¡Hola queridos lectores de mi blog! Hoy continuaremos con el tema de invertir y estudiaremos los beneficios de invertir en IIS. Lo principal que atrae a los inversores a IIS es incentivos fiscales lo que le permite obtener un buen ingreso adicional. Es cierto que hay una serie de detalles en este caso a los que los inversores novatos no prestan atención al principio. Hoy descubriremos dónde es mejor abrir una cuenta de inversión individual, según qué criterios elegir una empresa y considerar varios el mejor ofertas en el mercado.

Comprender la terminología

En términos de lo que es una cuenta de inversión individual, tiene mucho en común con una cuenta de corretaje regular, solo tiene beneficios fiscales. cualquiera puede abrirlo no solo un residente de la Federación Rusa.

Asignar 2 tipos de IIS dependiendo de cómo el inversionista reciba un beneficio fiscal:

• escribe un- en él se compensa el impuesto, que el inversionista pagó de sus ingresos por un período de tiempo determinado. El principio de funcionamiento es más conveniente para desmontar con un ejemplo. Supongamos que su salario es de 25,000 rublos, para el año se paga un impuesto de 39,000 sobre este ingreso (tasa del 13%). Al invertir en IIS, esta cantidad se le compensa. Hay que tener en cuenta que el importe máximo de inversión al año del que se puede deducir es 400 000 rublos, por lo que el ingreso está limitado a 52,000 rublos. Donde cantidad total, que se puede depositar en IIS, está limitado 1.000.000 de rublos/año.
• tipo B- la diferencia con el anterior es que el inversor no disfruta de una deducción fiscal, es decir, nadie compensa los impuestos que se le pagan. Por otro lado, cuando se cierra la cuenta, la ganancia no se grava. Entonces, si reinvierte activamente durante la cuenta (este tema está dedicado), entonces tiene sentido elegir este tipo de cuenta en particular. Cuando cierre, asegúrese de proporcionar referencia que el inversor no utilizó la deducción fiscal.

En una cuenta tipo A, nadie prohíbe recibir ingresos adicionales por trabajar en la bolsa de valores, pero en este caso, se tendrá que pagar el 13% de los ingresos adicionales en forma de impuesto. Para maximizar los beneficios del Tipo I IIS, es deseable invertir regularmente. En cuanto a si que tipo de cuenta es preferible, entonces no hay una respuesta universal. Todo depende del inversor individual y del estilo de su trabajo. Si se espera un trabajo activo en el mercado de valores y los ingresos esperados superarán el 100% del monto invertido, entonces tiene sentido usar IIS tipo B.

Seguro de cuenta de inversión

Pregunta seguridad de los fondos al invertir, siempre es particularmente agudo. Si está preocupado por IIS, ya sea que su contribución esté asegurada por el estado o no, entonces tengo que molestarlo, seguro de depósito no se proporciona. Ahora, la Duma del Estado está considerando opciones para asegurar las cuentas de IIS, pero el momento de la aprobación de la ley y la cantidad que se asegurará no se conocen por el momento.

Desde 2015, el procedimiento se ha simplificado enormemente, de modo que incluso puede abrir IIS de forma remota. Esto ha provocado un aumento en el número de cuentas abiertas de este tipo en los últimos años. IIS se puede abrir por propia cuenta a través de los servicios públicos. El proceso lleva mucho Un par de minutos.

¿Cuál es el mejor lugar para abrir un IIS?

Puede abrir IIS:

• en el corredor;
• de un banco con licencia de corretaje;
• en la empresa gestora.

La práctica de abrir cuentas de inversión en el mundo.

IIS no es una oferta única para Rusia. Esta práctica está muy extendida en el mundo, las condiciones de trabajo difieren, así como los montos máximos de inversión posibles. Por ejemplo, en Inglaterra puedes abrir ES UN(cuentas de ahorro individuales), además, puedes invertir en ellas hasta £ 15.000. V EE.UU existen cuentas de jubilación similares ( IRA), v Canadá – PVP, es decir, planes de ahorro para pensiones registrados. Los riesgos de inversión son bajos Esto explica la popularidad de IIS entre la población.

Qué buscar al elegir

La elección puede ser difícil de hacer, especialmente si nunca antes ha tratado con cuentas de inversión. En la pregunta de dónde es mejor abrir un IIS, considere los siguientes factores:

• Vas a ir invertir inmediatamente o algún tiempo después de abrir una cuenta. Si planea hacer esto no en el momento de abrir una cuenta, sino más tarde, tache inmediatamente a las compañías administradoras de la lista de solicitantes. Debe depositar inmediatamente una cierta cantidad en ellos en el IIS;

• posibilidad de abrir una cuenta en línea. Por ejemplo, VTB 24 no brinda esa oportunidad, por lo que si no hay una sucursal en su ciudad, automáticamente se retira de los solicitantes;
• límite de cantidad mínima;
• comisión de facturación;
• cuota mensual;
• calidad del soporte tecnico. Un punto muy importante, especialmente para los principiantes. Los empleados no deben "flotar" en materia de inversión. Desde este punto de vista, BCS está más allá de la competencia: el soporte funciona a un alto nivel y la posibilidad de encontrarse con un recién llegado es extremadamente pequeña;
• qué mercados están disponibles para IIS. Todo depende de las preferencias del inversor, las empresas tienen diferentes actitudes ante este tema. Por ejemplo, no hay restricciones en Finam, pero Promsvyazbank no brinda la oportunidad de trabajar con los mercados de divisas y derivados para IIS;
• productos ofrecidos y condiciones de trabajo en ellos. Hay diferencias muy grandes en estos parámetros. Algunos brokers son adecuados para inversores con poco capital, mientras que otros, por el contrario, están más enfocados a inversores con montos cercanos al máximo. Por ejemplo, VTB 24 ofrece para depósitos desde 300,000 rublos la oportunidad de usar estrategias de seguimiento automático a través de un corredor, y el corredor Apertura- el doble de estrategias para depósitos desde 50,000 rublos.

A continuación, preparé un pequeño reseña de lo mejor en mi opinión propuestas para abrir IIS. No solo se tuvieron en cuenta las condiciones de trabajo, sino también los comentarios de los colaboradores. Esto te ayudara Para ganar tiempo previo estudio independiente de las condiciones proporcionadas por las empresas.

finam

El corredor hace posible abrir un IIS en línea. En este caso, el inversor tiene la oportunidad de trabajar en stock, urgente y moneda mercados, es posible negociar en las bolsas de valores de San Petersburgo y Moscú. Los fondos se acreditan a cuenta única, desde el cual el inversor obtiene acceso a varias plataformas comerciales a la vez.

Puedes empezar a invertir ahora de 5000 rublos, sin embargo, es difícil contar con un ingreso serio con tal cantidad, además, las operaciones comerciales se bloquearán hasta que la cantidad de fondos en la cuenta exceda 30 000 rublos. Entonces es por esta cantidad que recomiendo enfocar al menos. El sitio tiene una pequeña calculadora en línea. Al ingresar los montos de inversión estimados, puede obtener una recomendación sobre lo que es más rentable: recibir una deducción de impuestos o eximir los ingresos de impuestos.

Por el momento, la comisión es la misma para cualquier facturación de hasta 1 millón de rublos y asciende al 0,0354%. Hay estrategias de seguimiento automático La rentabilidad depende del grado de riesgo.

Comisión

Un poco más sobre las comisiones:

• sección bursátil MOEX– con una facturación de hasta 1 millón de rublos, la comisión es igual a 0,0354% ;
• sección de moneda– con una facturación de hasta 1 millón de rublos 0,0332% ;
• sección urgente ( futuros y opciones) – $0.45 por contrato;
• mercado de valores de estados unidos– con una facturación de hasta $ 17,000, la comisión es 0,0354% .

La sociedad gestora también está representada en el mercado. Gestión financiera". Aquí, el umbral inferior para invertir en IIS ya es de 300 000 rublos.
Los fondos se acreditan en la cuenta sin comisión de la empresa, es posible cierre anticipado de IIS sin penalización del corredor. En este caso, la deducción de la renta de la inversión es del 10%.

BCS

Ofertas para abrir un IIS e invertir desde 300,000 rublos. Puede trabajar con los mercados de acciones, derivados y divisas, hay acceso a la Bolsa de Moscú, pero no hay acceso a SPBEXCHANGE. Puede abrir IIS, como en el caso de Finam, en línea. Disponible préstamo de margen al 14,5% para las ventas y al 17,5% para los largos.

La comisión depende de la facturación y oscila entre el 0,0354 % para facturaciones de hasta 1 millón de rublos y el 0,0177 % para facturaciones superiores a 15 millones de rublos. No puede ser inferior a 35,4 rublos por 1 transacción. Puedes elegir una opción de tarifa sin esta restricción, pero en este caso tendrás que trabajar con grandes porcentajes. Primer mes válido oferta preferencial, dentro del cual la comisión es igual al 0,0177%, independientemente de la facturación lograda. Hay otras opciones: se puede hacer una comparación de tarifas en el sitio web del corredor, pero BCS Start es óptimo para IIS.

De las propuestas interesantes, destaco la posibilidad invertir en notas(rublo y moneda). El rendimiento sobre ellos oscila entre el 12,5% y el 14,5% anual, respectivamente. Puedes invertir en cartera OFZ o en cartera de bonos, el rendimiento en este caso será ligeramente inferior.

Para trabajar utiliza la versión web de Quick o la versión del terminal para dispositivos móviles.

Zerich

El corredor hace posible abrir un IIS en línea. Ofrecido 2 tipos de inversión en IIS:

1. « Confiabilidad del estado". El umbral mínimo de inversión es de 30.000 rublos, el inversor recibe una deducción fiscal del 13% + aproximadamente 10% de retorno de la inversión en bonos. Esta tarifa supone la inversión de fondos en OFZ, el ingreso del 10% se indica en el sitio web como un valor indicativo, en realidad puede ser mayor. El monto máximo de inversión por año es de 1 millón de rublos.
2. « Estabilidad de la moneda". El inversor recibe la misma deducción fiscal del 13% + hasta un 9,5% de renta en moneda extranjera. En este caso, los fondos invertidos se dirigen a eurobonos. Umbral para inversión de 100,000 rublos..

Comisiones

No existe una tarifa separada para IIS, en el marco de la tarifa " Universal» las comisiones son las siguientes:

• para el mercado de valores– 0,055% del volumen de transacciones;
• para el mercado de divisas– 0,03% del volumen de transacciones;
• mercado de futuros- 0,85 rublos por 1 contrato;
• disponible préstamo de margen, el porcentaje se calcula según la fórmula 9% + tasa de mercado, para valores 15%.

Uno de los requisitos de la tarifa. Universal» - inversiones de 100,000 rublos. Hay otras opciones de tarifas, por ejemplo, " negociable”, no hay ningún requisito para el tamaño del depósito en absoluto. Pero las comisiones también son más altas, por ejemplo, en el mercado de divisas, tendrás que pagar a partir del 0,075%. Este bróker tiene una muy bien implementada, por lo que si estás pensando en empezar a trabajar en bolsa por tu cuenta, entonces presta atención a él.

Apertura

Se destaca de los demás porque no hay una cantidad mínima requerida para invertir en IIS. Después de abrir y recargar una cuenta, un inversionista obtiene acceso completo a los mercados de acciones, derivados y divisas, y puede trabajar en MOEX. SPBEXCHANGE no disponible.

destaca tarifa separada para cuentas de inversión individuales. Brevemente sobre condiciones de trabajo y comisiones:

• acciones y bonos– desde 0,04 rublos por transacción o 0,057% de su volumen;
• Eurobonos en MOEX- 0,04 rublos o 0,015%;
• mercado de divisas– 1 rublo por operación o 0,035%;
• disponible préstamo de margen al 13% por ventas y 18,4% por compras;
• se está trabajando a través RAPIDO, el costo del acceso mensual es de 250 rublos. Esta cantidad no se cobra a aquellos clientes cuyo saldo en la empresa es igual o superior a 50,000 rublos.

observo que se dan tarifas para IIS autogestionado. Hay otro tipo de tarifa llamada Portafolio Modelo (IMS), está dirigido a aquellos que van a utilizar los servicios de analistas, y no comerciar por su cuenta. En principio, si eres nuevo en el mercado y ni siquiera lo sabes, entonces es mejor permanecer en él.

Sociedad gestora "Apertura"

El acceso al IIS también lo proporciona la empresa de gestión OOO UK OTKRITIE, no lo confunda con un corredor del mismo nombre. No hay manera de abrir una cuenta en línea, además Puede invertir solo cantidades de 50,000 rublos. La comisión por ingresos de inversiones es de hasta el 15%.

La apertura ofrece varias interesantes productos terminados:

• hay opciones productos estructurados con protección de capital, tendrá que invertir de 250 000 rublos;
• poder utilizar una de las estrategias con un nivel mínimo de inversión de 50 000 rublos. El trabajo con ellos se realiza a través de la sociedad gestora;
• tengo una oportunidad comercio de acuerdo a las recomendaciones. En este caso, las notificaciones sobre qué bonos comprar en IIS llegan en forma de mensaje SMS al número del cliente oa su correo electrónico.

A diferencia de los corredores, que casi compiten con sus sociedades de gestión, Otkritie colabora activamente con ella. Esto se evidencia por el hecho de que los productos se implementan a través de él.

VTB

VTB es inferior a las empresas mencionadas anteriormente en una serie de indicadores:

• aquí no hay manera de abrir el IIS de forma remota;
• el cliente accede únicamente a los mercados de valores y de futuros. Las bolsas de valores de Moscú y San Petersburgo, así como el mercado de divisas, siguen siendo inaccesibles;
• las comisiones son más altas que las de los competidores.

Nos detendremos en las comisiones por separado, para la tarifa " estándar profesional»:

• con una facturación de 10 millones de rublos – 0,02124%;
• 5-10 millones de rublos – 0,02596%;
• 1-5 millones de rublos – 0,0295%;
• hasta 1 millón de rublos – 0,0472%.

Si selecciona " estándar inversor”, entonces la comisión no depende de la facturación y es fija 0,0413% . De las propuestas interesantes, sólo puedo mencionar algunas estrategias de seguimiento automático. El trabajo con ellos se organiza a través de un corredor, mientras que debe tener al menos 300,000 rublos en su cuenta. Las señales se emitirán solo para acciones de empresas rusas que cotizan en MOEX.

Términos de los préstamos de margen– 13% para posiciones cortas y 16,8% para posiciones largas. Adicionalmente, el banco cobra una comisión del 0,2%, esta comisión se cobra al final de la sesión de negociación. En general, si planea operar por propia cuenta, entonces esta no es la mejor opción de intermediario para IIS. "Apertura" desde este punto de vista se ve mucho mejor.

Alfa Capital

IIS se abre a través de la sociedad gestora. Esta opción es interesante porque la empresa ocupa el primer lugar en cuanto al número de cuentas de inversión individuales abiertas (entre las sociedades gestoras). Otro argumento a su favor es la cantidad máxima de fondos de inversionistas que maneja la empresa.

Ahora condiciones de trabajo con IIS:

• puede abrir una cuenta en línea, sin preocuparse por los servicios públicos, y más aún sin una visita personal a la oficina de la empresa;
• Puedes invertir desde 10,000 rublos.;
• hay 3 estrategias de trabajo confiables. Los fondos se invierten en OFZ, acciones y bonos corporativos. Además, las estadísticas sobre ellos se llevan desde 2015, es decir, desde el momento en que todos podían pagar IIS;
• el servicio no es el mejor– tendrás que pagar un total del 4% (2% anual + 2% de la cantidad invertida).

En principio, todo es simple y claro en Alfa Capital Management Company. La cosa más importante - fiabilidad, desde este punto de vista, se puede atribuir a los líderes. Si está pensando dónde es más rentable abrir un IIS en términos de confiabilidad, definitivamente es vale la pena mirar más de cerca.

Estrategias para trabajar con cuentas de inversión individuales

Simplemente puede invertir los fondos asignados para este propósito y simplemente olvidarse de ellos durante 3 años. Pero para poder hacer el uso más eficiente del dinero, es mejor trabajar en la estrategia. traerá máxima rentabilidad financiera.

Describiré brevemente varias estrategias para trabajar con IIS.

1. Reducción del tiempo de inversión. Recuerde que el dinero no se puede retirar dentro de los 3 años, de lo contrario no recibiremos una deducción de impuestos, y varias empresas también pueden cancelar una multa por el cierre anticipado de la cuenta. Pero hay escapatoria, lo que permite reducir el período durante el cual el dinero no estará disponible. Para hacer esto, necesita un IIS de tipo A (es decir, abierto con un intermediario). La cuenta se abre, pero el dinero no comienza inmediatamente allí. Por ejemplo, lo abrieron en enero de 2017, luego en diciembre de 2018 (casi 2 años después de la apertura) introdujeron allí 400 000 rublos, y en marzo de 2019 el estado reembolsará 52 000 rublos. A fines de 2019, ingresamos nuevamente 400,000 rublos, obtenemos una deducción de impuestos en 2020 y cerramos la cuenta. Finalmente tiempo de congelación de dinero reducido.
2. Selección de un corredor que retira ganancias de cupones y dividendos a una cuenta bancaria, tarjeta u otra cuenta con la misma empresa. En este caso, puede intentar ganar dinero comprando valores con altos dividendos. Verdad, el riesgo aumenta bruscamente.
3. IIS para familiares. Si hay mucho dinero, tomamos a todos los miembros de la familia y abrimos IIS para cada uno. Depositamos fondos y recibimos una deducción de impuestos.
4. Reinversión- la deducción fiscal se deposita inmediatamente en una cuenta ordinaria y se realiza la negociación.
5. Operación a largo plazo de IMS. Hasta que no se cierre la cuenta, nadie cobrará impuesto sobre la renta. Así que no puedes cerrar la cuenta y trabajar tranquilo.
6. Puede depositar regularmente pequeñas cantidades y invertir en OFZ y acciones. Una cantidad decente surgirá en unos pocos años.

Sea cual sea la estrategia que elija, elija su corredor con cuidado. Mi pequeña calificación de IIS ayudará con esto.

Asuntos Generales

En esta sección intentaré responder brevemente preguntas mas comunes relacionados con IIS:

• Plazo de inversión? A partir de 3 años.
• Es posible que cierre anticipado de una cuenta? Sí, pero se cancela la deducción o exención fiscal de la renta.
• ¿Es posible tener múltiples IIS?? No, una persona solo puede tener 1 cuenta.
• cuanto puedes invertir? Hasta 400.000 rublos, este es el máximo por el que se aplicará la deducción. A pesar de esto, recuerda que puedes depositar hasta 1.000.000 de rublos por año en la cuenta.
• cuando puedo invertir? Si el contrato se concluye con un corredor, esto se puede hacer inmediatamente después de abrir una cuenta. Es beneficioso abrir un IIS para que siempre haya una oportunidad de invertir dinero gratis en él. El plazo de tres años se cuenta a partir de la fecha de celebración del contrato..
• Cómo abrir IIS? En línea. Si esta función no está disponible, entonces cuando visite la oficina del corredor / MC.
• ¿Cuál es la diferencia entre un Reino Unido y un corredor?? El contrato con la sociedad gestora se refiere a la gestión de fideicomisos, y con el corredor, a los servicios de corretaje.
• ¿Es posible transferir IIS de un corredor a otro?? Si es posible.

Resumen

Si observa, por varias razones, IIS es más rentable que un simple depósito bancario. En el banco, su dinero no le generará más ingresos que los especificados en el contrato, y cuando trabaja con IIS, existe una posibilidad real de obtener más.

Así que mi consejo para usted es elegir un corredor (preferiblemente de entre los considerados) y abrir un IIS. No será necesario reponerlo de inmediato, pero cuando aparezca dinero gratis, puede invertirlo y reducir el tiempo de congelación. Recordar - el mejor momento para invertir es diciembre, la deducción fiscal deberá emitirse antes del 30 de abril del año siguiente para el año anterior.

Esto concluye mi breve revisión de las cuentas de inversión individuales. Haga todas las preguntas en los comentarios y no olvide suscribirse a las actualizaciones de mi blog. Prometo que habrá muchas más cosas interesantes.

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A partir del 1 de enero de 2015, todos pueden abrir una cuenta de inversión individual (IIA). La innovación está diseñada para simplificar la vida de un inversor privado. Gracias a esto, el mercado de valores será mucho más accesible para los ciudadanos. En este artículo, aprenderá qué es IIA y cuál es la principal ventaja de una cuenta de inversión individual que atrae a más y más inversores novatos a este instrumento financiero.

IIS es un acuerdo concluido entre un individuo y una sociedad de gestión con el fin de la gestión fiduciaria de valores dentro de una cuenta. Esta posibilidad existía antes, pero desde el año pasado se ha hecho más accesible debido a las modificaciones de algunos actos jurídicos.

Esta dirección de inversión ha existido en muchos países durante muchos años. Es popular entre los ciudadanos como una forma de aumentar sus ahorros para la jubilación. Para aquellos que desconfían de la innovación, los expertos recomiendan mirar países donde el ahorro voluntario es la base del sistema de pensiones: EE. UU., Australia, Hong Kong, Japón, Suecia y otros.

El funcionamiento de IIS está regulado por la Ley Federal No. 379-FZ del 21 de diciembre de 2013, que complementó el Capítulo 3 de la Ley del 22 de abril de 1996 del 1 de enero de 2015. N° 39-FZ "En el mercado de valores" artículo 103.

De acuerdo con las innovaciones, un individuo puede tener una sola cuenta y no se pueden depositar más de 400,000 rublos por año. Una cuenta de corretaje previamente abierta no se puede transformar en un IIS. Puede reponer su cuenta solo en rublos rusos. La retirada parcial no es posible. Si el resultado del trabajo de cierto corredor no le conviene al inversionista, puede transferir la cuenta a otro. Para hacer esto, debe abrir una nueva cuenta con otra compañía y transferirle fondos desde la primera cuenta dentro de los 30 días. De hecho, este es el único caso en el que un inversor puede tener dos IIS al mismo tiempo.

El plazo del contrato se considera desde la fecha de su apertura, y no desde la primera reposición. Es decir, puede abrir una cuenta a principios de año, y acreditar dinero al final, y solicitar una deducción de impuestos el próximo año. Existe la opinión de que pronto se pueden realizar modificaciones a la legislación, y la fecha de reposición de la cuenta se convertirá en el punto de partida. Así que cuando lo abres es recomendable depositar al menos 1 rublo.

El resultado financiero del IIS y la cuenta de corretaje regular no se suma, es decir, la pérdida en la cuenta de corretaje no se suma con la ganancia en la cuenta de inversión. Si existe una deuda de IRPF que el inversionista no ha pagado con base en los resultados de la cuenta de corretaje, se puede retener del IIS.

La principal ventaja de una cuenta de inversión individual es la tributación preferencial. Para ellos existen dos deducciones fiscales: por aportaciones y por rentas. Para recibirlo, no puede retirar fondos antes de tres años.

Retorno de la inversión a través de IIS

Incluso si solo coloca dinero en la cuenta, en el primer año puede obtener un ingreso de hasta 52,000 rublos. Pero tenga en cuenta que esta es la cantidad máxima de deducción posible. Si un inversor en el segundo año vuelve a invertir 400.000 rublos, no podrá recibir más de 52.000 mil.

IIS es una herramienta bastante flexible. Le permite invertir en todo tipo de activos (a excepción de las operaciones en el mercado Forex), incluyendo:

• Cautiverio. Traen un ingreso relativamente pequeño, pero también tienen un pequeño nivel de riesgo. Esta dirección es adecuada para ciudadanos conservadores y cautelosos. Es recomendable utilizar aquellas personas que estén más interesadas en la deducción fiscal por aportaciones.
• Valores. Lo contrario de la herramienta anterior. Pueden generar ganancias significativas para el inversionista, pero conllevan un alto nivel de riesgo. Es recomendable comprar acciones de grandes corporaciones que actualmente han bajado de precio. A la larga, una inversión de este tipo puede generar buenos rendimientos.
• Futuros y Opciones- invertir para personas que ya no son nuevas en el mercado. Es posible utilizar robots comerciales, pero su costo es de unos 100 000 rublos.
• los fondos de inversión interesante a largo plazo. Tal inversión será de interés para los inversores que no tienen suficiente conocimiento para colocar fondos de forma independiente.
• Divisa. Desde la cuenta de inversión puede pagar la compra de dólares estadounidenses, euros, francos suizos, libras esterlinas y otros;
• eurobonos. Un mercado en desarrollo activo. De hecho, se trata de una inversión en un depósito bancario prácticamente libre de riesgo, pero a un porcentaje más favorable.

La rentabilidad de las inversiones depende directamente de la rentabilidad de los instrumentos. Los inversores experimentados prefieren combinar una variedad de métodos de inversión.

Abrir un IIS es similar a una cuenta de corretaje. Para abrir una cuenta, debe comunicarse con la oficina con un pasaporte y una tarjeta flash para firma digital. Los menores de edad están obligados a proporcionar el consentimiento de los padres por escrito. También se le pedirá al cliente que complete y firme un cuestionario. La solicitud de apertura se redacta en dos ejemplares. Uno lo recibe el cliente, el segundo permanece en la empresa. También se solicita la producción de un certificado clave para una firma electrónica. El dinero se deposita a través de un banco.

Después del registro en el banco, el cliente recibe un acuerdo, en una empresa de corretaje, un acto de adhesión a las normas de corretaje. Asimismo, el inversor recibirá los datos de la cuenta en la que deberá depositar directamente los fondos.

Una vez que se ha permitido la identificación remota de clientes de empresas de corretaje y administración, también se puede abrir una cuenta en línea. En la mayoría de las empresas, el servicio se implementa sobre la base del portal de Servicios del Estado, por lo que es necesario tener una firma digital electrónica activa. Para obtenerlo, debe comunicarse con una de las oficinas del Centro Multifuncional. Pero vale la pena prestar atención a que los bancos no atienden a los clientes de forma remota.

¿Cómo elegir un IIS?

Hay dos tipos de cuentas de inversión "A" y "B".

Primer tipo (A) permite recibir una devolución del IRPF por un importe equivalente al 13% de las cantidades depositadas en el IIS. Es decir, puedes devolver hasta 52.000 al año. Este tipo de cuenta tiene las siguientes limitaciones:

1. La devolución del impuesto sobre la renta personal es posible dentro de los 3 años. Es decir, si las inversiones se realizaron en 2015, entonces puede solicitar un reembolso de impuestos solo en 2018.
2. Después de cerrar el IIS, se debe pagar el 13% del monto total al presupuesto.
3. Si la cuenta se cierra antes del vencimiento del período de tres años, la deducción fiscal recibida anteriormente deberá devolverse al estado.

Tal esquema es más adecuado para los ciudadanos que pagan regularmente el impuesto sobre la renta personal, por ejemplo, en forma de deducciones de salarios.

Para recibir una deducción en dicha cuenta, el inversionista debe presentar una declaración de impuestos antes del 30 de abril siguiente al año del informe. también debe proporcionar los siguientes documentos:

• papeles que confirman el recibo de ingresos de IIS;
• evidencia documental de los fondos realmente depositados en la cuenta. En la mayoría de los casos, dicho documento es un certificado de un corredor, que indica la cantidad;
• solicitud del contribuyente para la devolución del IRPF con datos bancarios.

Si un individuo que recibió una deducción fiscal cierra la cuenta antes, antes del vencimiento de los tres años, deberá devolver el dinero recibido, así como pagar impuestos sobre el resultado financiero positivo de la cuenta.

Opción "B" es que el inversionista está exento de pagar el impuesto del 13% al cerrar la cuenta. Pero la condición para obtener los beneficios es la misma: el IIA no puede cerrarse antes de los tres años. El papel del agente fiscal lo desempeña una empresa de corretaje. Para que ella no retenga impuestos al pagar dinero de la cuenta, el inversor debe proporcionar un certificado fiscal.

Esta opción es más adecuada para inversores activos que planean administrar la cuenta por su cuenta, así como para aquellos que no pagan el impuesto sobre la renta personal de manera regular.

En caso de cierre anticipado del IIA, el inversor pagará íntegramente el IRPF.

La elección real del tipo de cuenta tiene lugar en la oficina de impuestos cuando un inversor solicita una deducción fiscal. Al celebrar un contrato o firmar un acto de adhesión a las normas de corretaje, el cliente puede indicar el tipo "A" o "B", pero esto no lo obliga a nada. Hasta el momento de ponerse en contacto con la oficina de impuestos, puede cambiar de opinión. Pero entonces ya no está permitido cambiar el tipo de cuenta.

La elección equivocada de recibir una deducción fiscal puede generar pérdidas adicionales para el inversor. Por ejemplo, puede elegir la segunda opción, pero en la fecha de cierre de la cuenta, recibir pérdidas.

Opciones de comportamiento de los inversores

Hay tres tipos de comportamiento de los inversores.: especulador, inversor pasivo o activo.

• especuladores IIS permite aumentar su capital mediante la devolución del impuesto sobre la renta personal por un monto de 52,000 rublos. Suelen realizar operaciones a corto plazo y utilizan muchos instrumentos diferentes. Además, los especuladores utilizan los préstamos de margen del corredor.
• Inversores activos Como parte del trabajo de IIS, se utiliza una gran cantidad de activos e instrumentos de inversión. Pueden vender valores en cualquier momento sin pagar impuestos.
• inversor pasivo con la ayuda de IIS, puede reequilibrar la cartera sin pagar impuestos, incluir activos extranjeros en la cartera. Dicha cuenta le permite crear un análogo del índice MICEX, pero esto requiere una gran inversión.

Tipos de gestión de IIS para un inversor novato

La mejor opción para un inversor novato- transferencia de la gestión de la cuenta a un corredor experimentado oa una empresa de gestión. Los especialistas experimentados seleccionarán los activos rentables por sí mismos.

También puede utilizar los servicios para copiar operaciones. Con su ayuda, el inversor puede administrar con éxito la cuenta por sí mismo, copiando el comportamiento de los clientes experimentados.

Pros y contras de IIS

Como se mencionó anteriormente, la principal ventaja de este tipo de cuentas es la posibilidad de recibir una deducción del impuesto sobre la renta personal, lo que aumenta la ganancia neta del inversor. Además, también se puede señalar beneficios adicionales:

• la posibilidad de inversión rentable con una inversión mínima;
• la cuenta se puede recargar un número ilimitado de veces, pero dentro del monto máximo permitido;
• la capacidad de cambiar la empresa en la que se abre el IIS;
• Las herramientas de inversión no están limitadas en comparación con una cuenta de corretaje normal.

A pesar de su atractivo, estas cuentas de inversión también tienen desventajas:

• Sin garantía del gobierno. IIS, incluso si se abrió a través de un banco, no está cubierto por el sistema de seguro de depósitos.
• Los fondos solo se pueden invertir en el mercado de inversión ruso.
• El período mínimo de inversión es de 3 años. Esta limitación detiene a los principiantes que no están listos para invertir durante tanto tiempo.
• Restricciones a la inversión anual - 400.000 rublos. Esto detiene a los grandes inversores.
• El dinero no se puede retirar parcialmente. Si el inversor desea retirar parte de la inversión, la cuenta deberá cerrarse.

Muchos expertos del mercado financiero creen que la introducción de ISS durante una recesión lo convierte en una forma muy peligrosa de invertir. El estado de la economía conduce a una caída en el valor de los valores, no al crecimiento.

Planificación para el uso de la ISS

Antes de abrir una cuenta, debe decidir las respuestas a las siguientes preguntas:

1. Periodo máximo de inversión. ¿Se limitará el trabajo de IIS a tres años o es un plazo más largo de 10 a 15 años?
2. Tener una estrategia de inversión. En general, se pueden dividir en tres líneas de comportamiento: especulador, inversor activo o pasivo.
3. Cuál es el propósito de abrir una cuenta. IIS se puede abrir como una adición a una cuenta de corretaje, en lugar de un depósito bancario, para optimizar los impuestos.
4. ¿Está previsto realizar transacciones de forma independiente?

¿Qué es más rentable: IIS o un depósito bancario?

Comparando estos dos instrumentos financieros de acuerdo con ciertos parámetros, puede obtener la siguiente imagen:

• El depósito puede ser tanto a corto como a largo plazo. El propio depositante elige el plazo, que puede comenzar a partir de un mes. El dinero de IIS se puede retirar solo después de tres años. Ambas versiones del contrato se pueden rescindir antes de lo previsto, pero entonces no habrá ingresos o serán mínimos (en el caso de IIS, estamos hablando de una deducción fiscal).
• Los ingresos por depósitos bancarios están claramente definidos. Las tasas de interés ahora están a tal nivel que no se trata de obtener ganancias, sino de ahorrar dinero de la inflación. Potencialmente, los ingresos de una cuenta de inversión pueden ser mucho mayores, pero existe el riesgo de perder sus inversiones.
• El riesgo de perder los fondos colocados en IIS es mayor que el de perder los de una cuenta de depósito, ya que los primeros no están cubiertos por el sistema de seguro de depósitos. Pero este riesgo se puede reducir significativamente si elige una estrategia de comportamiento conservador e invierte, por ejemplo, en bonos del gobierno.
• Desde el punto de vista de la optimización fiscal, IIS gana aquí, ya que no se proporcionan deducciones de depósito.
• El depósito requiere un mínimo de costos de tiempo. Basta con que el inversor elija un banco y abra un acuerdo. IIS también se puede abrir con costos de tiempo mínimos si confía su administración a un especialista experimentado. Si el inversionista planea administrarlo por su cuenta, deberá monitorear constantemente las condiciones del mercado.

Por lo tanto, no hay una clara ventaja de una u otra forma de invertir. Entonces es recomendable usarlos simultáneamente. Esto ayudará a reducir el riesgo.

​La apertura y mantenimiento de cuentas individuales de inversión es realizada por sociedades administradoras y comisionistas. También puede abrir una cuenta en un banco comercial. Para hacer esto, solo necesita un pasaporte.

Para un inversor experimentado, que tiene suficiente conocimiento, tiene tiempo para monitorear regularmente el mercado de valores y puede tomar decisiones por sí mismo, es mejor abrir un IIA en una empresa de corretaje.

Para un inversor novato es mejor ponerse en contacto con la empresa de gestión. Sus especialistas administrarán profesionalmente el dinero del propietario de IIS.

Una ventaja adicional de elegir una empresa de gestión es la posibilidad de colocar fondos en un depósito. Si un inversor está interesado en esa dirección, entonces es imposible abrir una cuenta con una empresa de corretaje. Vale la pena recordar que no se puede colocar en el depósito más del 15% del monto que está en la cuenta.

Un participante profesional (corredor o empresa de gestión), después de abrir una cuenta, envía una notificación a la oficina de impuestos sobre la apertura de un IIS al cliente a más tardar 3 días. Así, en el momento de presentar una solicitud para el ingreso de una deducción en el IRPF, Hacienda ya dispondrá de información sobre la existencia de una cuenta con el contribuyente.

Algunas empresas tienen restricciones sobre el período posterior a la fecha de apertura de la cuenta, durante el cual se debe depositar al menos la cantidad mínima de fondos.

No puede abrir varias cuentas con diferentes empresas.. Quizás el intermediario no se niegue a abrir, pero la oficina de impuestos recibirá varias notificaciones y el inversor no recibirá ninguna deducción fiscal.

Entre los corredores que están bien representados en las regiones se encuentran FINAM, OTKRITIE, BCS. No menos populares, pero con una red minorista más pequeña, son KIT Finance, ATON, ALOR y otros. También existen bancos que operan en el mercado, los cuales en su estructura cuentan con divisiones involucradas en la gestión de activos (principalmente invirtiendo en fondos mutuos). Entre dichos bancos, se pueden destacar Sberbank (CJSC Sberbank Asset Management), VTB (VTB Capital), Alfa-Bank (MC Alfa Capital), etc.

Casi todas las empresas brindan la oportunidad de realizar operaciones en el mercado de valores de forma independiente u ofrecer a los clientes estrategias de inversión listas para usar con diferentes niveles de rentabilidad y riesgo. Las estrategias de comportamiento preparadas se pueden dividir en los siguientes grupos:

1. Conservador: principalmente se compran bonos del gobierno.
2. Moderado: la cartera contiene bonos de corporaciones gigantes rusas.
3. Agresivo: inversiones en una variedad de empresas rusas.
4. Fondos, incluidos fondos mutuos y eurobonos.
5. Estructurales: inversión en opciones y bonos.

Las empresas también difieren en el tamaño de su entrada. Por lo general, el tamaño de la inversión mínima comienza entre 10 000 y 30 000 rublos.

Al elegir un corredor, debe prestar atención a los siguientes puntos:

• Fiabilidad del corredor. Vale la pena elegir una empresa con una calificación de al menos AAA.
• La presencia de una tarifa de suscripción para mantener una cuenta de inversión individual. Hay corredores que no lo cobran.
• La presencia y el tamaño de las comisiones por transacciones, así como el tamaño del depósito mínimo, lo que le permitirá comenzar a trabajar rápidamente en el intercambio. Un principiante debe buscar un corredor con un umbral de entrada bajo.
• La posibilidad de emitir un EDS. De lo contrario, deberá documentar cada operación y enviar constantemente los originales a la oficina de la empresa.

Restricciones

En la legislación rusa, existen algunas restricciones sobre la apertura de cuentas para ciertas categorías de ciudadanos. De acuerdo con la Ley Federal "Sobre el Servicio Civil Estatal de la Federación Rusa", un funcionario, así como su cónyuge e hijos menores, no tienen derecho a abrir cuentas y mantener efectivo en bancos fuera de la Federación Rusa. Por lo tanto, una cuenta de inversión abierta con un banco ruso o una empresa de corretaje puede convertirse en una opción de inversión adicional. Pero al mismo tiempo, la gestión independiente de la cuenta puede verse limitada por un conflicto de intereses. De acuerdo con la misma Ley Federal, si la posesión de cualquier activo por un funcionario conduce o puede conducir a un conflicto de intereses, está obligado a transferirlos a la administración de confianza.

Por lo tanto, podemos concluir que las cuentas de inversión individuales son un producto interesante que puede adaptarse a diferentes segmentos de la población. En la etapa actual, pueden perder frente a los depósitos bancarios. Para atraer a más inversores, es necesario ofrecerles productos con mayores rendimientos y comisiones mínimas.

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Banco VTB (PJSC) (Banco VTB). Licencia general del Banco de Rusia No. 1000. Licencia de un participante profesional en el mercado de valores para actividades de corretaje No. 040–06492–100000, emitida el 25 de marzo de 2003.

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¿Cómo y dónde es mejor abrir una cuenta de inversión individual (IIA) en 2019?

Muchos empresarios destacados han hablado repetidamente sobre algo tan útil como las inversiones a largo plazo. Entonces, Warren Buffett, quien dirige Berkshire Hathaway, habla constantemente de esto en sus cartas regulares a los accionistas de la compañía. Esto es lo que dice John Bogle, el legendario fundador de Vanguard Group.

Para un no especialista, esto es esencial, ya que corre un riesgo especial de perder fondos en el intercambio si comienza a realizar transacciones intradía en él.

Los rusos tienen una excelente herramienta, que es una cuenta de inversión individual. Esto está alojado por un servicio de corretaje, que, a su vez, ayuda a un individuo (sujeto a ciertas restricciones por parte de este último) a obtener ganancias importantes debido a los beneficios fiscales.

El mercado interno vio por primera vez un mecanismo de este tipo en 2015, el motivo de ello fue la actualización de la legislación sobre el mercado de valores junto con las actualizaciones del Código Tributario del país.

Información importante sobre IIS

Solo un comerciante privado puede crear una cuenta, tanto con una empresa de corretaje como directamente con un banco. De los requisitos: impuestos en el territorio de la Federación Rusa (presencia en el país desde 183 días al año). Al mismo tiempo, existe una regla: una cuenta, una persona.

¿Qué empresa de corretaje es mejor para abrir una cuenta de inversión? Consulte la calificación de los mejores corredores en Rusia en 2017.

La cuenta en sí no está limitada en el tiempo, pero para que se apliquen los beneficios fiscales es necesario cumplir con el período mínimo de inversión, cuyo valor es de 3 años y que comienza a partir de la fecha de la firma del contrato.

La cuenta está permitida solo en rublos, y dentro de 12 meses puede reponerse por un monto de no más de 1 millón de rublos, aunque hasta el 18/06/17 el límite era de 400 mil rublos. No es necesario reponer el IIS adicionalmente anualmente. Sin embargo, es inaceptable retirar parte de los fondos.

También debe tener en cuenta las comisiones bancarias y de corretaje por trabajar con valores.

herramientas IIS

Al mismo tiempo, es posible cualquier opción de inversión aplicable en los principales pisos comerciales rusos en Moscú y San Petersburgo. Esta:

• acciones de empresas rusas y extranjeras;
• bonos de municipios, corporaciones, soberanos;
• divisa;
• acciones de fondos mutuos;
• métodos derivados (negociación de opciones, futuros, etc.).

Cabe señalar que algunos corredores e instituciones bancarias no le permiten trabajar con una serie de instrumentos, emisores, etc. Para obtener una lista completa de los métodos de inversión admitidos, comuníquese con su corredor.

IIS y deducción fiscal

La principal ventaja de la cuenta es el retorno de parte de la inversión, lo que finalmente aumenta la rentabilidad. Además, se proporcionan 2 tipos de preferencias fiscales para los propietarios de IIS.

Deducciónpor una cuota

En esta situación, a un individuo se le reembolsa el 13% del monto que se acreditó el año anterior, sin embargo, su monto mayor está limitado a 130,000 rublos.

Importante: es posible una deducción cuando el inversionista ha declarado ganancias del período anterior (es decir, ha habido un pago de impuestos), y el rendimiento máximo no puede exceder el monto del impuesto.

Si han pasado menos de 3 años desde la apertura del IIA, su reposición, solicitud de devolución y su posterior recepción, la ley obliga al inversor a devolver los fondos al estado.

Si el inversor cierra la cuenta, se retendrá el 13% de impuestos de las ganancias recibidas.

Deducciónsobre los ingresos

Tal deducción exime a un individuo de impuestos en forma de impuesto sobre la renta personal sobre el monto de todos los ingresos acreditados en el curso de transacciones IIS. La ley prevé la aplicación de una deducción sin la posesión obligatoria de otros ingresos imponibles.

Un individuo puede contar con dicho retorno solo después de 3 años a partir de la fecha de creación del IIS. Si se cierra antes de los 3 años desde el momento de su constitución, el Estado retendrá el IRPF por un importe del 13%, similar al régimen de cuentas de corretaje.

Es importante tener en cuenta todos los matices y detalles de la inversión al elegir el tipo de deducción, incluido el método de inversión y la tasa del impuesto sobre la renta. Por ejemplo, el impuesto sobre la renta personal no se aplica a los pagos de cupones y bonos del gobierno nacional. En el caso de la compra de OFZ, por ejemplo, puede obtener un reembolso de la contribución.

Obtener una deducción de impuestos

Si estamos hablando de una deducción por reposición (aportaciones), el inversor solicita a la oficina de impuestos en el año siguiente a aquél en el que se realizó la reposición. En este caso, es necesario confirmar los aportes con la declaración 3-NDFL, adjuntando a la misma los siguientes documentos:

• confirmación de recibo de la ganancia del año pasado con una tasa impositiva del 13% (por ejemplo, un certificado 2-impuesto sobre la renta personal de la organización en la que trabaja el individuo);
• confirmación de la creación del IIS y la transferencia de fondos (puede ser proporcionada por un corredor);
• solicitud de devolución, para ello deberá facilitar los datos bancarios.

Si se implica una deducción por ingresos, entonces una persona debe, al finalizar el contrato, entregar al banco o corredor un certificado de la oficina de impuestos que indique que no hay casos de recepción de deducciones por reposición.

El banco, por tanto (o el intermediario), no podrá devolver el dinero con la retención del 13% en el IRPF.

Este año, el sistema de cuentas individuales de inversión cumple tres años, lo que significa que los pioneros que abrieron IIA en 2015 muy pronto podrán retirar fondos de ellas sin perder deducciones fiscales. Además, diciembre es el mejor momento para hacerlo, ya que las deducciones de impuestos vencen en el año siguiente al año en que se abrió la cuenta.

Los rusos han podido abrir IIS desde el 1 de enero de 2015, cuando el estado decidió atraer a un inversionista privado al mercado de valores y hacer que la inversión a largo plazo sea más accesible para los ciudadanos comunes. Los inversores deben sentirse alentados por un sistema de deducción de impuestos que hace que una cuenta de inversión individual sea extremadamente rentable para los principiantes.

Recuerde que IIS, por su naturaleza, es una cuenta de corretaje ordinaria que, sin embargo, tiene una serie de características:

• Una persona solo puede tener una cuenta individual.
• La cantidad máxima de reposición de IIS por año es de 1 millón de rublos. Se proporciona una deducción fiscal de la cantidad de 400,000 rublos.
• El acuerdo IIS se concluye por un período de al menos tres años. Si el inversor cierra la cuenta antes, será necesario devolver las deducciones fiscales al presupuesto. Al mismo tiempo, es posible transferir IIS de un intermediario (MC) a otro.
• Solo se puede ingresar dinero en el IIS.

Hoy en día existen una serie de restricciones a la adquisición de activos en IIS:

• La adquisición de valores de emisores extranjeros solo está permitida en las subastas organizadas por el organizador comercial ruso.
• En caso de colocación de fondos mantenidos en el IIS DU en depósitos en instituciones de crédito, el monto de dichos depósitos no puede exceder el 15 por ciento del monto de los fondos transferidos bajo el acuerdo especificado en el momento de dicha colocación.
• De acuerdo con los Términos de Emisión y Circulación, no permite la compra de bonos de préstamos federales para personas físicas (OFZ del “pueblo”).

– la implementación del mecanismo se está discutiendo vigorosamente

- se introducen, que se pueden combinar con IIS.

Mercado de IIS hoy

№	Nombre de empresa	Número de cuentas
1	PJSC Sberbank	101 610
2	JSC "FINAM"	43 502
3	Grupo bancario FC Otkritie	39 490
4	Compañía BCS LLC	36 697
5	VTB	16 776
6	SRL “MC “Alfa-Capital”	9 653
7	ATON LLC	9 326
8	PJSC Promsvyazbank	5 784
9	Banco GPB (JSC)	4 051
10	LLC FC "Inversiones RGS"	3 522
11	ALOR + LLC	2 202
12	KIT Finanzas (LLC)	1 881
13	JSC IC ZERICH Gestión de capital	1 678
14	CJSC “Surgutneftegazbank”	731
15	LLC IC "Capital de septiembre"	659
Otros postores		4 875
Total		282 437

Según la Bolsa de Moscú, al 1 de diciembre de 2017 se abrieron 282.437 cuentas de inversión individuales. Así, se abrieron 87220 IIS en 2017. En 2016 - 106310. En 2015 - 88 907. Como puede ver, 2016 resultó ser el año más fructífero.

Hasta la fecha, el líder en la apertura de IIS es Sberbank PJSC: posee más de un tercio de todos los IIS abiertos en el mercado. Según la calificación de la Bolsa de Moscú, el 85% de todos los IIS abiertos corresponden a cinco operadores: PJSC Sberbank, JSC FINAM, FC Otkritie, BCS Company LLC y VTB.

El número de IIS en noviembre aumentó poco, solo en 3,3 mil. Al mismo tiempo, se puede observar un patrón interesante: el número de cuentas en PJSC Sberbank aumentó en 5,4 mil, mientras que en Otkrytie el número de cuentas disminuyó en casi 3 mil. Se puede suponer que la situación con el grupo de empresas Otkritie desempeñó un papel importante en este proceso.

Hoy en día, el servicio de apertura de ISS es ofrecido por varias docenas de corredores y empresas de gestión. Considere sus ofertas y tarifas.

Ofertas de intermediarios de IIS

Abre una cuenta de inversión individual con un corredor o una empresa de gestión. La diferencia aquí será que los corredores ofrecen administración de cuenta independiente y el MC, solo en administración de confianza.

La autogestión implica ciertas habilidades de trabajo en el mercado, la capacidad de navegar las señales, comprender las herramientas. Por un lado, puede parecer que los clientes de los corredores son inversores excepcionalmente experimentados. Sin embargo, la mayoría de los corredores pueden ofrecer productos de inversión listos para usar, es decir, la cartera se forma en función de sus preferencias, expectativas y apetito por el riesgo. Se le ofrecerá uno u otro conjunto de herramientas que se adapte a sus necesidades. Pero la decisión de inversión es suya.

Las sociedades de gestión celebran un contrato de gestión fiduciaria con el inversor, tras lo cual finaliza el papel activo del inversor. Después de la conclusión del acuerdo, los fondos de la cuenta son administrados por el administrador, un especialista financiero calificado.

Al mismo tiempo, tanto los corredores como las empresas de gestión pueden ofrecer. La elección de la forma de llevar una cuenta es un asunto puramente individual. Además, no olvide que puede transferir IIS de un corredor a otro en cualquier momento.

Entonces, las principales ofertas de corredores para abrir IIS.

Corredor	Número de IIS abiertos	Nombre de la tarifa	Apertura de IIS en línea	Monto minimo	Cálculo de intereses sobre el saldo de caja de la cuenta
PJSC "Sberbank"	101 610	Independiente	No	No	No
JSC CI "FINAM"	43 502	Día	sí	No	½ tasa clave del Banco de Rusia
CORREDOR JSC OTKRITIE	39 490		sí	No	No
Sociedad de responsabilidad limitada "BCS"	36 697	BCS-Inicio	sí	No	No
VTB 24 (PJSC)	16 776	Estándar del inversor	No	No
ATON LLC	9326	A partir de	No	1000	No
Kit Finanzas LLC	1881	Comerciante de IIS	sí	10 000	No

dirección de corretaje PJSC "Sberbank" muestra un crecimiento constante en IIS abierto. A pesar de que el corredor no tiene ofertas especiales especiales. Más recientemente, conectarse al programa de comercio por Internet costaba Sber 850 rublos al año, y solo este otoño, el corredor hizo que el acceso a Quik fuera gratuito. Mientras tanto, Sberbank es uno de los pocos participantes del mercado que ofrece el retiro de cupones de bonos a una cuenta bancaria, sin pasar por el IIS.

JSC CI "FINAM" tradicionalmente complace con una bonificación adicional: acredita la mitad de la tasa clave del Banco Central de la Federación Rusa al saldo de efectivo del cliente en la cuenta. Además, Finam lanzó la promoción Súper IIS, cuyos participantes, habiendo recargado o abierto IIS en diciembre, reciben una serie de bonos.

Finam también tiene estrategias preparadas para IIS.

El servicio de repetición automática de transacciones Comon ha demostrado su eficacia - es un servicio que ejecuta automáticamente señales de acuerdo con la estrategia elegida por el usuario. Los montos para las estrategias de conexión son muy diferentes: hay una entrada de 50,000 rublos, también hay de un millón. Las comisiones y las condiciones detalladas para conectar con la estrategia es mejor consultar con los asesores de la empresa en cada caso.

Clientes « Corredor de Apertura» puede elegir un producto de inversión en IIS que coincida de manera óptima con el período de inversión objetivo, el nivel de rendimiento esperado y el riesgo. Entonces, al elegir "Gestión independiente de IIS", el inversor puede elegir instrumentos a su propia discreción y formar una cartera, determinar el horizonte de inversión y la relación riesgo/rendimiento. Operar con recomendaciones dentro de los productos Savings IIA, Independent IIA y Profitable IIA es adecuado para inversores que no tienen suficiente experiencia o tiempo para invertir por su cuenta. Para aquellos que están dispuestos a confiar por completo la gestión de su propio capital a gestores profesionales, Otkritie Broker dispone de una amplia gama de productos. Al elegir carteras listas para usar, tenga en cuenta que el monto mínimo de entrada es de 50,000 rublos.

SRL “Compañía “BCS” También organiza una promoción para quienes abran o repongan IIS en diciembre. Después de reponer IIS por un monto de 400,000 rublos, el inversor tiene la oportunidad de duplicar la deducción de impuestos.

Kit Finanzas LLC ofrece el comercio independiente y el servicio Kit-robot en IIS, dentro del cual un algoritmo que puede negociar acciones de las empresas rusas más grandes del primer y segundo escalón "captura" los movimientos de tendencia en el mercado, colocando pedidos en el momento adecuado y para el cantidad correcta del capital inicial

Comisiones de corredores

Comisión del corredor por proporcionar acceso a la bolsa. Suele fijarse como un porcentaje de la facturación del cliente (porcentaje del importe de la transacción o facturación diaria). Muy a menudo, a medida que aumenta la facturación, el porcentaje de comisión disminuye. En algunos casos, el corredor puede establecer una comisión fija (por ejemplo, no menos de 34 rublos por día). La comisión se cobra por el día o mes en que se realizó al menos una transacción. En consecuencia, si no hubo transacciones, no se cobra comisión.

Comisión de gestión de cuenta. Los corredores y las sociedades de gestión pueden cobrar tarifas fijas por mantener una cuenta. El importe se cobra independientemente de si se han realizado transacciones o no. Pero la mayoría de las veces, no hay comisión por mantener una cuenta con corredores.

Además, hay una serie de servicios de corretaje por los que se puede cobrar una comisión: una comisión por acreditar y retirar dinero de una cuenta, una comisión por préstamos de margen. Los servicios de suministro de documentos, información SMS, etc. pueden ser de pago.

Comisión de depósito. Se considera separadamente de la intermediación. Suele debitarse si hay movimiento en la cuenta del cliente una vez al mes, independientemente del número de transacciones. Como regla general, la comisión del depósito es en promedio de 100 a 200 rublos por mes.

Por separado, debe tener en cuenta la comisión de la Bolsa de Moscú. Al vender o comprar acciones, se cobra el 0,01% del valor del paquete, pero no menos de 3 kopeks por transacción.

Consideramos las tarifas de los corredores para IIS solo para el mercado de valores. La frecuencia de las transacciones corresponde al tipo de inversor conservador, no a un comerciante agresivo.

Corredor	Nombre de la tarifa	comisión de corretaje	Cuota de suscripción	Pago por acceso al programa de comercio por Internet	Comentarios
PJSC "Sberbank"	Independiente	0,006%-0,165% de la facturación por día de negociación	–	Quik para iPhone, Android gratis
JSC CI "FINAM"	Día	Tasa de 0.00944%-0.0354% para una orden de cliente ejecutada	177	iQUIK RUB 350 por mes WebQUIK RUB 350 HFT TSLab RUB 4.000 por mes	El monto de la comisión del corredor por la ejecución (ejecución parcial) de la orden de un cliente es de al menos 41 rublos. 30 coronas
CORREDOR JSC OTKRITIE	Gestión independiente de IIS	0,057% independientemente del volumen de la transacción, pero no menos de 0,04 rublos por transacción	200 rublos por mes para cuentas por debajo de 50 mil rublos	250 rublos el corredor no cobra la remuneración si el valor de todas las carteras del cliente en el último día hábil del mes de informe es de 50,000 (cincuenta mil) rublos o más
BKS LLC	BCS-Inicio	0,0177%-0,0354% de la facturación diaria	354 por mes o 35,4 por día de transacción	QUIK es gratuito si el valor total de los activos es superior a 30 000 rublos o si se paga una comisión de corretaje de más de 300 rublos al mes. En otros casos, 300 r, reducido por el monto de la comisión de corretaje
VTB 24 (PJSC)	Estándar del inversor	0,0413% de la facturación diaria		Conexión de aplicaciones para dispositivos de comunicación móvil (PocketQUIK, iQUIK, iQUIK-HD, QUIK-Android y aplicaciones QUIK similares) 2900 rublos. Cuota de suscripción 290 rublos
ATON LLC	A partir de	Desde 0.17%
KIT Finanzas LLC	Comerciante de IIS	desde 0.1% del monto de la transacción	200	WebQUIK 193 rublos

Dado que las sociedades de gestión no solo ofrecen acceso a la bolsa, sino también una gestión profesional del capital, usted firma un acuerdo de gestión fiduciaria con ellas y compra estrategias preparadas. Si no está listo para tomar decisiones por su cuenta, pero está bastante dispuesto a confiar en profesionales, eche un vistazo más de cerca a las propuestas de las empresas de gestión.

IIS para sociedades gestoras

Vale la pena señalar que, a menudo, tanto los corredores como las empresas de gestión pertenecen a la misma familia financiera, aunque son organizaciones completamente diferentes, incluso competidoras. Un ejemplo clásico: el negocio de corretaje de PJSC Sberbank y MC Sberbank Asset Management, Otkritie Broker y MC Otkritie. Cada holding tiene su propia estrategia para trabajar con IIS.

Además de la comisión de apertura y mantenimiento de una cuenta, las sociedades gestoras pueden incurrir en costes en el ejercicio de sus funciones. Los gastos se deducen de la propiedad en la cuenta de IIS por el monto de los gastos reales. Estos costos incluyen:

• tasas de registro y otras tasas cobradas por la reinscripción de los derechos de propiedad de los valores gestionados, pagadas a favor de los registradores y depositarios,
• remuneración de los depositarios/registradores por el mantenimiento de cuentas de depósito/cuentas personales en las que se registran valores bajo gestión,
• tarifas de comisión de sistemas comerciales, plataformas de intercambio,
• remuneración de los corredores contratados por el administrador para realizar transacciones con valores con fondos monetarios que constituyen la propiedad del fundador de la administración,
• gastos de certificación notarial de documentos para la apertura de las cuentas necesarias en virtud del acuerdo,
• comisiones pagadas por el administrador por la transferencia por parte del fundador de la administración de fondos a la administración del fideicomiso en virtud del contrato, mediante el pago con tarjeta bancaria,
• gastos asociados con la transferencia de la propiedad del fundador de la administración a la administración y con su devolución de la administración,
• otros gastos documentados incurridos por el gerente en la implementación de la administración de la propiedad bajo el contrato

Empresa de gestión	Importe mínimo de apertura/reposición	Número de estrategias	Apertura en línea de IIS	Recompensa Reino Unido
LLC MC "Alfa-Capital"	10 000/10 000	3	sí	2% aportado + 2% anual de activos
	50 000/10 000	2	sí	1% de depositado + 2% anual de activos. Si está en línea, no se cobra el 1%
LLC Reino Unido "Apertura"	50 000/15 000	8	sí	Costo mínimo desde 1% anual (estrategias de bonos)
OOO IK "KyuubiF" (QBF)	300 000/cualquiera	3	No	1. La comisión de gestión será del 1 al 1,5 % 2. Recompensa por el éxito 5-10%
Gestión financiera de OOO Reino Unido	100 000/cualquiera	10	No	1. Fijo, desde el NAV promedio, incluido el IVA - 2% 2. De los ingresos de inversión - 15%

OOO MC Alfa-Capital ofrece tres estrategias con diferentes objetivos de inversión y, en consecuencia, indicadores. Las tres estrategias están unidas por el hecho de que los fondos se invierten en activos de emisores rusos.

V JSC "Gestión de activos de Sberbank" Puede elegir una de dos estrategias: rublo o dólar. Hay que prestar especial atención al hecho de que la remuneración de la sociedad gestora varía en función de si abriste un IIS online o en la oficina (spoiler: abrir un IIS online es más barato).

LLC Reino Unido "Apertura" representa una amplia gama de estrategias conservadoras, agresivas y moderadas, pero guarda un modesto silencio sobre el monto de su remuneración. El importe de la remuneración de CM consta de tres variables, cada una de las cuales se calcula mediante una fórmula.

LLC IK "Kyuubief" (QBF). Las empresas de gestión tradicionalmente desarrollan estrategias comerciales para IIS. Como parte de la cuenta de inversión, QBF ofrece varias direcciones estratégicas: la estrategia de bonos "Mi caja fuerte (IIS)", la estrategia basada en invertir en acciones, la "Sección Dorada (IIS)", "Máxima Protección (IIS)". Además, en el marco de una cuenta de inversión individual, un inversor puede comprar fondos mutuos "CubeF Eurobonds" y "CubeF Real Estate" administrados por la sociedad de gestión "CubeF Asset Management". Tenga en cuenta que todas las estrategias que se ofrecen en IIS también están disponibles en una cuenta de corretaje normal. Sin embargo, la diferencia en tarifas y condiciones es obvia. El umbral mínimo para ingresar el producto bajo administración de confianza "Protección Máxima" en un corredor regular es de 1,000,000 de rublos (contra 300,000 de rublos para IIS).

La remuneración del gerente en el producto "Máxima Protección" aquí también consta de dos partes, una de las cuales se duplica: remuneración de gestión - 1,5% y remuneración de éxito - 10%.

Comparando las condiciones para el mismo producto, puede ver que una cuenta de inversión individual diseñada para inversores principiantes tiene ventajas significativas.

Gestión financiera de OOO Reino Unido ofrece 10 estrategias diversas disponibles en IIS, lo que brinda una ventaja significativa, porque. el cliente puede recibir un beneficio uno por uno, corregir el resultado y cambiar a un producto más relevante.