზნეს სერვისის - საინვესტიციო მარკეტინგის განხორციელებისას, სამუშაოს ღირებულების გამოსათვლელად მომხმარებელმა უნდა აირჩიოს სტრატეგია: ფინანსური, ეკონომიკური, ფინანსური და ეკონომიკური, რთული თუ სხვა. ამ არჩევანზე იქნება დამოკიდებული მომსახურების სპექტრი „ფასი / ხარისხი / პირობები“ მასშტაბით.

საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიები

საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიები გლობალური საინვესტიციო სტრატეგიის განუყოფელი ნაწილია, რომელიც განსაზღვრავს საშუალებებს და მეთოდებს კონკურენტებთან უპირატესობის მინიჭების მიზნით, ასევე მარკეტინგის მიზნების მისაღწევად საჭირო რესურსების გამოყოფას. საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიები ძირითადად მიმართულია კონტროლირებადი ბაზრის წილის გაზრდაზე, ძირითადი მარკეტინგული ფაქტორების გამოყენებით. ისინი, inter alia, არის სტრატეგიული ბიზნეს დაგეგმვის პროცესების შედეგი, რომლებიც, საინვესტიციო პროცესებთან ერთად, მოქმედებს როგორც სხვადასხვა ფორმისა და დონის ინვესტიციების საერთო მოძრაობა.

ყოველივე ამის შემდეგ, საინვესტიციო პროცესის განხორციელება გულისხმობს რიგი პირობების არსებობას, რომელთაგან მთავარია: რესურსის პოტენციალი საკმარისი გრძელვადიანი წარმატებული ფუნქციონირებისთვის, ეკონომიკური სუბიექტების არსებობა, რომლებსაც შეუძლიათ უზრუნველყონ საინვესტიციო პროცესი საჭირო მასშტაბით. , საინვესტიციო რესურსების საინვესტიციო საქმიანობის ობიექტებად გარდაქმნის მექანიზმი. საბაზრო ეკონომიკაში საინვესტიციო პროცესი საინვესტიციო ბაზრის მექანიზმით ხორციელდება. ხოლო საინვესტიციო მარკეტინგში - სტრატეგიები.

საინვესტიციო მარკეტინგში ძირითადად ორი სტრატეგია დომინირებს: მზვერავი შუშის სტრატეგია და ინტერნატის სტრატეგია. პირველი ტიპის სტრატეგია გულისხმობს ბიზნეს სივრცის გულდასმით შესწავლას შორიდან მექანიზმებისა და ტექნოლოგიების გამოყენებით, რომლებიც არ გაძლევენ საშუალებას წინასწარ ამოიცნოთ თქვენი ქმედებები და განზრახვები. ანალოგია ტელესკოპით. ასე რომ, საზღვაო მეთაურები სწავლობენ მტრის ფლოტს აქტიურ შეტევითი ოპერაციების დაწყებამდე. ამიტომ, მეორე სტრატეგია არის გადამწყვეტი და ენერგიულობა. ორივე სტრატეგიამ უნდა გაითვალისწინოს საინვესტიციო გარემოს განვითარების პროგნოზები (პესიმისტური, ოპტიმისტური, რეალისტური-სავარაუდო, ფორსმაჟორული), საინვესტიციო ბაზრის სეგმენტების სტრუქტურაში ცვლილებები, ფასისა და ღირებულების ცვლილებების სავარაუდო დინამიკა, ასევე კონკურენტების მარკეტინგული ქცევის რეალური და საპროგნოზო მოდელები. სიცხადისთვის წარმოგიდგენთ კლასიკური და საინვესტიციო მარკეტინგისთვის დამახასიათებელ მარკეტინგული სტრატეგიების ორ მოდელს (ცხრილი 1).

თუ განვიხილავთ საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიულ დაგეგმვას მთელი საინვესტიციო პროცესის კონტექსტში, მაშინ ის შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ნორმალური მართვის პროცესი ორგანიზაციის მიზნებსა და მის პოტენციალს შორის საინვესტიციო მარკეტინგის სფეროში სტრატეგიული თანმიმდევრობის შესაქმნელად და შესანარჩუნებლად. საინვესტიციო მარკეტინგის დაგეგმვა მიუთითებს რა მარკეტინგული ქმედებები უნდა განახორციელოს ორგანიზაციამ, რატომ არის ისინი სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანი. ადგენს, ვინ არის პასუხისმგებელი მათ განხორციელებაზე, სად განხორციელდება, როდის და როგორ დასრულდება. საინვესტიციო მარკეტინგის სტრატეგიული დაგეგმვის პროცესი შედგება შემდეგი ურთიერთდაკავშირებული ეტაპებისგან:

• მიზნების განსაზღვრა,
• მიზნების დასაბუთება,
• ორგანიზაციის მიზნებიდან გამომდინარე საინვესტიციო მარკეტინგის მიზნების დასახვა,
• სიტუაციური ანალიზის ჩატარება,
• მარკეტინგული სტრატეგიის შემუშავება,
• ტაქტიკური ნაბიჯების შემუშავება,
• კონტროლი შედეგზე.

დაგეგმვის ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილია წინასწარი მარკეტინგული სტრატეგიის შემუშავება ახალი საინვესტიციო პროდუქტით ბაზარზე გასასვლელად. ამ კონცეფციის შესახებ გადაწყვეტილების მიღების შემდეგ, ორგანიზაციის ხელმძღვანელობას შეუძლია დაიწყოს წინადადების ბიზნეს მიმზიდველობის შეფასება. თუ ანალიზის შედეგები დადებითია, იგი გადაწყვეტს უშუალო კონტაქტის დაწყებას ინვესტორთან, მანამდე შემუშავებული შესაბამისი სამოქმედო გეგმა.

საინვესტიციო მარკეტინგის სამოქმედო გეგმის შემუშავება იძლევა შემდეგ შესაძლებლობებს: პირველი, რესურსების დაგეგმილი გამოყენება მარკეტინგული მიზნების მისაღწევად, მეორეც, ინდივიდუალური აქტივობებისა და პროცედურების ლოგიკური თანმიმდევრობის დადგენა მარკეტინგული მიზნების დასასახად, მარკეტინგული სტრატეგიების არჩევისა და მათ მისაღწევად ზომების შემუშავება. გეგმის სამომავლო პირობების შესახებ ვარაუდებზე დაფუძნებული გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

საინვესტიციო მარკეტინგის მიზნები შეიძლება იყოს: მოგების მაქსიმიზაცია, ინვესტიციის მოცულობა, ბაზრის წილის გაზრდა...

საინვესტიციო მარკეტინგის მთავარი მიზანი ყოვლისმომცველი გეგმის შექმნისას არის ორგანიზაციასა და ინვესტორს შორის საკომუნიკაციო გარემოს შექმნა. კომპეტენტური მარკეტინგის დაგეგმვის შედეგია მარკეტინგული გეგმა, რომელიც ემსახურება შერჩეული ტიპის მარკეტინგული სტრატეგიის განხორციელებას, ისევე როგორც მთელი მარკეტინგული 4P პარადიგმა (კლასიკური მარკეტინგული მიქსის კონტროლირებადი ცვლადების ნაკრები: პროდუქტი, ფასი, ადგილი, პოპულარიზაცია. მთავარი მიზანია მიზნების დასახვა, ვადების მითითება, კონკრეტული მოქმედებების (დავალებების) გამოკვეთა ყველა შემსრულებლისთვის.მარკეტინგის გეგმა არის ძირითადი დოკუმენტი, რომელიც გამოიყენება მარკეტინგის მენეჯმენტის პროცესში. მასში შედის:

• საინვესტიციო პოლიტიკის სამოქმედო პროგრამა;
• დაგეგმვის პერიოდის მარკეტინგული აქტივობების ძირითადი პრიორიტეტები და სტრატეგიები დეტალებით ინვესტიციის ტიპის მიხედვით;
• ორგანიზაცია, მისი მარკეტინგული საქმიანობის ძლიერი და სუსტი მხარეების, საფრთხეებისა და ბაზრის შესაძლებლობების შეფასება (SWOT ანალიზი);
• მარკეტინგული ბიუჯეტი.

მარკეტინგული გეგმის საფუძველია მარკეტინგული მიზნები და მიზნები. გეგმის სავალდებულო და ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილია ბაზრისა და კონკურენტების მდგომარეობის ანალიტიკური მიმოხილვა. მარკეტინგული გეგმა ადგენს კონკრეტულ ამოცანებს საქმიანობის თითოეული სფეროსთვის და შედგენილია ზოგადი ხარჯთაღრიცხვა. მარკეტინგული გეგმის შემუშავების ფორმა და პროცედურა დამოკიდებულია მარკეტინგის გუნდის მიზნებზე, ამოცანებსა და პროფესიულ მომზადებაზე. მიახლოებითი ფორმით, ასე გამოიყურება (ცხრილი 2).

სტრატეგიას მოჰყვება ტაქტიკა. და შემდეგ მათი სინქრონიზაცია. საინვესტიციო მარკეტინგის ტაქტიკა არის ღონისძიებების ერთობლიობა ორგანიზაციის მიზნების განსახორციელებლად თითოეულ ბაზარზე და თითოეული ტიპის ინვესტიციისთვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. იგი ყალიბდება მარკეტინგული სტრატეგიისა და არსებული საბაზრო მდგომარეობის დინამიკის საფუძველზე. ტაქტიკა ძირითადად მიმართულია:

• მოგების მდგრადი დონის მიღწევა,
• აქტიური ბაზრის ქცევა,
• მგრძნობიარე რეაქცია ცვალებად სიტუაციებზე,
• ადეკვატური რეაგირების მიღება კონკურენტების ქმედებებზე,
• მიზნების კორექტირება ინვესტორების მოთხოვნების ცვლილებების შესაბამისად.

საინვესტიციო მარკეტინგის ტაქტიკა ინვესტორებთან ურთიერთობაში იქნება განხილული მომდევნო ნაწილში.

ინვესტორებთან ურთიერთობის მარკეტინგული ტაქტიკა

საიდუმლო არ არის, რომ ინვესტორებთან ურთიერთობა შეიძლება განვითარდეს სხვადასხვა გზით. შესაბამისად ტაქტიკა თითოეულ შემთხვევაში განსხვავებული იქნება. როგორ შეიძლება გავლენა იქონიოს ინვესტორებთან ურთიერთობამ საინვესტიციო ბიზნესის განვითარებაზე? და ყველაზე პირდაპირი. ამ ურთიერთობების მთავარი საფუძველი ხომ ინფორმაციის, მონაცემების და ზოგადად - ყველა ბიზნეს ინფორმაციის ღიაობაა.

ინვესტორებთან ურთიერთობის ძირითადი მიზნები შემდეგია. ჯერ ერთი, ეს არის აქციების ღირებულების ზრდა და მეორეც, საინვესტიციო კაპიტალის ღირებულების შემცირება. როგორ შეიძლება ამის მიღწევა? უპირველეს ყოვლისა, აქციონერთა ნდობის ხარისხის გაზრდით და აქციების მიმზიდველობის უზრუნველყოფით:

• ინსტიტუციური ინვესტორები,
• კერძო ინვესტორები,
• ფინანსური ანალიტიკოსები.

ამ აქტივობის მიზანია აქციების საბაზრო ღირებულების მაქსიმალური ლიმიტის მიღწევა. მის მისაღწევად შემდეგი ტაქტიკური ნაბიჯები გადაიდგმება:

• პირველი არის აქციონერთა ინტერესის მუდმივი შენარჩუნება კომპანიის მიმართ,
• მეორე არის აქციონერებისთვის ახალი ინფორმაციის რეგულარული მიწოდება.

შენიშვნაზე

საინვესტიციო მარკეტინგში ძირითადად ორი სტრატეგია დომინირებს: „სპიგლასს“ სტრატეგია და „პანსიონირება!“

გარდა ამისა, საინვესტიციო მარკეტინგის გეგმების განხორციელებისას ინვესტორებთან ურთიერთობის სპეციალისტები ახორციელებენ შემდეგ ფუნქციებს, რის შედეგადაც:

• საინფორმაციო სტრატეგიისა და ტაქტიკის შემუშავება;
• შემუშავებული სტრატეგიისა და ტაქტიკის განსახორციელებლად რეკომენდაციების შედგენა და მათი სინქრონიზაცია;
• აქციონერების, კანონმდებლების, ფინანსური ექსპერტების ლოიალობის (ერთგულების) შეფასება კონკრეტული კომპანიის ან, ზოგადად, ეკონომიკის იმ სექტორის მიმართ, რომელშიც ოპერირებს ეს კომპანია;
• სპეციალური ღონისძიებების კომპლექტი ინვესტორების გარკვეული სამიზნე და საკონტაქტო ჯგუფებისთვის, ფინანსური ანალიტიკოსები, გავლენიანი მედიის წარმომადგენლები (ღია და დახურული პრეზენტაციები, სასწავლო ტურები, მივლინებები საზღვარგარეთ);
• პრესრელიზების მომზადება და გავრცელება;
• ღონისძიებათა სისტემა თემატური პუბლიკაციების (წლიური ანგარიშები, ანგარიშები, მიმართვები ინვესტორებისადმი) მომზადებაში დასახმარებლად.

ამასთან, ინვესტორებთან მარკეტინგული ურთიერთობის ტაქტიკა მოიცავს შემდეგი სახის საინფორმაციო მხარდაჭერის განხორციელებას, კერძოდ:

• საინფორმაციო და ანალიტიკური მომსახურება ინვესტორებისთვის, მათ შორის მათი მოთხოვნით;
• კომპანიების უმაღლესი მენეჯმენტის საექსპერტო მხარდაჭერა მედიასთან ინტეგრირებული კომუნიკაციის საკითხებში;
• საკანონმდებლო და მარეგულირებელი ბაზის ანალიტიკური მონიტორინგი.

ინვესტორებთან მარკეტინგული ურთიერთობის ტაქტიკა ასევე გულისხმობს ინტენსიურ მუშაობას ყველა სახის რისკის შესამცირებლად, რომელიც აწუხებს საინვესტიციო ბიზნესს.

... "შებრუნებული" კლასიფიკაცია სრულად ახასიათებს არა მხოლოდ თითოეულ ჯგუფთან კომუნიკაციის სიხშირეს. მაგრამ ის ასევე სქემატურად ასახავს სახელმწიფო-კერძო პარტნიორობის სისტემას...

მარკეტინგულ ინვესტორებთან ურთიერთობაში ტაქტიკის ყველაზე მნიშვნელოვანი სფეროა საკონტაქტო ჯგუფებთან მუშაობა. ისინი, შესაბამისად, იყოფა უამრავ ქვეჯგუფად, მაგრამ მათ ძირითად კლასიფიკაციაში ისინი ასე გამოიყურება:

• ინვესტორები (კორპორატიული და კერძო).
• ამჟამინდელი და პოტენციური აქციონერები.
• ფინანსური ინვესტორები.
• ბირჟის ანალიტიკოსები.
• სპეციალიზებული ბიზნეს მედია.
• ინვესტორებთან ურთიერთობის სპეციალისტები.

და ბოლოს, ყველაზე გავლენიანი, მეშვიდე ჯგუფი არის რუსეთის ფედერაციის მთავრობა.

ასეთი, ერთი შეხედვით, ხალხური, "შებრუნებული" კლასიფიკაცია სრულად ახასიათებს არა მხოლოდ თითოეულ ჯგუფთან კომუნიკაციის სიხშირეს. მაგრამ ის ასევე სქემატურად ასახავს სახელმწიფო-კერძო პარტნიორობის სისტემას. ყველა სამუშაოს მიზანი ამ მიმართულებასსაინვესტიციო მარკეტინგი არის ინვესტიციების მოზიდვა ქვეყანაში მიმზიდველი საინვესტიციო კლიმატის ფორმირებით, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს არა მხოლოდ ცალკეული აქციების ფასზე.

დასასრულს, შეიძლება აღინიშნოს, რომ ინოვაციური მარკეტინგი ეფუძნება პრინციპს ე.წ. „განმანათლებლური მარკეტინგი“, რომელშიც ორგანიზაციამ მუდმივად უნდა გააუმჯობესოს თავისი მარკეტინგული პროდუქტები და ინსტრუმენტები. ყოველგვარი მიზეზის გარეშე, ყველაზე მოწინავე კლიენტებმა შენიშნეს, რომ „ინოვაცია ყოველთვის დიდ პატივს სცემს ინვესტიციას“.

ვიქტორ ზიმინი, საექსპერტო-ანალიტიკური და საინფორმაციო-რეიტინგული კომპანია "UNIPRAVEX"-ის გენერალური დირექტორი, მოსკოვის სავაჭრო-სამრეწველო პალატის გამგეობის წევრი, ჟურნალ "კონსულტანტი"

ჟურნალი "კონსულტანტი"

წამყვანი რუსული კომპანიების ტოპ მენეჯერების ფასდაუდებელი გამოცდილება გადაუდებელი და ფუნდამენტური კორპორატიული პრობლემების გადაჭრაში ჟურნალ "კონსულტანტში".

საინვესტიციო პროექტი არის პროდუქტი, რომელიც დაწინაურებულია საინვესტიციო ბაზარზე და კონკურენციას უწევს სხვა პროექტებს სახსრების მოზიდვისთვის და არის ფორმალიზებული წინადადება კონკრეტული მიზნის მისაღწევი საწარმოს საქმიანობის შესაცვლელად.

პროექტები ჩვეულებრივ იყოფა ტაქტიკურ და სტრატეგიულად. TO სტრატეგიული პროექტებიმოიცავს პროექტებს, რომლებიც ითვალისწინებს საკუთრების ფორმის შეცვლას (გაქირავების კომპანიის, სააქციო საზოგადოების, კერძო საწარმოს, ერთობლივი საწარმოს შექმნა და ა.შ.) ან წარმოების ხასიათის რადიკალურ ცვლილებას (ახალი პროდუქტების გამოშვება, სრულად გადასვლაზე ავტომატური წარმოება და ა.შ.). ტაქტიკური პროექტებიჩვეულებრივ ასოცირდება პროდუქციის მოცულობის ცვლილებასთან, პროდუქციის ხარისხის მატებასთან და აღჭურვილობის მოდერნიზაციასთან.

ახალ ეკონომიკურ პირობებში საწარმომ, მისი მფლობელებისა და ტოპ მენეჯერების მიერ წარმოდგენილი, დამოუკიდებლად უნდა გადაწყვიტოს საინვესტიციო საქმიანობის ყველა სტრატეგიული და ტაქტიკური საკითხი. კონკრეტულ პროექტთან დაკავშირებით საწარმოს საინვესტიციო საქმიანობის ფორმირების პროცედურა ფორმალიზებულია ე.წ. პროექტის ციკლი,რომელსაც აქვს შემდეგი ეტაპები.

პირველი ეტაპი არის პროექტის ფორმულირება.მენეჯმენტის ანალიზები Მიმდინარე მდგომარეობასაწარმო და განსაზღვრავს მისი შემდგომი განვითარების პრიორიტეტულ მიმართულებებს. ამ ანალიზის შედეგი ფორმალიზებულია სტრატეგიული საინვესტიციო მიზნის სახით, რომელიც მიზნად ისახავს საწარმოსთვის მნიშვნელოვანი პრობლემების გადაჭრას. ამ ეტაპზე შეიძლება გამოჩნდეს საწარმოს შემდგომი განვითარების რამდენიმე მიმართულება, თუ ყველა მათგანი სასარგებლო და განხორციელებადი ჩანს, მაშინ პარალელურად ვითარდება რამდენიმე საინვესტიციო პროექტი, რათა გადაწყვიტოს ყველაზე მისაღები განვითარების საბოლოო ეტაპზე.

მეორე ეტაპი არის პროექტის შემუშავება (მომზადება).ეს ეტაპი მოითხოვს პროექტის გეგმის ეტაპობრივ დახვეწას და გაუმჯობესებას მისი ყველა განზომილებით - კომერციული, ტექნიკური, ფინანსური, ეკონომიკური, ინსტიტუციური და ა.შ. პროექტის შემუშავების ეტაპზე განსაკუთრებული მნიშვნელობის საკითხია ინდივიდუალური საპროექტო ამოცანების გადასაჭრელად საწყისი ინფორმაციის მოძიება და შეგროვება. აუცილებელია გავითვალისწინოთ, რომ პროექტის წარმატება დამოკიდებულია საწყისი ინფორმაციის სანდოობის ხარისხზე და მონაცემთა სწორად ინტერპრეტაციის უნარზე, რომელიც ჩნდება პროექტის ანალიზის პროცესში.

მესამე ეტაპი არის პროექტის ექსპერტიზა.თუ სტრატეგიული ინვესტორის წილი (საკრედიტო თუ პირდაპირი) მნიშვნელოვანია პროექტის დაფინანსებაში, ინვესტორი თავად ჩაატარებს ექსპერტიზას, მაგალითად, რომელიმე ავტორიტეტული საკონსულტაციო ფირმის დახმარებით. თუ საწარმო გეგმავს საინვესტიციო პროექტის განხორციელებას, უპირველეს ყოვლისა, საკუთარი ხარჯებით, მაშინ პროექტის განხილვა ასევე ძალიან სასურველია პროექტის ძირითადი დებულებების სისწორის შესამოწმებლად.

მეოთხე ეტაპი არის პროექტის განხორციელება.ყველა სახის აქტივობა მონიტორინგს და ანალიზს ახორციელებს და აკვირდება ქვეყნის ზედამხედველობის ორგანოებს ან უცხოელი (შიდა) ინვესტორის მიერ. ეს ეტაპი მოიცავს პროექტის ძირითად ნაწილს, რომლის ამოცანაა, საბოლოო ჯამში, შეამოწმოს პროექტის მიერ წარმოქმნილი ფულადი ნაკადების ადეკვატურობა საწყისი ინვესტიციის დასაფარად და ინვესტორებისთვის სასურველი ინვესტიციის უკუგების უზრუნველსაყოფად.

მეხუთე ეტაპი არის შედეგების შეფასება.იგი ხორციელდება როგორც მთლიანად პროექტის ბოლოს, ასევე მისი განხორციელების პროცესში. ასეთი შეფასების მთავარი მიზანია რეალური უკუკავშირის მოპოვება პროექტში ასახულ იდეებსა და მათი ფაქტობრივი განხორციელების ხარისხს შორის.

სტრატეგიული ინოვაციური მიზნის ჩამოყალიბების შემდეგ აუცილებელია გაანალიზდეს ეკონომიკური სექტორის მდგომარეობა, რომელსაც ეკუთვნის კომპანია და კომპანიის შედარებითი პოზიცია ინდუსტრიაში. ეს ანალიზი წარმოადგენს საინვესტიციო პროექტის შემუშავებისა და ანალიზის წინასწარი ეტაპის შინაარსს. ჩვეულებრივია ინდუსტრიის სიმწიფის ანალიზი ოთხი განვითარების მდგომარეობიდან ერთ-ერთზე მითითებით: ემბრიონული, მზარდი, მომწიფებული და დაბერებული. მეორე კრიტერიუმის შესაბამისად, აუცილებელია საწარმოს კონკურენტუნარიანობის დადგენა იმ ინდუსტრიის ფარგლებში, რომელსაც იგი ეკუთვნის.

ანალიზიაქვს ერთიანი სტრუქტურა, რომელიც მოიცავს სპეციალურ განყოფილებებს, რომლებიც აფასებენ პროექტის კომერციულ, ტექნიკურ, ფინანსურ, ეკონომიკურ და ინსტიტუციურ მიზანშეწონილობას (სურათი 5.7).

პროექტის კომერციული მიზანშეწონილობის ანალიზი (მარკეტინგის ანალიზი) შედგება ორ მარტივ კითხვაზე პასუხისგან: შეგვიძლია გავყიდოთ და რამდენ მოგებას მივიღებთ. მარკეტინგის ანალიზი უნდა მოიცავდეს: მომხმარებელთა და კონკურენტების ანალიზს, რომელიც განსაზღვრავს მომხმარებელთა საჭიროებებს, ბაზრის პოტენციურ სეგმენტებს და ყიდვის პროცესის ბუნებას.

მარკეტინგული ანალიზის შედეგებზე დაყრდნობით ა მარკეტინგული გეგმა.უნდა განისაზღვროს

ბრინჯი. 5.7.

პროდუქტის განვითარების სტრატეგიები, ფასები, პროდუქტის პოპულარიზაცია და გაყიდვები, ასევე მისი საქმიანობის ორგანიზაციული, ფინანსური, წარმოებისა და შესყიდვების ასპექტები. როგორც მარკეტინგული გეგმის ნაწილი, სასურველია იწინასწარმეტყველოთ კონკურენტების რეაქცია და მისი შემდგომი გავლენა ამ გეგმის შესრულების უნარზე.

საინვესტიციო პროექტის შემუშავებისას აუცილებელია საინვესტიციო დაგეგმვის ყველა მარკეტინგული ასპექტის გამოყოფა. ამჟამად ოთხი ძირითადი ბლოკია:

• 1) ბაზრის ანალიზი;
• 2) კონკურენტული გარემოს ანალიზი;
• 3) პროდუქტის მარკეტინგული გეგმის შემუშავება;
• 4) წინა განყოფილებებისთვის გამოყენებული ინფორმაციის სიზუსტის უზრუნველყოფა.

ცალკე მინდა შევჩერდე ბაზრის ანალიზი. ბაზრის კვლევის მიზანია მომხმარებელთა საჭიროებების, ბაზრის სეგმენტების და ყიდვის პროცესის იდენტიფიცირება ხარისხის გასაუმჯობესებლად და საინვესტიციო მარკეტინგული გადაწყვეტილების მიღების დაჩქარების მიზნით. ბაზრის სტრუქტურული კვლევა უნდა დაიწყოს კონკურენტების, საჯარო ან კერძო საწარმოების, ადგილობრივი, ეროვნული ან საერთაშორისო კომპანიების, ტრადიციული თუ ახალი, ეტიკეტირებული ან არალეგირებული პროდუქტების იდენტიფიცირებით. ძალიან მნიშვნელოვანია რაოდენობრივი შეფასებების გამოყენება მარკეტინგული ანალიზის პროცესში.

ტექნიკური ანალიზიგანხორციელდა იმ ტექნოლოგიების დასადგენად, რომლებიც ყველაზე შესაფერისია პროექტის მიზნების თვალსაზრისით; პროექტის დაგეგმვისა და განხორციელების პოტენციალის შემოწმება. ტექნიკურ ანალიზს, როგორც წესი, ახორციელებს კომპანიის საკუთარი ექსპერტების ჯგუფი ვიწრო სპეციალისტების შესაძლო ჩართულობით. სტანდარტული ტექნიკური ანალიზის პროცედურა იწყება არსებული ტექნოლოგიების ანალიზით.

ფინანსური ანალიზიარის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი, რომელსაც აქვს შემდეგი სტრუქტურა:

• საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი საწარმოს სამი (ხუთზე უკეთესი) წინა წლის განმავლობაში;
• საინვესტიციო პროექტის მომზადების დროს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი;
• პროდუქციის ძირითადი სახეობების უწყვეტი წარმოების ანალიზი;
• საინვესტიციო პროექტის განხორციელების პროცესში მოგებისა და ფულადი ნაკადების პროგნოზირება;
• საინვესტიციო პროექტის ეფექტურობის შეფასება. ფინანსური ანალიზი შეიძლება დაიყოს გაანგარიშებად ძირითადი ფინანსური კოეფიციენტები,განმარტება გარღვევის წერტილიდა განმარტება საწარმოს საინვესტიციო საჭიროებები.საწარმოს წინა მუშაობისა და მისი ამჟამინდელი პოზიციის ფინანსური ანალიზი ჩვეულებრივ მცირდება ძირითადი ფინანსური კოეფიციენტების გაანგარიშებამდე, რომლებიც ასახავს საწარმოს ლიკვიდობას, კრედიტუნარიანობას, მომგებიანობას და მისი მართვის ეფექტურობას. თუ დასავლელი სტრატეგიული ინვესტორის მოსაზიდად საინვესტიციო პროექტი მზადდება, ფინანსური ანგარიშგება უნდა გარდაიქმნას იმ ქვეყნის ფორმატში, საიდანაც ინვესტორი უნდა მოიზიდოს.

მნიშვნელოვანია ჩატარება გარღვევის ანალიზი.იგი მოიცავს სისტემატურ მუშაობას პროდუქციის ძირითადი ტიპების წარმოებისა და გაყიდვის ღირებულების სტრუქტურის ანალიზზე და ყველა ხარჯის დაყოფას ცვლადებად (რომლებიც იცვლება წარმოებისა და გაყიდვების ცვლილებებით) და ფიქსირებულ (რომლებიც უცვლელი რჩება მოცულობისას. წარმოების). შუალედური ანალიზის მთავარი მიზანია წყვეტის წერტილის განსაზღვრა, ე.ი. პროდუქტის გაყიდვების მოცულობა, რომელიც შეესაბამება ნულოვან მოგებას. ასეთი ანალიზის მნიშვნელობა მდგომარეობს იმაში, რომ საინვესტიციო პროექტის განხორციელების პროცესში რეალური ან დაგეგმილი შემოსავალი შევადაროთ წყვეტის წერტილს და შემდეგ შევაფასოთ საწარმოს მომგებიანი საქმიანობის სანდოობა.

ანალიზის ფინანსური განყოფილების საინვესტიციო ნაწილის ფორმირებისას აუცილებელია პროექტისთვის საწარმოს საინვესტიციო საჭიროებების განსაზღვრა, საინვესტიციო საჭიროებების დაფინანსების წყაროების დადგენა, პროექტის განსახორციელებლად მოზიდული კაპიტალის ღირებულების შეფასება. საინვესტიციო პროექტი, პროექტის განხორციელებიდან გამომდინარე მოგების და ფულადი ნაკადების პროგნოზის გაკეთება, მისი ეფექტურობის მაჩვენებლების შეფასება.

ეკონომიკური ანალიზიხორციელდება მხოლოდ საინვესტიციო პროექტებისთვის, რომლებისთვისაც, გარდა ფინანსური ეფექტურობის შეფასებისა, ჩვეულებრივია ეკონომიკური ეფექტიანობისა და ეკონომიკური მიმზიდველობის ანალიზი, ე.ი. პროექტის შესაბამისობის ხარისხი სახელმწიფოს პრიორიტეტულ ამოცანებთან. ეკონომიკური ეფექტურობის შეფასების პროცედურა შეიძლება წარმოდგენილი იყოს შემდეგი თანმიმდევრობით.

• 1. ფინანსური ანალიზის შედეგების წარმოდგენა.
• 2. ხარჯებისა და შემოსავლების ახალი კლასიფიკაციის ჩამოყალიბება ეკონომიკური ანალიზის თვალსაზრისით.
• 3. ინდიკატორების ფინანსური ღირებულებების ეკონომიკურად გადაქცევა.
• 4. შეაფასეთ რესურსების გამოყენებისა და იგივე პროდუქტის მიღების სხვა შესაძლებლობების ღირებულება.
• 5. გამორიცხეთ შიდა გადახდების ყველა ანგარიშსწორება.
• 6. შეადარეთ სახსრების წლიური ეკონომიკური ნაკადები საწყის ინვესტიციას.

თუ საწარმო ავითარებს საინვესტიციო პროექტს, დამოუკიდებლად იზიდავს ინვესტორებს, ის საბოლოოდ ამახვილებს პროექტის ზოგად ინტერესზე მისი მონაწილეების, ძირითადად იმ ფიზიკური და იურიდიული პირების სარგებელზე, რომლებიც უზრუნველყოფენ პროექტის ფინანსურ რესურსებს. და თუ სახელმწიფო არ არის ამ პირთა შორის, პროექტის ეკონომიკური ანალიზი შეიძლება გამოტოვდეს.

ინსტიტუციური ანალიზიორგანიზაციული, სამართლებრივი, პოლიტიკური და ადმინისტრაციული გარემოს გათვალისწინებით აფასებს საინვესტიციო პროექტის წარმატებით განხორციელების შესაძლებლობას. მისი მთავარი ამოცანაა შეაფასოს შიდა და გარე ფაქტორების ერთობლიობა, რომელიც თან ახლავს საინვესტიციო პროექტს. ინსტიტუციური ანალიზის პროცესში ტარდება წარმოების მართვის შესაძლებლობების ანალიზი, შრომითი რესურსების ანალიზი, ორგანიზაციული სტრუქტურის ანალიზი.

აუცილებელია გაანალიზდეს, თუ როგორ მიმდინარეობს საწარმოში გადაწყვეტილების მიღების პროცესი და როგორ ხდება მათ განხორციელებაზე პასუხისმგებლობის განაწილება. შესაძლებელია, რომ შემუშავებული საინვესტიციო პროექტის განხორციელების მენეჯმენტი გამოიყოს ცალკე მენეჯმენტის სტრუქტურად, გადავიდეს საწარმოს მართვის იერარქიულიდან მატრიცულ სტრუქტურაზე.

რისკის ანალიზიმოიცავს ყველა ცვლილების გათვალისწინებას: ნედლეულისა და კომპონენტების ღირებულებას, კაპიტალურ დანახარჯებს, შენარჩუნების ხარჯებს, გაყიდვების ხარჯებს, ფასებს და ა.შ. რისკის ანალიზის პროცესში გამოიყენება შემდეგი სქემა. კუჩინ ბ. L. საინვესტიციო მარკეტინგი: მონოგრაფია / B. L. Kuchin, S. P. Kazakov. მოსკოვი: MATI, 2008 წ.