Нетната инвестиция е специфична сума на увеличение на размера на капитала на предприятието. Обичайно е нетната инвестиция да се изчислява като разликата между инвестицията за амортизация и брутното финансиране. В същото време е доста трудно да се измери точният обем на нетните инвестиции в сравнение с брутните инвестиции. Това се дължи на факта, че амортизацията на капитала се анализира в съответствие със загубата на стойността на капитала на пазара, с физическото и остаряването на основния капитал.

Ролята на нетните инвестиции в икономиката

Финансирането на производството е необходимо за всяко предприятие, за да се осигури устойчиво развитие.

Нека разгледаме един прост пример. Компанията ще разшири производството. Издава се пакет от акции с цел закупуване на оборудване и изграждане на съоръжения. Акциите започват да се продават. В този случай полученият доход ще се счита за инвестиция само след приключване на търга. Частни инвестиции са такива средства, получени от продажбата на акции. Понякога инвестициите се предоставят от физически лица, банки, инвестиционни компании.

Сега все по-често започва да се разчита на чужд капитал. В такъв случай частните инвестиции представляват инвестиции, направени от чуждестранни компании. Но привличането на чужд капитал не е толкова лесно. Всичко ще зависи от посоката на дейност, търсенето на продукти на световния пазар.

Има и друг начин за получаване на финансиране. В този случай частната инвестиция е инвестиране на собствен капитал от учредителите на фирми. За съжаление тази възможност не винаги е осъществима. Това се дължи на икономическия риск: желателно е да се инвестира в различни проекти, като се иска да се намали нивото на риска.

Някои нюанси на инвестиране

Нека разгледаме няколко ситуации.

• Повечето икономисти смятат, че основният показател за развитието на една компания е нетната инвестиционна активност. Това е доста обективно. В този случай нетните инвестиции са доста сериозен индикатор за успеха на работата и развитието на компанията. Когато компаниите се справят добре, те започват да вдъхват доверие на инвеститорите. И има наводнение от частни инвестиции. В резултат на това нарастват и дълготрайните активи.
• Ако инвестиционният индикатор клони към нула, можем да заключим, че има проблеми в работата: растежът е спрял. В този случай със сигурност ще има негативни последици.
• Критичната ситуация е спадът на нетните инвестиции, тяхната отрицателна стойност. Следва фалит. За да спасите компанията, ще трябва да направите точни изчисления, не забравяйте да привлечете финансиране.

Когато това финансиране се извършва в национален мащаб, инвестицията задължително рефлектира положително върху обема на националния доход. Инвестициите играят особено важна роля във връзка с нарастващата инфлация. Финансирането трябва да покрива този показател.

Какво е важно за инвеститорите?

Необходимо е да се разбере, че не е толкова лесно да се привличат инвестиции. Инвеститорите имат богат избор. Те третират възможно най-внимателно определянето на най-обещаващите обекти за финансиране. Те вземат предвид обема на нетната печалба, не забравяйте да наблюдавате движението на средствата. Всички финансови потоци трябва да бъдат обективно отразени във финансовите отчети. Размерът на инвестицията има голямо значение тук.

Нека направим основния извод: нетните инвестиции са сериозен обективен показател за състоянието на компанията, нивото на производство и ефективността на работата. Именно чистото финансиране става ясно доказателство за темпото на развитие на компанията. Когато работи ефективно, инвеститорите определено ще започнат да инвестират капитала си там.

Определяне на нетните инвестиции, видове инвестиции по метода на отчитане на финансите

Нетната инвестиция е разликата между амортизацията и брутната инвестиция.

Нека се спрем на видовете инвестиции в съответствие с метода на отчитане на средствата.

Можете да класифицирате инвестициите, като ги разделите на нетни и бруто.

1. Нетната инвестиция представлява общата сума на брутната инвестиция, от която се приспадат отчисленията за амортизация.
2. Брутната инвестиция е общият размер на финансирането. Включва разходите за закупуване на оборудване, изграждане на нови съоръжения за замяна на остарели, инвестиции в растежа на интелектуалните ценности.

Невъзможно е да се разделят понятията нетни и брутни инвестиции, тъй като нетните инвестиции стават неразделна част от брутното финансиране. В същото време именно нетните инвестиции имат специална цел: те са необходими именно за растежа на общия капитал на компанията. На първо място, тези инвестиции са насочени към увеличаване на обема на производството, разширяване и оптимизиране на производството като цяло.

Нека се спрем на точното определение на амортизационните инвестиции. Когато амортизационните отчисления се извадят от общия обем на брутните инвестиции, се получава нетно финансиране, изчислява се точният им размер. В същото време амортизационните отчисления са показател за степента на амортизация на средствата на дружеството. Изпращат се за подмяна на износени превозни средства, оборудване, модернизиране на производствени мощности, нуждаещи се от ремонт и реставрация.

Печалбата е чиста инвестиция.. Брутните инвестиции се отнасят до общия доход на предприятието. Това е основна разлика между двата вида финансиране. Източникът на растеж на капитала са нетните инвестиции, а не брутните инвестиции.

Значението на нетното финансиране

Нетните инвестиции винаги са допълнително финансиране, което има положителен ефект върху растежа на капитала на фирмата. Основната роля на такова финансиране е да бъде основа за оптимизиране, разширяване на производството, увеличаване на капацитета му и увеличаване на обема на продукцията. Такова финансиране може да бъде инвестиция в недвижими имоти, както и в оборотен и основен капитал.

Такъв реален капитал е изключително важен за създаването на ново оборудване, изграждането на нови производствени сгради и разширяването на пространството. Следователно финансирането за нарастване на реалния капитал е процес на натрупване на средства.

Видове нетни инвестиции

Видове нетни инвестиции:

• нула: амортизационните инвестиции и брутното финансиране се оказаха равни по обем, което доведе до нулево ниво на нетни инвестиции, когато вече се говори за „нулев растеж“, когато предприятието не се развива;
• положително: инвестициите за амортизация са по-малко от брутното финансиране, следователно има увеличение на инвестициите и увеличаване на реалния обем на производството, увеличаване на нетната печалба;
• отрицателните възникват в критична ситуация, когато брутните инвестиции са по-малки от амортизацията, в резултат на което дори загубеният капитал не се възстановява и предприятието е на ръба на фалита.

Много е важно да направите всичко, за да осигурите положителна нетна инвестиция. Така се потвърждава ликвидността на предприятието, стабилността, успехът на неговото развитие, стабилността на компанията като цяло.

По същите критерии може да се прецени икономическата ситуация в страната. Тези инвестиции постоянно се анализират внимателно и се предоставят подробни отчети на икономистите, правителството. Те се използват за оценка на нивото на икономическо развитие. След това се предприемат определени мерки за осигуряване на растеж на нетните инвестиции.

Източници на финансиране

Прието е източниците на нетни инвестиции да се разделят на външни и вътрешни.

Външни източници:

• печалба от емисия на ценни книжа;
• инвестиции от частни инвеститори;
• банкови заеми;
• финансиране на чуждестранни инвеститори.

Вътрешни източници:

• доходи от продажба на имущество;
• амортизационно финансиране;
• Уставният капитал;
• чиста печалба.

Когато едно предприятие работи успешно, има стабилна позиция, демонстрира добри икономически резултати, се постига баланс на финансиране от външни и вътрешни източници. На първо място, това може да се дължи на наличието на добри печалби и достойни инвестиции. Компанията се справя добре: постига ръст на печалбата, повишава привлекателността за инвеститорите. Дори успешните компании са склонни да използват външни източници, тъй като по този начин намаляват тежестта върху капитала на предприятието, намаляват риска от собствените си инвестиции.

Ефективност

За да се оцени нивото на икономическо развитие на всяка държава, предприятие, компания, е достатъчно да се определи динамиката на растежа на нетното финансиране. Те, като най-обективен показател, отразяват ефективността на работата. Веднага след като ръстът на инвестициите започне да намалява, можем да говорим за рецесия в икономиката. Ако няма растеж, това е индикатор за криза.

Увеличаването на такива инвестиции е от голямо значение. Той незабавно провокира повишаване на благосъстоянието на населението, увеличаване на заетостта и повишаване на нивото на производство. Нетните инвестиции растат в отделни предприятия - икономиката на страната като цяло расте. Когато инвестициите се увеличават, свързаните индустрии също започват да произвеждат повече потребителски стоки, продукти, материали и да строят повече жилища.

Какво влияе върху размера на финансирането?

Нека се спрем накратко върху факторите, които могат значително да повлияят на обема на капиталовите инвестиции.

• На първо място, икономическата и политическата нестабилност в страната е от голямо значение. В резултат на този дисбаланс предприятията губят печалби.
• Технологичният прогрес оказва значително влияние върху инвестициите.
• От съществено значение са и законодателните мерки, всякакви промени.

Нетните инвестиции оказват огромно влияние върху цялостната икономическа ситуация в страната.

Защо е изгодно да се инвестира?

Инвеститорите инвестират своите финанси в капитала на компанията. И нито един от двамата не започват да растат заедно, за да печелят. Важно е да се даде точна прогноза за ръста на ликвидността на компанията, за да може инвестицията да се оправдае. Краткосрочните инвестиции са най-бързият начин за възстановяване, но дългосрочните, средносрочните депозити имат големи перспективи.

Формула

Има и формула за частни нетни инвестиции. Това е необходимо за обективен анализ на икономическото състояние: формулата се използва в процеса на определяне на ключовите показатели на брутните инвестиции в различни области на държавата и икономиката.

Ето как се определя нетната инвестиция:

CHIt \u003d VIt - At.

Нека дешифрираме формулата:

• Аt – амортизационни разходи за година t;
• NIT - нетна инвестиция в година t;
• Вt е общият обем на брутните инвестиции за година t.

Ако уточним формулата, става ясно, че в този случай обемът на брутните инвестиции е просто нетни инвестиции. Те спестяват стойност. Статистиката обаче включва брутните инвестиции, които включват и финансиране на оборотни средства. Оборотният и основният капитал нараства. Разбира се, по този начин е по-лесно да се изчисли размерът на нетната инвестиция.

Такова финансиране тук включва инвестиции в недвижими имоти, оборотен капитал и основен капитал.

Частни вътрешни инвестиции

Нека се спрем на дефиницията на такива вграждания. Нетните частни вътрешни инвестиции представляват брутно частно вътрешно финансиране, но с изключение на размера на инвестициите, вложени в закупуване на ново оборудване, изграждане на съоръжения. Това се отнася за онези случаи, когато оборудването, предметите вече са износени и трябва да бъдат подменени по обективни причини.

Брутната инвестиция се разбира като инвестиция на инвеститора в обект, без да се отчита формата и пълнотата на инвестицията. Те се отнасят до реални инвестиции, насочени към основен капитал и оборотен капитал на предприятието, изграждане и реконструкция на сгради, увеличение на нематериални активи и др. Финансовите инвестиции също попадат в тази категория, ако първоначалното закупуване на акции, издадени от предприятието, е само с цел привличане на инвестиционни средства за развитие.

Структура на брутните инвестиции

Разбирайки какво е включено в брутните инвестиции, можете да използвате формули за изчисляване на техния обем и други икономически показатели за развитието на предприятието и държавата. Тяхната структура често се определя от избраните за инвестиция обекти:

• основен капитал,
• оборотен капитал,
• нематериални активи,
• човешки ресурси.

Дотолкова доколкото брутните инвестиции са предимно инвестиции в основния капитал на предприятието, то те често се идентифицират само с тези позиции в развитието на икономически субект:

• амортизация на физическа и овехтяване;
• въвеждане на високоефективни технологии;
• модернизация на производствените мощности;
• жилищно строителство и др.

Съвкупните инвестиции в оборотен капитал се разглеждат по-рядко, а при общо увеличение на капитала, привлечен за модернизационни процеси, тази част от инвестиционните инжекции може дори да покаже отрицателна тенденция. Така че новата технология ще изисква по-малко суровина, което означава, че разходите за този разход ще намалеят, както и общият размер на инвестициите в оборотния капитал на предприятието.

Брутните инвестиции включват придобиване на нематериални активи:

• търговски марки, марки, марки;
• Приложен софтуер;
• лицензиране на определени видове печеливши дейности;
• права върху поземлени имоти, сгради, постройки, депозити;
• изобретения, ноу-хау, патенти.

Развитието на социално-икономическата сфера и инвестирането в кадровия потенциал на предприятието също са брутни инвестиции. Така че, подобрявайки уменията на служителите и подобрявайки условията им на живот, работодателят косвено увеличава производителността на труда:

• квалифицираният труд е по-продуктивен;
• нормалните условия на живот допринасят за бързото възстановяване на силите.

Инвестиционните решения се класифицират по други признаци:

• задължителни за продължаване на дейността на компанията (съответствие с изискванията на отрасловите разпоредби);
• намаляване на разходите (преход към обещаващи технологии при минимални разходи);
• разширяване и обновяване (откриване на нови клонове и др.);
• придобиване на финансови активи (ценни книжа и др.);
• развитие на нов пазар и услуги (разширяване на пазара на продажби);
• придобиване на нематериални активи.

Брутни и нетни инвестиции

Брутните инвестиции обикновено се разделят на две групи по отношение на размера на първоначалния капитал:

• възстановяване на първоначалния обем на ДМА - амортизация;
• увеличаване на капитала - инвестиция.

Прехвърлянето на разходите за дълготрайни активи на предприятието, изразходвани за производството на стоки и предоставянето на услуги за календарната година, се извършва чрез прехвърляне на суми на амортизация, изчислени, като се вземат предвид специални коефициенти. Този индикатор отчита нормативния експлоатационен живот на сграда, оборудване и т.н. Например, за оборудването се измерва в години, които не надвишават стойността от 10 години. Докато за сграда може да издържи повече от дузина години, до 50 години.

Ако брутните инвестиции не са отишли ​​за възстановяване на изразходвания капитал, а са довели до неговото увеличаване, тогава те обикновено се наричат ​​нетни инвестиции. Те включват широк спектър от дейности, които повишават рентабилността и финансовата стабилност на предприятието.

Формули за изчисляване на брутните инвестиции

Простата формула за брутната инвестиция (B) е сумата от амортизация (A) и нетна инвестиция (N):

B = A + H

Тази формула се управлява от макроикономиката, като се използва индикаторът за общите инвестиции при изчисляването на брутния вътрешен продукт по отношение на разходите. В този случай брутните частни вътрешни инвестиции са един от компонентите, наред с държавните разходи, общите инвестиции в производството и разходите за износ.

На практика в дейността на предприятията често се използва малко по-различна формула, като се фокусира върху общия размер на инвестициите и разходите за амортизация. Ето как се изчислява нетната инвестиция, което ни позволява да направим извод за вектора на развитие на компанията, сектора на икономиката, държавата:

H \u003d B - A

Ако брутните инвестиции в обем надвишават разходите за амортизация, тогава икономиката се развива. В противен случай настъпва стагнация, тъй като вътрешните ресурси не са достатъчни дори за възстановяване на капитала.

Източници на брутни инвестиции

Брутните инвестиции предполагат набиране на средства за развитие на компанията, като източниците на финансови потоци са:

• собствени средства на предприятието;
• средства на трети лица;
• кредитни продукти на банкови организации;
• средства от федералния, областния или общинския бюджет;
• поставяне на IPO на фондовите борси;
• потъващ фонд.

Тъй като всеки инвестиционен проект има висока степен на риск, за да намалят до минимум собствените си загуби, бизнесмените привличат средства от трети страни и кредитни организации. В същото време те запазват всички права на управление и контрол. Със същата цел се извършва и първоначална продажба на акции на новосъздаденото акционерно дружество. Степента на контрол обаче ще зависи от дела на акциите, които остават "в ръцете" на собственика на предприятието.

Бюджетните средства рядко се включват. По правило брутните инвестиции с тяхното използване се осигуряват за проекти, които са особено значими в икономиката на държавата. Това ще бъде публично-частно партньорство, предвиждащо прехвърляне на правото на земя или депозит, в някои случаи на държавно предприятие.

Подобни бизнес идеи:

• преките инвестиции като бизнес инструмент —

Ефективност на инвестициите

Всяка инвестиция става печеливша, ако носи планираната печалба след изпълнението на инвестиционния проект. Като се има предвид връзката между брутните инвестиции и амортизационните фондове, трябва да се планира политиката на възпроизводство на основния капитал по такъв начин, че да се гарантира възстановяването на износването в производствения процес. В същото време се вземат предвид рентабилността на проекта, приоритетните области в използването на набраните средства, бъдещите допълнителни източници на финансиране и др.

Ако брутните частни вътрешни инвестиции са прекомерни, тогава ще настъпи инфлация, в противен случай се говори за дефлация на макроикономическо ниво. Системата за данъчно облагане, оптимизирането на публичните разходи, политиката в областта на финансите и кредита спомагат за избягване на дисбаланса.

Ролята на брутните инвестиции в икономическото развитие

На ниво предприятие инвестициите водят до повишена производителност и печалби, като полагат солидна основа за бизнеса, като същевременно увеличават приходите. Ефективното привличане на капитал от трети страни помага за възпроизвеждане на дълготрайни активи и увеличаване на резервите.

Индикаторът за общите инвестиции на държавно ниво ни позволява да направим заключения за търсенето на местни стоки и услуги, привлекателността на условията за чуждестранни инвеститори, да оценим състоянието на икономиката като цяло и нивото на брутния национален продукт. Без брутни инвестиции развитието в образованието, науката, високите технологии и здравеопазването е невъзможно.