परंपरेने, भांडवली गुंतवणूक वस्तू सहसा गुंतवणूक प्रकल्पांशी संबंधित असतात. कायद्यानुसार "गुंतवणूक क्रियाकलापांवर ..." गुंतवणूक प्रकल्प - हे भांडवली गुंतवणुकीची आर्थिक व्यवहार्यता, परिमाण आणि वेळेचे औचित्य आहे, ज्यामध्ये रशियन फेडरेशनच्या कायद्यानुसार विकसित केलेली आवश्यक रचना आणि अंदाज दस्तऐवजीकरण आणि विहित पद्धतीने मंजूर केलेले मानके (नियम आणि नियम) तसेच गुंतवणूक करण्यासाठी व्यावहारिक कृतींचे वर्णन (व्यवसाय योजना).
या व्याख्येमुळे गुंतवणूक प्रकल्पाच्या महत्त्वाच्या अटी आणि वैशिष्ट्ये वापरणे कठीण होते. खरंच, कायद्याच्या वरील मजकुरातून खालीलप्रमाणे, गुंतवणूक प्रकल्प हा आर्थिक लाभ मिळविण्यासाठी वस्तूंचे (काम, सेवा) नवीन उत्पादन किंवा आधुनिकीकरण करण्याच्या उद्देशाने सर्व प्रथम उपाययोजनांची एक व्यापक योजना आहे. यावर आधारित, उदाहरणार्थ, "गुंतवणूक प्रकल्पाची कार्यक्षमता", "वैयक्तिक उद्योजकाचा रोख प्रवाह", "वैयक्तिक उद्योजकाची परतफेड" इत्यादी मूलभूत संकल्पना मांडणे कठीण आहे.
"प्रकल्प" हा शब्द दोन अर्थांनी समजला जातो:
- दस्तऐवजांचा एक संच ज्यामध्ये आगामी क्रियाकलापांचे लक्ष्य तयार करणे आणि निर्धारित लक्ष्य साध्य करण्याच्या उद्देशाने क्रियांच्या संचाची व्याख्या समाविष्ट आहे;
- नमूद केलेले उद्दिष्ट साध्य करण्याच्या उद्देशाने क्रियांचे एक संकुल (कामे, सेवा, अधिग्रहण, व्यवस्थापन ऑपरेशन्स आणि निर्णय) म्हणून.
गुंतवणूक सिद्धांत आणि सराव मध्ये, "प्रकल्प" हा शब्द सामान्यतः दुसऱ्या अर्थाने वापरला जातो.
"पद्धतीसंबंधी शिफारसी ..." मधील गुंतवणूक प्रकल्प (आयपी) "गुंतवणूक क्रियाकलापांवर ..." कायद्याप्रमाणेच परिभाषित केला आहे.
"पद्धतीसंबंधी शिफारशी ..." नुसार, कोणताही गुंतवणूक प्रकल्प हा गुंतवणुकीची उद्दिष्टे साध्य करण्याच्या उद्देशाने काम आणि सेवांच्या संचाच्या रूपात एका विशिष्ट प्रकल्पावर आधारित असतो आणि गुंतवणूक प्रकल्प आर्थिक व्यवहार्यतेच्या दृष्टिकोनातून या प्रकल्पाचे वर्णन करतो. त्याच्या अंमलबजावणीची. परिणामी, गुंतवणूक प्रकल्प नेहमी काही प्रकल्पाद्वारे (दुसऱ्या व्याख्येच्या अर्थाने) व्युत्पन्न केला जातो, ज्याच्या व्यवहार्यता आणि वैशिष्ट्यांचा तर्क असतो. या संदर्भात, एक किंवा दुसर्या गुणधर्मांसह आयोडीन, वैशिष्ट्ये, आयपीचे मापदंड (कालावधी, अंमलबजावणी, रोख प्रवाह इ.) म्हणजे संबंधित गुणधर्म, वैशिष्ट्ये, प्रकल्पाचे मापदंड जे ते निर्माण करतात. दुसऱ्या शब्दांत, आयपी बांधकाम आणि ऑपरेशनच्या स्वीकार्यतेचे मूल्यांकन करताना, उदाहरणार्थ, गॅस स्टेशन, असे गृहीत धरले पाहिजे की गॅस स्टेशनच्या बांधकामासाठी कामांचा एक संच (प्रकल्प) आहे, ज्याचे वर्णन त्यात समाविष्ट आहे. गुंतवणूक प्रकल्प. मग गॅस स्टेशनच्या "गुंतवणूक प्रकल्पाची कार्यक्षमता" ही कामांचा संच म्हणून प्रकल्पाची कार्यक्षमता समजली जाते.
गुंतवणूक प्रकल्पांचे वर्गीकरण
सर्वात महत्त्वाचा वर्गीकरण निकष म्हणजे गुंतवणुकीच्या प्रकल्पांचा एकमेकांवरील परस्पर प्रभावाचा अंश, ज्याचा अर्थ एका प्रकल्पावरील निर्णय आणि दुसर्या प्रकल्पावर घेतलेल्या निर्णयांमधील परिणाम यांच्यातील संबंध: असे मानले जाते की प्रकल्प अ प्रकल्प ब प्रभावित करतो आवश्यक असल्यास प्रकल्प B वरील निर्णय विचारात घ्या (आणि त्याउलट - प्रकल्प B वरील निर्णय घेताना प्रकल्प A वरील निर्णय विचारात घेणे आवश्यक असल्यास).
एकमेकांवरील परस्पर प्रभावानुसार, गुंतवणूक प्रकल्प खालील प्रकारांमध्ये विभागले जाऊ शकतात.
स्वतंत्र गुंतवणूक प्रकल्प - जेव्हा एक प्रकल्प स्वीकारण्याचा निर्णय दुसर्या वैयक्तिक उद्योजकाला स्वीकारण्याच्या निर्णयावर परिणाम करत नाही.
गुंतवणूक प्रकल्प A साठी प्रकल्प B पेक्षा स्वतंत्र असण्यासाठी, किमान दोन अटी आवश्यक आहेत:
- - प्रकल्प B ची पर्वा न करता, L प्रकल्पाची अंमलबजावणी करण्यासाठी तांत्रिक क्षमता असणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, खिडकीच्या काचेच्या उत्पादनासाठी प्रकल्प न राबवता विंडो फ्रेमचे उत्पादन सुरू करणे तांत्रिकदृष्ट्या शक्य आहे. त्याच प्रकारे, तांत्रिक दृष्टिकोनातून, बांधकाम प्रकल्पावरील निर्णय विचारात न घेता गॅस स्टेशन बांधकाम प्रकल्प लागू करणे शक्य आहे, उदाहरणार्थ, बालवाडी;
- - प्रकल्प A मधून अपेक्षित उत्पन्न हे प्रकल्प B वर घेतलेल्या निर्णयांवर प्रभाव टाकू नये.
जर आपण गुंतवणूकीच्या प्रकल्पांच्या वरील जोड्यांचा विचार केला तर हे स्पष्ट आहे की या स्थितीनुसार, गॅस स्टेशन आणि बालवाडीच्या बांधकामासाठीचे प्रकल्प एकमेकांशी जोडलेले नाहीत - गॅस स्टेशनच्या मालकांचे उत्पन्न याची कल्पना करणे कठीण आहे. बालवाडीच्या कामकाजाच्या परिणामांमुळे आहे. प्रकल्पांच्या पहिल्या जोडीसाठी - खिडकीच्या चौकटी आणि काचेच्या फलकांचे उत्पादन, त्यांच्या उत्पन्नामध्ये कोणताही संबंध नसल्याचा निष्कर्ष चुकीचा असल्याचे दिसते.
हे दोन्ही प्रकल्प एकाच वेळी राबवले गेले पाहिजेत, हा गृहितक रास्त आहे.
काहीवेळा एखादे फर्म, निधीच्या कमतरतेमुळे, एकाच वेळी दोन प्रकल्प राबवू शकत नाही. अशा परिस्थितीत, एक प्रकल्प स्वीकारला तर दुसरा नाकारला जाईल. तथापि, गुंतवणूकदाराकडे त्यांच्या संयुक्त अंमलबजावणीसाठी पुरेसा निधी नसल्याच्या कारणावर आधारित प्रकल्पांना अवलंबित म्हणणे चुकीचे ठरेल. खरंच, जर कंपनीकडे एकाच वेळी गॅस स्टेशन तयार करण्याची आर्थिक क्षमता नसेल आणि बालवाडीत्यामुळे हे प्रकल्प एकमेकांवर अवलंबून राहणार नाहीत.
अवलंबून गुंतवणूक प्रकल्प - यामध्ये ते प्रकल्प समाविष्ट आहेत ज्यासाठी एक प्रकल्प राबविण्याचा निर्णय दुसर्या प्रकल्पावर परिणाम करतो, उदा. प्रकल्प A साठी रोख प्रवाह हा प्रकल्प B स्वीकारला की नाकारला गेला यावर अवलंबून असतो.
अवलंबून असलेले प्रकल्प अनेक प्रकारांमध्ये विभागले जाऊ शकतात.
- 1... पर्यायी (परस्पर अनन्य) प्रकल्प - जेव्हा दोन किंवा अधिक विश्लेषित प्रकल्प एकाच वेळी कार्यान्वित केले जाऊ शकत नाहीत आणि त्यापैकी एक आपोआप दत्तक घेतल्याचा अर्थ असा होतो की उर्वरित प्रकल्प लागू केले जाऊ शकत नाहीत. उदाहरणार्थ, जमिनीच्या नियुक्त भूखंडावर, एकतर कार्यशाळा, कॅन्टीन किंवा पार्किंगची जागा बांधली जाऊ शकते - यापैकी एक प्रकल्प स्वीकारल्याने इतरांची अंमलबजावणी करणे आपोआप अशक्य होते.
- 2. पूरक प्रकल्प,
जेव्हा अनेक प्रकल्पांची अंमलबजावणी एकत्रितपणे होऊ शकते. दोन प्रकारचे पूरक प्रकल्प लक्षणीय स्वारस्य आहेत:
- अ) मानार्थ प्रकल्प - या प्रकरणात, एका गुंतवणूक प्रकल्पाचा अवलंब केल्याने इतर प्रकल्पांच्या उत्पन्नात वाढ होते. पूरक प्रकल्पांच्या उदाहरणांमध्ये खिडकीच्या चौकटी आणि खिडकीच्या काचेच्या उत्पादनासाठी वरील प्रकल्प समाविष्ट आहेत;
- ब) प्रतिस्थापन संबंधांशी संबंधित प्रकल्प, जेव्हा नवीन प्रकल्पाचा अवलंब केल्याने एक किंवा अधिक विद्यमान प्रकल्पांच्या उत्पन्नात काही प्रमाणात घट होते. प्रतिस्थापन संबंध, उदाहरणार्थ, टिकाऊ वस्तू (पॉवर टूल्स) च्या उत्पादनाच्या प्रकल्पाशी आणि या साधनाच्या दुरुस्तीसाठी उत्पादन प्रकल्पाशी संबंधित आहेत, जे त्यास पूरक आहेत. खरंच, पॉवर टूल निर्मात्याला हे समजले आहे की दुरुस्तीची दुकाने न उघडल्यास त्याच्या उत्पादनांचे विपणन करण्यात अडचणी येतील. परंतु निर्मात्यासाठी, जेव्हा दुरुस्तीची कोणतीही शक्यता नसते तेव्हा आदर्श परिस्थिती असेल आणि पॉवर टूलच्या कोणत्याही खराबीच्या बाबतीत, ते नवीन प्रतसह बदलले जाईल.
गुंतवणूक प्रकल्पांच्या वर्गीकरणासाठी दुसरा निकष म्हणजे त्यांच्या अंमलबजावणीचा कालावधी (निर्मिती आणि कार्य करणे). या निकषानुसार, गुंतवणूक प्रकल्प तीन प्रकारांमध्ये विभागले गेले आहेत:
- 1) अल्पकालीन गुंतवणूक प्रकल्प - तीन वर्षांपर्यंत अंमलबजावणी कालावधी;
- 2) मध्यम मुदतीचे गुंतवणूक प्रकल्प - अंमलबजावणी कालावधी तीन ते पाच वर्षे आहे;
- 3) दीर्घकालीन गुंतवणूक प्रकल्प - पाच वर्षांमध्ये अंमलबजावणी कालावधी.
प्रकल्पांचे वर्गीकरण करण्याचा तिसरा निकष म्हणजे त्यांचे प्रमाण. हे लक्षात घेतले पाहिजे गुंतवणूक प्रकल्पाचे प्रमाण त्याचे सामाजिक महत्त्व वैशिष्ट्यीकृत करते, जे किमान अंतर्गत किंवा बाह्य बाजारपेठेतील (आर्थिक, वस्तू आणि सेवा, संसाधने) तसेच पर्यावरणीय आणि सामाजिक परिस्थितीवर प्रकल्प अंमलबजावणीच्या परिणामांच्या प्रभावाद्वारे निर्धारित केले जाते. स्केलच्या दृष्टीने, प्रकल्पांना खालील प्रकारांमध्ये विभागण्याची शिफारस केली जाते.
- 1. जागतिक गुंतवणूक प्रकल्प, ज्याची अंमलबजावणी जगभरातील किंवा देशांच्या मोठ्या गटातील आर्थिक, सामाजिक किंवा पर्यावरणीय परिस्थितीवर लक्षणीय परिणाम करते. अशा प्रकल्पांचे उदाहरण म्हणजे महाद्वीपीय तेल आणि वायू पाइपलाइनचे बांधकाम, जागतिक माहिती एक्सचेंज नेटवर्कची निर्मिती, थेट पूर्व-पश्चिम रेल्वे ट्रान्झिटची निर्मिती इ.
- 2. राष्ट्रीय आर्थिक गुंतवणूक प्रकल्प संपूर्ण किंवा संपूर्ण देशाला प्रभावित करणे मोठे प्रदेश(उरल, व्होल्गा प्रदेश), आणि त्यांचे मूल्यांकन करताना, केवळ हा प्रभाव विचारात घेण्यापर्यंत कोणीही स्वतःला प्रतिबंधित करू शकते. या स्केलच्या प्रकल्पांमध्ये फेडरल हायवे आणि रेल्वे लाईन्स, मोठे पॉवर प्लांट इ.
- 3. मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक प्रकल्प, वैयक्तिक उद्योग किंवा मोठ्या प्रादेशिक फॉर्मेशन्स (फेडरेशनचे घटक घटक, शहरे, जिल्हे) समाविष्ट करणे आणि त्यांचे मूल्यांकन करताना, या प्रकल्पांचा इतर प्रदेश किंवा उद्योगांच्या परिस्थितीवर - मोठ्या उद्योगांचे बांधकाम लक्षात घेणे शक्य आहे. , पूल, प्रादेशिक माहिती प्रणाली इ.
- 4. स्थानिक गुंतवणूक प्रकल्प , ज्याची क्रिया या एंटरप्राइझच्या फ्रेमवर्कद्वारे मर्यादित आहे जी आयपी लागू करते. त्यांच्या अंमलबजावणीचा प्रदेशातील आर्थिक, सामाजिक आणि पर्यावरणीय परिस्थितीवर लक्षणीय परिणाम होत नाही आणि कमोडिटी मार्केटमधील किंमतींची पातळी आणि संरचना बदलत नाही.
हे लक्षात घेतले पाहिजे की जागतिक, राष्ट्रीय आर्थिक आणि मोठ्या प्रमाणात प्रकल्प हे सामाजिकदृष्ट्या महत्त्वपूर्ण प्रकल्प आहेत, ज्याचे परिणाम संपूर्ण समाजासाठी महत्त्वपूर्ण आहेत. स्थानिक प्रकल्प सामाजिकदृष्ट्या महत्त्वपूर्ण मानले जात नाहीत.
गुंतवणूक प्रकल्पांच्या वर्गीकरणासाठी चौथा निकष हा त्यांचा मुख्य फोकस आहे. गुंतवणूक प्रकल्पाचा फोकस त्याच्या ध्येयांवर अवलंबून आहे. या निकषाच्या दृष्टिकोनातून, गुंतवणूक प्रकल्प खालील प्रकारांमध्ये विभागले जाऊ शकतात:
- व्यावसायिक गुंतवणूक प्रकल्प , ज्याचा मुख्य उद्देश नफा मिळवणे आहे;
- सामाजिक गुंतवणूक प्रकल्प निराकरण करण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे, उदाहरणार्थ, प्रदेशातील बेरोजगारीच्या समस्या किंवा माजी लष्करी कर्मचार्‍यांचे सामाजिक रुपांतर इ.;
- पर्यावरणीय गुंतवणूक प्रकल्प, ज्याचा मुख्य फोकस लोकांसाठी राहणीमान वातावरण सुधारणे, तसेच वनस्पती आणि प्राणी, उदाहरणार्थ, उद्यान तयार करणे, उपचार सुविधा बांधणे, जमीन सुधारणे इ.
प्रकल्पांचे योग्य वर्गीकरण कंपन्यांना हेतुपुरस्सर गुंतवणूक धोरणांचा पाठपुरावा करण्यास, आर्थिक आणि इतर संसाधनांचा तर्कशुद्धपणे वापर करण्यास आणि प्रकल्प खर्च आणि त्यातून मिळणारे परिणाम यांच्यात इष्टतम संतुलन साधण्यास अनुमती देते.
- "गुंतवणूक प्रकल्पांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी पद्धतशीर शिफारसी." अधिकृत आवृत्ती. एम.: अर्थशास्त्र, 2000.एस. 104.
"गुंतवणूक प्रकल्प" ची संकल्पना ही एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या मूलभूतपणे नवीन वैयक्तिक घटकांच्या महत्त्वपूर्ण नूतनीकरणासाठी किंवा निर्मितीसाठी वेळेत उपयोजित केलेल्या उपाययोजनांची एक प्रणाली आहे. कोणत्याही गुंतवणूक प्रकल्पाचे घटक थेट सहभागी असतात (भौतिक / अस्तित्व), एखादी संस्था किंवा त्यात स्वारस्य असलेल्या लोकांचा समूह. या संरचनेचा शेवटचा दुवा मॅक्रो इकॉनॉमिक लेव्हल आणि मेसो लेव्हल, तसेच मायक्रो इकॉनॉमिक लेव्हल या दोन्हींचा संदर्भ घेऊ शकतो.
येथे तुम्ही सर्वात पूर्ण गुंतवणूक प्रकल्प डाउनलोड करू शकता (एक्सेलमधील गणनेसह उदाहरण). गणना परिणाम चाचणीसाठी उपलब्ध आहेत, सूत्रे "दृश्यमान" आहेत (कोणते विशिष्ट सूत्र वापरले होते, कोणत्या डेटाचा संदर्भ आहे हे तपासणे सोपे आहे).
प्रकल्पाला असे काहीतरी रचना आकृती तयार करणे आवश्यक आहे:
- कल्पना लेखक;
- सामग्री लेखक;
- गुंतवणूकदार;
- एंटरप्राइझ (उद्योगांचा समूह) ज्याकडे प्रकल्प निर्देशित केला जातो;
- ज्या ग्राहकांना प्रकल्प निर्देशित केला होता.
- डिझाइन आणि निवडीसाठी निर्णय समर्थन;
- इष्टतम व्यवसाय विकास योजना; आर्थिक योजना आणि गुंतवणूक प्रकल्पांची निर्मिती;
- विविध फॉर्म आणि संरचनांच्या उपक्रमांच्या क्रियाकलापांचे मॉडेलिंग.
आम्ही उदाहरण वापरून गुंतवणूक प्रकल्प तयार करतो
| नाव: | "संपूर्ण उत्पादन चक्रासह पशुधन फार्म तयार करणे." |
| दस्तऐवजीकरण: | व्यवसाय योजना, कृषी उद्योग बाजाराचे विपणन संशोधन. |
| प्रकल्प बजेट: | 40,000 USD. |
| क्रियाकलाप क्षेत्र: | शेती. |
| वित्तपुरवठा स्रोत: | वैयक्तिक निधी, क्रेडिट फंड. |
| ध्येय निश्चिती: | सध्याच्या कृषी उपक्रमाच्या आधारे पूर्ण-स्तरीय पशुधन फार्म, उत्पादन चक्र तयार करणे. |
| दिशा: | व्यावसायिक |
- प्रारंभिक डेटा,
- बाजार मूल्यांकन,
- आर्थिक मालमत्ता
- उत्पादन,
- मानवी संसाधने,
- गुंतवणूक वस्तूंचे प्रादेशिक वितरण,
- प्रकल्प दस्तऐवजीकरण,
- संस्था आणि खर्च,
- योजनांच्या अंमलबजावणीच्या अटी,
- व्यवसाय कामगिरी मूल्यांकन.
गुंतवणूक प्रकल्पाच्या संरचनेची नोंदणी
औपचारिक गुंतवणूक प्रकल्पाचे आणखी एक उदाहरण खालील रचना आहे: - कंपनी,
- वैचारिक सार,
- भांडवली गुंतवणूक योजना (तांत्रिक आणि परवानग्या, नेटवर्क उपयोजन खर्च इ.),
- उत्पादन तारखा,
- अंमलबजावणीच्या अटी,
- प्राप्ती आणि विपणनाचे मार्ग, साहित्य आणि घटक,
- सामान्य खर्च आणि कर्मचारी योजना,
- वित्तपुरवठा
रचना थेट गुंतवणूक ऑब्जेक्टच्या वैशिष्ट्यांवर, अंमलबजावणीची व्याप्ती इत्यादींवर अवलंबून असावी. गुंतवणूक प्रकल्पांची ही उदाहरणे व्यावसायिक प्रकल्पांची आर्थिक बाजू विचारात घेत नाहीत. हे महत्त्वाचे आहे की सध्याची आर्थिक स्थिती प्रकल्प सुरू करण्याच्या तारखेची शिल्लक निश्चित करते. हा घटक रोख प्रवाहाचे प्रमाण आणि दिशा थेट प्रभावित करतो. या संदर्भात, गुंतवणुकीवर परतावा निश्चित केला जातो. संकलित उदाहरणांमध्ये गुंतवणुकीचे प्रमाण आणि स्वरूपाचे वर्णन असणे आवश्यक आहे. प्रस्तावाच्या साराचा संक्षिप्त सारांश अनिवार्य आहे. रेझ्युमे म्हणजे प्रकल्पाद्वारेच पूर्व-परिभाषित विकासाची मुख्य वैशिष्ट्ये तपशीलवार करणे. अनेक कंपन्या, विशेषज्ञ गुंतवणूक प्रकल्पांच्या विकासासाठी किंवा त्यांच्या विश्लेषणासाठी आणि जास्तीत जास्त कार्यक्षमतेसाठी दुरुस्तीच्या परिणामी सेवा प्रदान करतात.
कोणत्याही व्यवसायाच्या विकासासाठी गुंतवणूक निधीचे ओतणे आवश्यक आहे, उद्योग कोणताही असो, विकासाची डिग्री आणि कोणत्या दिशेने पाठपुरावा केला जातो. यशस्वी आणि फायदेशीर गुंतवणूक प्रकल्पाचे उदाहरण म्हणजे एखाद्या एंटरप्राइझचे तांत्रिक री-इक्विपमेंट, त्याच्या उत्पादकतेत सुधारणा आणि परिणामी, व्यावसायिक तरलता वाढणे.
निर्मितीचा उद्देश
कोणत्याही व्यवसायाचा प्रकल्प हा कागदपत्रांचा संग्रह असतो जो गुंतवणुकीची शक्यता दर्शवितो.
या दस्तऐवजांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- तांत्रिक गणना;
- भविष्यातील सुविधेची सामान्य योजना;
- विपणन धोरण;
- व्यवसाय प्रकल्पाच्या टिकाऊपणाचे विश्लेषण;
- कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण.
गणनेचा उद्देश (बहुतेक प्रकरणांमध्ये गुंतवणुकीची योजना असलेल्या गुंतवणूकदाराला) त्याची तरलता दाखवणे हा आहे. एकूणच, कल्पनेच्या मालकाला (विकासक) संपूर्ण प्रस्तावित व्यवसाय रचना कशी कार्य करते, ती कशी विकसित व्हायला हवी आणि कोणते धोके अस्तित्वात आहेत याची समज असते. एक वैचारिक विकासक यशस्वी व्यवसायासाठी सर्व घटक समजतो, परंतु त्याच्याकडे मुख्य साधन नाही - वित्त. दुसरीकडे, गुंतवणूकदाराकडे निधी आहे, त्याला व्यवसायात गुंतवणूक करायची आहे आणि तो स्वत:साठी सर्वात फायदेशीर पर्याय शोधत आहे.
प्रकल्प हा गुंतवणूकदार आणि विकासक यांच्यातील घटक आहे जो तुम्हाला एका परिणामाच्या फायद्यासाठी भिन्न ध्येये साध्य करण्यास अनुमती देतो - यश. या बदल्यात, दोन भिन्न-उद्देशीय संरचनांना त्यांना आवश्यक ते मिळते: गुंतवणूकदाराला नमूद केलेल्या रकमेमध्ये योग्य वेळी निधी मिळतो आणि वैचारिक कॉपीराइट धारकाला कागदाच्या तुकड्यावर असलेल्या कल्पना आणि सूत्रांमधून त्याच्या कल्पनांचे जीवनात भाषांतर करण्याची संधी मिळते.
गणनेचे सार
एक प्रकल्प, गुंतवणूक, भांडवली गुंतवणूक - हे खूप दूरचे वाटते, जे केवळ एका व्यावसायिकाशी संबंधित आहे ज्याच्याकडे गुंतवणूकीसाठी किमान दशलक्ष विनामूल्य निधी आहे. खरं तर, आपल्यापैकी प्रत्येकजण गुंतवणूकदार बनू शकतो, मुख्य गोष्ट म्हणजे आपल्या स्वतःच्या गुंतवणुकीसाठी एक यशस्वी आशादायक पर्याय निवडणे, आर्थिक इंजेक्शन्सची योजना असलेल्या प्रकरणाबद्दल थोडेसे समजून घेणे. उदाहरणार्थ, मेटलर्जिस्ट मूल्यांकन करू शकत नाही वास्तविक धोकेमिनी-बेकरी आणि बेकर मेटलर्जिकल एंटरप्राइजेसच्या नफ्यावर आर्थिक स्टेटमेन्ट समजू शकणार नाहीत. म्हणून, मुख्य नियम म्हणजे ज्या उद्योगात गुंतवणूक प्रकल्प राबविण्याची योजना आहे ते समजून घेणे.
अर्थशास्त्रज्ञ आणि फायनान्सर्सना असे म्हणणे आवडते की सर्वात फायदेशीर प्रकल्प देखील, व्यवहारात, सर्वात आदर्श योजनेपेक्षा अधिक यशस्वी आणि भौतिकदृष्ट्या न्याय्य असेल ज्याला त्याचे गुंतवणूकदार सापडले नाहीत.
मोठ्या संख्येने आर्थिक सूत्रे आहेत, व्यवसाय स्वरूपाच्या परिणामकारकतेची गणना कशी करायची याचे नमुने असलेली उदाहरणे.
परंतु नफा, निवडलेल्या गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाची शक्यता दर्शवू शकणार्‍या अशा गणनेसहही, केसच्या तपशीलांची खरी माहिती घेतल्याशिवाय कोणीही करू शकत नाही. गणना हे व्यावसायिक प्रशिक्षित अर्थशास्त्रज्ञांचे कार्य आहे जे गुंतवणूक प्रकल्पाचे फायदे संख्यांमध्ये दर्शवू शकतात. व्यवहारात, साधे सत्य समजून घेणे, व्यवसायाच्या सर्व वैशिष्ट्यांचा अभ्यास करणे महत्वाचे आहे ज्यामुळे त्याचे यश मिळते.
उदाहरण: लाकडी फर्निचर कंपनीचा प्रकल्प
नाव
वुडवर्किंग पर्म एंटरप्राइझ, विविध जातींच्या नैसर्गिक लाकडापासून फर्निचर आणि फिटिंग्जच्या उत्पादनासाठी डिझाइन केलेले, लाकूड.
विकसित प्रकल्पाची वैशिष्ट्ये
सूचित कालावधीसाठी, एंटरप्राइझमध्ये दोन कार्यशाळा असतात, ज्याचा फोकस मुलांसाठी कॅबिनेट फर्निचरचे उत्पादन आहे. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पादरम्यान, मुलांच्या खोल्यांसाठी असबाबदार फर्निचरचे उत्पादन सेट करून उत्पादन वाढविण्याची योजना आहे. उत्पादन सुविधांचा प्रदेश कान्स्क (क्रास्नोयार्स्क प्रदेश) शहर आहे. उद्योजकाला फर्निचर उत्पादनाच्या क्षेत्राचा विस्तार करण्याची अपेक्षा आहे, पहिल्या वर्षी विक्री 20% ने वाढेल, त्यानंतरच्या प्रत्येक वर्षासाठी 15-18% ने वाढेल.
नियोजित गुंतवणूकीचे प्रमाण 15 दशलक्ष रूबल आहे.
2010 ते 2017 पर्यंत मार्केटिंग मॉनिटरिंगवर आधारित बाजार संशोधन
नैसर्गिक लाकूड आणि सॉन लाकूड (चिपबोर्ड, फायबरबोर्ड) बनवलेले मुलांचे कॅबिनेट फर्निचर हे शहर आणि प्रदेशात लोकप्रिय असलेले उत्पादन आहे. वाढत्या प्रमाणात लोकप्रिय दिशा - मुलांच्या खोल्यांसाठी असबाबदार फर्निचर, उत्पादित कॅबिनेट फर्निचर प्रमाणेच मागणी आणि संबंधित असेल. 2014 ते 2017 या कालावधीतील उत्पादनाने 10 पेक्षा जास्त मोठ्या करारांवर स्वाक्षरी केली, ज्यात बालवाडी आणि स्टोअरमध्ये विक्रीसाठी कॅबिनेट फर्निचरच्या नियमित पुरवठ्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे.
नवीन दिशा असबाबदार फर्निचरचे उत्पादन करणार्‍या कंपनीसोबत पूर्वी केलेल्या करारानुसार खर्च कमी करण्यास मदत करेल. या कराराच्या आधारे, कंपनी, आवश्यक असल्यास, अपहोल्स्टर्ड फर्निचर खरेदी करते आणि मुलांच्या खोलीसाठी एक संच तयार करते. तुमचे स्वतःचे उत्पादन असल्यास, तुम्ही स्वतः उत्पादन करून या प्रकारच्या उत्पादनासाठी पैसे वाचवू शकता.
2010 ते 2017 पर्यंत, कंपनीने स्वतःच्या उत्पादनांसाठी धोरण आणि व्यवसाय प्रकरण अशा प्रकारे विकसित केले की प्रस्ताव ग्राहकांसाठी अधिक फायदेशीर होते. नैसर्गिक घन लाकूड (अल्डर, ओक, राख, अस्पेन) पासून बनविलेले स्वस्त सेगमेंट आणि अनन्य फर्निचर दोन्हीची विस्तृत श्रेणी आहे. खरेदीदारांच्या क्रियाकलाप कमी होण्याचे कालखंड होते (2012-2014), परंतु आज उत्पादनांची मागणी तेवढीच संबंधित बनली आहे. मुलांच्या खोलीसाठी वर्षाला सुमारे 1000 असबाबदार फर्निचरचे संच तयार करण्याचे नियोजन आहे.
नवीन दिशेने तांत्रिक उपकरणे तयार करण्यासाठी तंत्रज्ञान
कंपनीने फर्निचरच्या उत्पादनासाठी इमारत खरेदी केली असल्याने आणि इमारतीच्या रिकाम्या खोल्या वापरणे शक्य असल्याने, अतिरिक्त इमारत खरेदी किंवा बांधकामासाठी निधीची आवश्यकता नाही. खालील अभ्यास केले गेले आहेत, ज्याचे परिणाम व्यवसाय योजनेत जोडलेले आहेत:
- नवीन सुसज्ज खोलीत प्रकाश, पाणी, गरम करण्याच्या वापरासाठी गणना केली गेली;
- नवीन कार्यशाळा (नवीन कार्यशाळेत उत्पादन) सुसज्ज करण्यासाठी आवश्यक उपकरणांची तपासणी आणि निवड;
- कच्च्या मालाच्या खरेदीसाठी खर्चाची किंमत मोजली गेली, तसेच मजुरी भरली गेली;
- असबाबदार फर्निचरच्या उत्पादनासाठी 4 लोकांना अतिरिक्त काम देण्याची योजना आहे;
- घाऊक अटींवर अनुकूल किंमतींवर आवश्यक कच्च्या मालाच्या पुरवठादारांची निवड केली गेली.
गुंतवणुकीची गणना:
- एकूण नियोजित गुंतवणूक - 15 दशलक्ष रूबल;
- आवश्यक उपकरणे खरेदी करण्यासाठी, इमारतीचा जुना भाग दुरुस्त करण्यासाठी सर्व पैसे वापरले जातील म्हणून एक-वेळच्या निधीची योजना आखली आहे;
- इनिशिएटरचे स्वतःचे फंड (फर्निचर कंपनी) - 3 दशलक्ष रूबल;
- बाहेरील गुंतवणूकदारांकडून गुंतवणूक इंजेक्शन - 12 दशलक्ष रूबल;
- 40% नियोजित अंतर्गत परताव्याचा दर (IRR);
- 4 वर्षे (DPBP) - नियोजित सवलतीचा परतावा कालावधी;
- 3 वर्षे (PBP) - गुंतवणुकीच्या सुरूवातीस गणना केलेली परतफेड;
- 9 दशलक्ष रूबलच्या रकमेमध्ये एनपीव्ही.
वरील आकडे अंदाजे आहेत. खरं तर, गुंतवणूक प्रकल्प हा एक दस्तऐवज आहे जो या क्षणी वास्तविक नफा आणि अपेक्षित नफा, सवलत लक्षात घेऊन प्रदर्शित करतो. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाचे उदाहरण केवळ संभाव्य गणना दर्शविते, खरं तर, उत्पादनाची वैशिष्ट्ये, त्याचे परिमाण आणि उद्दिष्टे लक्षात घेता चित्र भिन्न असू शकते.
आपल्याला कार्यक्षमतेची गणना गणना का आवश्यक आहे
योजनेची परिणामकारकता ही गरज आणि गुंतवणुकीचा परिणाम आहे. गुंतवणूकदारांना ऑफर केलेल्या प्रकल्पाची विशिष्टता लागू होत असलेल्या व्यवसाय योजनेच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी वैयक्तिक दृष्टिकोन तयार करते.
अशी व्यक्तिमत्त्व एक प्रकारची "उत्साह" आहे जी इतर कोठेही वापरली जात नाही (कसे माहित आहे). अनेक मार्गांनी, हे वैशिष्ट्य संपूर्ण प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीची प्रभावीता सुनिश्चित करते आणि वैयक्तिक समाधानाची आवश्यकता असते. भविष्यातील व्यवसायाच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन बहुतेक प्रकरणांमध्ये विशिष्ट वैशिष्ट्यांद्वारे केले जाते - कार्यप्रदर्शन निर्देशक.
गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या कार्यप्रदर्शन निर्देशकांची गणना करण्यासाठी, तुम्हाला हे माहित असणे आवश्यक आहे की कोणती क्रिया केली जात आहे, प्रत्येक सहभागी कोणती उद्दिष्टे पूर्ण करतो आणि भौतिक दृष्टीने त्यांची किंमत काय आहे:
- प्रत्येक वैयक्तिक प्रकल्प सहभागी वैयक्तिकरित्या उद्दिष्टे, स्वारस्ये, मूल्यांकन निकष सेट करतात, त्यानुसार निर्दिष्ट प्रकल्पाच्या अनुरूपतेचे आणि त्यांच्या स्वतःच्या स्वारस्यांचे भविष्यात मूल्यांकन केले जाईल. प्रकल्पाचे सर्व सहभागींच्या दृष्टिकोनातून मूल्यांकन करण्यासाठी कोणतीही विशिष्ट प्रणाली नाही. उदाहरणार्थ, एक सहभागी (गुंतवणूकदार) एखाद्या प्रकल्पाने वास्तविक नियोजित निधी आणल्यास तो प्रभावी मानेल आणि दुसरा सहभागी (उद्योजक) विक्री वाढीच्या निर्देशकांना कार्यक्षमता मानेल;
- उद्योजकाने (विकसक) गुंतवणूकदाराची उद्दिष्टे समजून घेणे आवश्यक आहे, त्याच्या सहभागाचे फायद्यांचे औचित्य सिद्ध करणे आवश्यक आहे जे या स्वारस्ये स्वतः व्यक्त करतात.
- आर्थिक, जे अपेक्षित परिणामांसाठी आर्थिक स्वरूपात खर्चाचा पत्रव्यवहार प्रतिबिंबित करते;
- सामाजिक - एंटरप्राइझच्या दिशेकडे दुर्लक्ष करून, जवळपास राहणाऱ्या लोकसंख्येसाठी प्रकल्पाचे महत्त्व मूल्यांकन करणे अत्यंत महत्वाचे आहे;
- पर्यावरणीय - म्हणजेच, सर्व टप्प्यांवर पर्यावरणावर उत्पादनाचा प्रभाव;
- संरक्षण - देशाच्या सुरक्षेच्या हिताच्या खर्चाचे पालन.
उत्पादनाच्या परिमाणानुसार, तसेच निर्धारित उद्दिष्टांवर अवलंबून, अशा निर्देशकाचा अनेक प्रकारे विचार करण्याची शिफारस केली जाते:
- संपूर्ण योजनेची प्रभावीता;
- प्रत्येक कार्यसंघ सदस्याच्या सहभागाची प्रभावीता.
गुंतवणूकदार कशासाठी जोखीम घेण्यास तयार असतो हे कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन आहे. जर उद्दिष्टे, उद्दिष्टे, गणिते सर्व बाजूंनी योग्य आणि समजण्यायोग्य असतील आणि जोखीम न्याय्य असतील, तर गुंतवणूकदार सकारात्मक निकालावर निर्णय घेतो, गुंतवणूक प्रकल्प कार्यान्वित केला जातो.
गुंतवणूक प्रकल्पाच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन कसे केले जाते? गुंतवणूक प्रकल्प का तयार केला जात आहे? मॉस्कोमधील गुंतवणूक कार्यक्रमांचे मूल्यमापन करण्यात वास्तविक मदत कोण देते?
नमस्कार प्रिय मित्रांनो! डेनिस कुडेरिन संपर्कात आहेत.
आम्ही फायदेशीर आर्थिक गुंतवणुकीचा विषय शोधत आहोत. नवीन प्रकाशनामध्ये ज्या मुद्द्यावर तपशीलवार चर्चा केली जाईल ती म्हणजे गुंतवणूक प्रकल्प. या विषयावर मी माझा वैयक्तिक अनुभव तुमच्यासोबत शेअर करेन.
स्वतःचा व्यवसाय सुरू करणार्‍या नवशिक्या व्यावसायिकांना आणि आर्थिक ज्ञानाचे सामान पुन्हा भरून काढू इच्छिणारे अनुभवी गुंतवणूकदार या दोघांसाठी ही सामग्री स्वारस्यपूर्ण असेल.
तर चला सुरुवात करूया!
1. गुंतवणूक प्रकल्प म्हणजे काय आणि त्याची गरज का आहे?
कोणत्याही आर्थिक गुंतवणुकीचा उद्देश भांडवलाचा गुणाकार हा असतो. पहिल्या गुंतवणुकीच्या साधनामध्ये गुंतवणूक करून तुम्ही गंभीर नफा मिळवू शकत नाही.
गुंतवणुकीच्या आर्थिक फायद्यांचे औचित्य सिद्ध करण्यासाठी, ठेवींची मुदत आणि त्यांचे प्रमाण निश्चित करण्यासाठी, सर्व जोखीम विचारात घेण्यासाठी आणि एंटरप्राइझच्या नफ्याची गणना करण्यासाठी प्राथमिक कार्य करणे आवश्यक आहे. या हेतूंसाठी, गुंतवणूक प्रकल्प विकसित केले जात आहेत.
गुंतवणूक प्रकल्प- एक कागदोपत्री योजना, जी एका विशिष्ट दिशेने गुंतवणूक करण्याच्या व्यवहार्यतेचे समर्थन करते. आर्थिक गणना, तसेच गुंतवणुकीची अंमलबजावणी करण्यासाठी विशिष्ट चरणांचे वर्णन समाविष्ट आहे. जवळून संबंधित संज्ञा म्हणजे व्यवसाय योजना.
शब्दाच्या व्यापक अर्थाने, गुंतवणूक प्रकल्प असा कोणताही प्रकल्प समजला जातो ज्यामध्ये लाभांश प्राप्त करण्यासाठी पैसे गुंतवले जातात. हे ताजे बन्स विकणारे एक छोटेसे दुकान, एक मोठी तेल शुद्धीकरण कारखाना किंवा संपूर्ण शहर असू शकते.
तथापि, आमच्या लेखाचा विषय नवशिक्या उद्योजकांसाठी उपलब्ध खाजगी गुंतवणूक प्रकल्प आणि विद्यमान व्यवसाय संरचना आहे.
अशा प्रकल्पांचे अनेक प्रकार आहेत:
- उत्पादन (वस्तूंच्या वास्तविक उत्पादनाशी संबंधित);
- आर्थिक;
- व्यावसायिक
- वैज्ञानिक आणि तांत्रिक.
प्रत्येक प्रकल्पाची वैयक्तिक दिशा असते - ती नवीन उत्पादनांची निर्मिती, रोख प्रवाहासह ऑपरेशन्स, विद्यमान उत्पादन सुविधांचे आधुनिकीकरण करण्यासाठी उपाय असू शकते.
त्यांच्या अस्तित्वाच्या वेळेपर्यंत, गुंतवणूक प्रकल्प विभागले गेले आहेत:
- दीर्घकालीन (15 वर्षांपेक्षा जास्त);
- मध्यम-मुदती (5-15 वर्षे);
- अल्पकालीन (5 वर्षांपर्यंत).
कोणताही प्रकल्प आशादायक व्यवसाय कल्पनेवर आधारित असतो. पुढील कृती या कल्पनेचे वास्तवात भाषांतर करण्याच्या उद्देशाने आहेत.
गुंतवणूक प्रकल्प तयार करण्याच्या मुख्य टप्प्यांचा विचार करा.
टप्पा 1. गुंतवणुकीची कल्पना शोधत आहे
प्रत्येक प्रकल्प आशादायक व्यावसायिक कल्पनेवर आधारित आहे. कल्पना नाही, प्रकल्प नाही. उत्पन्नाचा नवीन स्रोत तयार करण्याचा पुढाकार एखाद्या व्यक्तीकडून किंवा कायदेशीर घटकाकडून येऊ शकतो.
आज, इंटरनेटवर विशेष साइट्स आहेत - गुंतवणूक प्रकल्प एक्सचेंज, ज्यावर पैसे असलेले लोक, त्यांची इच्छा असल्यास, भांडवलाच्या फायदेशीर गुंतवणूकीचे प्रस्ताव शोधू शकतात. अर्थसंकल्प, दिशानिर्देश, अंमलबजावणीची वेळ आणि गुंतवणुकीवरील परतावा यामध्ये प्रकल्प वेगळे असतात.
गुंतवणुकीच्या कल्पना स्वतःच अधिक वैविध्यपूर्ण आहेत:
- क्रिमियामध्ये कृषी-औद्योगिक संकुलाचा विकास;
- जेरुसलेम आटिचोकच्या उत्पादनासाठी शेत उघडणे;
- सहारा वाळवंटात सौर ऊर्जा जनरेटरची निर्मिती;
- शहरातील ट्रामच्या प्लॅटफॉर्मवर मोबाइल कॅफे सुरू करणे.
मी तुम्हाला खात्री देतो की घोषित केलेले प्रकल्प लेखकाच्या कल्पनेचे फळ नाहीत, परंतु अधिकृत रशियन स्टॉक एक्सचेंजच्या यादीतील वास्तविक कल्पना आहेत.
खूप विदेशी प्रकल्पांसाठी निधी उभारण्याची शक्यता अर्थातच कमी आहे. कल्पना, ज्याचे सार सामान्य गुंतवणूकदारांना स्पष्ट आणि समजण्याजोगे आहे, ज्यांचे लक्ष्य दीर्घकालीन नफा आहे, त्यांच्याकडे अधिक वास्तववादी शक्यता आहेत.
स्टेज 2. जोखीम मूल्यांकन
या टप्प्यावर, प्रकल्पाची वेळ, उभारलेल्या निधीची रक्कम, गुंतवणुकीवरील परतावा आणि स्पर्धेची पातळी यासंबंधी सर्व माहितीचे गंभीर विश्लेषण केले जाते.
बाजारातील परिस्थिती बदलण्यासाठी सर्व पर्यायांचा विचार करणे आणि नफ्यावर त्यांचा प्रभाव किती प्रमाणात आहे याचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
अशा क्रियाकलापांचा उद्देश प्रकल्पाच्या जोखमीची पातळी निश्चित करणे, भविष्यातील एंटरप्राइझचे उत्पन्न आणि खर्चाची गणना करणे, नफ्यावर व्यक्तिनिष्ठ आणि वस्तुनिष्ठ घटकांच्या संभाव्य प्रभावाचे गुणांक ओळखणे आहे.
अंतिम निर्णय घेण्यासाठी सक्षम जोखीम मूल्यांकन हा मुख्य निकष आहे. असे विश्लेषण केल्याने गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा केव्हा आणि कोणत्या प्रमाणात मिळू शकतो हे स्पष्ट होते.
टप्पा 3. गुंतवणूक प्रकल्पाचा विकास
या टप्प्यावर, विकासक बाजारपेठेचा सखोल अभ्यास करण्यात गुंतलेले आहेत आणि ते तयार करण्याच्या योजना असलेल्या उत्पादनासाठी ग्राहकांच्या मागणीशी संबंधित जास्तीत जास्त माहिती गोळा करतात.
भविष्यातील स्पर्धकांच्या समान वस्तूंच्या (सेवा, कामे) किंमतींचे विश्लेषण, विपणन आणि आर्थिक धोरणअशा कंपन्या. या उपक्रमांमुळे प्रकल्पाच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यमापन करण्यात आणि त्याची संभावना निश्चित करण्यात मदत होईल.
व्यवसाय योजनेच्या भविष्यातील अंमलबजावणीसाठी मुख्य यंत्रणा देखील विकसित केली जात आहे. कर्मचार्‍यांची संख्या मोजली जाते, आवश्यक उपकरणांच्या याद्या तयार केल्या जातात आणि आर्थिक योजना मंजूर केली जाते.
टप्पा 4. प्रकल्पाचे समन्वय आणि मान्यता
चौथ्या टप्प्यावर, गुंतवणूक प्रकल्प पूर्ण सुविधांमध्ये बदलतात, ऑपरेशनसाठी तयार असतात. गुंतवणुकदारांसह व्यवसाय योजनेवर सहमती देणे आणि त्यास मान्यता देणे एवढेच बाकी आहे - म्हणजे गुंतवणूक करार पूर्ण करा आणि त्याच्या अंमलबजावणीवर काम सुरू करा.
तुमचा क्रियाकलाप कायदेशीर होण्यासाठी तुम्हाला कायद्याने प्रदान केलेले सर्व परवाने आणि प्रमाणपत्रे देखील खरेदी करणे आवश्यक आहे.
टप्पा 5. प्रकल्प अंमलबजावणी
तुमच्या योजना प्रत्यक्षात आणण्याची वेळ आली आहे. कृतींच्या स्पष्ट समन्वयावर यश अवलंबून असते. परिसर तयार करणे, उपकरणे खरेदी करणे, कामात विशेषज्ञ आणि सहाय्यक कर्मचार्‍यांचा समावेश करणे आवश्यक आहे.
जर हा इंटरनेट प्रकल्प असेल, तर तुम्हाला काम करण्यासाठी पूर्ण वेबसाइटची आवश्यकता असेल - ते सेट अप आणि लॉन्च करण्यासाठी निधीची गुंतवणूक आणि व्यावसायिक विकासकांचा सहभाग आवश्यक आहे.
स्पष्टतेसाठी, प्रकल्प निर्मितीचे टप्पे आणि त्यांची वैशिष्ट्ये सारणीमध्ये एकत्र करूया:
| № | प्रकल्प निर्मितीचे टप्पे | विशिष्ट क्रिया | महत्वाचे बारकावे |
| 1 | कल्पना शोधत आहे | आम्ही आशादायक व्यावसायिक प्रकल्प शोधत आहोत | किफायतशीर कल्पना ग्राहकांच्या मागणीनुसार चालवल्या पाहिजेत |
| 2 | जोखीमीचे मुल्यमापन | आम्ही निवडलेल्या कोनाड्यात बाजार विश्लेषण करतो | उच्च धोका असल्यास, विकास सोडून देणे आणि दुसरा प्रकल्प निवडणे चांगले |
| 3 | चा विकास | व्यवसाय योजनेच्या अंमलबजावणीसाठी मुख्य यंत्रणा विकसित केली जात आहे | प्रतिस्पर्ध्यांकडून समान उत्पादनांच्या (सेवा) किमतींकडे लक्ष देण्याची खात्री करा |
| 4 | करार | आम्ही कागदपत्रे काढतो | वेळेवर व्यवसाय करण्यासाठी परवाने देण्यास विसरू नका (आवश्यक असल्यास) |
| 5 | अंमलबजावणी | योजना प्रत्यक्षात आणणे | व्यवसायासाठी व्यावसायिक आणि सक्षम दृष्टिकोनावर यश अवलंबून असते |
3. गुंतवणूक प्रकल्पाचे मूल्यांकन कसे केले जाते - TOP-5 मुख्य पद्धतींचे विहंगावलोकन
गुंतवणूक प्रकल्पाच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन एखाद्याला त्याची नफा आणि व्यवहार्यता तपासण्याची परवानगी देते. स्टार्टअपची आर्थिक क्षमता देखील तपासली जाते आणि भविष्यातील नफ्याची अंदाजे पातळी निश्चित केली जाते.
हे पॅरामीटर्स निर्धारित करण्यासाठी अनेक पद्धती आहेत.
सशर्त हायलाइटिंग पद्धत
जेव्हा प्रकल्प आधीच कार्यरत एंटरप्राइझची शाखा असेल तेव्हा मूल्यांकनाची ही पद्धत वापरली जाते. नवीन ऑब्जेक्ट पारंपारिकपणे त्याच्या स्वत: च्या मालमत्ता आणि दायित्वांसह एक स्वतंत्र कायदेशीर अस्तित्व म्हणून सादर केला जातो.
कार्यपद्धती प्रकल्पाची प्रभावीता आणि त्याची आर्थिक व्यवहार्यता यांचे मूल्यांकन करते. कर खर्चाची गणना करण्यात त्रुटी ही एकमेव कमतरता आहे, कारण ते संपूर्ण एंटरप्राइझच्या परिणामांवर आधारित दिले जातात.
विश्लेषण पद्धत बदला
ही पद्धत अशा प्रकरणांमध्ये वापरली जाते जेथे विद्यमान उत्पादनाच्या विस्तारासाठी किंवा आधुनिकीकरणासाठी गुंतवणूक आकर्षित केली जाते.
विश्लेषणाचे कार्य एंटरप्राइझच्या निव्वळ उत्पन्नाची बदलण्यासाठी आवश्यक असलेल्या गुंतवणूकीच्या रकमेशी तुलना करणे आहे. वर्तमान स्थितीकंपन्या खरं तर, केवळ आर्थिक कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन केले जाते: आधुनिकीकरणातून वास्तविक आर्थिक नफा अशा प्रकारे मोजला जाऊ शकत नाही.
गुंतवणुकीच्या प्रकल्पात स्वारस्य असलेल्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करणे या पद्धतीचे सार आहे. विद्यमान उत्पादन आणि नवीन सुविधेचे प्रमाण तुलना करता येते तेव्हा पद्धत सोयीस्कर असते.
खेळत्या भांडवलाचा आकार, कंपनीच्या आर्थिक प्रवाहाची हालचाल लक्षात घेतली जाते, कंपनीच्या नफ्याचा अंदाज लावला जातो. आपण चालू कर्जे आणि कर्जांबद्दल विसरू नये, अन्यथा प्रकल्पाचे मूल्यांकन चुकीचे असेल.
मिश्रण पद्धत
प्रथम, नवीन प्रकल्पाच्या आर्थिक आणि आर्थिक व्यवहार्यतेचे विश्लेषण केले जाते, त्यानंतर परिणामांची तुलना ऑपरेटिंग एंटरप्राइझच्या विद्यमान आर्थिक योजनेशी केली जाते.
ही पद्धत तुम्हाला गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाकडे वेगवेगळ्या दृष्टिकोनातून पाहण्याची परवानगी देते, परंतु त्यात काही विशिष्ट प्रमाण असते.
तुलना पद्धत
येथे सर्व काही सोपे आहे: गुंतवणूकदार ऑपरेटिंग एंटरप्राइझच्या सध्याच्या उत्पन्नाची गुंतवणूक प्रकल्प सुरू केल्यानंतर संभाव्य उत्पन्नाशी तुलना करतो. फरक नवीन सुविधा सुरू करण्याची नफा निश्चित करेल.
4. गुंतवणूक प्रकल्पाच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन कसे करावे - नवशिक्या व्यावसायिकांसाठी चरण-दर-चरण सूचना
या परिच्छेदामध्ये, मी तुम्हाला खाजगी गुंतवणूक स्टार्टअप्सच्या व्यवहारात परिणामकारकतेचे मूल्यमापन कसे करायचे ते सांगेन.
मिळालेल्या ज्ञानामुळे तुम्हाला प्रकल्पात गुंतवलेल्या पैशाची किंमत आहे की नाही आणि भविष्यात त्यातून कोणते नफा मिळू शकतात हे समजून घेण्यास मदत होईल.
पायरी 1. प्रकल्प कल्पनेच्या विशिष्टतेकडे लक्ष द्या
अद्वितीय कल्पना नेहमीच आशादायक नसतात, परंतु ते खरोखर योग्य नफा मिळवू शकतात.
गुंतवणूक प्रकल्प, सर्व प्रथम, एक प्रकल्प असल्याने, त्यामध्ये या दस्तऐवजाची सर्व वैशिष्ट्ये आहेत. आणि प्रकल्पाची चिन्हे गुंतवणुकीच्या क्रियाकलापांच्या संबंधात आणखी स्पष्ट केली जाऊ शकतात.
कोणत्याही प्रकल्पाचे वैशिष्ट्य आहे:
- तात्पुरते निर्बंध;
- प्रकल्प खर्च;
- अद्वितीय परिणाम;
- टप्प्याटप्प्याने आणि वेळेत अंमलबजावणी अल्गोरिदम.
ही वैशिष्ट्ये गुंतवणूक प्रकल्पामध्ये पूर्णपणे अंतर्भूत असतात. परंतु एक नाविन्यपूर्ण प्रकल्प हा कागदपत्रांचा संच नाही, कारण काही लेखक अनेकदा ते सादर करण्याचा प्रयत्न करतात. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पामध्ये एखाद्या विशिष्ट गुंतवणुकीच्या ऑब्जेक्टवर, विकसित तंत्रज्ञान किंवा उपकरणांमध्ये आधीपासूनच मूर्त स्वरूप असलेल्या नाविन्यपूर्ण कल्पनेच्या अंमलबजावणीचा समावेश असतो. विशिष्ट नैसर्गिक आणि सामाजिक वातावरणात मर्यादित संसाधनांच्या परिस्थितीत योजनेनुसार एक्झिक्युटर्सद्वारे प्रकल्प चालविला जातो, ज्यामुळे त्याच्या अंमलबजावणीवर काही निर्बंध देखील लागू होतात. म्हणून, गुंतवणूक प्रकल्पांची संकल्पना आणि प्रकार परिभाषित करणे महत्वाचे आहे.
गुंतवणूक प्रकल्प म्हणजे जाहिरात आणि प्रकल्प कल्पनेचे वर्णन, गुंतवणूकदारांना व्यावसायिक ऑफर आणि त्याच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन, प्रकल्प अंमलबजावणीसाठी मार्गदर्शक आणि गुंतवणूक ऑब्जेक्टच्या कार्यासाठी व्यवसाय योजना. प्रकल्पातील उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी प्रकल्प सहभागींनी केलेल्या उपाययोजनांचा हा संच आहे. हे सर्व गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या संकल्पनेतून एकत्र आले आहे.
गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाचे मुख्य उद्दिष्ट, कोणत्याही गुंतवणूकदारासाठी, गुंतवलेल्या वस्तूतील गुंतवणुकीवर जास्तीत जास्त परतावा मिळवणे हे असते. सामाजिक सुविधांमध्ये गुंतवणूक करूनही, गुंतवणूकदार भविष्यात नफा वाढवण्याची अपेक्षा करतो उत्पादन सुविधा, कामगारांच्या सामाजिक परिस्थितीत सुधारणा झाल्यामुळे, जिथे त्याने गुंतवणूक केली.
गुंतवणूक प्रकल्प गुंतवणुकीच्या प्रकल्पांच्या वर्गीकरणाप्रमाणेच वैविध्यपूर्ण आहेत. त्यांच्या मुख्य वर्गीकरण वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- प्रकल्पाची उद्दिष्टे;
- प्रकल्पांचे प्रमाण;
- प्रकल्पाचे जीवन चक्र;
- प्रकल्पाची व्याप्ती.
1. कोणत्याही गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या सामान्य उद्दिष्टाव्यतिरिक्त, गुंतवलेल्या ऑब्जेक्टमधील गुंतवणुकीतून जास्तीत जास्त नफा मिळविण्यासाठी, काही उप-उद्दिष्टे आहेत जी त्याला विशेष वैशिष्ट्ये देतात. अशी उपलक्ष्ये असू शकतात:
- आर्थिक, सामाजिक किंवा पर्यावरणीय समस्या सोडवणे;
- उत्पादनाचे प्रमाण वाढवणे किंवा सेवांची संख्या वाढवणे;
- नवीन उत्पादनांचे उत्पादन.
2. प्रकल्पात गुंतवलेल्या निधीची रक्कम आणि पर्यावरणावरील परिणामांचा परिणाम या दोन्हीद्वारे प्रकल्पांचे प्रमाण मोजले जाते.
गुंतवणूक केलेल्या निधीच्या आकारानुसार, ते विभागले गेले आहेत:
- मेगा प्रकल्प;
- मोठा
- मध्यम
- लहान
गुंतवणुकीच्या बाबतीत मेगा प्रकल्प शंभर अब्ज रूबलपेक्षा जास्त आहेत, यामध्ये मोठ्या औद्योगिक सुविधांच्या बांधकामासाठी मोठ्या प्रकल्पांचा समावेश आहे, उदाहरणार्थ, रशियाच्या प्रिमोर्स्की प्रदेशात नैसर्गिक वायू द्रवीकरण प्रकल्पाचे बांधकाम.
गुंतवणुकीच्या दृष्टीने मोठ्या प्रकल्पांची रक्कम अब्जावधी रूबल इतकी आहे, उदाहरणार्थ, रासायनिक प्लांटमध्ये प्लास्टिक प्रक्रिया प्रकल्पाची पुनर्बांधणी.
मध्यम प्रकल्पांमध्ये सुमारे एक अब्ज रूबलची गुंतवणूक आहे आणि सामान्यतः लहान नवीन सुविधा निर्माण करणे किंवा विद्यमान उत्पादनाचे आधुनिकीकरण किंवा पुनर्बांधणी करणे यासाठी निर्देशित केले जाते.
छोट्या गुंतवणुकीच्या प्रकल्पांमध्ये लाखो ते 1 अब्ज रूबल इतकी लहान गुंतवणूक असते.
प्रकल्पाच्या प्रभावाचे प्रमाण यामध्ये विभागले गेले आहे:
- राष्ट्रीय आर्थिक;
- प्रादेशिक
- उद्योग;
- स्थानिक
- एका वस्तूसाठी.
राष्ट्रीय आर्थिक गुंतवणूक प्रकल्प देशाच्या अर्थव्यवस्थेच्या क्रियाकलापांना प्रभावित करते आणि प्रभावित करते, उदाहरणार्थ, प्लास्टिक मीडियावर राष्ट्रीय पेमेंट सिस्टमची निर्मिती.
प्रादेशिक प्रकल्प मागील प्रकल्पांसारखेच आहेत, परंतु मुख्यतः प्रदेशाशी संबंधित आहेत. उदाहरणार्थ, Crimea एक पूल बांधकाम.
क्षेत्रीय प्रकल्प केवळ एका स्वतंत्र उद्योगात लागू केले जातात, उदाहरणार्थ, समुद्राच्या शेल्फवर.
स्थानिक प्रकल्प विशिष्ट शहराशी संबंधित आहेत किंवा परिसरशहराला स्वस्त वीज उपलब्ध करून देण्यासाठी स्थानिक इंधनाचा वापर करून लहान पॉवर प्लांटचे हे बांधकाम असू शकते.
गुंतवणूक प्रकल्पांची सर्वात मोठी संख्या वैयक्तिक वस्तूंवर येते: उपक्रम, संस्था, कारखाने, कार्यशाळा, सामाजिक उपक्रम आणि इतर.
3. प्रत्येक गुंतवणूक प्रकल्प कल्पनेच्या संकल्पनेपासून, त्याच्या दस्तऐवजीकरणाचा विकास, प्रकल्पाची अंमलबजावणी, कार्यक्षम उत्पादनाचे चक्र प्रकल्प बंद होईपर्यंत त्याच्या अस्तित्वाच्या काळाद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहे. प्रकल्पांच्या वर्गीकरणासाठी, गुंतवणूक सुरू झाल्यापासून गुंतवणूक ऑब्जेक्ट ऑपरेटिंग स्तरापर्यंत पोहोचेपर्यंत त्याच्या अंमलबजावणीचा कालावधी मोजण्याची प्रथा आहे. या निकषानुसार, प्रकल्प विभागले गेले आहेत:
- दीर्घकालीन - 15 वर्षांपेक्षा जास्त;
- मध्यम-मुदती - 5 ते 15 वर्षे;
- अल्पकालीन - 5 वर्षांपर्यंत.
4. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पांच्या अंमलबजावणीच्या दृष्टीने, ते यामध्ये विभागलेले आहेत:
- उत्पादन;
- सामाजिक
- पर्यावरणीय;
- वैज्ञानिक आणि तांत्रिक;
- आर्थिक:
- संघटनात्मक
औद्योगिक गुंतवणूक प्रकल्पांमध्ये देशाच्या अर्थव्यवस्थेसाठी वास्तविक उत्पादने तयार करण्याच्या उद्देशाने सर्व प्रकारच्या गुंतवणूक प्रकल्पांचा समावेश होतो, मग ते नवीन गॅस टर्बाइन असो, किंवा बटाट्याचे नवीन पीक असो.
सामाजिक गुंतवणूक सामाजिक सुविधांमध्ये केली जाते: आरोग्यसेवा, शिक्षण इ. पर्यावरणीय गुंतवणूक पर्यावरणाचे रक्षण करण्याच्या पद्धती आणि पद्धती, हानिकारक उत्सर्जनापासून निसर्गाचे संरक्षण करण्यासाठी आधुनिक प्रणाली आणि इतर उपायांसाठी निर्देशित केले जाते. वैज्ञानिक आणि तांत्रिक गुंतवणूक उपयोजित आणि मूलभूत विज्ञानाला समर्थन देते आणि अधिक आशादायक संशोधन क्षेत्रांकडे निर्देशित केले जाते. मध्ये गुंतवणूक आर्थिक प्रणाली(आर्थिक गुंतवणुकीत गोंधळ होऊ नये) बँकिंग क्षेत्र व्यवस्थापित करण्याच्या पद्धती विकसित करण्यासाठी, स्टॉक मार्केट, स्टॉक एक्सचेंज, विमा प्रणाली इत्यादी विकसित करण्यासाठी वापरल्या जातात. संस्थात्मक गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट उत्पादन व्यवस्थापन प्रणाली, उत्पादन गुणवत्ता व्यवस्थापन, कामाचे संघटन आणि उर्वरित कर्मचारी सुधारणे आहे.
वरील वर्गीकरणामध्ये सर्व प्रकारच्या गुंतवणूक प्रकल्पांचा समावेश होतो.
गुंतवणूक प्रकल्प सामग्री
एक गुंतवणूक प्रकल्प, ज्याची व्याख्या आम्ही वर दिली आहे, त्याच्या जीवन चक्रात अनेक वेळा बदल होतो, फक्त गुंतवणूक प्रकल्पाची रचना बदलत नाही. जीवनचक्र गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या टप्प्यात विभागलेले आहे. प्रत्येक टप्पा प्रकल्प कल्पनांच्या विस्ताराची खोली आणि विविध संशोधन साधने आणि गणना पद्धतींचा वापर करून वैशिष्ट्यीकृत आहे. गुंतवणुकीची रचना प्रकल्पाची परिस्थिती तयार करण्यापासून सुरू होते, ज्यामध्ये प्रकल्पाची उद्दिष्टे दर्शविली जातात, कोणते परिणाम प्राप्त होतील, कोणती सामग्री आणि आर्थिक संसाधने आवश्यक असतील.
गुंतवणूक प्रकल्प परिस्थितीची अंदाजे रचना त्याच्या सामग्रीशी संबंधित आहे आणि त्यात समाविष्ट आहे:
- प्रकल्प सारांश.
- प्रकल्पाच्या आरंभकर्त्याची वैशिष्ट्ये.
- प्रकल्पाची मुख्य कल्पना आणि सार.
- निवडलेल्या विषयावर उत्पादने किंवा सेवांच्या उत्पादनासाठी बाजाराचे विश्लेषण.
- उत्पादने किंवा सेवांसाठी विक्री बाजार, कच्चा माल आणि सामग्रीसाठी बाजार, श्रमिक बाजाराचे विश्लेषण.
- प्रकल्प अंमलबजावणी योजना.
- प्रकल्पाची आर्थिक योजना.
- प्रकल्प जोखमीचे मूल्यांकन.
1. सारांश गुंतवणूक प्रकल्पाचा सारांश देतो. 2. प्रकल्प गुंतवणूकदाराची वैशिष्ट्ये प्रकल्प आरंभकर्त्याची आर्थिक स्थिती, उद्योग आणि बाजारपेठेतील त्याची स्थिती, व्यवस्थापन प्रणालीची वैशिष्ट्ये आणि प्रकल्प आरंभकर्त्याच्या बाजूने गुंतवणूक प्रकल्पातील सहभागींचे वर्णन करतात. 3. प्रकल्पाची मुख्य कल्पना आणि सार गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाचे वर्णन, प्रकल्पाच्या कल्पनेच्या अंमलबजावणीसाठी तत्त्वे आणि यंत्रणा, त्याचे फायदे आणि इतर कल्पनांपेक्षा प्राधान्ये यांचे वर्णन देते. 4. बाजाराचे विश्लेषण विश्लेषित उत्पादनांच्या उत्पादनाची स्थिती दर्शवते, गुंतवणूक प्रकल्पाच्या प्रसंगी निर्माता घेऊ शकणारा हिस्सा. 5. विक्री बाजाराचे विश्लेषण आणि प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीसाठी आवश्यक संसाधने बाजारात उत्पादने विकण्याची शक्यता आणि उत्पादनासाठी आवश्यक संसाधनांमध्ये सतत प्रवेश करण्याच्या शक्यतेच्या प्रश्नाची उत्तरे प्रदान करते. 6. प्रकल्प अंमलबजावणी योजनेमध्ये गुंतवणूक प्रकल्पाचे टप्पे, प्रकल्पाच्या सर्व टप्प्यांच्या अंमलबजावणीसाठी आवश्यक संस्थात्मक उपाय समाविष्ट आहेत. 7. गुंतवणुकीच्या प्रकल्पात किती आर्थिक संसाधने गुंतवली पाहिजेत, कोणत्या कालावधीत आणि गुंतवणुकीवर आर्थिक परतावा किती असेल हे प्रकल्पाची आर्थिक योजना ठरवते. 8. प्रकल्पाच्या जोखमीचे मूल्यांकन प्रकल्पाचे मोठे निराशावादी आणि आशावादी मूल्यांकन आणि त्याच्या अंमलबजावणीपासून विविध जोखमींचे प्रमाण देते.
गुंतवणूक प्रकल्पाचे टप्पे
गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीचे टप्पे स्थूलमानाने असे नमूद केले जाऊ शकतात:
- पूर्व-गुंतवणूक;
- गुंतवणूक;
- कार्यरत;
- लिक्विडेशन
गुंतवणुकीपूर्वीच्या टप्प्यात गुंतवणूक प्रकल्पाच्या परिस्थितीत प्रतिबिंबित होणाऱ्या कामांची संपूर्ण यादी समाविष्ट असते. या टप्प्यावर प्रकल्पातील गुंतवणूक प्रकल्पातील एकूण गुंतवणुकीच्या 0.7 - 1.5% इतकी आहे.
गुंतवणुकीच्या टप्प्यात गुंतवणूकदारांसोबतच्या कामाची यादी समाविष्ट असते. आवश्यक प्रमाणात वित्तपुरवठा, गुंतवणुकीचा क्रम आणि प्राधान्य निश्चित करणे. उपकरणे आणि तंत्रज्ञानाच्या पुरवठादारांचे निर्धारण, गुंतवणूक ऑब्जेक्टवर वितरण आणि स्थापनेच्या अटी, एंटरप्राइझच्या कर्मचार्‍यांचे निर्धारण, त्यांच्या पात्रतेची पातळी, कच्चा माल आणि घटकांच्या पुरवठादारांशी कराराचा निष्कर्ष, वीज, पाणी आणि उष्णता यांचे करार. संसाधने या टप्प्यावर, गुंतवणुकीचा मुख्य आणि बहुतांश भाग लक्षात येतो. या टप्प्यावर प्रकल्प गुंतवणूक एकूण गुंतवणुकीच्या 70-90% आहे.
ऑपरेशनल टप्प्यावर, खेळते भांडवल आणि मजुरीची गुंतवणूक निश्चित केली जाते. पहिल्या वर्षांमध्ये, गुंतवणूक प्रकल्प फायदेशीर नसू शकतो, म्हणून गुंतवणूकदारांनी विशिष्ट कालावधीसाठी गुंतवणूक ऑब्जेक्टच्या ना-नफा कार्यामध्ये अतिरिक्त गुंतवणूक देखील विचारात घेतली पाहिजे. ऑपरेशनल टप्पा अनेक वर्षे टिकतो आणि दशकांमध्ये मोजला जाऊ शकतो, हे सर्व गुंतवणूक प्रकल्पाच्या निवडीवर आणि प्रकल्पातील मुख्य उपकरणांच्या भौतिक किंवा अप्रचलित कालावधीवर अवलंबून असते. ऑपरेशनल कालावधी दरम्यान, प्रकल्पाच्या लेखकांसाठी गुंतवणूकदारांनी सेट केलेली सर्व उद्दिष्टे साध्य करणे आवश्यक आहे. जर आपण प्रकल्पातील गुंतवणूक 100% मानली तर हा टप्पा 7-10% आहे.
गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाच्या सर्व शक्यता संपल्यानंतर लिक्विडेशन टप्पा सुरू होतो आणि नफ्यात घट आणि काहीवेळा उत्पन्नापेक्षा जास्त खर्चामुळे त्याचे वैशिष्ट्य असते. ऑब्जेक्ट लिक्विडेशन किंवा पुनर्रचनाच्या अधीन आहे, ज्यासाठी नवीन गुंतवणूक आवश्यक आहे. लिक्विडेशन टप्प्यावर, गुंतवणूक प्रकल्पाचे सर्व टप्पे आणि त्याचे परिणाम विश्लेषित केले जातात, प्रकल्पातील पद्धतशीर त्रुटी आणि अंमलबजावणी उघड केली जाते. नवीन प्रकल्पांवरील सर्व सहभागींच्या पुढील कामासाठी हा टप्पा आवश्यक आहे, मग तो नवीन गुंतवणूक प्रकल्प असो किंवा इतर कोणताही असो.
गुंतवणूक प्रकल्पांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन
प्रकल्पांच्या अंमलबजावणीच्या प्रत्येक टप्प्यावर गुंतवणूक करण्यासाठी आर्थिक मूल्यांकन आवश्यक आहे. गुंतवणुकीपूर्वी आणि गुंतवणुकीच्या टप्प्यांवर असे अंदाज अंदाजात्मक असतात, त्यानंतरच्या टप्प्यावर ते तथ्यात्मक सामग्रीच्या आधारे मोजले जातात. साहजिकच, आर्थिक अंदाजाच्या अचूकतेवर आणि जोखमीच्या प्रमाणावर परिणाम करणाऱ्या विशिष्ट गृहीतकांनुसार अंदाज अंदाज लावला जातो.
या टप्प्यांवरील गुंतवणूकदार अंदाजांमध्ये रोख प्रवाहाच्या प्रासंगिकतेकडे लक्ष देतात. संबंधित रोख प्रवाह हे खर्च क्षेत्रापासून फायदेशीर क्षेत्राकडे रोख प्रवाहाच्या एका संक्रमणाद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहेत. या प्रकरणात, अंदाज अंदाजांची अचूकता लक्षणीय वाढते आणि अशा अंदाजांवर गुंतवणूकदाराचा विश्वास वाढतो.
गुंतवणूक प्रकल्पांचे मुख्य आर्थिक मूल्यांकन स्थिर आणि गतिमान मध्ये विभागलेले आहेत. स्थिर अंदाज, ज्यामध्ये गुंतवणुकीवरील परताव्याचा दर आणि त्यांचा परतावा कालावधी यांचा समावेश होतो, प्राथमिक अंदाजांसाठी मोठ्या प्रमाणावर वापरले जातात, गणना करणे सोपे आहे, परंतु त्यात लक्षणीय कमतरता आहे - ते कालांतराने पैशाच्या किंमतीतील बदल लक्षात घेत नाहीत.
डायनॅमिक मूल्यांकन ही कमतरता दूर करते आणि गुंतवणूक प्रकल्पाच्या परिणामकारकतेचे पुरेसे मूल्यांकन प्रदान करते. या निर्देशकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- गुंतवणुकीवर परतावा (पीआय) निर्देशांक;
- परताव्याचा अंतर्गत दर (IRR);
- परताव्याचा सुधारित अंतर्गत दर (MIRR);
- सवलतीचा पेबॅक कालावधी (DPP).
खाली ऊर्जा उद्योगातील एंटरप्राइझचे उदाहरण वापरून गुंतवणूक प्रकल्प आहे.
स्वतंत्र स्त्रोतांकडून ग्राहकांना औष्णिक आणि विद्युत उर्जेचा पुरवठा करण्याचा गुंतवणूक प्रकल्प.
स्वतंत्र स्त्रोतांकडून उर्जेची तरतूद करण्यासाठी प्रकल्पाची मुख्य कल्पना
प्रकल्पाचा आरंभकर्ता या वस्तुस्थितीपासून पुढे जातो की उष्णता आणि विद्युत उर्जेच्या एकत्रित उत्पादनासाठी आधुनिक तंत्रज्ञानाचा वापर केल्याने उत्पादित ऊर्जेची गुणवत्ता लक्षणीय वाढते आणि त्याची किंमत कमी होते.
हे दोन मुख्य घटकांमुळे शक्य आहे:
- थर्मल आणि इलेक्ट्रिकल ऊर्जेचे उत्पादन एकत्र करणे;
- पॉवर ट्रान्समिशनमध्ये कोणतेही नुकसान नाही.
थर्मल एनर्जीच्या उत्पादनासह विजेचे उत्पादन एकत्र करणे ही वीज निर्माण करण्याची प्रक्रिया आहे ज्यामध्ये जनरेटर ड्राइव्हद्वारे निर्माण होणारी सर्व उष्णता वापरली जाते. उष्णतेचा वापर इंजिनच्या डिझाइनमध्ये उष्णता एक्सचेंजर्सच्या एकत्रीकरणामुळे शक्य आहे, जे दिलेल्या थर्मल शासनामध्ये नेटवर्कचे पाणी गरम करण्यास अनुमती देते. एकूण कार्यक्षमता, या प्रकरणात, 90% पेक्षा जास्त आहे, त्यापैकी 42% विद्युत उर्जेसाठी, 48-50% उष्णतेसाठी आहेत.
इलेक्ट्रिकल आणि थर्मल एनर्जीच्या उत्पादनासाठी एकत्रित तंत्रज्ञानाचा वापर त्यांच्या स्वतंत्र उत्पादनाच्या तुलनेत सापेक्ष विशिष्ट इंधन वापर लक्षणीयरीत्या कमी करू शकतो, तसेच पर्यावरणीय प्रदूषण कमी करू शकतो.
ट्रान्समिशन लॉसची अनुपस्थिती या वस्तुस्थितीमुळे आहे की उत्पादित केलेली सर्व ऊर्जा उत्पादनाच्या ठिकाणी वापरली जाते. शून्य कचरा उपकरणांच्या वापराची कार्यक्षमता वाढवतो आणि अतिरिक्त स्पर्धात्मक फायदा निर्माण करतो.
प्रकल्पाचा आरंभकर्ता 15.984 मेगावॅट क्षमतेचे आणि 14.552 मेगावॅटच्या थर्मल क्षमतेसह ग्राहक गॅस-पिस्टन मिनी-टीपीपी तयार करू शकतो.
तंत्रज्ञान आणि उपकरणांच्या निवडीचे औचित्य
उपकरणे आणि तंत्रज्ञानाचे वर्णन
या प्रकल्पात, हे वापरणे अपेक्षित आहे:
GE जेनबॅकर 612, खालील मुख्य तांत्रिक मापदंडांसह:
युनिट इलेक्ट्रिक पॉवर 2002 kWh
युनिट थर्मल पॉवर 1842 kWh
जनरेटर व्होल्टेज 0.4 केव्ही
विद्युत कार्यक्षमता 48.2%
थर्मल कार्यक्षमता 43.9%
एकूण कार्यक्षमता 92.1%
खरेदी केलेल्या उपकरणांची निवड निर्धारित करणारे घटक
ग्राहकांच्या अर्थव्यवस्थेच्या सुविधांना वीज आणि उष्णता पुरवण्यासाठी प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीच्या अटी नैसर्गिक वायूचा वापर करून ऊर्जा निर्मिती सूचित करतात. सध्या निर्माण करण्याचे दोन मार्ग आहेत:
- गॅस टर्बाइन प्लांटचा वापर;
- गॅस पिस्टन इंस्टॉलेशन्सचा वापर.
या वीज पुरवठा प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीसाठी गॅस पिस्टन प्लांटवर आधारित वीज प्रकल्पांची निवड करण्यात आली. ही निवड खालील कारणांमुळे आहे:
- गॅस टर्बाइनची यांत्रिक कार्यक्षमता गॅस इंजिनच्या तुलनेत लक्षणीयरीत्या कमी आहे;
- गॅस इंजिन उच्च सभोवतालच्या तापमानातही उच्च विद्युत कार्यक्षमता राखते.
- गॅस इंजिनमध्ये उच्च आणि अधिक स्थिर विद्युत कार्यक्षमता असते.
वरील सारांशात, आम्ही असा निष्कर्ष काढतो की 0.5-30 मेगावॅटच्या श्रेणीत वीज निर्मिती करणार्‍या गॅस-पिस्टन पॉवर प्लांटची एकूण संख्या टर्बाइन तंत्रज्ञान वापरून त्याच्या अॅनालॉगपेक्षा कमी आहे आणि या एंटरप्राइझच्या प्रकल्पासाठी केलेली गुंतवणूक लक्षणीयरीत्या कमी असेल.
बाजाराचे विश्लेषण
उपकरणे निर्माता आणि पुरवठादाराची निवड निर्धारित करणारे घटक
GE जेनबॅकर हे जनरल इलेक्ट्रिक चिंतेचा एक भाग आहे आणि ते गॅस इंजिनमध्ये मार्केट लीडर आहेत. जीई जेनबॅकर उपकरणांच्या फायद्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- त्यांच्या स्थापनेचे एकूण संसाधन 240 हजार तासांपेक्षा जास्त आहे आणि दुरुस्तीपूर्वीचे संसाधन किमान 60 हजार तास आहे;
- उच्च विश्वसनीयता. पुरवठादार कंपनीच्या संपूर्ण ऑपरेशन दरम्यान, त्याच्या कामाच्या अपयशामुळे उपकरणे परत मागवली गेली नाहीत;
- ऑटोमेशनची उच्च पदवी;
- वनस्पती क्षमता वाढविण्यासाठी मॉड्यूलर दृष्टिकोनाची शक्यता. सामान्य नियंत्रण प्रणाली अमर्यादित युनिट्सचे समन्वित ऑपरेशन सुनिश्चित करते;
- नवीन गॅस रचनेचे अनुकूलन, बहुतेक प्रकरणांमध्ये, जास्त वेळ लागत नाही आणि मोठ्या आर्थिक खर्चाची आवश्यकता नसते;
- सेवा उच्च पातळी. पुरवठादाराची रशियन फेडरेशनच्या प्रदेशात एक उपकंपनी सेवा कंपनी आहे, जी पुरवठा केलेल्या उपकरणांची उच्च-गुणवत्तेची स्थापना, त्याचे समायोजन आणि विक्रीनंतरची सेवा प्रदान करते.
सध्या, गॅस टर्बाइन आणि गॅस पिस्टन पॉवर प्लांटची विक्री बाजार खूप विस्तृत आहे. बाजारात देशी आणि विदेशी दोन्ही उपकरणे पुरवठादार आहेत. त्याच वेळी, देशांतर्गत पुरवठादार स्वस्त बाजार विभागामध्ये उपकरणे ऑफर करतात आणि पुरवठा केलेल्या उपकरणांची गुणवत्ता आणि सेवा विकासाच्या पातळीच्या बाबतीत मागे असतात. आयात केलेली उपकरणे बाजारपेठेतील अधिक महाग भाग व्यापतात. या गटाचे संभाव्य ग्राहक, सर्व प्रथम, किंमतींच्या पातळीद्वारे नव्हे तर विश्वासार्हता आणि सेवेच्या पातळीद्वारे मार्गदर्शन केले जातात. रशियन बाजारपेठेतील परदेशी उत्पादकांचे बाजार समभाग आकृती 1 मध्ये दर्शविले आहेत, विशेषतः, जीई जेनबॅकरचा हिस्सा 52% आहे.
जसे आपण आकृत्यांमधून पाहू शकता, जीई जेनबॅकर रशियन बाजारपेठेत प्रथम स्थान घेते.
प्रकल्पाच्या आर्थिक कार्यक्षमतेची गणना
| प्रारंभिक डेटा गुंतवणूक प्रकल्प | ||||||||||
| सहनिर्मिती | ||||||||||
| उपकरणे ब्रँड | 612 | 8 | ||||||||
| युनिट इलेक्ट्रिकल पॉवर, kW | 1 998 | इलेक्ट्रिक पॉवर, एकूण, kW | 15 984 | |||||||
| 1 819 | 14 552 | |||||||||
| एकूण: इलेक्ट्रिक पॉवर, kW | 15 984 | |||||||||
| एकूण: थर्मल पॉवर, kW | 14 552 | |||||||||
| उपकरणांची रचना आणि क्षमता: | गरम पाण्याचे बॉयलर (VK) | |||||||||
| उपकरणे ब्रँड | REX300 | युनिट्सची संख्या | 8 | |||||||
| युनिट थर्मल पॉवर, kW | 4 000 | थर्मल पॉवर, एकूण, kW | 32 000 | |||||||
| एकूण थर्मल पॉवर, kW | 46 552 | |||||||||
| व्युत्पन्न आणि वापरलेली वीज, प्रति वर्ष kWh | सहनिर्मिती | |||||||||
| 134 265 600 | 83,0% | 111 440 448 | ||||||||
| पूर्ण - 100% - उपकरणे लोड | 122 236 800 | उपकरणांच्या नियोजित लोडसह | 50% | 61 118 400 | ||||||
| व्युत्पन्न आणि वापरलेली उष्णता ऊर्जा, kWh प्रति वर्ष | गरम पाण्याचे बॉयलर (VK) | |||||||||
| पूर्ण - 100% - उपकरणे लोड | 268 800 000 | उपकरणांच्या नियोजित लोडसह | 50% | 134 400 000 | ||||||
| 391 036 800 | ||||||||||
| पॉवर प्लांटची किंमत, दशलक्ष रूबल | पूर्ण बांधकाम | |||||||||
| उपकरणे आणि साहित्य | 836,400 | 28 000 | ||||||||
| भाडे | 16,400 | |||||||||
| रचना | 93,200 | |||||||||
| CMP | 300,000 | # DIV / 0! | ||||||||
| नेटवर्कची पुनर्रचना | 200 | 32 000 | ||||||||
| कमिशनिंग आणि इंस्टॉलेशन पर्यवेक्षण | 114 | 0,70 | ||||||||
| एकूण | 1 560,000 | 22 400 | ||||||||
| प्रकल्पात निधी गुंतवला | 0 | |||||||||
| कर्जाची एकूण रक्कम, दशलक्ष रूबल | 1 560,000 | |||||||||
| ऑपरेटिंग कॉस्ट - गॅस | सहनिर्मिती | गरम पाण्याचे बॉयलर (VK) | ||||||||
| विशिष्ट गॅस वापर, m3 / kWh | 0,25 | 0,12 | ||||||||
| स्टेशनचा वापर, प्रति वर्ष m3 (दर वर्षी 8400 तास) | 27 860 112 | 16 128 000 | 43 988 112 | |||||||
| 1000 m3 गॅसची किंमत, घासणे (व्हॅटसह) | 3 540 | |||||||||
| इंधन वायूसाठी वार्षिक खर्च, दशलक्ष रूबल | 98,625 | 57,093 | ||||||||
| ऑपरेटिंग कॉस्ट्स - स्पेअर पार्ट्स आणि सेवेमध्ये तेल समाविष्ट आहे | ||||||||||
| ऑपरेटिंग कॉस्ट - सुटे भाग आणि सेवा | गरम पाण्याचे बॉयलर (VK) | |||||||||
| प्रति युनिट सुसज्ज करणे | संपूर्ण स्टेशनसाठी. | प्रति युनिट सुसज्ज करणे | संपूर्ण स्टेशनसाठी. | |||||||
| 1ले वर्ष | 0,30 | 33,432 | 10% | 26,746 | ||||||
| ऑपरेटिंग कॉस्ट्स - स्पेअर पार्ट्स आणि सेवेमध्ये कर्मचाऱ्यांच्या खर्चाचा समावेश | ||||||||||
| दर पातळी | ||||||||||
| घासणे. | ||||||||||
| 1 kWh विजेची सरासरी किंमत | 3,63 | |||||||||
| 1 MWh उष्णतेची सरासरी किंमत | 864,00 | |||||||||
| क्षमतेसाठी दर, RUB mln/MW प्रति महिना | 1,41954 | |||||||||
| उष्णता आणि विजेची किंमत, प्रति वर्ष | सहनिर्मिती | गरम पाण्याचे बॉयलर | ||||||||
| दशलक्ष रूबल | दशलक्ष रूबल | |||||||||
| वीज | 404,529 | − | ||||||||
| उष्णता | 52,806 | 116,122 | ||||||||
| एकूण | 457,335 | 116,122 | ||||||||
गुंतवणूक प्रकल्प कार्यक्षमता
| ऑपरेशनल प्रवाह | युनिट्स | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| ऊर्जा खर्च (एकूण) | 0,00 | 672,30 | 739,53 | 805,98 | 873,20 | 940,85 | 1 014,68 | 1 095,29 | 1 183,33 | 1 279,53 | 1 384,69 | |
| वीज खरेदी खर्च | दशलक्ष रूबल | 0,00 | 444,98 | 489,48 | 538,43 | 592,27 | 651,50 | 716,65 | 788,31 | 867,14 | 953,86 | 1 049,24 |
| उष्णता ऊर्जा खरेदी खर्च | 0,00 | 227,32 | 250,05 | 267,55 | 280,93 | 289,36 | 298,04 | 306,98 | 316,19 | 325,67 | 335,44 | |
| स्वतःच्या उर्जा केंद्रामध्ये ऑपरेटिंग खर्च (चल). | ||||||||||||
| गॅस खर्च | दशलक्ष रूबल | 0,00 | (175,62) | (193,18) | (206,70) | (217,04) | (223,55) | (230,26) | (237,16) | (244,28) | (251,61) | (259,16) |
| भाग आणि सेवा | दशलक्ष रूबल | 0,00 | (37,51) | (38,26) | (39,03) | (39,81) | (40,60) | (41,42) | (42,24) | (43,09) | (43,95) | (44,83) |
| पक्की किंमत | दशलक्ष रूबल | 0,00 | (24,47) | (36,51) | (40,59) | (44,99) | (48,83) | (54,12) | (60,06) | (66,73) | (73,35) | (81,74) |
| एकूण ऑपरेटिंग विल्हेवाट | दशलक्ष रूबल | 0,00 | (104,42) | (353,22) | (379,45) | (403,61) | (424,01) | (447,65) | (473,22) | (500,92) | (530,10) | (562,71) |
| EBITDA | दशलक्ष रूबल | 0,00 | 567,88 | 386,31 | 426,53 | 469,59 | 516,84 | 567,04 | 622,07 | 682,41 | 749,43 | 821,97 |
| ऊर्जा संसाधने खरेदी करण्याच्या खर्चाची टक्केवारी म्हणून | % | 84% | 52% | 53% | 54% | 55% | 56% | 57% | 58% | 59% | 59% | |
| आयकरापूर्वी कार्यरत उत्पन्न | (78,00) | 357,28 | 183,51 | 231,53 | 282,39 | 337,44 | 395,44 | 458,27 | 588,81 | 663,63 | 743,97 | |
| निव्वळ ऑपरेटिंग उत्पन्न | (62,40) | 285,82 | 146,81 | 185,22 | 225,91 | 269,95 | 316,35 | 366,61 | 471,05 | 530,90 | 595,18 | |
| संचित नफा/तोटा | (62,40) | 223,42 | 370,23 | 555,46 | 781,37 | 1 051,32 | 1 367,67 | 1 734,28 | 2 205,33 | 2 736,23 | 3 331,41 | |
| गुंतवणुकीचा प्रवाह | (1 560,00) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | (312,00) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| इंस्टॉलेशन्सची संख्या प्रकार "612" | पीसी. | 8 | ||||||||||
| एका इन्स्टॉलेशन प्रकाराची किंमत "612" | दशलक्ष रूबल | 77,86 | ||||||||||
| पीव्हीसीची संख्या | पीसी. | 8 | ||||||||||
| एका पीव्हीसीची किंमत | दशलक्ष रूबल | 26,69 | ||||||||||
| इतर भांडवली खर्च | दशलक्ष रूबल | 724 | ||||||||||
| स्थानकांची एकूण किंमत | दशलक्ष रूबल | (1 560,00) | ||||||||||
| दुरुस्ती | दशलक्ष रूबल | (312,00) | ||||||||||
| बाँड कर्ज | 1 560,00 | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | (78,00) | |
| कर्जाच्या अटी | 20 | |||||||||||
| बोली % | 10% | |||||||||||
| निव्वळ रोख प्रवाह | 3 509,06 | (78,00) | 341,68 | 167,91 | 215,93 | 266,79 | 321,84 | 379,84 | 130,67 | 510,81 | 585,63 | 665,97 |
| झणझणीत प्रवाह | 3 938,06 | (1 560,00) | 567,88 | 386,31 | 426,53 | 469,59 | 516,84 | 567,04 | 310,07 | 682,41 | 749,43 | 821,97 |
| (1,90) | 8,33 | 4,10 | 5,27 | 6,51 | 7,85 | 9,26 | 3,19 | 12,46 | 14,28 | 16,24 | ||
| सवलतीचा प्रवाह (NPV) | 1 524,15 | -1560,00 | 511,60 | 313,54 | 311,87 | 309,33 | 306,72 | 303,16 | 149,35 | 296,11 | 292,97 | 289,49 |
| IRR | 16,80% | |||||||||||
| परतावा कालावधी | 5 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
इनिशिएटरने प्रस्तावित केलेला एंटरप्राइझचा गुंतवणूक प्रकल्प, एंटरप्राइझच्या भांडवलाच्या वाढीस हातभार लावतो आणि या उद्योगातील ऊर्जा संसाधनांच्या विक्रीला चालना देतो. आम्ही उद्धृत केलेला गुंतवणूक प्रकल्प गुंतवणूक प्रकल्पांसाठी वैशिष्ट्यपूर्ण आहे.
गुंतवणूक प्रकल्प एक्सचेंज गुंतवणूकदारांना तत्सम प्रकल्पांची विस्तृत श्रेणी प्रदान करते. रशियामध्ये, रशियामध्ये गुंतवणुकीच्या प्रकल्पांसाठी एक विशेष माहिती पोर्टल आहे, ज्यामध्ये केवळ 2015 मधील गुंतवणूक प्रकल्प विदेशी गुंतवणूकदारांसह सर्व गुंतवणूकदारांना सुमारे एकशे पन्नास प्रस्ताव देतात.
